车联网行业研究竞争状况发展环境行业特征行业特征.docx

1、车联网行业研究竞争状况发展环境行业特征行业特征车联网行业研究-竞争状况、发展环境、行业特征、行业特征（二）行业竞争状况1、行业竞争格局虽然中国车联网总体发展还处于起步阶段，但车联网终端市场经过多年的发展，已基本形成了充分竞争、市场化程度较高的市场格局。其中，前装市场集中度较高。行业中生产能力、研发能力强的优势厂商能够不断获得整车厂客户提供的订单，已和整车厂形成了紧密的合作关系，以优异的产品质量和服务占据车联网终端前装市场的主要市场份额，并且随着业务扩展、经验积淀，企业的自身综合实力也在不断提高。后装市场集中度较低，在技术壁垒不高的背景下参与厂商众多，部分小型厂商以低价取得部分后装市场份额，同质

2、化严重。杭州鸿泉物联网技术股份有限公司杭州鸿泉成立于 2009 年，总部位于杭州。自成立以来，从事国内商用车联网的研发和实施，主要产品包括汽车行驶记录仪、T-BOX 等。启明信息技术股份有限公司（股票代码：002232.SZ）启明信息成立于 2000 年，2008 年在深圳证券交易所挂牌上市，总部位于长春。启明信息专注于汽车业IT 业务，在智能制造系列软件产品及服务和车联网系统及服务两个领域的市场份额居国内同行业领先地位。根据公开披露信息，启明信息2016 年、2017 年营业收入分别为12.70 亿元、17.12 亿元。武汉英泰斯特电子技术有限公司英泰斯特总部位于武汉，定位于高准确度的数据采

3、集产品及专业数据采集、分析、管理软件，同时为大规模车辆信息化系统建设以及集成测试提供完整的解决方案。根据公开披露信息，英泰斯特2016 年、2017 年营业收入分别为1.53 亿元、2.37 亿元。深圳市博实结科技有限公司博实结成立于 2009 年，总部位于深圳，从事后装市场车联网终端产品的研发、生产和销售。2、行业壁垒（1）严格的供应商准入体系壁垒基于汽车行驶安全的特殊性，整车厂商对供应商实行较为严格的准入制度。而供应商资质的获得需要在经营年限、技术力量、管理水平、技术装备水平、资金实力、收入规模、行业经验及人才积累等多方面符合相应要求。同时标准严格的供应商体系使得一旦供应商通过认证和评估，

4、除严重情形外，整车厂商更换供应商的意愿不强，客户粘性较大。公司于 2011 年通过ISO/TS16949:2009 国际质量认证体系认证，并陆续取得国内主流商用车厂的供应商资质。（2）技术壁垒车联网是典型技术密集型产业。车联网产品涵盖了产品设计、技术研发、产品生产、调试及维护运营等多个环节。技术上涉及嵌入式系统、地理信息系统、分布式数据库系统、高可靠性电路等，且需针对客户要求进行个性化方案制定，因此技术水平要求高、方案架构复杂、系统服务难度大，而相关的能力和技术只有经过长时间的行业实践和自主的技术研发才能逐渐掌握，新进入的企业难以在短时间内完成积累。行业内企业需具备较强的技术研发能力，以适应客

5、户的不同要求和行业技术水平的不断提升。因此，技术研发和积累已经成为车联网行业的进入壁垒之一。（3）品牌壁垒汽车网联相关产品的运行效率、运行可靠性、稳定性与维护便利性对车辆的整个驾驶系统有着重要影响。因此，客户在选择供应商时十分谨慎，除了要求其具有较高的知名度外，还非常看重供应商是否拥有丰富的产品经验、优异的历史业绩和良好的市场口碑，是否拥有专业化的技术和维护服务团队，是否能够提供较完善的系统服务。具有丰富产品经验和较高市场占有率的企业具有明显的品牌优势，因此，品牌效应构成了进入本行业的重要壁垒。（4）人才壁垒车联网行业具有综合性强的特点，其设计和制造需要硬件、软件、网络等多方面的知识人才甚至是

6、复合型人才。随着车联网行业的不断发展，具备较强人才招聘、培养能力的行业优势企业将进一步建立起人才优势，从而对中小企业形成人才壁垒。3、行业利润水平近年来，随着车联网技术的飞速发展，不断有车联网新产品推向市场，这些新产品从一定程度上提升了行业的总体利润水平。但是，从市场供求角度来看，前装市场客户按惯例在每年合同续签时普遍要求供应商逐步降低产品价格，而后装市场进入门槛较低，产品同质化严重，市场竞争较为激烈。因此，老产品利润率水平呈现下降趋势。综合以上两方面因素，国内车联网市场的行业利润率水平总体保持较为平稳的态势。（三）行业发展环境1、有利因素（1）国家产业政策的鼓励和支持、行业特有的强制安装制度

7、（2）技术的发展为车联网行业提供了基础保障目前，车联网行业相关技术正在加速融合和统一。在技术标准统一的基础上，技术创新将驱动车联网行业进一步发展。基于移动互联网、云计算、大数据等技术创新和应用也将为车联网提供广阔的发展空间。在传统汽车制造行业转型升级的宏观形势下，车联网相关技术将成为驱动汽车制造业增长的重要引擎，车联网行业将迎来更多的市场需求。（3）市场需求广泛现阶段车联网的应用仍局限于以车辆自身数据为基础，以“单车数据+云”的方式实现信息收集与利用，通过智能导航、紧急救援、远程控制等功能为车主及企业提供服务。预计未来3-5 年，LTE-V 等关键通信技术将实现商用，车联网将打开V2X 的全方

