证券投资基金基础知识第四套.docx

1、1、 A公司在连续2年的每一年年初存入银行1万元，银行的年利率为5%，按单利计算，那么A公司在第二年年底大致可以一次性从银行账户上取出（）万元。A、2.3B、2.1C、2.2D、2.15题目解析：10000+10000*5%*2+10000+10000*5%=2.15万2、 某基金合同规定其股票资产占基金资产的比例为80%以上，投资于成长型行业和公司股票的资产不低于股票资产的80%，该基金属于（）基金。A、 成长风格B、 大盘风格C、 指数型D、 混合型3、 我国债券市场的场内交易场所主要指（）。A、 同业拆借市场B、 商业银行柜台市场C、 交易所市场D、 银行间市场4、 在实际操作中，基金经

2、理制定的交易指令不包括（）。A、 交易频率B、 买卖方向C、 交易价格D、 交易种类5、 下面哪一类投资者属于QFII投资者（）。A、 被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内机构投资者B、 被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境内职业投资者C、 被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外机构投资者D、 被我国相关部门制度安排所允许的符合条件的境外职业投资者6、 关于基金公司投资交易流程，以下表述错误的是（）。A、 交易系统或相关负责人审核投资指令（价格、数量）的合法合规性，违规指令将被拦截B、 投资部在投资组合构建过程中，无需对投资组合的潜在风险进行评估并制定投资预案C、 积极公司

3、投资交易包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节D、 交易员接到投资指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易7、 债券的价格和收益率之间呈（）关系，但该关系是（）。A、 正相关，非线性的B、 负相关，非线性的C、 正相关，线性的D、 负相关，线性的8、 （）对经济状况、行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分析，以此来研究股票价值。A、 行业分析B、 基本面分析C、 技术分析D、 宏观经济分析9、 （）又称为内部收益率，是可以使投资者购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。A、 在投资收益率B、 票面利率C、 当期收益率D、

4、到期收益率10、 某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现值的市场利率为8%，那么该债券的现值为（）元。A、680.58B、925.93C、714.29D、1000题目解析：该证券的现值=1000（1+8%）=680.58元11、 （）也称价格营收比，是股票市价与销售收入的比率，该指标反映的是单位销售收入反映的股价水平。A、 市净率B、 市销率C、 市盈率D、 企业价值倍数12、 股份有限公司所有者权益不包括（）。A、 盈余公积B、 利润总额C、 资本公积D、 股本13、 关于基金公司投资管理部门设置，以下表述正确的有（）。A、 交易部是基金投资运作的基础部门，负责建立股票池，提出行业

5、资产配置建议B、 投资决策委员会向交易部下达交易指令C、 研究部是基金投资运作的基础部门，向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议D、 投资部是基金公司管理基金投资的最高决策机构14、 关于计算VaR值得蒙特卡洛模拟法，下列表述错误的是（）。A、 蒙特卡洛模拟法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法B、 蒙特卡洛模拟法在估算之前，需要有风险因子的概率分布模型，继而重复模拟风险因子变动的过程C、 蒙特卡洛模拟法计算量较大D、 蒙特卡洛模拟法所选用的历史样本期间非常重要16、 关于期货和期权的区别，以下表述正确的是（）。A、 买卖双方都要缴纳保证金B、 期货和期权都具有杠杆效应C、 期货和期权都

6、是双边合约D、 交易双方的损益都具有不对称性17、 预测公司前景中适用的“自上而下”层次分析法是指（）。A、 宏观-行业-个股B、 宏观-个股-行业C、 个股-行业-宏观D、 行业-宏观-个股18、 关于资本市场线，以下描述错误的是（）。A、 切点投资组合就是市场投资组合B、 资本市场线是无风险利率点与有效前沿曲线的切线C、 资本市场线与有效前沿曲线的切点是一个不含无风险资产的投资组合D、 切点投资组合由投资者的偏好决定19、 在Brinson业绩归因模型中，分析资产配置带来的超额贡献不需要用到下面哪项数据（）。A、 业绩比较基准中各指数及其他组成的实际收益率B、 业绩比较基准中各指数及其他组

