电大《金融理论前沿课题》形成性考核册答案.docx

1、电大金融理论前沿课题形成性考核册答案1.股东掠夺：简单地说，股东掠夺就是股东利用破产牟利的行为。2.非红利掠夺：非红利掠夺方式中最重要的是通过贷款方式进行的掠夺。假定E0为股东的投资额，C1是股东从本银行贷出款项的余额（包括股东自己的企业和关联企业），那么，当C1 E0时，股东将不会认真关心银行的经营管理，而只想如何从银行取得更多贷款3.国际货币体系：国际货币体系是有关国际本位货币确定、国际储备货币选择、汇率及汇率制度选择以及国际收支不平衡调节的一整套规则和机制。3.国际货币体系：国际货币体系是有关国际本位货币确定、国际储备货币选择、汇率及汇率制度选择以及国际收支不平衡调节的一整套规则和机制。

2、4.货币危机：货币危机，是指对某种货币汇兑价值的投机性冲击导致货币贬值（或币值急速下降），或迫使当局投放大量国际储备急剧提高利率来保护本币。5动态相关性：构成系统的各个要素是运动和发展的，而且是相互关联的，它们之间的相互联系又相互制约，这就是动态相关性6.VAR模型：又称向量自回归模型，不需要太多的经济理论假设，无需确定变量的内生性或外生性，根据KISS原则选取最优滞后阶数，估计简单，预测较好。1.何谓红利掠夺方式与非红利掠夺方式？二者有哪些区别？(p1-9)红利掠夺方式和非红利掠夺方式的区别:(1) 非红利掠夺方式，主要是说通过掠夺利润分配之外的途径，获得超额收益，而给其他股东或者债权人带来

3、损失。在银行机构中，大股东可以通过贷款方式获得非红利性的掠夺收益，带来“坏账”性收益，这是非红利掠夺方式的主要方式。而在上市公司中，操纵和控制上市公司，可以让“独大”的“一股”把上市公司变成自己的“金库”后者“提款机”，大股东通过占款，或者通过关联交易，可以侵占上市公司资源，给小股东带来的损失。股票发行时的虚假或者误导性陈述、同业竞争、以不公开价格与上市公司进行关联交易，挤占挪用上市公司资金、有时通过合法程序掠夺总校投资者，比如管理层随意决策、以低于市场价的价格与关联企业进行资产替换、在企业管理职位上任人唯亲、过高地向管理层支付报酬等，实现额外的收益。（2）红利掠夺方式，主要是利润、税收以及坏

4、账三种财务指标的当期和后期的分配结构的不同时性来实现的。利润是股东的，税收是股价的，下一期形成的“坏账”由谁承担？如果不能“利润冲抵”，那么只好由社会存款人和最后贷款人来承担。此时，通过分配结构的会计制度，而股东留下了“利润”留下，“税收”给当期政府拿走，但“坏账”转嫁给社会存款人和作为最后贷款任人的国家。2.国际货币体系沿革给我们哪些启示？第一、任何一种本身具有价值的实物商品充当国际本位货币，即使其自身价值是稳定的，也无法解决其本身的稀缺性与国际经济发展内在要求其供应的充足性之间的矛盾。第二、一个国家的法定货币要成为国际本位货币，必须要求其发行国在世界经济、军事和政治等方面具有绝对的实力，而

5、一国法定货币取代另一国法定货币充当国际货币体系中的关键货币，是经济、军事和政治等方面实力较量的结果。第三，任何一个国家的法定货币作为国际本位货币，都不可能是长久的，这是由全球经济不可能平衡发展的规律所决定的。第四，任何一个国家的法定货币充当国际本位货币都无法从根本上解决其价值的不性与国际经济对国际本位货币价值稳定性的内在要求之间的矛盾。第五，从国际金本位制发展到国际金汇兑本位制，再从国际金汇兑本位制发展到美元本位制，国际本位货币逐渐由本身具有价值的商品充 当，转变为由公公具有法律赋予价值的法定货币充当，国际本位货币越来越虚脱为一种符号，而无所谓其本身是否具有价值。3.简述货币危机的根源与本质。

