中级财务管理公式汇总Word格式.docx
《中级财务管理公式汇总Word格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中级财务管理公式汇总Word格式.docx（19页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
证券资产组合的必要收益率＝Rf＋βP×
成本性态分析
高低点法
单位变动成本＝（最高点业务量成本－最低点业务量成本）／（最高点业务量－最低点业务量）
固定成本总额＝最高点业务量成本－单位变动成本×
最高点业务量
或＝最低点业务量成本－单位变动成本×
最低点业务量
回归直线法
总成本模型
总成本＝固定成本总额＋变动成本总额
＝固定成本总额＋单位变动成本×
业务量
第三章 预算管理
业务预算的编制
生产预算
预计生产量＝预计销售量＋预计期末产成品存货－预计期初产成品存货
期末结存＝期初结存（上期期末结存）＋本期增加－本期减少
直接材料预算
预计采购量＝生产需用量＋期末存量－期初存量
现金预算
可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入
可供使用现金－现金支出＝现金余缺
现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额
第五章 筹资管理（下）
可转换债券：
转换比率＝债券面值÷
转换价格
资金需要量预测：
资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×
（１±
预测期销售增减率）×
（１－预测期资金周转速度增长率）
外部融资额＝敏感性资产增加额－敏感性负债增加额－预计利润留存
预计利润留存＝预测期销售收入×
预测期销售净利率×
（1－预计股利支付率）
资金总额（Y）＝不变资金（a）＋变动资金（bX）
资本成本：
资本成本率＝年资金占用费/（筹资总额－筹资费用）
银行借款资本成本率计算（每年支付一次利息）：
一般模式：
Kb＝年利率×
（1－所得税税率）/（1－手续费率）
贴现模式：
借款额×
（1－手续费率）＝年利息×
（1－所得税税率）×
（P/A，Kb，n）＋借款额×
（P/F，Kb，n）
公司债券资本成本率计算（每年支付一次利息）：
Kb＝年利息×
（1－所得税税率）/（债券筹资总额－手续费）
筹资总额×
（P/A，Kb，n）＋债券面值×
融资租赁资本成本率计算：
年末支付租金：
设备价款－残值×
（P/F，Kb，n）＝年租金×
（P/A，Kb，n）
年初支付租金：
[（P/A，Kb，n－1）＋1]
普通股资本成本率计算：
股利增长模型法：
KS＝预计第一期股利/[当前股价×
（1－筹资费率）]＋股利增长率
资本资产定价模型法：
假定无风险报酬率为Rf，市场平均报酬率为Rm，某股票贝塔系数为β，则普通股资本成本率为：
Ks＝Rf＋β（Rm－Rf）
杠杆效应
经营杠杆系数：
DOL＝（△EBIT/EBIT）/（△Q/Q）＝（S－V）/（S－V－F）＝（EBIT＋F）/EBIT
财务杠杆系数：
DFL＝（△EPS/EPS）/（△EBIT/EBIT）＝EBIT/（EBIT－I）
总杠杆系数：
DTL＝（△EPS/EPS）/（△Q/Q）＝（S－V）/（S－V－F－I）＝DOL×
DFL
第六章 投资管理
投资项目财务评价指标
项目现金流量
营业现金净流量＝营业收入－付现成本－所得税＝税后营业利润＋非付现成本
＝收入×
（1－所得税税率）－付现成本×
（1－所得税税率）＋非付现成本×
所得税税率
净现值
净现值（NPV）＝未来现金净流量现值－原始投资额现值
年金净流量（ANCF）
年金净流量＝净现值/年金现值系数
现值指数（PVI）
现值指数＝未来现金净流量现值/原始投资额现值
内含报酬率
未来每年现金净流量×
年金现值系数－原始投资额现值＝0，计算出年金现值系数对应的贴现率i，就是方案的内含报酬率。
回收期
静态回收期
未来每年现金净流量相等时：
静态回收期＝原始投资额/每年现金净流量
动态回收期
（P/A，i，n）＝原始投资额现值/每年现金净流量，计算得出的现值系数中的n即为动态回收期。
证券投资管理
债券投资
债券价值＝债券各年利息现值之和＋债券到期日面值的现值
股票投资
股票的价值＝未来第一期股利/（折现率－增长率）
