腾讯度财务报告简体中文版讲诉.docx

1、腾讯度财务报告简体中文版讲诉 1 22%21%6.9656.8338.4648.298每股盈利（每股人民币元）基本摊薄19%14,28617,063非通用会计准则本公司权益持有人应占盈利22%12,73215,502本公司权益持有人应占盈利22%12,78515,563年度盈利24%15,47919,194经营盈利27%25,68732,659毛利38%43,89460,437收入（人民币百万元，另有指明者除外）同比变动二零一二年二零一三年截至十二月三十一日止年度财务表现摘要董事会欣然宣布本集团截至二零一三年十二月三十一日止年度的经审计综合业绩。该等业绩已经由本公司的核数师罗兵咸永道会计师事务

2、所根据国际审计准则进行审 计，并经审核委员会审阅。截 至 二 零 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度全 年 业 绩 公 布（于开曼群岛注册成立的有限公司）（股份代号：700）香港交易及结算所有限公司及香港联合交易所有限公司对本公布的内容概不负责，对其准确性或完整性亦不发表任何声明，并明确表示，概不对因本公布全部或任何部份内容而产生或因倚赖该等内 容而引致的任何损失承担任何责任。 2 董 事 会 建 议 就 截 至 二 零 一 三 年 十 二 月 三 十 一 日 止 年 度 派 发 末 期 股 息 每 股 1.20 港 元（二 零 一 二 年： 每 股 1.00 港 元 ）， 惟

3、 须 待 股 东 在 二 零 一 四 年 股 东 周 年 大 会 上 批 准 后，方可作实。该等建议股息将于二零一四年五月三十日派发予于二零一四年五月 二十一日名列本公司股东名册的股东。股息12%13%1.8901.8561%1%2.1052.0702.1252.092每股盈利（每股人民币元）基本摊薄11%4,0683%4,3764,498非通用会计准则本公司权益持有人应占盈利13%3,4641%3,8673,911本公司权益持有人应占盈利13%3,4711%3,8773,931期内盈利28%3,726-1%4,8154,751经营盈利28%6,8803%8,4998,772毛利40%12,1

4、539%15,53516,970收入（人民币百万元，另有指明者除外）同比变动环比变动 十二月三十一日九月三十日二零一二年二零一三年十二月三十一日未经审计截至下列日期止三个月二零一三年 3 电子商务交易 。在激烈的市场竞争下，我们的电子商务自营业务交易收入因丰富了商品类目及扩张了地域覆盖范围而录得大幅增长。来自我们交易平台的服 务费收入亦录得增长。网络广告 。我们的网络广告业务得益于社交网络效果广告及网络视频广告的大幅增长以及传统品牌展示广告的稳步增长。搜索广告的收入因我们于二零一三 年九月将搜索业务转让予本集团联营公司搜狗而有所下降。增值服务 。我们的网络游戏业务的收入实现稳健增长，得益于我们

5、在中国的主要个人计算机游戏、英雄联盟在国际市场的强劲表现以及新款个人计算机游戏的推 出。我们的社交网络收入因开放平台应用的按条销售的增加而增长，并冲淡了 订 购 服 务 的 较 弱 表 现。 我 们 网 络 游 戏 及 社 交 网 络 收 入 增 长 亦 受 益 于 QQ 手 机 版 与微信上智能手机游戏的初步贡献。二零一三年，我们的收入与盈利在市场多变且竞争激烈的情况下仍录得稳固增长，同时巩固了我们在移动互联网的领先地位，并继续投资于如 O2O 服务、网络视频等 的新机会以及进行国际扩张。整体财务表现竞争对手纷纷调整策略迎接移动互联网的机会，积极在价值链各个环节进行内部及外部投资，市场竞争更

