皇马科技度财务分析报告.docx

1、皇马科技度财务分析报告皇马科技6031812019年度财务分析报告一 公司简介公司名称浙江皇马科技股份有限公司公司英文名称Zhejiang Huangma Technology Co.,Ltd.公司简称皇马科技股票代码603181成立时间None上市时间2017-08-24交易所上海证券交易所注册地址浙江省绍兴市上虞区杭州湾上虞经济技术开发区电话-传真公司网址邮箱huangmazqb公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况皇马科技2019年资产总额为2,316,334,393.52元，其中流动资产为1,079,256,811.87元，占总资产比例为46.59

2、%；非流动资产为1,237,077,581.65元，占总资产比例为53.41%； 2019年皇马科技总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计231,633100.00%188,940100.00%152,700100.00%流动资产合计107,92546.59%91,45048.40%81,88953.63%非流动资产合计123,70753.41%97,48951.60%70,81046.37%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账

3、款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，皇马科技2019年的流动资产主要包括交易性金融资产、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为36.23%，21.22%和21.22%。2019年皇马科技流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计107,925100.00%91,450100.00%81,889100.00%货币资金18,11716.79%13,18214.41%8,28310.12%交易性金融资产39,09636.23%00.00%00

4、.00%应收票据及应收账款22,89821.22%32,71735.78%46,80157.15%应收票据00.00%12,54713.72%20,64925.22%应收账款22,89821.22%20,17022.06%26,15131.94%应收款项融资9,5568.86%00.00%00.00%预付款项1,8031.67%2,1382.34%2,0692.53%其他应收款3490.32%5370.59%710.09%存货13,66312.66%13,29714.54%11,54314.10%其他流动资产2,4392.26%29,57832.34%13,11916.02%2.1.3 非流动

5、资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，皇马科技2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为68.32%，20.12%和9.69%。2019年皇马科技非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计123,707100.00%97,489100.00%

6、70,810100.00%固定资产84,51668.32%73,99675.90%60,84385.92%在建工程24,88620.12%10,59310.87%3,1344.43%无形资产11,9889.69%12,32512.64%6,2278.79%长期待摊费用1320.11%1360.14%1850.26%递延所得税资产4380.35%3640.37%4200.59%其他非流动资产1,7461.41%720.07%00.00%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况皇马科技2019年年总负债金额为721,251,528.02元，所有者权益总额为1,595

7、,082,865.5元，其中资本金为280,000,000.0元，资产负债率为31.14%，在负债中，流动负债为272,201,439.69元；占负债和所有者权益总额的11.75%，非流动负债为449,050,088.33元，占负债和所有者权益总额的19.39%。2019年皇马科技负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计231,633100.00%188,940100.00%152,700100.00%流动负债合计27,22011.75%17,3879.20%22,8

8、7414.98%非流动负债合计44,90519.39%28,01014.82%1,7291.13%所有者权益(或股东权益)合计159,50868.86%143,54275.97%128,09683.89%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 皇马科技2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为70.45%，70.45%和11.12%。2019年皇马科技流动负债构成

9、情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计27,220100.00%17,387100.00%22,874100.00%短期借款3,02611.12%14,56183.75%7,63033.36%应付票据及应付账款19,17570.45%00.00%8,43136.86%应付账款19,17570.45%00.00%8,43136.86%预收款项1,1674.29%6233.58%9404.11%应付职工薪酬1,3695.03%9395.41%7353.22%应交税费1,9277.08%7594.37%7463.

10、26%其他应付款5532.03%5032.90%3901.71%其中:应付利息00.00%00.00%420.19%一年内到期的非流动负债00.00%00.00%4,00017.49%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，皇马科技2019年的非流动负债主要包括其他非流动负债、递延收益以及递延所得税负债，各项分别占比为90.50%，4.96%和4.54%。2019年皇马科技非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元

11、）百分比(%)非流动负债合计44,905100.00%28,010100.00%1,729100.00%递延收益2,2284.96%00.00%00.00%递延所得税负债2,0384.54%00.00%00.00%其他非流动负债40,63890.50%28,010100.00%1,729100.00%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年皇马科技的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本(或股本)，各项分别占比为47.90%，33.22%

12、和17.55%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计159,508100.00%143,542100.00%128,096100.00%实收资本(或股本)28,00017.55%20,00013.93%20,00015.61%资本公积52,98533.22%60,98542.49%60,98547.61%库存股-3,642-2.28%00.00%00.00%专项储备5400.34%5480.38%3040.24%盈余公积5,2153.27%3,7312.60%2,5622.0

13、0%未分配利润76,40947.90%58,27640.60%44,24334.54%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年皇马科技的净利润为256,160,114.05元，与2018年的197,026,713.09元相比上升了30.01%。2017-2019年皇马科技净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201714,775201819,70233.34%201925,61630.01%2.3.2 营业利润分析2019年皇马科技的营业利润为293,944,495.75元，与2018年的223,625,367.53元相比上升了31.45%。2017-2019年皇马科技营业利润变

14、动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201715,930201822,36240.38%201929,39431.45%2.3.3 利润总额分析2019年皇马科技的利润总额为292,857,884.28元，与2018年的224,768,660.41元相比上升了30.29%。2017-2019年皇马科技利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201716,004201822,47640.44%201929,28530.29%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年皇马科技的成本费用总额为1,625,796,8