6、货币危机的根源是国际货币体系不能适应全球经济发展的必然结果。在美元本位制下，货币危机的根源是美国为了自己的利益，无节制地供应美元。货币危机的本质：在美元本位制下，无论是表现为以非美元货币贬值为特征的货币危机，还是表现为以非美元货币升值为特征的货币危机，其本质上已经成为美国掠夺世界的一种手段，是美国政府挽救和强化其金融霸权的一种措施，同时也是美国政府惯用的一种赖账机制。4.何谓GDP数据修正？有哪些主要的修正方法？从本质上讲，GDP数据修正方法都是假设某些数据的质量高于GDP官方数据的质量，然后根据一定的理论框架和前提假设，利用这些数据来间接地GDP的实际规模。根据估计方法的不同，可以分为统计改

7、进方法和计量经济学方法。根据所依赖基础数据的不同，计量经济方法可以分为基于宏观数据的估计方法（宏观数据方法）和基于微观数据的估计方法（微观数据方法）1.试论股东掠夺对我国经济与金融的影响(第一章)（1）股东掠夺的定义和内涵（见第1题答案）；（2）红利掠夺方式，表现在中国的银行机构在存在居高不下的不良资产率的同时，银行机构却是盈利的，以至于股东分配的利润，而不良资产却留给了社会公众。（3）非红利掠夺方式，使得大股东通过从自己参股的银行机构借贷，然后再通过关联交易的方式，转移资产，当银行机构破产时，企业贷款也就成为银行不良资产的一个部分，而股东却从中获得巨大收益；（4）总的来讲，股东掠夺使得股东获

8、得巨大收益，但造成了中国银行业的巨大不良资产漏洞，成为经济运行的不稳定因素，转嫁给了社会公众。（5）中国的银行机构的大股东掠夺，存在不同于一般意义上的特征，该特征是由于中国银行业的制度安排决定的。2.论述经济数据偏差对货币政策的影响宏观经济自平衡系统的控制机制将各种主要指标维持在可容忍的范围内，而控制机制正是通过对信息的收集、接收、处理和反应来实现的。因此，如果经济数据存在失真，那么中央银行获得的信息就是扭曲的，可能对货币政策施加错误的政治压力，二者可能对经济造成现实损害。简而言之，一旦信息的收集、接收、处理和反应无法正常进行，那么控制机制的失灵，宏观经济自平衡系统就可能被打破。货币政策被误导

9、不过是控制机制失灵的一种途径。3.治理股东掠夺、经理人掠夺的可行性与政策选择对于股东掠夺、经理人掠夺而言，可以在一定程度上给予规避，但在信息不对称的博弈中，无法从根本上加以消除。一般认为，治理股东掠夺的根本途径是加强监管。诸如，加强民主监督；对经理人等实施薪酬政策；完善制度，对于经理人的收益进行管理；改变“一股独大”的股权结构；堵塞漏洞；对违规者采取更加严厉的惩罚措施等等，都是治理掠夺的政策选择。我国理论界提出了具体措施，改变坏账与利润分离的财务管理方式，分配利润必须要在以利润冲抵坏账后方能进行；严格执行资本监管原则，保证资本充足；通过资本监管，约束表内业务扩张，同时限制银行表外业务过度膨胀；

10、增强银行业风险意识，防止过度竞争；对金融业及其经理人实施薪酬限制等。4.金融危机与经理人掠夺经理人掠夺是指经理人凭借其管理权限和负责职能，采用多种貌似合理的方法和手段，据更多财富为己有的行为。但经理人掠夺应该区分常规时期的经理人掠夺与金融危机时期的经理人掠夺，加以具体分析，其方式和手段有别。（1）危机前的经理人掠夺方式，主要是通过不顾远期风险的扩张战略，以期提高其股权期权收益的方式来实现的。经理人的收入构成：，其中工资报酬固定，但奖金补贴、股权期权都是随银行机构（企业）的资产、收入和利润增长而增加，因此，在危机前，经理人不顾风险创新和扩张企业，使得银行资产、收入和利润在短期内迅速增长，一方面增

11、加经理人奖金补贴，另一方面推动股票价格上涨，给经理人的股权期权带来最大兑现收入。（2）金融危机时期的经理人掠夺，可以说是企业经理人通过制造危机来获得最大收益，达到掠夺目的。金融危机时期，经理人并不对银行机构（企业）前期的高风险政策负责，只收获危机前的收益。金融危机对于企业，或者破产或者度过危机；对于政府而言，或者救助，或者放任自由。无论如何，如果企业度过危机，经理人可以索要更加高额的薪酬；而如果企业破产，经理人被解雇时，可以获得一笔补偿。经理人损失的则是指其声誉，但经济危机时期的经理人声誉损失，具有系统性，其个人声誉可以忽略不计。实际上，也就是说，是劳动契约制度给经理人在危机时期实施掠夺行为准