7、成的权重分布C、 实际组合中各类资产权重分布D、 实际组合中各类资产的收益率20、 关于资本市场线，以下描述错误的是（）。A、 有效投资组合都可以看作是市场投资组合和无风险资产的再组合B、 每一位投资者的最优投资组合不同，其在市场投资组合上的资金投资比例取决于其风险偏好C、 资本市场线描述有效投资组合风险与预期收益率之间的关系D、 市场投资组合的确定需要考虑投资者的风险偏好21、 根据马克维茨的投资组合理论，在识别有效投资组合时，不需要考虑的是（）。A、 投资者对每种证券的偏好B、 每种证券的期望收益率C、 每种证券期望收益率的方差D、 每种证券与其他证券之间的相互关系22、 可转换债券对应的

8、股票市场价格低于转换价值时，可转换债券的价值主要体现了（）的属性。A、 期权B、 固定收益类C、 期货D、 权益证券23、 将未来某时点资金的价值这算为现在时点的价值成为（）。A、 贴现B、 折旧C、 贴补D、 估算24、 下列各类型证券的持有人享有投票权的是（）。A、 普通股B、 优先股C、 债券D、 期权25、 银行间债券市场的交易制度不包括（）。A、 做市商制度B、 结算代理制度C、 共同对手方制度D、 公开市场一级交易商制度26、 IPO是指（）。A、 首次公开发行B、 上市申请通过发审委审核C、 股票发行后上市交易D、 上市申请通过保荐人审核27、 关于全球投资业绩标准（GIPS）规

9、定的基金投资业绩计算方法，下列表述中正确的是（）。A、 假如直接的买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，在计算已扣除费用的收益时，可以使用估计的买卖开支B、 计算投资组合的收益时，必须以初期资产值加权平均C、 必须采用经现金流调整后的时间算数平均收益率D、 按照现行的GIPS规定，基金公司必须至少每季度一次计算组合群收益28、 根据2014年公开募集证券投资基金运作管理办法的规定，下列符合混合型基金的要求的是（）。A、 股票投资比例：85-100%B、 股票投资比例：80-95%C、 股票投资比例：0-20%D、 股票投资比例：65-80%29、 按照现行的税收政策，下列说法中正确的是（）。

10、、机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税。、机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税。、机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税。A、 B、 C、 D、 30、 我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于（）的收入。A、 中国证券登记结算有限公司B、 证券经纪商C、 证券交易所D、 证券监督管理机构31、 关于沪港通，以下表述错误的有（）。A、 沪港通的双向交易分别以人民币和港币作为结算单位B、 沪股通只能买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票C、 沪港通试点市2014年经批准开始的D、 沪港通分

11、为沪股通和港股通32、 目前我国债券交易的所有结算参与人的共同对手方是（）。A、 上海清算所B、 上海、深圳证券交易所C、 中央国债登记结算公司D、 中国证券登记结算公司33、 根据关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见的要求，（）应制定健全有效的估值政策与程序。A、 中国基金业协会B、 基金托管人C、 基金销售机构D、 基金管理人34、 债券型基金在选择业绩比较基准时应该（）。A、 以股票指数为主B、 股票指数权重不受约束C、 不允许加入股票指数形成复合基准D、 以证券指数为主35、 下列关于债券的表述错误的是（）。A、 发行人的信用等级改变会使固定利率债券发行人要偿付的利息发生变化B

12、、 浮动利率债券和固定利率债券主要区别是前者的票面利率不是固定不变的C、 固定利率债券和零息债券均有一定的偿还期D、 零息债券在偿还期内不支付利息，到期一次性支付利息和本金36、 资本结构理论中的权衡理论认为，最佳资本结构存在且应该是负债和所有者权益之间的一个平衡点，确定公司的最优资本结构应同时考虑（）。A、 代理关系和资产成本B、 税盾效应和破产成本C、 长期负债和短期负债D、 货币时间价值和应收应付账款37、 不属于利润表构成的是（）。A、 投资收益B、 长期待摊费用C、 销售费用D、 营业收入38、 关于开放式基金收益分配，以下表述错误的是（）。A、 投资者可选择分红再投资转换为基金份额