6、加激烈。年内，移动互联网在商业模式方面不断演化，并在 商业化领域取得了重大进展及找到了较为清晰的路径。特别是，凭借移动社交平台 的网络影响，移动游戏用户粘性增强，用户认可度及其游戏花费迅猛增长；移动效 果广告亦初步获得市场认可；随着移动平台的规模快速扩大及移动支付在中国日益 普及，一些新服务（如 O2O 服务等）已展露头角。二零一三年，中国的移动互联网进一步迅猛发展，并更深入地与用户的日常生活相融合。年内，用户流量显著从个人计算机转向移动终端，推动互联网行业各领域发生 巨大变化，包括通讯、社交网络、网络游戏、网络媒体以及电子商务。移动应用占 据主要舞台，成为众多互联网服务的主流，促使竞争格局重

7、新洗牌。业务回顾及展望 4 我 们 完 成 标 志 性 交 易， 以 进 一 步 发 展 我 们 的 搜 索 及 电 子 商 务 业 务。 二 零 一 三 年 九月，我们宣布就搜索业务与搜狗建立战略合作伙伴关系，据此，我们投资搜狗并将 我们搜搜的搜索相关业务及其他相关资产与搜狗合并。二零一四年三月，我们宣布 就电子商务业务与京东建立战略合作伙伴关系，据此，我们投资京东并将我们的相 关电子商务业务与京东合并。除该两宗涉及向合作伙伴转让部分业务的交易外，我 们 亦 与 包 括 华 南 城、 点 评 及 嘀 嘀 打 车 在 内 的 其 他 合 作 伙 伴 进 行 战 略 性 交 易。 与 搜 狗、京

8、东及其他合作伙伴的战略性交易使得我们在投资及业务层面密切协作。我们二零一三年，我们加速实现服务的移动化并巩固我们在中国移动应用方面的领先地位。基于我们在移动终端通讯及社交平台的优势，我们扩大了各类移动应用的用户 群，如新闻、音乐及实用工具，并且在我们的核心移动平台推出了新服务，如游戏 中心及微信支付，在提升用户参与度的同时亦开拓了商机。我们在巩固网络游戏及 开放平台方面的领先地位的同时，亦不断扩大网络广告业务及电子商务交易业务。策略摘要电子商务交易 。于二零一三年第四季度，我们来自电子商务自营业务交易的收入实现同比大幅增长。来自我们交易平台的服务费收入亦录得增长。网络广告 。我们第四季度的网络

9、广告业务收入录得同比加速增长，这主要受网络视频广告收入的强劲增长所带动。社交网络效果广告的收入持续大幅增长， 传统品牌展示广告亦有所增长。搜索广告收入因我们于二零一三年九月将搜索 业务转让予搜狗而有所下降。增值服务 。我们的网络游戏业务录得稳健增长，这得益于我们在中国的主要个人计算机游戏、英雄联盟在国际市场受欢迎程度的提高以及新款个人计算机游戏的 贡 献。 该 业 务 亦 受 益 于 QQ 手 机 版 与 微 信 上 智 能 手 机 游 戏 的 新 贡 献。 我 们 的 社 交 网 络 业 务 受 惠 于 开 放 平 台 应 用 的 按 条 销 售 增 长， 以 及 来 自 QQ 手 机 版

10、与 微 信 上的智能手机游戏平台的新贡献，冲淡了订购收入的下降。于二零一三年第四季度，收入与盈利录得同比持续增长。 5 自 二 零 一 三 年 第 四 季 度 起， 我 们 已 修 订 QQ 的 智 能 终 端 月 活 跃 账 户 的 定 义， 以 表 示 有 关 日 期 前的最后一个自然月内在 iOS 或安卓终端透过 QQ 手机版至少发出一条或以上信息，或在 iOS 或安 卓终端透过 QQ 手机版进行至少一次其他主动操作（如登录游戏中心或更新 QQ 空间）的 QQ 月活 跃账户总数。比较数字已经重列以与当期呈列一致。1二 零 一 三 年，QQ 及 QQ 空 间 在 中 国 通 讯 及 社 交