12、备了制度条件。5.货币危机的根源与本质根源：（1）在美元本位下，货币危机的根源是美国为了自己的利益，无节制地供应美元。（2）关键在于美元本位制度存在根本缺陷，美元没有任何承诺和价值保障，却可以充当国际货币。本质：在美元本质制度下，无论是以非美元货币贬值为特征的货币危机，还是以非美元货币升值为特征的货币危机，其本质上都已经成为美国掠夺世界的一种手段，是美国政府挽救和强化其金融霸权的一种措施，同时也是美国政府惯用的一种赖账机制。6.国际货币体系的重建的思路（1）美国次贷危机以来，国内外关于重建国际货币体系的呼声颇高，观点也多。涉及国际本位货币的选择，国际储备货币资产的选择、国际金融组织改造以及汇率

13、制度安排等多方面。（2）围绕是否撼动美元国际货币地位，主要有两种观点：第一是悲观论，认为美元国际货币地位难以撼动，现实的选择是对国际货币基金组织和世界银行等国际金融组织进行改造，适度提高发展中国家在国际金融组织中的投票权；另一种是乐观论，认为美元地位的衰弱已是不争的实施，要彻底解决美元危机，根本出路在于建立世界中央银行，发行全世界统一的货币。与此相反的观点认为，世界货币不过是乌托邦式的设想，并不具有现实性。（3）两种观点都有优缺点。（4）今后努力的方向，是设法削弱美国在国际金融组织中的独一无二的否决权，并适度削减其投票权。改变以美国经济利益为世界经济原则的不合理现状；（5）未来可能形成美元、欧

14、元和东亚统一货币三足鼎立形成世界货币体系的格局。但不能一蹴而就，需要有具体的策略和措施促进其逐步实现。7.国际货币体系改革的现实选择（1）应该创造一种与主权国家脱钩并能够保持币值长期稳定的国际储备货币，从而避免主权信用货币作为储备货币的内在缺陷；（2）根据充当国际本位货币应当同时具备价值稳定性和数量非稀缺性两个条件，把个特别提款权作为国际储备货币，通过提僧特别提款权的地位，使其逐步取代美元作为国际储备货币，有利于防范和化解货币危机，是改革当前国家货币体系的现实选择。（3）为了提升和充分发挥特别提款权作为国际储备货币的职能，应着力解决如下几个问题，第一，积极推进SDR在成员国之间进行合理分配；第

15、二，拓宽SDR的使用范围，从而使其能够真正满足各国对储备货币的要求；第三，进一步提升人们对SDR的信心。四、材料分析题（参见第一章）要点：答：简单地说，股东掠夺就是股东利用破产牟利的行为。股东掠夺是造成金融危机的主要原因之一。（一）改变坏账与利润分离的财务管理方式，规定商业银行的账面利润首先要冲抵坏账后才能表现为真实利润。（二）严格执行资本监管原则，从整体上解决中国银行业资本不足的问题。（三）通过资本监管，进一步放开银行业，以填补某些真空地带。（四）通过资本监管，解决银行业创新不足的问题。（五）通过资本监管，限制商定银行表外业务的过度膨胀。（六）通过资本监管，增强银行投资者与经营者的风险意识，

16、防止过度竞争造成的行业伤害。（七）对金融业实行薪金限制也是合理的。金融理论前沿课题作业21.金融资产属于企业资产的重要组成部分，主要包括：库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、其他应收款项、股权投资、债权投资、衍生工具形成的资产等。 2.独立同分布假设：独立同分布假设：投资者对于股票收益的主观预期是独立同分布的，投资者之间不存在相互影响。3.理性投资者假设：所有的投资者都是理性的经济人，是追求利益最大化的风险厌恶者，并且其主观概率分布具有对称性。4.信息反应即时性假设：所有信息都及时反映在股票价格的变动之中，不存在任何时滞，因而股票价格的变动是即时的，不存在一个连续的扩散过程。5.小概率事件

