金融理财师AFCFP教学与考试大纲.docx

1、金融理财师AFCFP教学与考试大纲金融理财师(AFP/CFP)教学与考试大纲（2007）A1AFP了解，A2AFP理解，A3AFP掌握；C1CFP了解，C2CFP理解，C3CFP掌握。1金融理财概述与CFP制度1.1金融理财概述1.1.1什么是金融理财A31.1.2为什么需要金融理财A31.1.3CFP制度的发展沿革A21.1.4中国CFP制度的建立与发展A31.1.5成为CFP的路径A21.2CFP制度1.2.14E认证体系A31.2.2职业道德准则A3C31.2.3职业操作准则A3C31.2.4纪律处分办法A2C32金融理财与法律2.1法律基础知识2.1.1两大法系及我国法律的渊源两大法系

2、的地缘及特征A2我国法律的渊源A22.1.2民事法律关系的主体：自然人、法人和其他经济组织公民（自然人）A3法人A3个人独资企业A2C3合伙企业：特征、分类及设立条件A3C3有限责任公司：特征、设立条件A3C3股份有限公司：特征、设立条件A3C3金融理财原理章节内容重要程度外商投资企业A12.1.3理财涉及的客体权利财产权与人身权A3物权的四大权能A2共有财产制度：按份共有、共同共有A3C3夫妻共同共有财产制度A3C3无形财产：知识产权A1债权A22.2金融理财师与客户之间的法律关系2.2.1代理、委托与信托A32.2.2行纪与居间A22.2.3合同法合同的法律特征A1合同的订立：要约及承诺A

3、2合同的效力及生效要件A3无效合同、可变更或可撤销的合同、效力待定合同A2合同不成立、无效被撤销或不被追认的法律后果A1违约责任与承担违约责任的方式A32.3理财涉及的其他相关法律2.3.1证券法A22.3.2保险法A22.3.3担保法A12.3.4继承法中国财产继承的形式A2法定继承A3C3遗嘱的形式及有效要件A3C32.4民事法律责任2.4.1法律权利、法律义务与法律责任A22.4.2民事法律责任的分类与归责原则A22.4.3纠纷的解决：调解、仲裁与诉讼A32.5法律与职业道德的关系A13经济学基础知识3.1基本的供求模型3.1.1价格的决定A13.1.2需求、需求函数、需求曲线A33.1

4、.3供给、供给函数、供给曲线A33.1.4供求均衡、供求定理A33.2宏观经济变量3.2.1国内生产总值及其统计方法A3C33.2.2其它宏观经济指标A2C33.3宏观经济政策3.3.1货币政策工具及其作用A3C33.3.2财政政策工具及其作用A3C33.4通货膨胀A23.5国际收支与汇率3.5.1国际收支账户：定义、分类和记账原则A33.5.2我国国际收支平衡表A13.5.3汇率、汇率标价方法和汇率制度A33.5.4汇率决定的供求分析A2C33.5.5新的人民币汇率形成机制A1C34金融机构功能与监管4.1金融体系和金融市场概述4.1.1金融市场的两种融资渠道A24.1.2金融市场参与者及其

5、角色A24.1.3金融市场的融资工具A3C34.1.4金融市场的分类A3C34.2中国金融机构的主要功能4.2.1中央银行及其功能A24.2.2银行业金融机构及其功能A34.2.3非银行金融机构及其功能A34.2.3金融控股公司及其功能A24.3金融监管4.3.1金融监管的定义与体系A24.3.2金融监管法律法规A34.3.3金融监管的主要内容A34.3.4金融监管措施和手段A34.3.5行业自律A15客户的价值取向与行为特性5.1家庭生命周期与个人生涯规划5.1.1家庭生命周期及其在理财上的运用A3C35.1.2个人生涯规划与理财活动A3C35.2财务生命周期5.2.1财务生命周期各个阶段的

6、特点A25.2.2不同阶段个人的投资目标A15.3人生价值取向和理财价值观5.3.1人生的价值取向A25.3.1四种典型的理财价值观A3C35.3.2理财价值观与产品选择A3C35.4风险属性5.4.1风险承受能力A3C35.4.2风险承受态度A3C35.5理财性格5.5.1对钱的态度A35.5.2学习类型与沟通方式A25.5.3思考阶段及引导方式A35.5.4理财个性与金融产品选择A36货币时间价值与财务计算器操作6.1货币时间价值6.1.1现值与终值、单利与复利、现值利率因子与终值利率因子A36.1.2年金与永续年金，期初年金与期末年金，年金现值与年金终值，永续年金的现值A36.1.3增长