13、B、 分红再投资通常是将应分配的利润这算为基金份额C、 投资者没有选择分红方式的，基金管理人可以为投资者选择分红方式D、 现金分红是开放式基金最普通的分红方式39、 关于投资品种的估值，以下表述错误的是（）。A、 交易所上市的私募债按成本估值B、 交易所上市的股指期货以当日结算价估值C、 交易所上市的可转债按第三方估值机构提供的股价净价估值D、 交易所上市的权证以当日市价估值40、 关于浮动利率债券，以下表述错误的是（）。A、 浮动利率债券的利率在每个支付周期都会根据基本利率的变化而重新设置B、 利差在债券的偿还期内是固定不变的C、 浮动利率债券的利率会通过利差的变化随市场利率的波动而波动D、

14、 浮动利率债券的票面利率不是固定不变的41、 （）是指货币随着时间的推移而发生的增值A、 货币的互换价值B、 货币的使用价值C、 货币的流通价值D、 货币的时间价值42、 以下条件不属于托管人委托境外资产托管人资格的是（）。A、 境外托管机构的高级管理人员有5年以上从业经验B、 最近3年没有受到监管机构的重大处罚C、 托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币D、 最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币43、 按行权时间分类，（）可以在权证失效日之前的任意交易日行权。A、 百慕大权证B、 美式权证C、 备兑权证D、 欧式权证44、 根据人民银行的规定，目前我国银行间质押式回购的最长

15、期限是（）。A、 一个月B、 三个月C、 六个月D、 一年45、 关于风险指标，以下表述正确的是（）。A、 风险是一个事后概念B、 损失是一个事前概念C、 损失是一个事后概念D、 事后指标通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况46、 关于交易指令在基金公司内部的执行，以下表述错误的是（）。A、 通过审核的投资指令才能分发给基金交易员B、 交易员接到任何指令后均必须立即完成，无权进行交易择时C、 交易系统或相关负责人员审核投资指令的合法合规性，违规指令将链接并反馈给基金经理D、 在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令47、 关于我国债券交易所，以下说法错误的是（）。A、

16、 债券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证债券交易所的职能正常发挥B、 证券交易所的设立和解散，由国务院决定C、 证券交易所是为债券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易D、 债券交易所作为竞选债券交易的场所，其本身不持有债券，也不进行债券的买卖，但可以决定证券交易的价格48、 关于主动投资和被动投资的说法，错误的是（）。A、 被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差B、 主动投资的目标是扩大主动收益，缩小主动风险，提高信息比率C、 被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式D、 主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式49、 交易员的职责，不包括（）。A、 及时在市场异动中做出决

17、策B、 执行基金经理制定的交易指令C、 向基金经理及时反馈市场信息D、 以对投资有利的价格进行证券交易50、 目前，我国托管资产的场内资产清算主要采用两种模式，包括（）和（）。A、 共同对手方结算模式、逐笔清算模式B、 托管人结算模式、券商结算模式C、 净额实收模式、全额接收模式D、 货银对付模式、轧差交收模式51、 同一期间内，投资于国内市场的基金A贝塔系数为0.85，基金B的贝塔系数为1.1，以下说法正确的是（）。A、 基金A和基金B的净值变动方向相反B、 基金A的净值随市场的变动幅度比基金B大C、 基金A和基金B的净值变动方向与市场不一致D、 基金A的净值随市场的变动幅度比基金B小52、

18、 下列关于衍生工具的说法，错误的是（）。A、 独立衍生工具指期权合约，期货合约或者互换合约B、 按合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具C、 按产品形态可分为独立衍生工具、嵌入式衍生工具D、 远期合约、期货合约、互换合约、结构化金融衍生工具常被称为基础性衍生模块53、 以下不属于被动投资跟踪误差产生原因的有（）。A、 计算错误B、 现金残留C、 复制误差D、 各项费用54、 以下关于货币市场基金风险的说法正确的是（）。A、 投资组合平均剩余期限越长，货币基金的预期收益率越低B、 货币基金的投资组合平均剩余期限都一样C、 投资组合平均剩余期限越短，货币市场基金