17、在概率论中我们把概率很接近于0（即在大量重复试验中出现的频率非常低）的事件称为小概率事件6.线性微观金融理论：假设金融资产市场处于完全竞争状态，各种投资工具之间具有无限弹性，价格只能停留在均衡状态，些微的差异都会被无限的供需所迅速弥补。因此，在线性范式下，金融资产价格是一种均衡分析的结果，遵遁均值回复过程。一旦价格偏离均衡值，则供需力量会迅速将之拉回到均衡点。7.非线性宏观金融理论：金融资产价格锚定目标的不确定性、非匀质信息分布和金融市场自我放大的交易机制，使得金融资产价格存在自我实现的正反馈机制，系统可能出现多重稳定和非稳定态，金融资产的非线性机制常常引发严重金融危机，因此，金融资产价格的非

18、线性机制是我们理解现代金融体系和经济的一个重要基础。8.铸币税：铸币税一般指货币发行者由于具有一定程度的市场垄断权力，从货币发行中获得的利润。9.商业银行铸币税：商业银行铸币税就是商业银行提供支付清算业务时获得的利润。10a.货币铸币税的测算:P163S1L-1指某段时间的中央银行铸币税，表示为。10.中央银行铸币税及其测算:P160S1：指相对于没有垄断发行不可兑换货币而言，中央银行垄断阿星不可兑换货币所获得的利润。中央银行铸币税可以表示为，其中为实际利息率，为中央银行或者政府财政部门融资的名义利息率。10b.人民银行铸币税的测算P166:以及，其中为每年央行发行的货币量的变化，为国债利息率

19、为商业银行存款准备金利息率为商业隐含存款准备金余额。11.通货膨胀税：一般而言，通货膨胀税指当政府增发中同银行纸币并导致一般物价水平上升时，经济单位持有的中央银行纸币购买力下降，就如同政府对持有中央银行纸币者征收了税收。12.国际铸币税：当国外居民持有本国货币时，也存在铸币税问题，为区别于国内经济单位持有货币带来的铸币税收益，这个由本国以外的经济单位持有本国倾向及相应资产带来的铸币收入一般被称为国际铸币税。1.经典线性微观金融理论的反思微观金融理论之所以与现实的金融现象之间存在冲突，形成了一种线性范式下的均衡论框架，是因为经典微观金融理论对于投资的维度、个体理性和金融资产定价机制的分析过于简单

20、。（1）投资决策未对的过分简单化均值/方差分析存在局限；（2）对于个体理性概念的过分简单化概率理性与隶属理性；（3）金融资产定价机制的过度简单化价格锚定的不确定性；（4）经典金融资产价格线性范式只适用于大概率状态。2.金融危机历史事件对中国的启示对比分析历次严重的金融危机和经济衰退，具有着极其相似的背景和演化过程：银行信用的介入推动可交易金融资产市场在正反馈机制的作用下发生过度膨胀，但是由于资金约束和政策变动，可交易金融资产市场出现反转引发严重的金融资产危机，金融资产危机通过资产负债表效应和流动性枯竭引发商业银行危机和内生性信用紧缩，进而导致实体经济陷入长期衰退。第一，金融资产价格上涨和银行扩

21、张的交互作用，是推动金融资产膨胀的主因。第二，金融资产与银行信用的交互作用，是导致金融资产危机发生的主要原因。2A.金融资产膨胀对货币政策有什么影响？从宏观政策层面上，金融资产膨胀改变了货币政策的传导机制，使得经济体系的稳定性下降，金融危机频繁发生。在原有的以银行存款为主要金融资产的金融体系下，货币政策的传导机制主要通过利率调整影响消费和投资，从而调节经济体系的周期性波动。在传统的经济系统中，以负反馈为特征的自动调节机制发挥着稳定器的作用，同时宏观经济政策的可测度性和可控性较好。然而在现代经济中，随着金融资产的增加，金融资产价格变化对市场主体（家庭、企业）所持有的资产价值和一国宏观经济运行的影

22、响日益增大。造成宏观经济波动的起因往往不再仅仅是来自实体经济，而更多是来自金融市场资产价格的异常波动。随着经济的过度金融化，以各种市场化金融工具为代表的资本类金融资产逐渐成为金融体系的主体，金融体系运行日益表现出非线性、正反馈的特征，尤其是在各种信用工具的放大下，金融资产价格变化会加剧金融体系和经济的不稳定性。这不仅增加了各国货币当局制定货币政策的难度，也使得传统经济理论面临着越来越多的困惑，这一切说明：传统经济理论需要一次“涅槃”。3.简述大概率假设下的线性微观金融理论。无论是有效市场理论、资产组合理论，还是资本资产定价理论，经典的线性微观金融理论者是建立在一系列共同假设基础之上的，主要是：