7、型年金与增长型永续年金，增长型年金的现值与终值，增长型永续年金的现值A36.1.4净现值与内部回报率A36.1.5复利期间和有效利率的计算A36.1.6连续复利A26.1.7货币时间价值在金融理财中的应用A36.2财务计算器操作6.2.1计算器的基本设定A26.2.2利率转换操作A3C36.2.3货币时间价值操作A3C36.2.4摊销操作A3C36.2.5现金流量操作A3C36.2.6统计操作A3C36.2.7债券操作A36.2.8其他操作A27家庭财务报表与预算编制7.1家庭财务分析的基础知识7.1.1流量与存量A37.1.2应计基础与现金基础A37.1.3成本价值与市场价值A37.1.4借

8、方与贷方A37.2家庭资产负债表的编制与分析7.2.1家庭资产负债表：编制与注意事项A3C37.2.2家庭资产负债表的结构分析A37.3家庭收支储蓄表7.3.1家庭收支储蓄表：编制与注意事项A3C37.3.2储蓄及自由储蓄A27.4现金流量表与现金流量勾稽7.4.1资产负债表与收支储蓄表的关系A37.4.2家庭现金流量表结构分析A37.4.3现金流量勾稽的方法A37.5记帐的方法A27.6家庭财务比率分析7.5.1收支平衡点、安全边际A37.5.2应有净值与净值成就率A37.5.3财务自由度A37.5.4资产增长率与净值增长率A37.7编制家庭预算与现金流量预估表7.7.1收入预算编制A37.

9、7.2支出预算编制A37.7.3现金流量预估表编制A3C38居住规划与房产投资计划8.1购房与租房决策8.1.1购房与租房的优缺点A18.1.2年资金成本分析A3C38.1.3净现值法A3C38.2购房与换房规划8.2.1购房规划：购房规划步骤、可负担房价测算A3C38.2.2房涯规划A38.2.3换房规划：换房能力、换房步骤A3C38.2.4其他购房成本、住与行的成本分析、二手房与期房的合理价差A28.3我国的房产制度8.3.1中国房产制度的变革与特色A18.3.2公房、房改房与经济适用房A28.3.3住房公积金与住房公积金贷款A3C38.4房地产投资8.4.1房地产移转相关租税规定A2C3

10、8.4.2投资房产的优缺点A18.4.3投资房地产出租的考虑因素A28.4.4房产估价的方法A3C38.4.5房地产供需分析A38.4.6房产投资的型态、方式、步骤与报酬率分析A39教育金规划9.1子女教育金需求9.1.1为什么要做子女教育金规划A29.1.2各阶段子女教育金需求金额估计A29.1.3子女教育金现值的计算与运用A3C39.1.4子女教育金规划的步骤与注意事项A29.2子女教育金的投资报酬率9.2.1教育投资报酬率计算A39.2.2教育投资是否划算的分析A39.2.3国外留学的投资报酬率A39.3子女教育金的特性9.3.1子女教育金的特性A39.3.2子女教育金的负担比A39.3

11、.3子女教育金规划的注意事项与重要原则A29.4子女教育金规划工具9.4.1教育金补助政策与国家助学贷款A19.4.2子女教育金储蓄A39.4.3子女教育金信托A39.4.4子女教育年金保险A39.4.5其他规划工具、自行投资的资产配置A110信用与债务管理10.1信用的基本概念10.1.1信用的概念和意义A110.1.2信用的丧失及其后果A110.1.3杠杆投资的净值报酬率A310.2信用的种类与信用规划10.2.1目标确定信用与目标开放信用A210.2.2住房净值贷款A310.2.3抵利型房贷A310.2.4反按揭A310.2.5信用额度，信用额度核定程序与标准A310.3信用决策10.3

12、.1融资机构的选择A110.3.2抵押与质押的区别A3C310.3.3保证与连带责任保证的区别A3C310.3.4本利平均摊还法与本金平均摊还法A310.3.5固定利率与浮动利率A210.3.6期初费用与利率A310.3.7转贷决策A310.3.8计息期间与利率A310.3.9还款期限与贷款组合方案比较A310.4信用卡的使用10.4.1银行卡的种类A210.4.2信用卡宽限期及循环利息计算A310.4.3合理的信用卡循环信用额度A310.4.4减轻信用卡债务的方式A210.5信用管理10.5.1紧急预备金的用途与储备形式A210.5.2正常缴息与延迟缴息的利率计算A310.5.3信用卡借贷的

