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1、证券投资基金基础知识真题2018年10月证券投资基金基础知识真题1.公司债券的发行主体是（ ）。A.有限责任公司B.股份公司C.集体所有制公司D.混合所有制公司答案:B2.期权合约中唯一的变量是（ ）。A.执行价格B.期权费C.到期日D.协议价格答案:B3.下列关于做市商和经纪人的表述不正确的是（ ）。A.在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令B.在报价市场中，做市商是流动性的主要提供者和维持者C.做市商在报价市场驱动中非常关键，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易D.经纪人的利润主要来自于证券买卖差价答案:D4.下列关于短期政府债券的特点中，表述错误的

2、是（ ）。A.溢价发行B.违约风险小C.利息免税D.流动性强答案:A5.以下选项中，（ ）不属于投资债券的风险。A.再投资风险B.基差风险C.流动性风险D.通胀风险答案:B6.某投资者持有5000份A基金，当前的基金份额净值为1.2元。假设A基金按1：2的比例进行了分拆，下列选项中表述正确的是（ ）。A.A基金份额净值变为2.4元B.该投资者持有的A基金资产变为3000元C.该投资者持有的基金份额仍为5000份D.A基金的资产规模不变答案:D7.标准普尔500指数是由标准普尔公司于（ ）年开始编制的。A.1955B.1956C.1957D.1958答案:C8.下列关于境内机构投资者可以委托境外

3、投资顾问进行境外证券投资时，不符合投资顾问条件的是（ ）。A.在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务B.最近3年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚C.有健全的治理结构和完善的内控制度D.所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录答案:B9.用复利法计算，一次性支付的现值公式为（ ）。A.PV=FV(1+n)B.PV=FV(1+)nC.FV=PV/(l+)nD.PV=FV/(1+)n答案:D10.跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标。该指标被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩考核，并且这里指的业绩既可以是事前的，也可以是

4、事后的。跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的（ ），其中跟踪偏离度=证券组合的真实收益率一基准组合的收益率。A.标准差B.方差C.凸性D.久期答案:A11.我国的证券登记结算机构是（ ）。A.中国证券登记结算有限责任公司B.上海证券交易所C.深圳证券交易所D.财政部答案:A12.风险价值（VaR）又称（ ）。A.贝塔系数B.风险溢价C.在险价值D.标准差答案:C13.关于债券组合构建，以下说法错误的是（ ）。A.债券组合构建需要选择个券B.债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例C.债券组合构建不需要考虑杠杆率D.债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险答案:C14.关于我

5、国证券交易所，以下表述错误的是（ ）。A.证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人B.证券交易所的设立和解散，由国务院决定C.证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，但可以决定证券交易的价格D.证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥答案:C15.资产负债表报告时点通常为会计（ ）、（ ）或（ ）。A.月末、季末、半年末B.季末、半年末、年末C.月末、半年末、年末D.周末、半年末、年末答案:B16.货币市场基金可以投资剩余期限小于397天但剩余存续期超过（ ）天的浮动利率债券。A.380B

6、.385C.392D.397答案:D17.有4家上市公司，过去5年的净利润增长率均值都为9%,则增长最稳定的公司是（ ）。A.5年净利润增长率标准差为3%的公司B.5年净利润增长率标准差为2.9%的公司C.5年净利润增长率标准差为1.8%的公司D.5年净利润增长率标准差为1.7%的公司答案:D18.假设基金净值增长率服从正态分布，则可以期望在67的情况下，净值增长率会落入平均值（ ）范围内。A.1个正标准差B.1个负标准差C.正负1个标准差D.正负0.5个标准差答案:C19.上市公司回购股份的方式不包括（ ）。A.要约回购B.场内公开市场回购C.正回购D.场外协议回购答案:C20.中国外汇交易

