期货讲义2Word格式.docx

1、第三是生存下来的投资人，既然能够生存下来，自有他们生存的道理，他们的生存经验是市场新手所无法比拟的，而且他们也是经过时间证明，能够挣钱的人；最后就是市场的新手，大多以中小散户为主，这部分人是市场的主体，更是赔钱人群的主体，而我所见过的大部分入市新手，他们都是各界的精英，因为他们有资本，有阅历，有思想，不服输，一般人很少听说有贸然进入期货市场的，即使误打误撞的进来，生存周期能够超过1年的已经算是很了不起了。第三，关于学习的误区。做期货大概没有科班出身的人，也没有这样的培训机构，很多市场新手想通过一个指标或是一位高人的指点，短时间之内就能通向成功之路，这无异于痴人说梦，根本行不通。西方期货行业已经

2、有一百多年的历史，科学发达的今天仍然没有一套稳定盈利的数学模型，这是一门建立在经验之上的科学，如不经历市场的严格和长期的考验，根本不能成功。来找我的那位友人的儿子，想要我的交易系统，我说我完全可以给你，没什么，但你拿着他很难挣钱，这只是一个工具，就像武林高手手中的刀剑，新手拿着他，未必能够防身，而高手即使手中没有刀剑，仍然杀敌于无形，因此拿到工具和功夫上身这是两码事，没有两三年的刻苦磨练，想在期货市场长期稳定的盈利，几乎是不可能的！第四，成长的历程。这个历程应该分成两个部分，首先是学习的历程，其次是锻炼的历程，这两者缺一不可；在学习的历程中，大约需要12年的过程，可能有些人会更长些，但只要你能

3、坚持，一般都能够通过。首先是要看上三五本关于期货的书籍，好书至少要读上两遍或更多，慢慢来不怕慢，不要怕不懂，但要学习，例如至少学习30个以上的指标和所有基础理论，然后上手做三五个月的模拟盘，以便入门。这之后要准备一些资金，大约20万左右吧，最好分成4份，最少也要分成两份，这时你拿其中一份可以开户了，等你第一份资金爆仓之后，再注资，再开始新一轮的学习和操作，如此反复，直到你形成自己的交易系统为止。这一阶段会有80的人掉队，也许你能坚持下来，这时我要问你一个问题，那30多个指标你还记住几个？如果你回答，基本忘光了，那么恭喜你了，你可以继续了！。也许你上来鄙视所谓的交易系统，这没什么，但殊途同归，最

4、后，你一定要建立起自己的一套经过试验证明能够盈利的交易规则，这种规则细节上每人都不同，甚至区别很大，但重要的是适合于你的操作；在这之后，你的账户余额就会像盘整时期的曲线一样，上下波动，而你会在这一时期，不断的修改自己的交易规则，使其日臻完善，同时你可能在这一时期已经尝到了盈利的滋味了，我再次恭喜你，你的智商经受住了考验，这一阶段你毕业了！下一历程是对你情商的考验，也是最容易与成功失之交臂的时期，这个时期可能很短，也可能很长，有人终生不能逾越。这个历程又分成3个阶段，每个阶段相互渗透，彼此相连，让你在痛苦和希望中挣扎！第一阶段：克服心中的恐惧和贪婪。尽管有了好的交易系统，但在人性中有着很难克服的

5、两种情结，那就是恐惧和贪婪。他们时刻左右着你，让你欲罢不能，每天冰火两重天，你在天堂和地狱的过山车上煎熬着，这种滋味很难受，只有经历过的人才能体会，在电影甲方乙方里有句名言,“英雄就不是一般人”，的确，想在这个市场里站住脚的人，那肯定就不是一般人!想克服这些人性中的弱点就要在盘中不断的磨练，不断的批评和自我批评，以常人难以想象的毅力锻炼自己，达到忘我之境界。第二阶段：遵守纪律。这点听起来很容易，规则是你自己建立的，自己遵守自己的纪律有什么难的。你错了，举个例子，也许你有点胖，想减肥，也许你想戒烟，等等，那就给自己一个命令吧！从现在起，每天6：30起床，6：45跑步，3000米，早点是营养食谱，

6、多一两少一两都不行，晚上10点睡觉，早一分晚一份都不行，因为突然戒烟对人体有不良反应，因此每天上午、下午和晚上各抽一只烟，多一颗少一颗都不行。老兄，你试试，你要能坚持两年以上，每天雷打不动？我佩服你，说了这么多无非想说明一个问题，那就是在无人监管的情况下遵守纪律其实是一件非常困难的事情。到了那个阶段，你自然会明白，其实这比克服恐惧和贪婪要难的多！当经过了上述两个过程，我再次恭喜你，你已经挣钱到了麻木的状态了，你的账户余额在飞速增长着，甚至连你自己都不相信，以为这是在做梦，但你确实做到了！这时悄然间最后一个，也是最艰难的关口摆在了你的面前，也许你并不知晓，如果你不能逾越这个关口，你将再次面临“g