13、代价A110.5.4增收与偿债计划A210.5.5信用控制指标A310.5.6通货膨胀对信用决策的影响A210.5.7债务危机的防范与处理A111特殊生涯事件理财规划11.1家庭结构的转变11.1.1婚姻法相关规定A3C311.1.2夫妻财产制度、同居的法律关系A2C311.1.3离婚财产分割与子女扶养金A3C311.1.4不婚、丧偶、赡养父母、单亲家庭与临终关怀A211.2事业发展的变化11.2.1失业A311.2.2创业A3C311.3居住环境的变迁11.3.1迁居规划A311.3.2移民计划A3C311.4保险赔付与偶然所得11.4.1保险赔付A211.4.2巨额彩票A211.4.3大额

14、遗产A212综合理财规划12.1综合理财规划流程12.1.1第一步:需求面谈A3C312.1.2第二步:协助客户制定个人或家庭的理财目标A3C312.1.3第三步:了解客户的财务状况与行为特性A3C312.1.4第四步:依照客户的财务状况与理财目标进行仿真分析A3C312.1.5第五步:拟定理财规划报告书A3C312.1.6第六步:与客户深入商谈，讨论理财方案A3C312.1.7第七步:协助客户执行理财规划方案A3C312.1.8第八步:监督并控制理财方案的执行A3C312.2一生资产负债表的运用12.2.1将理财目标负债化的观念A3C312.2.2理财目标需求与供给能力分析A3C312.2.

15、3理财目标未能如期实现时的调整方案A3C312.2.4规划假设与参数设置A212.3多目标理财规划12.3.1目标基准点法A3C312.3.2目标并进法A3C312.3.3目标顺序法A3C312.3.4目标现值法A3C312.4个人保险规划实务12.4.1寿险需求规划原理A312.4.2用生命价值法计算保险需求A3C312.4.3用遗属需要法计算保险需求A3C312.4.4保险需求计算方法的选择原则A312.4.5保险规划的程序与前提假设A312.5个人投资规划实务12.5.1理财目标的时间弹性与投资工具波动弹性搭配A3C312.5.2风险测试的方法A3C312.5.3理财目标、理财资源与期望

16、报酬率A3C312.5.4资金配置的考虑程序A3C313理财规划案例示范13.1用EXCEL表计算财务函数13.1.1运用EXCEL财务函数应注意事项A313.1.2年金函数:PMT,PPMT,IPMT,ISPMTA313.1.3利率函数RATE与时间函数NPERA313.1.4理财目标方程式与投资价值方程式A213.2EXCEL表的综合运用13.2.1理财规划流程中EXCEL表的综合应用A213.2.2内部报酬率IRR与净现值NPVA3C313.2.3生涯规划电子表格A2C313.2.4可退休年龄电子表格A2C313.2.5其他理财规划电子表格A2C313.2.6调整前后的生涯模拟电子表格A

17、2C313.2.7敏感度分析A1C313.3理财规划案例示范13.3.1静态分析案例A3C313.3.2动态分析案例A3C313.4案例报告要求A114CFP案例制作1投资环境1.1投资和投资规划概述1.1.1投资的涵义及投资人面对的问题A2C31.1.2投资类别、过程及投资的适宜性A31.1.3投资规划的概念A21.1.4投资规划的过程A2C31.1.5投资规划的步骤A2C31.1.6投资目标的设立,生命周期与投资目标A2C31.1.7经济环境与投资规划A2C31.1.8投资组合的构造A2C31.2投资工具概览1.2.1固定收益投资工具A2C31.2.2股权投资工具A2C31.2.3共同基金

18、A2C31.2.4衍生金融产品A2C31.2.5实物及其他投资工具A2C31.2.9投资工具的类型、特点A3我国的投资工具类别A21.3金融市场和金融机构1.3.1金融市场与金融机构概述投资交易商,投资经纪和投资顾问A2直接融资与间接融资A2金融中介或金融机构A31.3.2金融市场的分类投资规划第11页章节内容重要程度一级市场的组织形式、功能A3二级市场的组织形式、功能A3交易所市场的组织形式A2交易所市场交易原则和交易规则A2做市商交易机制A21.3.3投资者对金融市场的参与交易指令A3买空卖空机制,保证金制度,实际保证金率及其计算A3交易成本A31.3.4证券监管A2C31.4投资信息的收