15、07.8100002元，其中营业成本、研发费用以及销售费用，各项分别占比为90.60%，4.34%和2.42%。2019年皇马科技成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-162,579100.00%-152,285100.00%-153,049100.00%营业成本-147,29390.60%-138,33690.84%-136,42389.14%税金及附加-8580.53%-7350.48%-7600.50%销售费用-3,9362.42%-3,3612.21%-3,8362.51%管理费用-3,

16、5032.15%-3,1932.10%-9,1315.97%研发费用-7,0634.34%-6,2084.08%0-0.00%财务费用76-0.05%-4490.30%-2,8971.89%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年皇马科技的经营现金流量净额为98,461,062.81元，与2018年的205,119,735.74元相比下降了52.00%；投资活动现金流净额为38,123,303.33元；筹资活动现金流净额为-96,498,990.9元。2017-2019年皇马科技经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净

17、额（万元）筹资活动现金流净额（万元）20178,759-15,69912,557201820,511595-16,54220199,8463,812-9,6492.4.2 现金流入结构分析2019年皇马科技现金流入总金额为3,101,788,178.3599997元，其中经营活动现金流入为1,451,012,551.81元，占现金流入总额的46.78%；投资活动现金流入为1,633,775,626.55元，占现金流入总额的52.67%；筹资活动现金流入为17,000,000.0元，占现金流入总额的0.55%。2019年皇马科技现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比

18、(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额310,178100.00%222,379100.00%232,591100.00%经营活动现金流入小计145,10146.78%150,97367.89%131,32656.46%投资活动现金流入小计163,37752.67%47,43521.33%9,3924.04%筹资活动现金流入小计1,7000.55%23,97010.78%91,87139.50%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,429,625,761.65元,占经营活动现金流入小计的98.53%;收到的税费返还为5,712,159.6元,占经营

19、活动现金流入小计的0.39%;收到其他与经营活动有关的现金为15,674,630.56元,占经营活动现金流入小计的1.08%。2019年皇马科技经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计145,101100.00%150,973100.00%131,326100.00%销售商品/提供劳务收到的现金142,96298.53%147,68597.82%127,55397.13%收到的税费返还5710.39%1,4000.93%9540.73%收到其他与经营活动有关的现金1,5671.08%1

20、,8871.25%2,8182.15%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,465,001,733.39元,占投资活动现金流入小计的89.67%;取得投资收益收到的现金为22,389,896.16元,占投资活动现金流入小计的1.37%;收到其他与投资活动有关的现金为146,383,997.0元,占投资活动现金流入小计的8.96%。2019年皇马科技投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计163,377100.00%47,435100.00%9,392100.00%收回投资收到的

21、现金146,50089.67%20,00042.16%8,40089.43%取得投资收益收到的现金2,2381.37%4450.94%690.74%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额00.00%9902.09%00.00%收到其他与投资活动有关的现金14,6388.96%26,00054.81%9239.83%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为17,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。 2019年皇马科技筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流

22、入小计1,700100.00%23,970100.00%91,871100.00%吸收投资收到的现金00.00%00.00%49,10053.44%取得借款收到的现金1,700100.00%23,970100.00%39,57043.07%收到其他与筹资活动有关的现金00.00%00.00%3,2013.49%2.4.3 现金流出结构分析2019年皇马科技现金流出总额为3,061,702,803.1200004元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,352,551,489.0元,占现金流出总额的44.18%;投资活动现金流出小计为1,595,652,323.22元,占现金流出总额的52.1

23、2%;筹资活动现金流出小计为113,498,990.9元,占现金流出总额的3.71%。2019年皇马科技现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-306,170100.00%-217,813100.00%-226,974100.00%经营活动现金流出小计-135,25544.18%-130,46159.90%-122,56654.00%投资活动现金流出小计-159,56552.12%-46,83921.50%-25,09211.06%筹资活动现金流出小计-11,3493.71%-40,51218.60

24、%-79,31434.94%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,169,110,153.54元,占经营活动现金流出小计的86.44%;支付给职工以及为职工支付的现金为79,009,289.48元,占经营活动现金流出小计的5.84%;支付的各项税费为36,876,885.88元,占经营活动现金流出小计的2.73%;支付其他与经营活动有关的现金为67,555,160.1元,占经营活动现金流出小计的4.99%。2019年皇马科技经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-1

25、35,255100.00%-130,461100.00%-122,566100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-116,91186.44%-112,35586.12%-106,48686.88%支付给职工以及为职工支付的现金-7,9005.84%-7,0245.38%-6,3395.17%支付的各项税费-3,6872.73%-4,4373.40%-3,8453.14%支付其他与经营活动有关的现金-6,7554.99%-6,6445.09%-5,8964.81%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为30,650,589.83元,占投资活动现金流出小计的1.92

26、%;投资支付的现金为1,565,001,733.39元,占投资活动现金流出小计的98.08%。2019年皇马科技投资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流出小计-159,565100.00%-46,839100.00%-25,092100.00%购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金-3,0651.92%-10,83923.14%-3,69214.72%投资支付的现金-156,50098.08%-36,00076.86%-21,40085.28%筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为17,000,000.0元,占筹资活动现金流出小计的14.98%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为60,077,623.33元,占筹资活动现金流出小计的52.93%;支付其他与筹资活动有关的现金为36,421,367.57元,占筹资活动现金流出小计的32.09%。2019年皇