11、 网 络 方 面 保 持 领 先 地 位。 用 户 账 户增速因用户流量继续从个人计算机转向移动终端而有所放缓原因是与个人计算机用户相 比， 较 少 手 机 用 户 使 用 多 个 账 户， 且 手 机 用 户 的 使 用 时 间 较 个 人 电 脑 用 户 更 为 分 散。 就 QQ 而 言， 总 月 活 跃 账 户 同 比 略 增 1% 至 二 零 一 三 年 底 的 8.08 亿， 而 最 高 同 时 在 线 账 户 同 比 增 长 2% 至 1.80 亿。 本 年 度， 凭 藉 提 升 用 户 体 验 及 丰 富 如 游 戏 中 心 等 服 务， 我 们 的 QQ 手 机 用 户 群

12、显 着 扩 大。 于 二 零 一 三 年 底，QQ 的 智 能 终 端 月 活 跃账户 1 同比增长 74% 至 4.26 亿。就 QQ 空间而言，总月活跃账户同比增长 4% 至二 零 一 三 年 底 的 6.25 亿。 本 年 度 移 动 终 端 的 用 户 活 跃 度 及 参 与 度 均 有 所 提 升， 从 QQ 空 间 智 能 终 端 月 活 跃 账 户 的 大 幅 增 加（其 智 能 终 端 月 活 跃 账 户 同 比 增 长 63% 至 4.16 亿），以及 QQ 空间手机版图片上传量的大幅增加上得以印证。主要平台分部及产品摘要一直秉承开放、共赢的理念，致力于与优秀的团队合作，为用

13、户提供创新的产品体验与服务，打造一个健康、多元的互联网行业新生态。此等交易一方面释放了内 部人力及财务资源，使我们能够将重心放在利用平台的核心优势及开发例如 O2O 服 务等新产品上，另一方面亦使得我们能通过持有重大股权而继续从相关行业的增长 潜力中获益。 6 二零一三年，我们的增值订购服务仍然表现较弱。这主要是由于用户快速接受智能手机，而我们付费订购服务的初衷乃专注于个人计算机或功能手机。此情况亦因我们 对通过电信运营商订购的若干不大可能收取费用的账户进行了严格的清理措施所导 致。为更好地将我们的增值订购服务与移动互联网机会结合，我们于本年度整合了 个 人 电 脑 与 智 能 手 机 的 产

14、 品 团 队 及 产 品 体 验， 并 推 出 以 智 能 手 机 为 主 的 订 购 服 务（如超级会员）。二零一三年，我们的开放平台继续为互联网行业创造价值，在用户及收入方面实现了大幅增长。凭借提供庞大的登录用户群、领先社交平台的网络影响、精准广告解 决方案及专有云服务的基础设施支持，我们相信我们已成为中国应用开发商的首选 合 作 伙 伴。 我 们 正 将 开 放 平 台 延 伸 至 移 动 终 端， 致 力 于 打 造 跨 平 台 的 互 联 网 新 生 态。增值服务就 我 们 的 核 心 媒 体 平 台 QQ.com、 腾 讯 微 博 及 腾 讯 视 频 而 言， 我 们 寻 求 丰

15、富 内 容 及提 升 用 户 体 验， 尤 其 是 透 过 移 动 终 端。 例 如， 本 年 度 腾 讯 新 闻 通 过 移 动 应 用 及 QQ 手机版及微信上的插件实现了用户的大幅增长。展望未来，我们将进一步开发移动 媒体应用的产品组合及提升移动媒体流量的商业化。我们亦将积极加大对视频内容 的投资，以进一步扩大腾讯视频的市场份额，因为我们相信网络视频行业仍处在成 长期，我们拥有的庞大媒体流量将为我们带来竞争优势。微 信 及 WeChat 的 合 并 月 活 跃 账 户 于 二 零 一 三 年 底 达 到 3.55 亿。 本 年 度， 微 信 在 中国迅速扩张，用户参与度亦得到提升。凭借游