7、ameover”！此时你的经验注意和无休止的自我膨胀，也许会将你的账户打回原点，克服这一人性的弱点，我送你一副良药低调处理你的财务，时刻记住期货是一个风险巨大的行业，永远对市场怀有一种敬畏的感觉，并且只把期货当作一种养家户口的职业，而你只是这浩瀚的市场中微不足道的一员！新来的朋友，你的路还很漫长，期货人生才刚刚开始，祝君好运！2008年1月10日为什么你总是管不住自己的手在期市里面打拼免不了需要积累一些时间和经验，也免不了会多多少少要交一些学费。只要你对这个市场没有彻底失去信心，只要你还有后续资金提供你在这个战场继续拼杀，只要你觉得市场还没有剥夺你最后一线希望，那么你就一直在总结、反思、感悟、

8、寻找、探索隐藏在纷繁复杂期市乱象后面的真理。而且这个过程从一开始就不断反复持续到现在，虽然伤痕累累，但在一息尚存的执着中仍能看到你迷茫的无助。你好多次惊喜的发现，在你走投无路濒临绝境的时候会突然灵光一闪拨云见日，感觉好像找到了救命的稻草，从此以后可以摆脱亏损步入赢利了。而这个发现无非就是均线相交、菲波纳奇、事不过三、物极必反、跟进止损、资金管理等等，当你如获至宝的时候，其实这些只不过是一个期货从业者不同阶段必然会感悟到的一些常识而已，并非是什么必杀绝技。短暂的惊喜过后，你还是在那个亏损的怪圈内踟蹰，你还是在失败的泥滩里苦苦的寻觅，深深的思索我究竟是否适合这个市场，我最终能不能凤凰涅磐修得正果，

9、不知道朋友你是不是有这样的困惑？那么这些现象究竟是怎样产生的，我们又如何才可以找到持续稳定赢利的良方呢？你的发现其实没有错，你只要按照你所发现的任何一种方法去做，都有成功的可能。前提是你必须做到完完全全、彻彻底底、不折不扣的执行。高手之高，高在执行，并非比你能多感悟到什么。当你错过几次、几十次、几百次、几千次后自然会去总结归类，也自然会发现避错纠错的方法，也自然能感受到一切高手能感受到的一切。而你跟他们唯一的不同，在于执行力的不同。也就是说，你可以悟出一切，但你管不住自己。简单的讲，均线有没有用呢？一样可以助你成功。你只要完全按照均线法则去做。比如做日内盘，采用5分钟和10分钟两根均线，也可根

10、据自己交易习惯设定其他时间段。当5分钟均线上穿10分钟均线才可以建立多仓，如果不相交就不建仓，同时设定止损条件单。如果价位如期上行，那么5分钟均线始终在10分钟均线之上，直到再次发生交叉，也就是5分钟均线下穿10分钟均线，这时候无条件平仓。如果上穿后是一种假突破，之后5分钟、10分钟均线纠缠在一起，怎么办，根本不予理会。满足两个条件自动成交，一是止损单，二是再次的相交，无论满足哪一条你都平仓。就按照这一最简单的方法你只要做到了，你一定会赢利的。问题你很难做到，为什么呢？因为期市是一个交易的场所，也就是在任何一个点位总有观点相反的两批人存在，你看多就一定有人看空，这样才有成交。这一点正是交易的本

11、质特征，这就注定了凡是跟期货相关的任何概念都是相对的。你前面的均线法则有一条如果5分钟、10分钟均线不相交就不建仓，那么当一个品种开盘后就延着昨天已经形成的多头排列开始大幅上涨，这时候他们并没有相交，但的的确确在上涨，这时候你是追还是不追。人性的弱点决定了你在这个最需要冷静的时候你会将已经设定好的所有戒律完全抛开，你会认为这是一个难得的获利的机会，绝不能放过。你建仓了，面临两种可能。一是行情是按照原先的方向继续大幅上行，你的判断的是对的，不考虑平仓因素你是获利了；第二种可能呢，你可能是建在最高点了，之后就开始回调，意味你要赔钱了。这就是我们管不住自己的原因，期货的矛盾性使我们不可能在实战中完全

12、祛除另外一种可能性，也就是侥幸心理自始至终会出现在操作的各个环节，因为从本质上你也认可另外一种可能永远存在，实事上这种可能性也是就存在的。那怎么办，你只能这样去想，有些钱就不是我的交易系统能赚的，我就放弃。问题你能做到吗？这就是在建仓的时候管不住自己的表现。在持仓的时候你也管不住自己。比如你按照你的均线交易系统建立了仓位，持仓后你发现该品种开始横盘，既不触及止损，也没有出现均线相交，盘面很平静。但这时候出现什么现象呢？其他品种开始表演，而且势头非常强劲。这时候怎么办？是无动于衷视若罔闻，还是蠢蠢欲动技痒难熬。你的心理防线开始松动，你的清规戒律开始淡忘，你自己告诉自己不能失去机会啊，这是多好的机