19、集与分析A12投资理论2.1单一资产收益与风险2.1.1收益的类型与测定持有期收益率A3预期收益率A3必要收益率A3名义和真实无风险收益率的关系A32.1.2风险的类型与测定风险的定义，风险的来源，风险溢价A2标准差，方差，变异系数A3收益率的分布A22.2资产组合理论2.2.1效用函数及运用2.2.2资产组合的收益与风险多种证券构造的资产组合的收益和风险A1C3两种证券构造的资产组合的收益和风险A3C3相关系数和协方差A3C32.2.3有效集与投资者的选择两种风险资产形成的有效集A3C3不同相关系数对有效集的影响A2C3多个风险资产形成的可行集和有效集A3C3最优风险资产组合的选择A2C32

20、.2.4风险资产与无风险资产的配置风险资产与无风险资产构造投资组合的风险与收益A3C3无风险资产的“借”与贷A2C2市场组合及其构成A3C3分离理论及分离定理的结论和推论A2C2资本配置线，资本市场线A3C3最优风险资产组合的选择A2C22.3资本资产定价模型（CAPM）2.3.1资本资产定价模型的基本假设A1C22.3.2资本资产定价模型的推导C12.3.3风险的构成：系统风险和非系统风险A2C32.3.4贝塔系数（）作为风险测度的定义和解释A3C32.3.5资本资产定价模型和证券市场线（SML）A32.3.6CAPM的应用：风险的定价，证券特征线（SCL），系数A2C32.3.7投资分散化

21、的解释C22.3.8投资组合贝塔系数的计算A22.3.9证券市场线与资本市场线的比较A2C3市场模型与线性回归法估计Beta值A1C2市场模型对风险的分解C3证券特征线及作用A2的局限A1C2模型在中国的实证检验C12.4套利定价理论2.5市场的有效性2.5.1随机漫步与市场有效性A2C32.5.2市场对新信息的反应A2C32.5.3有效市场的类型A3C32.5.4不同类型有效市场中股价所包含的信息A3C33债券市场和固定收益证券分析与投资3.1债券市场与债券报价3.1.1债券的概念A23.1.2债券的基本要素A33.1.3债券的特征A33.1.4国债：国库券、中长期国债、通货膨胀保护国债及其

22、报价，国库券收益率的计算A33.1.5政府机构债券及其报价，市政债券及其报价，应税等价收益率A23.1.6公司债券的分类及其报价A33.1.7我国的债券市场A13.2债券定价与债券收益率3.2.1债券定价原理A3C33.2.2贴现率与必要回报率、影响利率的因素A3C33.2.3债券定价模型：零息债券定价，永续债券定价，息票债券定价A33.2.4影响债券价格的因素A2C33.2.5到期收益率、当期收益率、赎回收益率、持有期收益率的计算A3C33.3利率的风险结构和利率的期限结构3.3.1债券风险与利率风险结构：违约风险，债券评级和利率风险结构A1C23.3.2利率期限结构的概念、收益率曲线概念及

23、分类A2C23.4利率风险与久期3.5消极的债券管理4股票市场和股票投资4.1股票市场与股票投资概述4.1.1股份公司的概念与特征A24.1.2公司的设立、解散与清算A24.1.3上市公司的收购与反收购A24.1.4所有权与经营权分离A1C24.1.6股票的作用和特征A24.1.7股票的类型A3中国股票的分类A3股票增发与配股A2拆股和并股A2股票回购及其作用A2股票红利：现金红利和股票红利A3股票市场价格指数A3C3中国股票市场发展的过程、现状及特点A24.2股票定价4.2.1红利贴现模型零增长红利贴现模型A3C3固定增长红利贴现模型A3C3红利增长率的估算A3C3特定持有期定价模型A2C3

24、4.2.2比率分析方法市盈率A3C3市净率A2价格与每股销售收入比率A2价格与每股现金流比率A1C24.3股票分析和选择4.3.1基本面分析宏观经济分析A2C3行业分析A2C3公司分析（财务报表分析）A3C34.3.2技术分析的特点A1C15期权5.1期权概述5.1.1期权含义及分类A35.1.2实值期权、平值期权、虚值期权A3C35.1.3到期日看涨期权和看跌期权的定价关系A3C35.1.4看涨期权多头与空头的收益与利润A2C35.1.5看跌期权多头与空头的收益与利润A2C35.1.6股票期权的报价A25.1.7看涨期权在到期日的价值A3C35.1.8看涨期权在到期之前的价值A3C35.1.

