博济医药度财务分析报告.docx

1、博济医药度财务分析报告博济医药3004042019年度财务分析报告一 公司简介公司名称广州博济医药生物技术股份有限公司公司英文名称Guangzhou Boji Medical Biotechnological Co., Ltd.公司简称博济医药股票代码300404成立时间None上市时间2015-04-24交易所深圳证券交易所注册地址广东省广州市天河区华观路1933号701房电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况博济医药2019年资产总额为633,081,946.6元，其中流动资产为286,432,776.45元，占总资产比例为45.2

2、4%；非流动资产为346,649,170.15元，占总资产比例为54.76%； 2019年博济医药总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计63,308100.00%60,602100.00%57,472100.00%流动资产合计28,64345.24%28,16146.47%32,13455.91%非流动资产合计34,66454.76%32,44053.53%25,33744.09%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收

3、账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，博济医药2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为31.95%，28.11%和27.26%。2019年博济医药流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计28,643100.00%28,161100.00%32,134100.00%货币资金5,73520.02%5,52319.61%13,32441.46%应收票据及应收账款8,05028.11%6,51123.12%5,71417.7

4、8%应收票据2420.85%300.11%800.25%应收账款7,80727.26%6,48123.01%5,63317.53%预付款项2,5188.79%1,7156.09%1,7195.35%其他应收款2660.93%2180.77%1090.34%存货9,15131.95%8,43729.96%7,01521.83%持有待售资产00.00%00.00%7792.43%其他流动资产2,92210.20%5,75620.44%3,47010.80%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房

5、地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，博济医药2019年的非流动资产主要包括固定资产、其他权益工具投资以及商誉，各项分别占比为54.22%，11.55%和8.11%。2019年博济医药非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计34,664100.00%32,440100.00%25,337100.00%长期股权投资4901.41%5841.80%1060.42%其他权益工具投资4,00411.55%

6、2,6658.22%1,6456.49%投资性房地产2,0846.01%1,8565.72%00.00%固定资产18,79654.22%19,78060.98%12,14047.91%在建工程1,6554.78%2350.73%6,89827.23%无形资产2,4096.95%2,3957.38%2,3949.45%商誉2,8098.11%2,8098.66%00.00%长期待摊费用4141.19%1890.58%170.07%递延所得税资产1,9085.50%1,6144.98%1,6256.42%其他非流动资产920.27%3080.95%5082.01%2.2 负债及所有者权益结构分析2

7、.2.1 负债及所有者权益基本构成情况博济医药2019年年总负债金额为177,003,294.01元，所有者权益总额为456,078,652.59元，其中资本金为173,342,000.0元，资产负债率为27.96%，在负债中，流动负债为160,914,970.92元；占负债和所有者权益总额的25.42%，非流动负债为16,088,323.09元，占负债和所有者权益总额的2.54%。2019年博济医药负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计63,308100.00%6

8、0,602100.00%57,472100.00%流动负债合计16,09125.42%16,51527.25%15,20626.46%非流动负债合计1,6082.54%1,7152.83%8301.44%所有者权益(或股东权益)合计45,60772.04%42,37169.92%41,43572.10%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 博济医药2019年的流动负债主要包括预收款项、应付票据及应付账款

9、以及应付账款，各项分别占比为51.74%，26.45%和26.45%。2019年博济医药流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计16,091100.00%16,515100.00%15,206100.00%短期借款1,5009.32%7664.64%1,0927.19%应付票据及应付账款4,25626.45%4,60827.90%3,93025.85%应付账款4,25626.45%4,60827.90%3,93025.85%预收款项8,32651.74%8,80553.32%7,76851.09%

10、应付职工薪酬6714.17%5183.14%3772.48%应交税费8935.55%6173.74%1390.92%其他应付款4442.76%1,1997.26%1,76111.59%持有待售负债00.00%00.00%600.40%其他流动负债00.00%00.00%750.49%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，博济医药2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及预计负债，各项分别占比为75.95%，21.71%和2.34%。2019年博济医药非流动负债构成情况

11、科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计1,608100.00%1,715100.00%830100.00%预计负债372.34%372.20%374.54%递延收益1,22175.95%00.00%00.00%递延所得税负债34921.71%35720.86%26932.48%其他非流动负债372.34%1,35779.14%56067.52%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科

12、目，2019年博济医药的所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、资本公积以及未分配利润，各项分别占比为38.01%，27.40%和23.10%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计45,607100.00%42,371100.00%41,435100.00%实收资本(或股本)17,33438.01%13,39131.61%13,42732.41%资本公积12,49727.40%16,91239.91%17,44342.10%库存股00.00%-997-2.35%-1,607

13、-3.88%其他综合收益740.16%470.11%00.00%盈余公积1,8254.00%1,8134.28%1,7164.14%未分配利润10,53323.10%10,08623.81%9,44422.79%少数股东权益3,3427.33%1,1162.64%1,0112.44%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年博济医药的净利润为12,337,368.32元，与2018年的11,271,130.01元相比上升了9.46%。2015-2019年博济医药净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20152,5662016202-92.11%2017-2,676-1422.06%

14、20181,127-142.11%20191,2339.46%2.3.2 营业利润分析2019年博济医药的营业利润为12,328,201.07元，与2018年的14,876,085.52元相比下降了17.13%。2015-2019年博济医药营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20152,7402016-726-126.50%2017-3,488380.22%20181,487-142.65%20191,232-17.13%2.3.3 利润总额分析2019年博济医药的利润总额为12,634,830.11元，与2018年的15,375,091.68元相比下降了17.82%。2015-2

