分层管理办法Word格式文档下载.docx

1、挂牌公司所属 市场层级及其调整，不代表全国股转公司对挂牌公司投资价 值的判断。全国股转公司可以根据挂牌公司层级划分和调整的需 要，要求挂牌公司或者主办券商等中介机构提供相关资料。第二章分层标准和维持标准第一节分层标准第六条 满足以下条件之一的挂牌公司可以进入创新层：（一） 最近两年连续盈利，且年平均净利润不少于 2000万元（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据 ）；最近两年加权平均净资产收益率平均不低于 10%（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）。（二） 最近两年营业收入连续增长， 且年均复合增长率不低 于50% ;最近两年营业收入平均不低于 4000万元；股本不 少于2000万股。

2、（三）最近有成交的60个做市转让日的平均市值不少于 6亿元；最近一年年末股东权益不少于 5000万元；做市商家数不少于6家；合格投资者不少于 50人。第七条根据第六条的规定进入创新层的挂牌公司， 还应当满足以下条件：（一） 最近12个月完成过股票发行融资（包括申请挂牌同时发行股票），且融资额累计不低于 1000万元；或者最近60 个可转让日实际成交天数占比不低于 50%。（二） 公司治理健全，股东大会、董事会和监事会制度、 对 外投资管理制度、对外担保管理制度、关联交易管理制度、 投资者关系管理制度、利润分配管理制度和承诺管理制度完备；公司设立董事会秘书并作为公司高级管理人员，董事会 秘书取得

3、全国股转系统董事会秘书资格证书。（三） 最近12个月不存在以下情形：1.挂牌公司或其控股股东、实际控制人，现任董事、监 事和高级管理人员因信息披露违规、公司治理违规、交易违 规等行为被全国股转公司采取出具警示函、责令改正、限制证券账户交易等自律监管措施合计 3次以上的，或者被全国 股转公司等自律监管机构采取了纪律处分措施。2.挂牌公司或其控股股东、实际控制人，现任董事、监 事和高级管理人员因信息披露违规、公司治理违规、交易违 规等行为被中国证监会及其派出机构采取行政监管措施或 者被采取行政处罚，或者正在接受立案调查，尚未有明确结 论意见。3.挂牌公司或其控股股东、实际控制人，现任董事、监 事和

4、高级管理人员受到刑事处罚，或者正在接受司法机关的 立案侦查，尚未有明确结论意见。（四） 按照全国股转公司的要求， 在会计年度结束之日起 4 个月内编制并披露年度报告；最近两个会计年度的财务会计 报告被会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告；按照 第六条第二项规定进入创新层的挂牌公司，最近三个会计年度的财务会计报告被会计师事务所出具标准无保留意见的 审计报告。（五） 全国股转公司规定的其他条件。第八条 申请挂牌公司满足以下条件之一的， 可以挂牌时直接进入创新层：益前后孰低者为计算依据）；申请挂牌同时发行股票， 且融资 额不低于1000万元。挂牌时 股本不少于2000万股。（三） 做市商家数不少

5、于 6家；申请挂牌同时发行股票， 发行对象中包括不少于 6家做市商，按发行价格计算的公司 市值不少于6亿元，且融资额不低于 1000万元；最近一期 期末股东权益不少于 5000万元。第九条 根据第八条的规定进入创新层的申请挂牌公司， 还应当满足以下条件：（一）申请挂牌即采用做市转让方式。（二）公司治理健全，股东大会、董事会和监事会制度、 对 外投资管理制度、对外担保管理制度、关联交易管理制度、 投资者关系管理制度、利润分配管理制度和承诺管理制度完 备；申请挂牌公司或其控 股股东、实际控制人，现任董事、监事和高级管理人员被中 国证监会及其派出机构采取行政监管措施或者被采取行政 处罚，或者正在接受