16、戏中心、公众账号及微信支付等新推 出 的 服 务， 以 及 朋 友 圈 的 接 受 度 提 高， 微 信 正 从 纯 通 讯 服 务 演 变 成 多 功 能 平 台。 WeChat 在 国 际 市 场 的 总 用 户 实 现 强 劲 增 长， 我 们 目 前 亦 更 注 重 提 高 特 定 目 标 地 区 的用户参与度。展望未来，我们的目标是通过提升核心通讯及社交功能进一步提高 微 信 及 WeChat 的 用 户 参 与 度。 我 们 亦 将 利 用 公 众 账 号 及 微 信 支 付 探 索 中 国 的 O2O 及移动电子商务机会。 7 长远来看，我们相信移动平台快速增长的用户群及流量将对

17、我们的广告主更具吸引力。我们正在我们的平台上探索不同形式的移动广告，以抓住新的机遇。凭借我们媒体平台及社交平台的增长，二零一三年我们的网络广告业务持续扩张，品牌展示及效果展示广告收入均录得增长。就品牌展示广告而言，网络视频平台受 惠于增加的广告位资源、优化的定价及提升的广告主认可度录得收入的强劲增长。 传统品牌展示广告收入亦录得稳定增长。在效果展示广告方面，来自社交平台的收 入受惠于曝光量增加及更精准的目标定位。在搜索广告方面，其收入因我们于二零 一三年九月将搜索业务转让予搜狗而有所下降。我们相信搜狗于二零一三年底完成 与搜搜的合并后将有利于实现其在个人计算机及移动搜索市场份额的增长。网络广告

18、就网络游戏而言，二零一三年我们在中国的领先地位得到巩固。国内主要个人计算机游戏继续录得稳定增长的同时，我们亦显著受益于英雄联盟在国际市场的贡献增加 及 国 内 新 款 个 人 电 脑 游 戏 的 推 出。 在 快 速 发 展 的 手 机 游 戏 市 场， 我 们 在 QQ 手 机 版 及 微 信 上 推 出 了 游 戏 中 心， 包 括 一 系 列 自 主 开 发 及 第 三 方 智 能 手 机 游 戏。 凭 藉 QQ 手机版及微信提供的广大用户群及社交网络效应，该等游戏于二零一三年第四季度 录得超过人民币 6.00 亿元的收入贡献，证明了我们移动平台的分销能力。我们将继 续丰富在个人计算机及

19、移动终端的游戏组合。此后，我们仍将不断提升移动分销平台 的实力，以支持手机游戏的快速发展。 8 我 们 将 大 力 深 化 与 战 略 业 务 伙 伴（如 华 南 城、 点 评、 嘀 嘀 打 车、 京 东 及 搜 狗 ）的 关系，通过我们的全平台支持，将战略伙伴的产品及服务提供予广大用户。我们将继续大力投资若干我们认为具战略性的长期项目，包括：(1) 为网络视频服务购买内容及提升用户体验；(2) 在特定国际市场营销及推广我们的 WeChat 服务；及(3) 鼓励用户使用我们的支付解决方案，如通过向消费者与商户提供补贴的方式。二零一四年，我们将凭借领先的通讯及社交应用：(1) 支持一系列的广泛应

20、用（如游戏、 娱 乐、 资 讯 及 应 用 ）；(2) 推 广 我 们 的 应 用 商 店 及 应 用 分 销 平 台； 及 (3) 为 O2O 及移动电子商务业务打造一个蓬勃发展的互联网新生态。我们在巩固个人计算机游戏 的领导地位的同时，亦将致力于利用我们的平台加速推进手机游戏的增长。二零一四年的展望根据与京东建立的战略合作伙伴关系，我们已将我们的 B2C 平台 QQ 网购及 C2C 平台拍拍网的交易平台业务、物流人员及资产，以及于易迅的少数股权转让予京东， 而 京 东 拥 有 日 后 收 购 我 们 于 易 迅 剩 余 权 益 的 认 购 期 权。 我 们 将 向 京 东 提 供 手 机

