基金从业《私募股权投资基金基础知识》复习题集第1613篇.docx

1、基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第1613篇2019年国家基金从业私募股权投资基金基础知识职业资格考前练习一、单选题1.以下不是股权投资基金投资后管理的作用的是( )。A、保证资金安全B、重估被投资企业的投资价值C、增加投资收益D、提升被投资企业自身价值点击展开答案与解析【知识点】：第6章第1节投资后管理的概念、内容和作用【答案】：B【解析】：对于股权投资基金而言，投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全；投资后的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益。此外，投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重

2、要的决策支撑作用。2.母基金主要采取( )。A、私募形式B、公募形式C、委托募集形式D、自行募集形式点击展开答案与解析【知识点】：第3章第4节股权投资母基金的概念和业务【答案】：A【解析】：股权投资基金主要采取私募形式，缺乏流动性，因此，二级投资一般都有价格折扣，这使二级投资业务往往能够获得比一级投资业务更高的收益。 3.基金业协会会员代表大会行使的职权有( )。 选举和罢免理事、监事 审议理事会工作报告和财务报告，审议监事会工作报告 制定和修改会费标准 决定本团体的合并、分立、终止事项A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第10章第1节中国证券投资基金业协会的组成【答案】：D【解析】

3、：基金业协会的最高权力机构为会员代表大会。会员代表大会负责制定和修改章程，其行使的职权还包括：选举和罢免理事、监事；审议理事会工作报告和财务报告，审议监事会工作报告；制定和修改会费标准；决定本团体的合并、分立、终止事项；决定其他应由会员代表大会审议的重大事宜。 4.相对估值法具有( )优点。运用简单，易于理解主观因素相对较少行业因素影响较小可以及时反映市场看法的变化A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第5章第3节相对估值法的原理与方法【答案】：C【解析】：相对估值法具有以下优点：第一，运用简单，易于理解。第二，主观因素相对较少。第三，可以及时反映市场看法的变化。 5.投资后管理的作用

4、包括( )。 保证资金安全，促进投资收益 提升被投资企业自身价值 协助被投资企业利用资本市场 消除投资风险A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第6章第1节投资后管理的概念、内容和作用【答案】：C【解析】：投资后管理的作用包括：保证资金安全，促进投资收益；提升被投资企业自身价值；协助被投资企业利用资本市场。 6.中小微创业企业通常具有的融资需求特征有()。信息不对称比较严重创业成功的不确定性较高资产结构中无形资产占比较高融资需求呈现阶段性特征A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第1章第4节创业投资基金对解决中小微企业融资问题的贡献【答案】：D【解析】：中小微创业企业通常具有以

5、下几方面的发展和融资需求特征： 一是信息不对称比较严重。由于多数中小微企业在建立规范的公司治理和有效的企业管理架构方面通常存在缺陷，部分中小微企业甚至不能建立真实有效的财务会计制度，因此，从融资角度来看，中小微企业的投资者获取其真实信息的难度和成本都比较高。 二是创业成功的不确定性较高：一些研究与实践表明，中小微创业企业成功的不确定性较高，少数创业企业能获得巨大的成功，但不少创业企业最终失败。 三是科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高。由于科技型7.以下关于信托(契约)型基金的特点，说法错误的是( )A、信托(契约)型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约

6、定，运作比较灵活B、信托(契约)型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税C、信托(契约)型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任D、信托(契约)型基金中，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任点击展开答案与解析【知识点】：第3章第2节信托(契约)型基金的概念和特点【答案】：D【解析】：信托(契约)型基金主要有以下特点： 第一，信托(契约)型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活。 第二，信托(契约)型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴

7、纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税： 第三，信托(契约)型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任。8.对未来目标公司可能出现的股权变化，( )、第一拒绝权、随售权、拖售权条款对股权投资基金的股东权利提供了相对完整的保护。A、增发认购权B、优先出资权C、股份发行权D、优先认购权点击展开答案与解析【知识点】：第5章第4节优先认购权条款【答案】：D【解析】：针对未来目标公司可能出现的股权变化，优先认购权、第一拒绝权、随售权、拖售权条款对股权投资基金的股东权利提供了相对完整的保护。 9.投资机构投资后管理阶段信息获取的主要方式有

8、( )。 日常联络和沟通工作 关注被投资企业经营状况 参与被投资企业董事会 参与被投资企业股东大会(股东会)A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第6章第1节投资后管理中获取信息的主要方式【答案】：A【解析】：投资机构投资后管理阶段信息获取的主要方式有：(1)日常联络和沟通工作。(2)参与被投资企业股东大会(股东会)、董事会、监事会。(3)关注被投资企业经营状况。 10.在风险评估的基础上，基金管理人通过加强内部控制，建立风险防范机制，主要内容包括()。建立企业风险评估机构制定防范或规避风险的措施建立风险信息反馈机制制定防范风险的奖惩制度A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第