15、019年博济医药利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20152,965201692-96.89%2017-3,331-3717.33%20181,537-146.15%20191,263-17.82%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年博济医药的成本费用总额为207,890,593.42999998元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为61.94%，21.67%和8.79%。2019年博济医药成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(

16、%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-20,789100.00%-15,321100.00%-14,330100.00%营业成本-12,87761.94%-9,35861.08%-9,49366.25%税金及附加-3071.48%-1841.21%-1661.16%销售费用-1,2526.02%-9906.46%-6064.23%管理费用-4,50521.67%-3,41722.30%-4,13428.85%研发费用-1,8278.79%-1,3488.80%0-0.00%财务费用-170.08%-210.14%71-0.50%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动

17、现金流分析2019年博济医药的经营现金流量净额为85,874.81元，与2018年的27,059,863.81元相比下降了99.68%；投资活动现金流净额为-9,597,083.47元；筹资活动现金流净额为11,306,452.87元。2015-2019年博济医药经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2015192-17,43618,9252016-3,423996-45920172,621-3,1523,80620182,705-9,648-1,28720198-9591,1302.4.2 现金流入结构分析2019年博

18、济医药现金流入总金额为452,563,621.78元，其中经营活动现金流入为212,686,566.66元，占现金流入总额的47.00%；投资活动现金流入为208,155,230.99元，占现金流入总额的45.99%；筹资活动现金流入为31,721,824.13元，占现金流入总额的7.01%。2019年博济医药现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额45,256100.00%48,656100.00%23,810100.00%经营活动现金流入小计21,26847.00%19,00039.05%15,4

19、1564.74%投资活动现金流入小计20,81545.99%28,77259.13%4,53819.06%筹资活动现金流入小计3,1727.01%8831.82%3,85616.20%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为198,926,407.56元,占经营活动现金流入小计的93.53%;收到的税费返还为307,342.28元,占经营活动现金流入小计的0.14%;收到其他与经营活动有关的现金为13,452,816.82元,占经营活动现金流入小计的6.33%。2019年博济医药经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%

20、)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计21,268100.00%19,000100.00%15,415100.00%销售商品/提供劳务收到的现金19,89293.53%17,81393.75%14,92796.83%收到的税费返还300.14%00.00%00.00%收到其他与经营活动有关的现金1,3456.33%1,1866.25%4883.17%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,285,714.29元,占投资活动现金流入小计的0.62%;取得投资收益收到的现金为3,301,872.86元,占投资活动现金流入小计的1.59%;收到其他与投资活动有关的现金为203,567,

21、643.84元,占投资活动现金流入小计的97.8%。2019年博济医药投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计20,815100.00%28,772100.00%4,538100.00%收回投资收到的现金1280.62%00.00%4,42897.59%取得投资收益收到的现金3301.59%1100.38%1092.41%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额00.00%4181.45%00.00%收到其他与投资活动有关的现金20,35697.80%28,24498.16%00.00%

22、筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为16,241,071.0元,占筹资活动现金流入小计的51.2%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为16,241,071.0元,占筹资活动现金流入小计的51.2%;取得借款收到的现金为15,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的47.29%;收到其他与筹资活动有关的现金为480,753.13元,占筹资活动现金流入小计的1.52%。 2019年博济医药筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计3,172100.00%883100.00%

23、3,856100.00%吸收投资收到的现金1,62451.20%849.51%2,67369.33%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金1,62451.20%849.51%00.00%取得借款收到的现金1,50047.29%76686.75%1,09228.34%收到其他与筹资活动有关的现金481.52%333.74%902.33%2.4.3 现金流出结构分析2019年博济医药现金流出总额为450,768,377.57元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为212,600,691.85元,占现金流出总额的47.16%;投资活动现金流出小计为217,752,314.46元,占现金流出总额的48

24、.31%;筹资活动现金流出小计为20,415,371.26元,占现金流出总额的4.53%。2019年博济医药现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-45,076100.00%-56,886100.00%-20,534100.00%经营活动现金流出小计-21,26047.16%-16,29428.64%-12,79362.30%投资活动现金流出小计-21,77548.31%-38,42067.54%-7,69037.45%筹资活动现金流出小计-2,0414.53%-2,1713.82%-500.25%

25、经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为87,337,321.14元,占经营活动现金流出小计的41.08%;支付给职工以及为职工支付的现金为93,206,901.07元,占经营活动现金流出小计的43.84%;支付的各项税费为8,295,046.37元,占经营活动现金流出小计的3.9%;支付其他与经营活动有关的现金为23,761,423.27元,占经营活动现金流出小计的11.18%。2019年博济医药经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-21,260100.00%-16,

26、294100.00%-12,793100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-8,73341.08%-7,17044.01%-5,34141.75%支付给职工以及为职工支付的现金-9,32043.84%-6,82241.87%-5,08939.78%支付的各项税费-8293.90%-8195.03%-4703.68%支付其他与经营活动有关的现金-2,37611.18%-1,4809.09%-1,89214.80%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为29,003,600.17元,占投资活动现金流出小计的13.32%;投资支付的现金为14,698,714.29元,占投资活动现金流出小计的6.75%;支付其他与投资活动有关的现金为174,050,000.0元,占投资活动现金流出小计的79.93%。2019年博济医药投资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年