23、（1）独立同分布假设（2）理性投资者假设（3）完全信息信息对称假设（4）信息反应即时性假设基于这样一些假设，金融资产市场处于完全竞争状态，各种投资工具之间具有无限弹性，价格只能停留在均衡状态，些微的差异都会被无限的供需所迅速弥补。因此，在线性范式下，金融资产价格是一种均衡分析的结果，遵遁均值回复过程。一旦价格偏离均衡值，则供需力量会迅速将之拉回到均衡点。4.简述铸币税的主要计算方法。金属铸币的铸币税为铸币的面值与其实际含有的贵金属价值和铸造货币的成本之差。金属铸币税：S=M-PQ-C=+N4、中国人民银行铸币税有哪些特点？ (1)中国与其他国家相比，在2001年以前，人民银行货币铸币税与GDP

24、之比、机会成本铸币税与GDP之比是比较高的，货币铸币税、机会成本铸币税占财政收入的比重也都比较高；(2)货币铸币税、机会成本铸币税与BDP之比在1986-2008年有下降趋势，占财政收入的比重也有下降趋；(3)无论从货币铸币税的角度看，还是从机会成本铸币税的角度看，准备金存款的铸币税收入占铸币税的比例都很低，货币发行是人民银行铸币税的主要来源；(4)在多数年份，货币铸币税多于机会成本铸币税。-1.试论金融资产膨胀与金融稳定之间的关系银行信用的介入推动交易金融资产市场在正反馈机制的作用下发生过度膨胀，但是由于资产约束和政策变动，可交易金融资产市场出现反转引发严重的金融资产危机，金融资产危机通过资

25、产负债表效应和流动性枯竭引发商业银行危机和内生性信用紧缩，进而导致实体经济陷入长期衰退。2.结合国际铸币税理论论述我国汇率制度改革的前景四、资料分析题（参见第三章）经济数据偏差指经济数据可能由于遭到扭曲而无法准确地描述经济现实。经济理论和经济政策必须建立在经济现实基础上。由于社会经济现实是如此的庞大和复杂，使用经济现实十分困难，甚至是不可能的；而经济数据具有、简便和广泛等优点，因些，我们使用经济数据来描述、抽象和替代经济现实，进而在经济数据的基础上来构建、检验经济理论和制定、评估经济政策。经济数据是由社会体系内生形成的的信息，经济数据可能由于发生偏差而无法准确地描述经济现实。金融理论前沿课题作

26、业31.货币政策传导的信贷渠道:主要有两种：一种是资产负债表渠道，一种是银行贷款渠道。2.货币政策传导的货币渠道:包括：利率渠道和资产价格渠道。3.资产负债表渠道:紧缩货币政策除了提高企业从银行贷款的成本外，还会使得企业从其他方面取得的外部资金的成本的提升幅度高于无风险债券市场利率的提升幅度，这又被称为广义信贷渠道或者资产负债表渠道。4.市场结构:是指在某一个市场中各种要素之间的内在联系及其特征，包括市场供给者之间、需求者之间、供给者和需求者之间以及市场上现有的供给者、需求者与正在进入该市场的供给者、需求者之间的关系。5.市场集中度:指大企业对市场的控制程度。6.赫芬达尔指数:是批一个行业中各

27、市场竞争主体占行业总收入或总资产百分比的平方和，用来计量市场份额的变化，即市场中厂商规模的离散度，是产业市场集中度测量指标中较好的一个，也是经济学界和政府管制部门使用较多的指标。7.洛伦茨曲线:是市场总发货值的百分比与市场中由小到大厂商的累积百分比之间的关系。8.基尼系数:是建立在洛伦兹曲线基础上的一个统计量。我们可以用表示洛伦兹曲线的图来说明基尼系数的概念。基尼系数是对角线与洛伦兹曲线之间的阴影面积A与等边三角形面积（A+B）的比率，即基尼系数A/(A+B)。9.资产收益率:（ROA）=税前利润/平均总资产，反映了每一元资产的获益能力，即银行运用资产创造盈利的能力，是银行经营管理能力的一种体