当增长率＝0时，股票的价值＝股利/折现率
第七章 营运资金管理
目标现金余额的确定
随机模型
H（最高控制线）＝3R－2L
现金收支日常管理
经营周期＝存货周转期＋应收账款周转期
现金周转期＝经营周期－应付账款周转期
存货周转期＝平均存货／每天的销货成本
应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入
应付账款周转期＝平均应付账款／每天的购货成本
应收账款的功能
增加的收益＝增加的销售量×
单位边际贡献
应收账款的成本
应收账款平均余额＝日销售额×
平均收现期
应收账款占用资金＝应收账款平均余额×
变动成本率
应收账款占用资金的应计利息＝应收账款占用资金×
资本成本
＝应收账款平均余额×
变动成本率×
＝日销售额×
平均收现期×
＝全年销售额/360×
＝（全年销售额×
变动成本率）／360×
＝全年变动成本/360×
存货管理
订货成本＝固定的订货成本＋存货年需要量/每次进货量×
每次订货变动成本
取得成本＝订货成本＋购置成本＝订货固定成本＋订货变动成本＋购置成本
储存成本＝储存固定成本＋单位储存变动成本×
每次进货量/2
总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本
变动订货成本＝年订货次数×
每次订货成本＝（D/Q）×
K
变动储存成本＝年平均库存×
单位储存成本＝（Q/2）×
Kc
年度最佳订货批次N＝D/Q
经济订货基本模型：
（D/Q）×
K＝（Q/2）×
经济订货量EOQ＝（2KD/Kc）1/2
存货相关总成本＝（2KDKc）1/2
不含保险储备再订货点＝平均交货时间×
每日平均需用量
送货期＝每批订货数/每日送货量
送货期耗用量＝每批订货数/每日送货量×
每日耗用量
含保险储备的再订货点
＝预计交货期内的需求＋保险储备＝交货时间×
平均日需求量＋保险储备
流动负债管理
补偿性余额实际利率＝名义利率/（1－补偿性余额比例）
贴现法实际利率＝名义利率/（1－名义利率）
放弃现金折扣的信用成本率
＝[折扣率/（1－折扣率）]×
[360/（信用期－折扣期）]
第八章 成本管理
量本利分析概述
息税前利润＝销售收入－总成本
＝销售收入－（变动成本＋固定成本）
＝销售量×
单价－销售量×
单位变动成本－固定成本
（单价－单位变动成本）－固定成本
边际贡献总额
＝销售收入－变动成本
＝销售收入×
边际贡献率
＝单价－单位变动成本
＝单价×
边际贡献率＝边际贡献总额/销售收入＝单位边际贡献/单价
另外，还可以根据变动成本率计算边际贡献率：
变动成本率＝变动成本总额/销售收入＝单位变动成本/单价
边际贡献率＝1－变动成本率
息税前利润＝边际贡献－固定成本
单位边际贡献－固定成本
边际贡献率－固定成本
单一产品量本利分析
利润＝销售量×
保本销售量＝
＝
保本销售额＝保本销售量×
单价＝
保本作业率＝保本点销售量/正常经营销售量×
100%
＝保本点销售额/正常经营销售额×
安全边际量＝实际或预计销售量－保本点销售量
安全边际额＝实际或预计销售额－保本点销售额＝安全边际量×
单价
安全边际率＝安全边际量/实际或预计销售量×
100%＝安全边际额/实际或预计销售额×
保本销售量＋安全边际量＝正常销售量
上述公式两端同时除以正常销售量，便得到：
保本作业率＋安全边际率＝1
息税前利润
＝边际贡献－固定成本
边际贡献率－保本销售额×
所以：
息税前利润＝安全边际额×
若将上式两端同时除以销售收入，便得到：
销售息税前利润率＝安全边际率×
多种产品量本利分析
加权平均边际贡献率
＝∑（某种产品销售额－某种产品变动成本）/∑各种产品销售额×
综合保本点销售额＝固定成本总额/加权平均边际贡献率
联合保本量＝
某产品保本量＝联合保本量×
一个联合单位中包含的该产品数量
目标利润分析
目标利润＝（单价－单位变动成本）×
销售量－固定成本
目标利润销售量＝（固定成本＋目标利润）/单位边际贡献
目标利润销售额＝（固定成本＋目标利润）/边际贡献率
或 目标利润销售额＝目标利润销售量×
利润敏感性分析
敏感系数＝利润变动百分比/因素变动百分比
标准成本及成本差异的计算
单位产品的标准成本
＝直接材料标准成本＋直接人工标准成本＋制造费用标准成本
＝∑（价格标准×
用量标准）
直接材料标准成本＝∑（材料价格标准×
单位产品材料用量标准）