21、QQ 客户端和微信的一级入口位置及其他主要平台的支持，以协助京东在实物电商领域 的发展。双方还将在在线支付服务方面进行合作，以提升用户的网购体验。二零一三年，我们的电子商务自营业务的交易量录得强劲增长，受益于地域覆盖范围的扩张、商品类目的丰富以及电子商务基础设施的提升。商品选择种类的丰富及 客户服务的优化亦使得来自我们交易平台的服务费收入录得增长。电子商务交易 9 鉴于微信及 WeChat 由通讯服务平台逐渐发展为多功能平台，自二零一三年第四季度起，我们已修订微信及 WeChat 的合并月活跃账户的定义，以表示有关日期前的最后一个自然月内至少一次透过微信 WeChat 发出一条或以上信息，或在

22、微信 WeChat 进行其他主动操作（如登录游戏中心或更新朋友 圈）的用户账户总数。比较数字已经重列以与当期呈列一致。附注：-15.2%104.5-0.4%89.088.6收费增值服务注册账户-3.4%8.83.7%8.28.5QQ 游戏平台的最高同时在线账户（季度）3.7%602.70.3%623.3625.2QQ 空间的月活跃账户120.8%160.85.7%336.0355.0微信及 WeChat 的合并月活跃账户（附注）2.2%176.41.2%178.2180.3QQ 的最高同时在线账户（季度）1.2%798.2-0.9%815.6808.0QQ 的月活跃账户（百万计，另有指明者除外

23、）同比变动环比变动于二零一二年十二月三十一日于二零一三年九月三十日于二零一三年十二月三十一日下表载列于下述呈列的日期及期间，本集团的互联网平台及增值服务的若干营运统计数字：经营数据管理层讨论及分析 10 QQ 空间的月活跃账户较去年同期略有增长。截至二零一三年第四季度，智能终端月活跃账户同比增加 63% 至 4.16 亿。朋友圈及游戏中心的使用量增加证明了微信及 WeChat 已由通讯服务逐渐发展为多功能平台，不仅可以提供信息服务而且也可提供社交网络服务及手机游戏。QQ 的月活跃账户及最高同时在线账户较去年同期小幅增长，反映了用户由个人计算机转向移动终端的趋势。截至二零一三年第四季度，QQ 手

24、机版的用户基数不 断扩大，智能终端的月活跃账户同比增加 74% 至 4.26 亿。二零一三年第四季的主要摘要如下： 11 4,3764,498非通用会计准则本公司权益持有人应占盈利3,8773,9313,867103,91120下列人士应占：本公司权益持有人 非控制性权益3,8773,931期内盈利4,832(955)4,739(808)除税前盈利所得税开支4,815(22)50 (11)4,7516 (14) (4)经营盈利财务收入（成本）净额 分占联营公司（亏损）盈利 分占合营公司亏损8,49933666 (1,465) (2,621)8,772377405 (2,033) (2,770)

25、毛利利息收入 其他收益净额 销售及市场推广开支 一般及行政开支15,535(7,036)16,970(8,198)收入收入成本（人民币百万元）二零一三年九月三十日二零一三年十二月三十一日未经审计截至下列日期止三个月下表载列二零一三年第四季与二零一三年第三季的比较数字：二零一三年第四季与二零一三年第三季的比较 12 本 集 团 电 子 商 务 交 易 业 务 的 收 入 较 二 零 一 三 年 第 三 季 增 加 41% 至 二 零 一 三 年 第四 季 的 人 民 币 33.24 亿 元。 该 项 增 加 主 要 受 季 节 性 影 响（包 括 年 末 的 季 节 性 促 销 活动）令我们的电