13、会。于是，你再一次的无情的背叛了自己，你换仓了。换仓的结果呢，不用说，也是两种可能，赢利或亏损。而亏损的可能性更大，为什么呢，因为当你如果不是提前持有而是因为看到眼中的精彩而介入时其实离他的表演结束也不远了。而更可气的是，新的持仓不动了或被套了，而原先那个不动的仓位开始登台亮相了，这就是所谓的两面挨耳光。那么这种情况是不是反复在我们的操作中出现，我们屡屡受其蒙骗，却屡屡重蹈覆辙。这就是持仓的时候管不住自己的表现。在平仓的时候我们同样管不住自己。比如建仓持仓都很理想，这时候完成第一个上升浪，帐面也出现了赢利，但5分钟均线开始下穿10分钟均线，这时候你平仓还是不平仓。你平仓，他是个假穿破，马上又拉

14、起开始第二波的上升，你不平，很可能已经形成的高点就是全天的最高点，从这时开始下跌浪展开。你非常非常的为难，你都要怀疑做期货如此的痛苦何苦要做，你随时在两难选择的煎熬中迷茫着失落着挣扎着。赢利的平仓都这么棘手，更何况你要面对亏损的止损。当你看好的一波行情回调后你认为随时都是反弹建仓的良机，价格一定会重拾升势。这种最要命的先入为主的预想一旦进入你的脑海，就等于魔鬼掌控了你的中枢神经，你都不知道指挥你的究竟是谁。建仓了，也设止损了。但回调在继续，马上会触及止损价，你慌了，你感觉这样止损太不划算了，行情一定会上去的，怎么办，撤销止损。这时候行情怎么走，还是两个方向，一是向上，一是向下。如果向上你幸庆自

15、己撤了止损多好，要不白白挨刀。如果向下呢，后果就会越来越可怕。既然在小的点位没有止损，现在损失扩大了更不忍心下手了，就想等等再看吧，这时候止损都不要了，听天由命了。稍有明智的人在收盘前如果还看不到希望会断然平仓，不管多大的损失也认了。但利令智昏，更有甚者在当天已经做错的前提下将侥幸和幻想延续到第二天。认为今天是在洗盘，明天就拉升了。第二天呢？还是两个方向，向上向下。向上就不说了，如果不幸是向下呢，由于是前一天的仓位更不好设立止损了，第二天接着大幅下跌呢，只有在恐惧中用最大的损失接受违背纪律的惩罚。而我们的市场正是由这些错误没完没了的出现而欣欣向荣。这就是在平仓的时候管不住自己的表现。无论建仓、

16、持仓、平仓我们都管不住自己，尽管我们知道会在哪里犯错，但错误就要在那里一遍遍重复。而之所以管不住自己是因为期市中的你来自于生活。而生活中的你是不是就能管住自己呢?要戒烟，是不是戒了，要减肥，是不是减了，要每天锻炼，是不是坚持了，要生活规律，是不是做到了。其实很多人在生活有很多想法，也给自己给了很多的规定，但通常做到的不多。试想在生活中都做不到，你同样一个人在期货中就能作到吗？更难，为什么？比如每天早上六点半起床去跑步，只要你有点意志你是可以做到，也能坚持下去。但在期货中，因为矛盾、逐利、侥幸、贪婪、恐惧、暴富、预期、幻想等等诸多人性的弱点集合在一起，使你随时犯错误的概率大大的提高，因为期货是在

17、利用人的弱点存在并发展，而你的弱点将是你一生都难以超越的。比如，你手里一旦有了持仓，就一定会设想行情要朝着对自己有利的一面发展，绝对没有一个傻瓜会去想让我赔点吧。你一旦对行情有了期望，当行情发展对自己不利时，你也不愿意承认，你认为不利只是暂时的，行情会回去的。这就是人性的弱点。比如，你看好一个品种在上涨，其走势和你的判断是一致的，你自然要建立多仓，而且你会不由自己的认为这个品种可能全天都要上涨，让你这时候再去认为他会中途下跌，改变上升的趋势，你就会非常痛苦，因为先入为主已经牢牢控制了你，这也是人性的弱点。比如，内外盘会相互影响。当外盘大涨的时候你会认定内盘也会跟着上涨，一旦这种想法形成，你就会不顾内盘的实事上的走法，而固执认为内盘会和外盘保持一致。股市和期市有时候也有联动性，当你观察到过去曾有股市影响了期市，你会在下次自然认为期市会和股市保持一致，而实事上各走各的，但你的想法却转不弯来。诸如此类很多很多，在一定程度上都揭示了人性的弱点。那我们怎么才能尽可能避免这些错误呢？怎么才能尽量管住自己呢？因人而异，每个人都有不同的见解。我的看法呢，就是一个舍字。不舍不得，小舍小得，大舍大得。既然市场永远都不缺少机会，为什么我要去抓住这个不吻合我系统的机会呢。只有你放弃了一半的机会，你才有可能拥有另一半机会。你一个机会都不想放过，你最终一个机会也得不到。