19、收益的利率敏感性越低D、 货币基金的预期收益也投资组合剩余期限无关55、 在剩余财产的清算和股利分配时，（）的索取权排在最后。A、 资本性债券B、 非累计优先股C、 累计优先股D、 普通股56、 中国人民银行规定，买断式回购到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应（）首期交易净价。A、 不大于B、 大于C、 小于D、 不小于57、 关于风险指标，以下表述正确的是（）。A、 风险指标可分为事前和事后两类B、 事后指标通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况C、 事前指标用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况D、 损失是一个事前概念58、 目前我国封闭式基金的估值频率为（）。A、 每

20、个交易日估值，次日披露份额净值B、 每日估值，次日披露份额净值C、 每日估值，当日披露份额净值D、 每个交易日估值，每周披露一次份额净值59、 下列股票估值方法不属于内在价值法的是（）。A、 经济附加值模型B、 自由现金流贴现模型C、 企业价值倍数D、 股利贴现模型60、 贴现因子与即期利率的关系式可以表示为（）。其中dt表述t时期的贴现因子，St表示t时期的即期利率。A、 dt=1/(1+st)B、 Dt=(1+st)C、 Dt=1/(1+st)tD、 Dt=(1+st)t题目解析：提醒因子和即期利率的关系式可以表示为dt=1/(1+st)t61、 封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度

21、可供分配利润的（）。A、30%B、90%C、60%D、10%62、 关于投资品种的估值，以下表述错误的是（）。A、 交易所上市的股指期货以当日结算价估值B、 交易所上市的权证以当日市价估值C、 交易所上市的可转债按第三方估值机构提供的估值净价估值D、 交易所上市的私募债按成本估值63、 如果a和b证券之间的相关系数绝对值比b和c证券之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（）。A、 一致B、 无法确定C、 A与b之间的相关性更强D、 B与c之间的相关性更强64、 关于保证金交易业务，以下表述错误的是（）。A、 融券业务不能放大投资收益和损失B、 保证金交易让投资者进行超过自己可支

22、付范围的交易C、 债券可以用来冲抵保证金D、 融券卖出股票表明投资者认为股票价格会下跌65、 关于基金公司投资管理部门设置，以下表述错误的有（）。A、 投资部是基金投资运作的具体执行部门B、 投资部向交易部下达交易指令C、 投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构D、 投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案66、 关于证券投资基金会计核算的特点，以下表述错误的是（）。A、 基金会计的责任主体是基金管理人和基金托管人B、 货币基金每日结转损益C、 同一基金管理人管理的不同基金可以合并结算D、 基金会计核算主体是证券投资基金67、 下列不属于货币市场工具的

23、是（）。A、 短期政府债券B、 银行回购协议C、 商业票据D、 中长期债券68、 现金流量表是根据（）为基础编制的。A、 公允价值B、 权责发生制C、 收付实现制D、 历史成本69、 以下关于货币市场基金风险的说法错误的是（）。A、 财务杠杆运用程度影响货币基金的投资风险B、 投资组合平均剩余期限影响货币基金的风险C、 货币基金投资组合平均剩余期限受法律法规约束D、 浮动利率债券投资不影响货币基金的风险和预期收益率70、 证券投资基金开展场内证券交易涉及的交易税费不包括（）。A、 过户费B、 印花税C、 交易佣金D、 营业税71、 上市公司回购股份的方式不包括（）。A、 要约回购B、 场外协议

24、回购C、 场内公开市场回购D、 正回购72、 关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是（）。A、 我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次份额净值B、 海外基金的估值频率较低，一般是每月估值一次C、 交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值D、 交易活跃的证券，直接采用交易价格对其估值73、 当（）时，应选择高系数的证券或组合。A、 市场组合的实际预期收益率小于无风险利率B、 市场处于熊市C、 市场组合的实际预期收益率等于无风险利率D、 市场处于牛市74、 关于基金公司投资管理部门设置，以下表述正确的有（）。A、 投资决策委员会向交易部下达交易指令B、 交易部是基金投资运作的