7、中心人民币利率互换参考利率不包括（ ）。A.SHIBOR（隔夜）B.国债回购利率（7天）C.1年定期存款利率D.LIBOR（1周）答案:D21.在剩余财产的清算和股利分配时，（ ）的索取权排在最后。A.非累计优先股B.累计优先股C.普通股D.资本性债券答案:C22.关于债券，下列说法错误的是（ ）。A.债券发行人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业B.债券的发行由债券发行人负责C.债券的承销由债券承销商负责D.债务到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息答案:B23.下列不属于货币市场工具的是（ ）。A.银行回购协议B.短期政府债券C.中长期债券D.商业票据答案:C24.贴现率越高

8、，则未来的货币折现到现在的价值越（ ）。A.大B.小C.不确定D.以上说法都不对答案:B25.某公司的总资本是2000万元，其中有800万元是债权资本，1200万元是权益资本。那么该公司的资产负债率是（ ）。A.20%B.30%C.40%D.50%答案:C26.下列关于远期合约缺点的说法，错误的是（ ）。A.不利于市场信息的披露B.灵活性比期货合约差C.流动性比较差D.违约风险会比较高答案:B27.以下说法错误的是（ ）。A.债券的投资人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业B.货币市场证券主要是短期性、高流动性证券，例如银行拆借市场、票据承兑市场、回购市场等交易的债券C.债券通常又称固

9、定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流D.债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有固定期限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息答案:A28.利率互换的两种形式是（ ）。 .息票互换 .基础互换 .本金互换 .利息呼唤A.B.C.D.答案:B29.下列关于做市商的表述中，正确的是（ ）。A.做市商根据投资人报价进行交易撮合B.做市商可以起到维持证券价格稳定的作用C.做市商不需要准备可交易资金和证券即可做市D.做市商的利润来源于交易佣金答案:B30.在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，其中交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例为（ ）。A.5%B.10

10、%C.1%D.3%答案:B31.按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为（ ）。A.独立衍生工具和嵌入式衍生工具B.远期合约和期货合约C.期权合约和期货合约D.远期合约和互换合约答案:A32.下列不属于基金公司投资交易流程的是（ ）。A.形成投资策略B.构建投资组合C.发布招募说明书D.执行交易指令答案:C33.交易员的职责，不包括（ ）。A.以对投资有利的价格进行证券交易B.执行基金经理制定的交易指令C.向基金经理及时反馈市场信息D.及时在市场异动中做出决策答案:D34.风险承担意愿取决于投资者的（ ）。A.资产负债状况B.投资期限C.现金流入情况D.风险厌恶程度答案:D35.关于到期收

11、益率与当期收益率的下列论述，错误的是（ ）。A.债券市场价格越接近债券面值，期限越短，则其当期收益率就越接近到期收益率B.当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动C.债券市场价格等于债券面值，则其当期收益率等于到期收益率D.若债券市场价格大于债券面值，则其当期收益率低于到期收益率答案:A36.某三年期零息债券面额为1000元，三年期市场利率为5%，那么该债券目标的市场价格为()元。A.878B.870C.872D.864答案:D37.以下关于另类投资的局限性，说法错误的是（ ）。A.对另类投资产品的估值是基于一系列假设，数据来源可靠，估值准确性较高B.个人投资者相比机构投资者更难获得有关

12、另类投资产品市场变动的重要信息C.相比传统投资产品，另类投资缺乏信息的透明度，缺乏管制D.大多数另类投资产品的流动性较差，不容易变现答案:A38.（ ）一般指短期的，具有高流动性的低风险证券。A.债券B.基金C.股票D.货币市场工具答案:D39.在固定收益证券综合电子平台上进行交易，价格波动最小的单位是（ ）A.0.001元B.0.1元C.0.01元D.1元答案:A40.常见的算法交易策略不包括（ ）。A.成交量加权平均价格算法B.时间加权平均价格算法C.跟量算法D.简单成本平均法答案:D41.某公司2015年度资产负债表中，货币资金为600亿元，应收账款为200亿元，应收票据为200亿元，无