9、8章第9节管理人内部控制的作用和原则【答案】：D【解析】： 在风险评估的基础上，基金管理人通过加强内部控制，建立风险防范机制，主要内容包括：建立企业风险评估机构，制定防范或规避风险的措施，建立风险信息反馈机制，制定防范风险的奖惩制度等。知识点：内部控制的作用；11.公司型基金中，下列属于增值税征税范围的是()。A、项目股息B、分红收入C、通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的项目退出收入D、项目上市后通过二级市场退出的退出收入点击展开答案与解析【知识点】：第4章第4节股权投资基金的基本税负【答案】：D【解析】：我国自2016年5月1日起正式在全国范围内开展营业税改征增值税试点。 根据财政部、

10、国家税务总局的相关规定，金融业纳入营改增试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。股权投资基金运作股权投资业务取得不同形态的资本增值中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围；项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，也不属于增值税征税范围；若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务机关的要求，计缴增值税。12.股权投资基金通常由( )行使投资决策权。A、董事会B、基金经理C、基金份额持有人D、投资决策委员会点击展开答案与解析【知识点】：第5章第1节股权投资基金一般投资流程【答案】：D【解析】：股权投资基金管理人通常设立投资决策委员会行使投资决策权。 13.我国第

11、三家全国性证券交易所是( )。A、上海证券交易所B、深圳证券交易所C、全国中小企业股份转让系统D、香港证券交易所点击展开答案与解析【知识点】：第7章第3节挂牌转让退出概述【答案】：C【解析】：全国中小企业股份转让系统简称为全国股份转让系统，通常称为新三板，是继上海证券交易所、深圳证券交易所之后第三家全国性证券交易场所，也是经国务院批准设立的第一家公司制证券交易场所。14.估值核算服务的基本职责包括( )。开展基金会计核算、估值、报表编制相关业务资料的保存管理配合基金管理人聘请的会计师事务所进行审计建立并管理投资者的基金账户A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第8章第7节基金服务业务的

12、服务内容【答案】：A【解析】：估值核算服务，是指基金服务机构代理基金管理人办理基金估值、会计核算等活动，其基本职责包括：开展基金会计核算、估值、报表编制，相关业务资料的保存管理，配合基金管理人聘请的会计师事务所进行审计，以及法律法规及服务协议规定的其他职责。 知识点：基金服务业务的主要服务内容；15.下列关于公司型基金的描述，错误的是( )。A、公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体B、在我国，公司法人实体可采取无限责任公司的形式C、公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人，投资者既是基金份额持有者又是公司股东D、公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专

13、业的基金机构担任基金管理人点击展开答案与解析【知识点】：第3章第2节公司型基金的概念和特点【答案】：B【解析】：B项，在我国，公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式；公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体；公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人，投资者既是基金份额持有者又是公司股东；公司型基金可以由公司管理团队自行管理，或者委托专业的基金机构担任基金管理人。 16.股权投资基金募集期间，信息披露义务人应当准备推介材料，披露基金的基本信息、基金管理人的基本信息、基金的投资信息等。下列不属于基金的基本信息的 是( )。A、基金名称B、基金架构C、基金的

14、投资目标D、基金的运作方式点击展开答案与解析【知识点】：第8章第5节基金信息披露的内容和安排【答案】：C【解析】：选项C属于基金的投资信息。17.公司型基金的特点有( )。 组织结构更完整，管理系统更规范 是独立的企业法人 全体股东承担有限责任 可通过借款来筹集资金A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第3章第2节公司型基金的概念和特点【答案】：A【解析】：公司型基金主要特点有：公司在很多国家比合伙企业、契约结构有着更悠久的历史和更为健全的法律环境，进而使这些国家的公司有着更完整的组织结构和更规范的管理系统，可以有效降低运作风险；公司型基金是独立的企业法人，可以通过借款来筹集资金，这在

15、合伙型基金和信托(契约)型基金中往往不可行；公司的有限责任，意味着全体股东承担有限责任。 18.下列关于母基金主要业务的说法中，错误的是( )。A、一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者B、二级投资是指母基金在股权投资基金募集完成后对存续基金或其投资组合公司进行投资C、直接投资是母基金的本源业务D、直接投资是指母基金直接进行股权投资点击展开答案与解析【知识点】：第3章第4节股权投资母基金的概念和业务【答案】：C【解析】：一级投资是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。母基金发展初期，主要从事一级投资，一级投资是母基金的本源业务。 19.收益分

16、配涉及的基本概念包括( ) 业绩报酬 瀑布式的收益分配体系 门槛收益率 追赶机制以及回拨机制A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第8章第4节基金收益分配的基本概念及方式【答案】：A【解析】：收益分配涉及的基本概念包括业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制以及回拨机制等。 知识点 基金收益分配 20.清算的主要程序包括( )。 基金终止后，由基金清算小组(清算人)统一接管基金资产 基金清算小组(清算人)对基金资产进行清理和确认 对基金资产进行评估和变现，处理与清算有关的未了结事务 清缴所欠税款，清理债权债务，制定并披露清算报告，对基金资产进行分配A、B、C、D、点击展开答