28、现。10.资本收益率:（ROE）税前利润/平均总资本，反映了银行对股东投资的回报率，也是常用的反映银行盈利性的指标，其比率越大，股东投入资本的回报率也就越高。11.净利息边界:银行的净利息边界NIM净利息收入/盈利资产均值，反映了银行体系在提供产品和服务时是否有效率。12.SCP模型:SCP框架的基本含义是，市场结构决定企业在市场中的行为，而企业行为又决定市场运行在各个方面的经济绩效。如果存在着集中的市场结构，厂商就能成功地限制产出、把价格提高到正常收益以上的水平。13.ES模型为了在应对供应链风险的过程中,及时做出正确的决策,将期望损失方法引入,建立了供应链风险度量模型;提出供应链收益最大同

29、时风险损失最小的双目标函数,建立双层规划模型,并运用遗传算法进行求解。这种基于期望损失方法的双层规划模型,对供应链风险应对决策的确定是切实有效的。 绩效行为决定了结构，而不是相反。14. 标准利润效率既考虑成本因素，也考虑收入因素，考虑产出变化，但其它条件不变的情况下，银行实际利润逼近最大利润的程度，越逼近最大利润，标准利率效率越高。P217，S-1测度一家银行在给定的投入价格和产出价格的条件下，产生最大可能利润的程度，是最大利润被赚得的比例。 15.替代利润效率。P218，S2是在成本效率和标准利润效率所依赖的某些假设没有能够建立的时候，用于测算银行效率的指标。其经济含义为，在给定产出水平而

30、非产出价格的情况下，银行实际利润接近最大利润的程度。1.概括货币政策传导中银行贷款渠道的主要内容。对很多企业来说，银行贷款和发行债券筹资并不是完全可替代的，最简单的情况就是，有些企业，尤其是中小企业它们没有办法在市场上直接发行债券筹资，因为要直接发行债券通常需要良好的口碑和信誉，而对中小企业来说，公众往往对其并不了解而并不愿购买其债券，因此，银行放款意愿的减弱意味着贷款利率必须高于债券市场利率它们才愿意放款。面对较高的银行贷款利率，那些不能够利用直接发行债券融资的企业的融资成本上升，从而使投资需求受到抵制。货币紧缩影响的不仅仅是债券市场的利率水平，而且还会影响到贷款的利率水平，而投资需求受这两

31、个利率水平的影响（因为能直接发行债券的个业的融资通常受债券市场利率水平的影响，而只能靠银行贷款的中小企业的投资则主要受贷款利率影响），这是将银行贷款视为一种有别于债券的金融工具的结果，因此，这通常又被称做货币政策传导的银行贷款渠道。1a.一般均衡中的信贷渠道的内容在本章中，就是指银行信贷渠道和资产负债表渠道。P180，S2：紧缩货币政策除了提高棋艺俄从银行贷款的成本外，还会使得企业从其它方面取得的外部资金的成本的提升幅度高于无风险债券市场利率的提升幅度，这又被称作信贷渠道或者资产负债表渠道。2.伯南克对LS-LM模型的作了哪些改进？伯南克用表示信贷市场和产品市场均衡的CC曲线来替代IS曲线，方

32、法是将贷款市场均衡条件代入IS-LM曲线中，就可以得到商品市场和贷款市场同时均衡的条件，即CC曲线。然后把CC曲线与货币市场的均衡LM曲线置放在分析途中，分析货币扩张给CC曲线和LM曲线带来的变化，来分析货币政策通过银行信贷渠道对于实体经济的影响。该模型使得货币政策多了一个可以观察的中介目标，即信贷水平。而信贷水平的加入，使伯南克对于IS-LM模型改进的本质。3A如何测算银行的效率：银行效率（P216，S-2）可分为规模效率（P216，S-1）、范围效率（P217，S2）、技术效率（P217，S3）和配置效率（P217，S4）等。3.测量银行产出有哪些主要方法？测量银行产出最常用的方法是生产法和中介法。生产法也被称为供给法或价值增值法，银行被看做通过处理金融交易、吸收存款、发放贷款、兑现支票等方式向消费者提供服务。中介法也被称为资产法，银行作为金融中介，为使投资活动更加平衡而在经济体系中高效地动员和分配资源。中介法又可细分为两种：利润法和风险管理法。在利润法中