13、形资产为50亿元，长期股权投资为20亿元，则应计入流动资产的金额为（ ）。A.1020亿元B.1050亿元C.1070亿元D.1000亿元答案:D42.下列关于优先股和普通股的说法错误的是（ ）。A.优先股的股息率往往是事先规定好的，它不因公司经营业绩的好坏而有所变动B.优先股和普通股一样代表对公司的所有权，同属权益证券C.普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额D.权益资本是通过发行债券或置换所有权筹集的资本，最主要的权益证券是普通股和优先股答案:D43.关于资产配置策略，以下说法错误的是（ ）。A.战略资产配置通过发现套利机会，低买高卖，以提高投资组合收益B.战术

14、资产配置试图通过动态调整以增加资产组合的价值C.战略资产配置根据投资者风险与收益目标确定各大类资产的投资比例D.战术资产配置对战略资产配置的偏离往往被限制在一定范围内答案:A44.下列关于衍生品损益特性的论述错误的是（ ）。A.远期合约是双边合约B.期货合约是双边合约C.互换合约是双边合约D.期权合约是单边合约答案:C45.有关证券场内交易的清算与交收规则，以下表述错误的是（ ）。A.引入共同对手方，可以防范交易对手的信用风险B.在境外证券交易所市场，货银对付是普遍的做法，但分级结算原则还没有被普遍遵循C.实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑D.场内交易和场外交易的清算和交收规则存在差

15、异答案:B46.下列关于衍生品执行方式的论述错误的是（ ）。A.远期合约通常用实物交割B.远期可以通过对冲相抵消C.期货合约可以通过对冲相抵消D.期权合约可以通过对冲相抵消答案:B47.下列关于交易成本的表述不正确的是（ ）。A.佣金是指交易成功后，投资者根据交易额，按照一定比例付给经纪人的费用，属于证券交易成本中的显性成本B.在证券交易结束后还需要支付给证券登记结算机构一定费用，这部分费用称为过户费C.买卖价差在很大程度上是由证券类型及其流动性决定的。一般而言，大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差小；小盘股则反之D.隐性成本包括买卖价差、对冲费用、印花税、机会成本等答案:D48.（ ）可以用来分析

16、持有的投资组合中任意两种证券的价格联动性。A.相关系数B.中位数C.均值D.方差答案:A49.投资者小王在周五通过场外申购到了一万份货币市场基金A的份额，同时成功赎回了一万份货币市场基金B的份额。货币市场基金A每日分配的利润(每万份收益):周五0.6元;周六0.54元;周日0.66元;下周一0.62元。货币市场基金B每日分配的利润(每万份收益)：周五0.58;周六0.55;周日0.50;下周一0.56元。那么，小王在周五到下周一期间从基金A和B可以享有的基金分配利润总额是()A.3.06元B.2.25元C.2.46元D.2.48元答案:B50.关于协方差与相关系数，以下说法错误的是（ ）。A.

17、协方差的正负反映了两个资产收益率协同变化的方向B.协方差标准化后得到相关系数，可以反映相关性的大小C.相关系数越接近于-1，两个资产越不相关D.如果两个资产的相关系数大于O，则这两个资产的协方差一定大于0答案:C51.假设业务发生前速动比率为1.5，当企业用现金偿还应付账款若干后，将会导致流动比率（ ），速动比率（ ）。A.下降，下降B.提高，不变C.不变，提高D.提高，提高答案:D52.某10年期债券的票面价值为100元，当前市场价格为90元，票面利率为10%，每年付息一次，则其当期收益率为（ ）。A.9%B.11.11%C.12%D.10%答案:B53.以下关于算术平均收益率和几何平均收益

18、率说法不正确的是（ ）。A.算术平均收益率即计算各期收益率的算术平均值B.与算术平均收益率不同，几何平均收益率运用了复利的思想，即考虑了货币的时间价值C.一般来说，算术平均收益率要小于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大D.由于几何平均收益率是通过对时间进行加权来衡量收益的情况，因此克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向答案:C54.（ ）指的是每张可转换债券能够转换成的普通股股数。A.转换价格B.转换比例C.转换数量D.转换利率答案:B55.下列指标中，不能体现企业营运效率的是（ ）。A.存货周转率B.应收账款周转率C.总资产周转率D.资产负债率答案:D56.以下条件不属于托管人委托