8、位应用场景，以车内、车际、车云三层网络体系实现V2X 信息交换网络，在网联安全与智慧交通领域实现更广泛的价值。2、不利因素（1）部分车联网产品政策依赖性强行驶记录仪及新能源车 T-BOX 等相关产品目前处于行业成长阶段，对国家扶持政策及强制安装政策的依赖性较大。因此，未来终端的安装量及创新产品产业化发展速度与国家针对运输行业的强制政策、对于车联网行业的支持政策的制定和执行力度密切相关，政策依赖性较强。（2）下游行业的周期性使行业存在一定波动下游行业为汽车制造行业和后装行业监控市场，均具有一定的周期性特征。特别是商用车制造行业受国家经济形势、产业政策甚至环保政策等多种因素影响，行业发展可能会出现

9、波动。（4）行业特征1、行业技术水平及技术特点车联网涉及的主要技术有：3G/4G 移动通信技术、LTE-V 通信技术、北斗/GPS 定位技术、数据通信传输技术、音视频处理技术、汽车电子控制技术、嵌入式系统技术、计算机处理技术、应用软件设计技术、信息安全技术等众多领域。车联网领域中国技术水平与国际水平基本同步，目前尚处于让车辆联上互联网的初级阶段，仅能通过2G/3G/4G 等无线通信网络，打通内外信息流，业务内容比较单薄，用户分布碎片化，规模效应还未形成。未来 5 年，中国车联网技术发展将呈现以下特点：（1）进入V2X发展阶段。LTE-V 国际标准将由3GPP 正式发布实施，将极大地推动中国车联

10、网技术的发展，并逐步丰富对用户具有吸引力的业务内容。（2）助力汽车节能减排。车联网技术可实现地理信息和交通路况的实时感知，通过对汽车发动机、变速箱的智能化控制，可在不影响驾乘体验的情况下优化汽车动力链输出。据大陆集团等国际巨头测试，可实现良好的节能减排效果。预计未来将在国内尤其是商用车领域得到普及推广。（3）实现无线固件更新（OTA）。目前汽车的ECU 固件如果存在设计缺陷需要更新，大多采用整车召回维修的方式，成本高昂。车联网为汽车的固件更新提供了一个简单、快捷、成本低廉的通道，未来在保证信息安全的前提下，远程无线批量更新ECU 固件将成为汽车行业普遍采用的技术手段。（4）引入信息安全技术。车

11、联网使得汽车与外部互联网互联互通，在提升汽车的便捷性、娱乐性、驾驶安全性的同时也带来了信息安全的风险，黑客可以侵入汽车甚至劫持汽车动力系统，给车主人身财产安全带来极大威胁。近几年国内外汽车零部件供应商和整车厂都在对汽车信息安全进行深入研究，推出了部分相关产品。未来随着车联网产品渗透率逐步提高，汽车信息安全技术的采用率也将同步提高。2、行业经营模式目前车联网存在前装和后装两种经营模式，两者的模式差异比较大。前装模式主要由汽车制造商主导。前装模式是指车联网终端供应商在汽车出厂以前，将产品销售给汽车制造商，由汽车制造商组装后推出市场。在前装市场，汽车制造商通常会针对某一车型，指定使用某一品牌的车联网

12、产品，并服务于汽车的整个生命周期。前装市场的优势是产品会被纳入到汽车整体设计过程中，并能大批量供货。后装模式是指车辆出厂后加装车联网设备的模式，这种经营模式中，车联网终端供应商进行产品研发、生产，一般通过各地车联网运营商或者汽车零部件销售商、4S 店、维修网点等进入市场。该模式的特点是行业差异较大，产品批量相对较小，进入门槛也较低。相较于后装模式的产品，前装模式对产品品质及其稳定性和可靠性要求更高，需要在汽车设计时同步参与开发，车厂一般选择技术比较成熟、功能比较稳定的方案和供应商。（五）行业周期性、区域性和季节性1、周期性车联网行业具有一定的周期性，主要受宏观经济形势影响。由于车联网行业的下游

13、客户主要是汽车制造业，因此宏观经济的走势和景气程度一定程度上影响了下游市场的需求，尤其是商用车市场的需求，从而间接影响着车联网行业的发展。2、区域性车联网前装市场和整车厂的地域分布密切相关，车联网后装市场和各区域的车辆保有量密切相关。3、季节性车联网行业主要收入来源于前装车厂客户和后装行业客户。车联网终端供应商根据前装车厂客户订单持续供货，根据后装行业客户订单一次性供货。受客户采购周期影响，车联网行业存在一定季节性。车联网前装市场受汽车销售周期的影响，一般第四季度为产销旺季。车联网后装市场受项目实施周期的影响，一般下半年为产销旺季。（六）行业产业链公司主营业务为车联网终端、系统平台及相关服务的研发、生产和销售，位于行业产业链中游，其上游行业主要为电子元器件等行业，下游行业则为汽车制造行业和后装行业监控市场。公司技术更新和产品换代主要由公司技术创新性决定，但产品技术更新会受到上游一定影响，产品换代的频率则会受到上下游共同影响。