25、9看涨期权和看跌期权的平价关系C3看涨期权价格的上限、下限A3C3看跌期权价格的上限、下限A2C3影响期权价格的因素A2C3类似期权的证券A1C2期权投资策略C25.2期权定价6远期和期货6.1远期及期货概述6.1.1远期合约的定义，远期合约的空头与多头A3C36.1.2交割价格和远期价格A3C36.1.3期货合约的定义及其标准化条款A3C36.1.4商品期货与金融期货A2C26.1.5期货交易的过程A2C26.1.6对冲机制A2C26.1.7期货多头与空头的损益A3C36.1.8期货交易和结算A2C26.1.9期货交易和结算过程A2C2结算准备金和交易保证金A2C3期货保证金制度A2C2涨跌

26、停板制度A1C2限仓制度与大户报告制度A1强行平仓制度A16.2期货交易的策略7外汇与汇率7.1外汇及汇率概述7.1.1汇率的概念,汇率的标价方法,外汇报价A3C37.1.2基准汇率,即期汇率和远期汇率A3C37.1.3决定汇率变动的主要因素C27.1.4外汇市场的特点A27.1.5外汇交易的形式A2C27.2汇率决定理论7.2.1购买力平价理论：绝对购买力平价，相对购买力平价A2C37.2.2成本平价理论C17.2.3利率平价理论：抛补利率平价，非抛补利率平价A3C37.2.4汇率预测原则A1C27.2.5国际收支理论C27.3我国的个人外汇投资A1C27.4房地产投资概述7.5其他投资8资

27、产配置与绩效评估8.1投资人的特征与目标8.1.1投资的目的A2C38.1.2财务生命周期及不同阶段投资者特点A2C38.1.3影响投资决策的因素A2C38.1.4投资者风险承受能力的影响因素A3C38.2投资组合的构建与资产配置策略8.2.1投资组合的构造A2C38.2.2投资组合目标及其制约因素C28.2.3个人投资者或者家庭的资产配置A2C38.2.4各种投资工具的收益与风险情况A2C38.2.5长期资产配置过程A1C28.2.6长期资产配置的方法A1C38.2.7战术性资产配置A1C28.3基金投资8.3.1基金的概念A2C38.3.2基金的特征A2C38.3.3基金的分类A3C38.

28、3.4契约型基金各关系人之间的关系A2C38.3.5基金的投资风险A2C38.3.6基金的发行方式和销售渠道A18.3.7买卖基金的基本程序A28.3.8申购份额与赎回份额的计算A38.3.9基金的费用与税收A2C2基金投资的优缺点A2C3基金的业绩评价A2C3基金的投资风格A2C3基金评级A2C38.5投资规划实例A2C38.6资产组合绩效评估8.6.1投资信息的收集A2C38.6.2投资绩效的评估指标及单一投资绩效评估A2C38.6.3评估市场指数的业绩A2C38.6.4投资绩效与投资目标比较A2C38.6.5投资组合业绩评估（时间加权收益率、金额加权收益率）A3C38.6.6夏普比率、特

29、雷诺比率，詹森比率A3C38.7投资业绩的分解与投资组合的调整8.7.1投资业绩的分解A2C3投资组合的调整策略A2C31风险与风险管理1.1风险与风险管理的基本概念1.1.1风险的定义A3C21.1.2投机风险与纯风险A21.1.3风险事件的产生过程A3风险暴露风险因素损失A3主观与制度风险A1保险业实践中的无形风险因素:道德风险与逆选择A2风险管理与保险规划损失、损失形式与决定损失后果的因素A21.1.4统计学对风险的描述A1大数法则与损失分布的一般规律A11.1.5效用期望与人们的风险态度A2C2影响风险态度的因素A21.2风险管理的基本过程1.2.1风险管理目标A31.2.2风险识别A3C31.2.3评估A3C31.2.4对策选择A21.2.5实施监控与调整A22保险基本原理2.1保险概论2.1.1保险的定义A32.1.2保险的作用A32.1.3商业保险的基本类型A12.2保险的基本原则2.2.1最大诚信原则A3保证A3告知A3弃权与禁止反言A32.2.2保险利益原则A3保险利益的种类A3