标准工资率＝标准工资总额/标准总工时
标准制造费用分配率＝标准制造费用总额/标准总工时
总差异
＝实际用量×
实际价格－标准用量×
标准价格
＝（实际用量×
实际价格－实际用量×
标准价格）＋（实际用量×
标准价格－标准用量×
标准价格）
＝（实际用量－实际产量下标准用量）×
标准价格＋实际用量×
（实际价格－标准价格）
＝用量差异＋价格差异
直接材料成本差异
＝实际产量下实际成本－实际产量下标准成本
实际价格－实际产量下标准用量×
＝直接材料用量差异＋直接材料价格差异
直接材料用量差异＝（实际用量－实际产量下标准用量）×
直接材料价格差异＝实际用量×
直接人工成本差异＝实际总成本－实际产量下标准成本
＝实际人工工时×
实际工资率－实际产量下标准人工工时×
标准工资率
＝直接人工效率差异＋直接人工工资率差异
直接人工效率差异＝（实际工时－实际产量下标准工时）×
直接人工工资率差异＝实际工时×
（实际工资率－标准工资率）
变动制造费用成本差异
＝实际总变动制造费用－实际产量下标准变动制造费用
＝实际工时×
实际变动制造费用分配率－实际产量下标准工时×
标准变动制造费用分配率
＝变动制造费用效率差异＋变动制造费用耗费差异
变动制造费用效率差异
＝（实际工时－实际产量下标准工时）×
变动制造费用标准分配率
变动制造费用耗费差异
（变动制造费用实际分配率－变动制造费用标准分配率）
固定制造费用成本差异
＝实际产量下实际固定制造费用－实际产量下标准固定制造费用
实际分配率－实际产量下标准工时×
标准分配率
其中，标准分配率＝固定制造费用预算总额÷
预算产量下标准总工时
固定制造费用两差异分析法
耗费差异＝实际固定制造费用－预算产量下标准固定制造费用
＝实际固定制造费用－标准工时×
预算产量×
＝实际固定制造费用－预算产量下标准工时×
能量差异＝预算产量下标准固定制造费用－实际产量下标准固定制造费用
＝预算产量下标准工时×
标准分配率－实际产量下标准工时×
＝（预算产量下标准工时－实际产量下标准工时）×
固定制造费用三差异分析法
＝实际固定制造费用－预算产量×
工时标准×
产量差异＝（预算产量下标准工时－实际产量下实际工时）×
效率差异＝（实际产量下实际工时－实际产量下标准工时）×
成本中心
预算成本节约额＝实际产量预算责任成本（实际产量下预算成本）－实际责任成本
预算成本节约率＝预算成本节约额/实际产量预算责任成本×
100％
利润中心
边际贡献＝销售收入总额－变动成本总额
可控边际贡献（也称部门经理边际贡献）＝边际贡献－该中心负责人可控固定成本
部门边际贡献（又称部门毛利）＝可控边际贡献－该中心负责人不可控固定成本
投资中心
投资报酬率＝营业利润/平均营业资产
平均营业资产＝（期初营业资产＋期末营业资产）/2
剩余收益＝营业利润－（平均营业资产×
最低投资报酬率）
第九章 收入与分配管理
销售预测分析
算术平均法：
销售量预测值＝（∑第i期的实际销售量）/期数
加权平均法：
销售量预测值＝∑（第i期的权数×
第i期的实际销售量）
移动平均法：
Yn＋1＝（Xn－（m－1）＋Xn－（m－2）＋…＋Xn－1＋Xn）/m
n＋1＝Yn＋1＋（Yn＋1－Yn）
指数平滑法：
Yn＋1＝aXn＋（1－a）Yn
因果预测分析法（回归直线法）：
销售定价管理
全部成本费用加成定价法
成本利润率定价
成本利润率＝预测利润总额/预测成本总额
单位产品价格＝单位成本×
（1＋成本利润率）/（1－适用税率）
销售利润率定价
销售利润率＝预测利润总额/预测销售总额
单位产品价格＝单位成本/（1－销售利润率－适用税率）
保本点定价法
单位产品价格＝（单位固定成本＋单位变动成本）/（1－适用税率）
＝单位完全成本/（1－适用税率）
目标利润法
单位产品价格＝（目标利润总额＋完全成本总额）/[产品销量×
（1－适用税率）]＝（单位目标利润＋单位完全成本）/（1－适用税率）
变动成本定价法（特殊情况下的定价方法）
单位产品价格＝单位变动成本×
以市场需求为基础的定价方法
需求价格弹性系数定价法
P=
E——某种产品的需求价格弹性系数
△P——价格变动量
P0——基期单位产品价格
△Q——需求变动量
Q0——基期销售数量
Q——预计销售数量
低正常股利加额外股利政策
每股股利＝低正常股利＋股利支付率×
每股收益
第十章 财务分析与评价
财务分析的方法
定基动态比率＝分析期数额/固定基期数额