19、境外资产托管人资格的是（ ）。A.托管资产规模不少于1000亿美元或者等值货币B.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币C.最近3年没有受到监管机构的重大处罚D.境外托管机构的高级管理人员有5年以上从业经验答案:D57.我国国内首例违约债券的股票代码为（ ）。A.000531B.600116C.000958D.002506答案:D58.基金公司投资交易包括（ ）。 .形成投资策略 .构建投资组合 .执行交易指令 .绩效评估与组合调整A.B.C.D.答案:A59.在分销业务中，承销商过户给分销认购人的是（ ）。A.承销债券的手续费B.承销的资格C.承销债券的额度D.承销的债券答案:C

20、60.下列不属于基金管理公司的投资管理部门的是（ ）。A.销售部B.研究部C.交易部D.投资决策委员会答案:A61.下列不属于可转换债券的基本要素的是（ ）。A.标的股票B.赎回条款C.转换价格D.认股权证答案:D62.可以发行政策性金融债的机构不包括（ ）A.中国人民银行B.国家开发银行C.中国农业发展银行D.中国进出口银行答案:A63.下列关于爱尔兰内容的说法错误的是（ ）。A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地之一B.爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区C.自1985年UCITS-号指令启动以来，爱尔兰已成为跨境UCITS基金的同义词D.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金

21、中心是由于其在国际合作、国内监管以及税收等方面具有显著优势拥有完善的基金注册法规和制度监管体系比较健全答案:A64.关于资产组合分散化，以下表述正确的是（ ）。A.投资分散化有利于提高资产的收益B.投资分散化使得资产组合的预期收益率降低，因为它减少了资产组合的总体风险C.适当的分散化投资可以减少或消除系统风险D.投资分散化有利于降低资产的非系统性风险答案:D65.假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，那么年均存货是（ ）元。A.7000B.25000C.12500D.3500答案:C66.收益率存在名义收益率与（ ）之别。A.实际收益率B.即期收益率C.到期收益率D.年化收益率

22、答案:A67.关于集合投资计划治理白皮书中规定了投资者的权利，下列选项中不属于该权利的是（ ）。A.受到法律保护免受因基金经营者欺诈、疏忽或利益冲突而导致的损失B.重大事项知情C.享受出色的基金管理服务D.在清晰透明的条件下赎回封闭式基金份额答案:D68.按照银行间市场结算指令的处理方式不同，债券结算可划分为（ ）和（ ）。A.双边净额清算、多边净额清算B.全额结算、净额结算C.托管人结算、券商结算D.实时处理交收、批量处理交收答案:D69.下列关于债券与利率的关系说法正确的是（ ）。 利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险 债券的价格与利率呈反向变动关系 利率上升时，债券价格上升 债券的

23、价格与利率呈正向变动关系A.B.C.D.答案:C70.不同基金的投资目标比较基准等均有差别。因此基金的表现不能看回报率。以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（ ）。A.风险和收益B.基金管理规摸C.时间区间D.基金的价格答案:D71.银行间债券市场的交易品种不包括（ ）。A.质押式回购B.远期交易C.债券借贷D.融资融券答案:D72.按发行主体分类，债券不可分为（ ）。A.政府债券B.央行债券C.金融债券D.公司债券答案:B73.股票可以依法自由的进行交易，体现了股票（ ）的特征。A.参与性B.收益性C.流动性D.交易性答案:C74.（ ）认为投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票。A