25、基础部门，负责建立股票池，提出行业资产配置建议C、 研究部是基金投资运作的基础部门，向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议D、 投资部是基金公司管理基金投资的最高决策机构75、 关于系统性风险的说法正确的是（）。A、 系统性风险一般是由于受微观层面因素影响产生的风险B、 系统性风险是绝对的C、 系统性风险无法通过一定范围内的分散化投资来降低D、 系统性风险通常对市场上少数资产的价格或收益造成影响76、 全球投资业绩标准（GIPS）的作用是（）通过制定表现报告确保投资结果获得充分的声明和披露。确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性。A、 和B、 或C、 D、 77、 下列有关债券种类的

26、说法，错误的是（）。A、 按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券等B、 按偿还期分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券C、 按计息和付息方式分类，债券可分为息票债券、贴现债券和永续债券D、 按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等78、 （）是指包含对通货膨胀补偿的利率。A、 名义利率B、 实际利率C、 浮动利率D、 固定利率79、 （）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。A、 夏普B、 马柯维茨C、 特雷诺D、 詹森80、 除证监会另有规定外，QDII基金只能投资于（）。A、 购买实物商品B、 投资政府债券C、 购买不动产D、 从

27、事证券承销业务81、 公司主要的财务报表不包括（）。A、 资产负债表B、 利润表C、 现金流量表D、 利润分配表82、 关于风险分散化，以下表述错误的是（）。A、 投资组合的总体风险由系统风险和非系统风险构成B、 投资组合的系统风险随着资产数量的增加而降低C、 投资组合的总体风险随着资产数量的增加而降低D、 当资产数量很大是，投资组合的总体风险趋近于系统性风险83、 关于基金业绩比较基准，以下表述错误的是（）。A、 基金业绩比较基准的选取是随机的B、 事先确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引C、 事后业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异D、 基金的相对收益就是基金相对于

28、一定的业绩比较基准的收益84、 关于利率风险，以下表述正确的是（）。A、 利率变动与央行货币政策、通货膨胀预期无关B、 利率风险不具备隐蔽性C、 利率风险属于信用风险D、 利率风险是指因利率变化而产生的基金价值的不确定性85、 关于系统性风险和非系统性风险，以下说法错误的是（）。A、 系统性风险可以通过组合化投资进行分散B、 非系统性风险可以通过组合化投资进行分散C、 系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围的分散化投资来降低的风险D、 非系统性风险往往是由某个或者少数特别因素导致的86、 关于债券投资组合构建，以下说法错误的是（）。A、 债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比

29、例B、 债券组合构建需要选择个券C、 债券组合构建不需要考虑杠杆率D、 债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险87、 基金业绩比较基准的选取服从于（）。A、 基金管理人意愿B、 随机选择C、 多样化原则D、 投资范围88、 某3年期债券的面值为1000元，票面利率为8%，每年付息一次，现在市场收益率为10%，其市场价格为950.25元，则其久期为（）。A、2.78年B、3.21年C、1.95年D、1.5年教材页码：上册216页题目解析：D=2939.16、950.25=2.78年89、 目前我国货币基金管理费率通常不高于（）A、0.0015B、0.003C、0.007D、0.0190、 若一种

30、证券取得10%的收益率的概率是1/2，取得25%的收益率为概率的1/2，则该证券的期望收益率为（）。A、17.50%B、15%C、12%D、10%91、 投资政策说明书的内容不包括（）。A、 确定收益B、 投资决策流程C、 业绩比较基准D、 投资回报率目标92、 下列说法中错误的是（）。A、 相较个人投资者，基金的机构投资者资本实力更雄厚且投资能力更专业B、 个人投资者可以分为零售投资者、富裕投资者、高净值投资者和超高净值投资者C、 基金销售机构对不同类型的投资者提供统一、标准化的投资服务D、 私募基金的投资者通常是机构投资者或者经验丰富的个人投资者，且投资者数量较少93、 业绩归因方法Brison模型将股票型基金的收益与基准组合收益的差异归因于（）。资产配置行业选择证券选择交叉