环比动态比率＝分析期数额/前期数额
构成比率＝某个组成部分数值/总体数值
短期偿债能力分析
营运资金＝流动资产－流动负债
流动比率＝流动资产÷
流动负债
速动比率＝速动资产÷
现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）÷
长期偿债能力分析
资产负债率＝负债总额÷
资产总额×
100％
产权比率＝负债总额÷
所有者权益
权益乘数＝总资产÷
利息保障倍数＝息税前利润÷
全部利息费用＝（净利润＋利润表中的利息费用＋所得税）÷
全部利息费用
营运能力分析
应收账款周转率（应收账款周转次数）
＝销售收入净额÷
应收账款平均余额
[（期初应收账款＋期末应收账款）÷
2]
应收账款周转天数
＝计算期天数÷
应收账款周转次数
＝计算期天数×
应收账款平均余额÷
销售收入净额
存货周转率（次数）
＝销售成本÷
存货平均余额
存货平均余额＝（期初存货＋期末存货）÷
2
存货周转天数
存货周转次数
存货平均余额÷
销售成本
流动资产周转率（次数）＝销售收入净额÷
流动资产平均余额
流动资产周转天数
流动资产周转次数
流动资产平均余额÷
式中：
流动资产平均余额＝（期初流动资产＋期末流动资产）÷
固定资产周转次数＝销售收入净额÷
固定资产平均净值
固定资产平均净值＝（期初固定资产净值＋期末固定资产净值）÷
总资产周转次数＝销售收入净额÷
平均资产总额
如果企业各期资产总额比较稳定，波动不大，则：
平均资产总额＝（期初总资产＋期末总资产）÷
盈利能力分析
销售毛利率＝销售毛利÷
销售收入×
其中：
销售毛利＝销售收入－销售成本
销售净利率＝净利润÷
总资产净利率＝净利润÷
平均总资产×
净资产收益率＝净利润÷
平均所有者权益×
平均总资产＝净利润÷
销售收入÷
平均总资产＝销售净利率×
总资产周转率
平均净资产＝净利润÷
平均总资产÷
平均净资产＝资产净利率×
权益乘数
发展能力分析
销售收入增长率＝本年销售收入增长额/上年销售收入×
100%
本年销售收入增长额＝本年销售收入－上年销售收入
总资产增长率＝本年资产增长额/年初资产总额×
本年资产增长额＝年末资产总额－年初资产总额
营业利润增长率＝本年营业利润增长额/上年营业利润总额×
本年营业利润增长额＝本年营业利润－上年营业利润
资本保值增值率＝期末所有者权益÷
期初所有者权益×
资本积累率＝本年所有者权益增长额/年初所有者权益×
本年所有者权益增长额＝年末所有者权益－年初所有者权益
现金流量分析
销售现金比率＝经营活动现金流量净额÷
含税销售收入
每股营业现金净流量＝经营活动现金流量净额÷
普通股股数
全部资产现金回收率＝经营活动现金流量净额÷
净收益营运指数＝经营净收益÷
净利润
经营净收益＝净利润－非经营净收益
现金营运指数＝经营活动现金流量净额÷
经营所得现金
上市公司特殊财务分析指标
基本每股收益＝归属于公司普通股股东的净利润/发行在外的普通股加权平均数
每股股利＝现金股利总额/期末普通股股数
市盈率＝每股市价/每股收益
每股净资产＝期末净资产/期末发行在外的普通股股数
市净率＝每股市价/每股净资产
企业综合绩效分析的方法
净资产收益率＝销售净利率×
总资产周转率×
＝净利润/销售收入×
销售收入/平均总资产×
平均总资产/平均股东权益
综合绩效评价
基本指标计分
基本指标总得分＝∑单项基本指标得分
单项基本指标得分＝本档基础分＋调整分
本档基础分＝指标权数×
本档标准系数
调整分＝功效系数×
（上档基础分－本档基础分）
上档基础分＝指标权数×
上档标准系数
功效系数＝（实际值－本档标准值）/（上档标准值－本档标准值）
修正指标计分
修正后总得分＝∑各部分修正后得分
各部分修正后得分＝各部分基本指标分数×
该部分综合修正系数
某部分综合修正系数＝∑该部分各修正指标加权修正系数
某指标加权修正系数＝（修正指标权数／该部分权数）×
该指标单项修正系数
某指标单项修正系数
＝1.0＋（本档标准系数＋功效系数×
0.2－该部分基本指标分析系数）
某部分基本指标分析系数＝该部分基本指标得分／该部分权数
管理绩效定性评价指标分数＝∑单项指标分数
单项指标分数＝∑每位专家给定的单项指标分数／专家人数
企业综合绩效评价分数＝财务绩效定量评价分数×
70％＋管理绩效定性评价分数×
30%
绩效改进度＝本期绩效评价分数/基期绩效评价分数
升级会员 