24、.道氏理论B.过滤法则C.“量价”理论D.“相对强度”理论答案:D75.公司出现（ ）情况时，可以回购该公司股票。 .减少注册资本 .与持有公司股份的其他公司合并 .公司分立 .将股票奖励给职工A.B.C.D.答案:D76.资本资产定价模型的基础是（ ）。A.夏普的单一指数模型B.法玛的有效市场假说C.马科维茨证券组合理论D.套利定价模型答案:A77.用以反映货币市场基金风险的指标不包括（ ）。A.组合平均剩余期限B.融资回购比例C.浮动利率债券投资情况D.贝塔系数答案:D78.战术资产配置在动态调整资产配置时，需要（ ）。A.重新预测不同资产类别的预期收益情况B.重新设定投资者长远投资目标C

25、.再次估计投资者偏好D.再次估计投资者风险承担能力答案:A79.证券市场只要满足（ ），技术分析将无效。A.半弱势有效市场B.半强势有效市场C.弱势有效市场D.强势有效市场答案:C80.下列不属于大宗商品投资方式的是（ ）。A.投资能源类企业发行的债券B.投资大宗商品ETFC.购买大宗商品相关的股票D.购买大宗商品实物答案:A81.债券的价格与利率呈_变动关系，即利率上升时，债券价格_。（ ）A.反向；上升B.反向；下降C.正向；上升D.正向；下降答案:B82.某基金近三年来累计收益率为26%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率是（ ）。A.5.37%B.7.25%C.8.01D

26、.9.11答案:C83.下列关于夏普比率和特雷诺比率的表述正确的是（ ）。A.特雷诺比率与夏普比率相似，两者的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量B.夏普比率分母使用的是基金收益率的标准差，标准差越大说明风险越低C.夏普比率数值越大，代表单位风险越高，基金业绩越差D.特雷诺比率表示的是单位总风险下的超额收益率答案:A84.由资产A和资产B这两个风险资产构成的投资组合中，资产A的预期收益率大于资产B的预期收益率，在限制卖空的情形下，下列表述正确的是（ ）A.投资组合的预期收益率介于资产A和资产B的投资收益率之间B.投资组合的预期收益率小于资产B的预期收益率C.投资

27、组合的预期收益率大于资产A的预期收益率D.投资组合的预期收益率与资产A和资产B的预期收益率无关答案:A85.以下关于基金会计核算说法错误的是（ ）。A.单个基金是基金会计核算的责任主体B.基金会计制度将基金管理公司的经营活动与基金的投资管理活动区别开来C.基金的会计分期细化到日D.对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算答案:A86._是指股票、债券、房地产等资产价格的增加/减少；而_包括分红、利息、租金等。（ ）A.资产收益；收入回报B.收入回报；资产回报C.资产收益；投资回报D.资产回报；收入回报答案:D87.两资产之间收益的相关系数为-0.5，那么二者是（ ）关系。

28、A.正相关B.负相关C.零相关D.不相关答案:B88.关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是（ ）。A.我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次份额净值B.交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值C.交易活跃的证券，直接采用交易价格对其估值D.海外基金的估值频率较低，一般是每月估值一次答案:D89.要了解一组数据分布的离散程度，可以用（ ）衡量。A.分位数B.方差C.中位数D.均值答案:B90.以下属于货币市场工具的是（ ）。A.1年银行大额存单B.到期时间为半年的短期高风险企业债券C.到期时间为2年的五年期国债D.交割期为3个月的国债期货答案:A91.关于交易指令在基金公

29、司的内部执行，以下表述错误的是（ ）。A.通过审核的投资指令才能被分发给交易员B.在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令C.交易系统或相关负责人员审核投资指令的合法合规性，违规指令将被拦截并反馈给基金经理D.交易员接到任何交易指令后均须立即完成，无权进行交易择时答案:D92.下列不属于可转换债券特征的是（ ）A.是含有转股权的债券B.具有较高债息成本C.具有较高的潜在收益率D.具有提前赎回权答案:C93.关于债券利率风险，以下表述正确的是（ ）。A.当市场利率上升时，债券价格不变B.债券价格与市场利率变动方向一致C.债券价格与市场利率变动呈反方向变动D.当市场利率上升时，债券价格上升答案:C94.下列不属于市场风险的是（ ）。A.政策风险B.经济周期性波动风险C.购买力风险D.经营风