6、立案调查，尚未有明确结论意见。（四） 最近两年及一期的财务会计报告被会计师事务所出 具标准无保留意见的审计报告；按照第八条第二项规定进入 创新层的申请挂牌公司，最近三个会计年度的财务会计报告 被会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告。第十条 未进入创新层的挂牌公司进入基础层。第二节维持标准第十一条 进入创新层的挂牌公司应当满足以下维持条件之一：（一） 最近两年连续盈利，且年平均净利润不少于 1200万加权平均净资产收益率平均不低于 6%（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）。（二） 最近两年营业收入连续增长， 且年均复合增长率不低 于30% ;（三） 最近有成交的 60个做市转让日的平均

7、市值不少于3.6亿元；做市商家数不少于6家。第十二条 进入创新层的挂牌公司除满足第十一条规定 的维持条件外，还应当满足以下条件：（一） 合格投资者不少于 50人。（二） 最近60个可转让日实际成交天数占比不低于 50%（三）公司治理符合第七条第二项的要求，且最近 12个月 不存在以下情形：1.挂牌公司或其控股股东、实际控制人，现任董事、监事和高级管理人员因信息披露违规、公司治理违规、交易违 规等行为被全国股转公司采取出具警示函、责令改正、限制 证券账户交易等自律监管措施合计 3次以上的，或者被全国股转公司等自律监管机构采取了纪律处分措施。（四）按照全国股转公司的要求， 在会计年度结束之日起 4

8、 个月内编制并披露年度报告；最近三个会计年度的财务会计 报告被会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告。（五）全国股转公司规定的其他条件。第三章层级划分和调整第十三条全国股转公司根据分层标准及维持标准， 于每年5月最后一个交易周的首个转让日调整挂牌公司所属层级 （进入创新层不满6个月的挂牌公司不进行层级调整）。基础 层的挂牌公司，符合创新层条件的，调整进入创新层；不符 合创新层维持条件的挂牌公司，调整进入基础层。全国股转公司可以根据分层管理的需要，适当提高或降 低挂牌公司层级调整的频率。第十四条全国股转公司正式调整挂牌公司层级前， 在全国股转系统官网公示进入基础层和创新层的挂牌公司名单。 挂牌

9、公司对分层结果有异议或者自愿放弃进入创新层的，应 当在3个转让日内提出。全国股转公司可视异议核实情况调 整分层结果。层级调整期间，挂牌公司出现本办法第七条第三项或者 第十五条规定情形的，不得调整进入创新层。第十五条 创新层挂牌公司出现以下情形之一的， 自该情形认定之日起20个转让日内直接调整至基础层：（一） 挂牌公司因更正年报数据导致财务指标不符合创新 层标准的。（二） 挂牌公司被认定存在财务造假或者市场操纵等情形，导致挂牌公司不符合创新层标准的。（三） 挂牌公司不符合创新层公司治理要求且持续时间达到3个月以上的。（四） 全国股转公司认定的其他情形。第四章附则第十六条全国股转公司分别揭示创新层

10、、基础层挂牌公 司的证券转让行情和信息披露文件。第十七条本办法下列用语的含义：（一）净利润：是指归属于挂牌公司股东的净利润， 不包括少数股东损益。（二） 年均复合增长率 + （R_n/R_（n-2） ）-1，其中Rn代表 最近一个完整会计年度（第n年）的营业收入。（三） 最近有成交的60个做市转让日：是指以 4月30日 为截止日，在最长不超过 120个转让日的期限内，最近有成 交的60个做市转让日。（四） 最近12个月：是指以4月30日为截止日，往前计 算的最近12个月。（五） 最近60个可转让日：是指以 4月30日为截止日， 扣除暂停转让日后的最近 60个转让日。（六） 股东权益：是指归属于挂牌公司股东的所有者权益， 不包括少数股东权益。（七） 合格投资者：是指符合全国中小企业股份转让系统 投资者适当性管理细则（试行）第三条至第五条规定的投资 者。（八） 申请挂牌同时发行股票：是指申请挂牌公司在依法取 得全国股转公司同意挂牌函后至正式挂牌前，按照全国股转 公司有关规定向合格投资者发行股票的行为。（九）本办法第六条、第十一条和第十二条规定的股本、 做市商家数、合格投资者，以截止到 4月30日为准（十）不少于、不低于、以上均含本数。第十八条 本办法由全国股转公司负责解释。第十九条 本办法自发布之日起施行。