26、子商务自营业务交易量增长所推动。本 集 团 网 络 广 告 业 务 的 收 入 较 二 零 一 三 年 第 三 季 增 加 8% 至 二 零 一 三 年 第 四 季的人民币 14.97 亿元。该项增加主要反映网络视频广告及网络效果广告的收入增 长，超过于二零一三年九月向搜狗转让我们网络搜索业务的收入影响。本集团增值服务业务的收入较二零一三年第三季增加 3% 至二零一三年第四季的人民币 119.32 亿元。网络游戏收入保持大体稳定为人民币 84.75 亿元。主要反映 了 QQ 手机版与微信上的智能手机游戏收入的增长及全季度贡献，中国及国际市 场 英 雄 联 盟 受 欢 迎 程 度 提 高 及 国

27、 内 新 款 个 人 电 脑 游 戏（例 如 剑 灵 ）的 贡 献， 其 部 分增长被第四季度在中国的季节性减少所抵销。社交网络收入增加 8% 至人民币34.57 亿 元， 受 益 于 QQ 手 机 版 与 微 信 上 的 智 能 手 机 游 戏 平 台 收 入 的 增 长 及 全 季 度贡献，其部分增长被订购收入降低所抵销。100%15,535100%16,970收入总额75%9%15%1%11,6351,3902,35915170%9%20%1%11,9321,4973,324217增值服务网络广告 电子商务交易 其他（人民币百万元，另有指明者除外）百分比金额百分比金额二零一三年九月三十日

28、 占收入总额二零一三年十二月三十一日 占收入总额未经审计截至下列日期止三个月收 入 。 收 入 较 二 零 一 三 年 第 三 季 增 加 9% 至 二 零 一 三 年 第 四 季 的 人 民 币 169.70 亿元。下表载列本集团于二零一三年第四季及二零一三年第三季按业务划分的收入： 13 本 集 团 电 子 商 务 交 易 业 务 的 收 入 成 本 较 二 零 一 三 年 第 三 季 增 加 43% 至 二 零 一 三年第四季的人民币 31.64 亿元。该项增加主要由于电子商务自营业务的交易量增 长令销货成本增加所致。本 集 团 网 络 广 告 业 务 的 收 入 成 本 较 二 零 一

29、 三 年 第 三 季 增 加 53% 至 二 零 一 三 年 第四季的人民币 10.11 亿元。该项增加主要由于我们定期审阅用户的视频浏览模式 而 自 二 零 一 三 年 第 四 季 度 起 加 速 了 的 视 频 内 容 成 本 的 摊 销， 并 追 溯 调 整 了 过 往 季度的摊销不足。若不包括加速视频内容成本摊销及有关追溯调整（合计为人民 币 3.17 亿元）的影响，网络广告业务的收入成本仅增加 5%。本集团增值服务业务的收入成本较二零一三年第三季减少 4% 至二零一三年第四季的人民币 38.86 亿元。该项减少主要反映代理的个人计算机游戏的季节性减少令 分成及内容成本减少，部分减少被

30、带宽及服务器托管费增加所抵销。7,0368,198收入成本总额35%48%94%56%4,0696622,2208533%68%95%63%3,8861,0113,164137增值服务网络广告 电子商务交易 其他（人民币百万元，另有指明者除外）金额百分比金额二零一三年九月三十日 占分部收入 百分比二零一三年十二月三十一日 占分部收入未经审计截至下列日期止三个月收 入 成 本 。 收 入 成 本 较 二 零 一 三 年 第 三 季 增 加 17% 至 二 零 一 三 年 第 四 季 的 人 民 币81.98 亿 元。 该 项 增 加 主 要 反 映 销 货 成 本 的 增 加。 以 收 入 百 分 比 计， 收 入 成 本 由 二 零 一 三 年 第 三 季 的 45% 增 加 至 二 零 一 三 年 第 四 季 的 48%。 下 表 载 列 本 集 团 于 二 零 一三年第四季及二零一三年第三季按业务划分的收入成本： 14 本公司权益持有人应占盈利 。本公司权益持有人应