17、案与解析【知识点】：第8章第4节基金清算的基本含义、清算原因与清算程序【答案】：D【解析】：清算的主要程序包括：基金终止后，由基金清算小组(清算人)统一接管基金资产；基金清算小组(清算人)对基金资产进行清理和确认；对基金资产进行评估和变现；处理与清算有关的未了结事务；清缴所欠税款；清理债权债务；制定并披露清算报告；对基金资产进行分配。 21.服务机构应当在每个季度结束之日起( )个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表，每个年度结束之日起( )个月内向基金业协会报送运营情况报告A、10；3B、10；4C、15；3D、15；4点击展开答案与解析【知识点】：第10章第3节服务业务管理【答案】：C【

18、解析】：服务机构应当在每个季度结束之日起15个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表，每个年度结束之日起三个月内向基金业协会报送运营情况报告。服务机构应当在每个年度结束之日起四个月内向基金业协会报送审计报告。 知识点： 服务业务管理22.股权投资基金管理人具体的工作内容包括( )。 拟订和实施投资方案，并对被投资的企业进行投资后管理 积极参与制定被投资的企业的发展战略，为被投资的企业提供增值服务 定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息 定期编制并向基金投资者提交基金的财务报告A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第2章第2节股权投资基金市场服务机构及提供的服务内容【答案

19、】：D【解析】：股权投资基金管理人具体的工作内容如下：拟订和实施投资方案，并对被投资的企业进行投资后管理；积极参与制定被投资的企业的发展战略，为被投资的企业提供增值服务；定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息；定期编制并向基金投资者提交基金的财务报告。 23.关于股权投资基金被投资企业的股权回购，下列说法错误的是( )。A、当股权投资基金管理人认为所投资企业效益未达预期，可根据投资协议要求被投资企业股东回购股权B、当被投资企业股东对企业未来的潜力看好，考虑到基金持股可能带来的丧失企业独立性等问题，可以通过协商主动回购股权投资基金持有的股权C、回购双方根据协商形成的股权回购协议进

20、行交割D、变更登记事项涉及修改公司章程的，应当向基金业协会提交修改后的公司章程或者公司章程修正案点击展开答案与解析【知识点】：第7章第4节协议转让退出的主要方式和流程【答案】：D【解析】：D项说法错误，股权投资基金变更登记事项涉及修改公司章程的，应当向公司登记机关提交修改后的公司章程或者公司章程修正案。当股权投资基金管理人认为所投资企业效益未达预期，可根据投资协议要求被投资企业股东回购股权；当被投资企业股东对企业未来的潜力看好，考虑到基金持股可能带来的丧失企业独立性等问题，可以通过协商主动回购股权投资基金持有的股权。回购双方根据协商形成的股权回购协议进行交割。24.相较于创业投资基金，并购基金

21、更侧重投资于( )。A、价值被高估的企业B、价值被低估的企业C、频临破产的企业D、大企业点击展开答案与解析【知识点】：第1章第4节并购基金对产业转型和升级的贡献【答案】：B【解析】：与创业投资基金不同，并购基金更侧重于通过投资于价值被低估的企业，获取被投资企业的控制权，进而对被投资企业进行重整，以此提升被投资企业的价值，从而实现投资收益。 25.股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分，对于( )具有重要作用。 解决中小企业融资难 促进创新创业 支持企业重组重建 推动产业转型升级A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第1章第4节我国股权投资基金行业的发展趋势【答案】：D【解析】：股权投

22、资基金是投资基金领域的重要组成部分，对于解决中小企业融资难、促进创新创业、支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用26.创业投资基金所支持的科技企业，其产品从研发到上市销售所花的时间，( )一般企业。A、明显短于B、明显长于C、相当于D、稍微长于点击展开答案与解析【知识点】：第1章第4节创业投资基金对科技创新的贡献【答案】：A【解析】：创业投资基金所支持的科技企业，其产品从研发到上市销售所花的时间，明显短于一般企业。 27.下列关于财务尽职调查的说法中，错误的是( )。A、财务尽职调查多使用趋势分析、结构分析等分析工具B、财务尽职调查是投资及整合方案设计、交易谈判、投资决策不可或缺的前提

23、C、财务分析是尽职调查工作的核心，涉及业务、资产等D、财务尽职调查强调发现企业的投资价值和潜在风险点击展开答案与解析【知识点】：第5章第2节财务尽职调查的重点内容【答案】：C【解析】：业务尽职调查是整个尽职调查工作的核心，财务、法律、资源、资产以及人事方面的尽职调查都是围绕业务尽职调查展开。 28.( )是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标。A、高效监管B、依法监管C、适度监管D、审慎监管点击展开答案与解析【知识点】：第2章第3节股权投资基金监管的目标和原则【答案】：A【解析】：高效监管，是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标。

24、29.投资后管理的主要内容可分为( )。股权投资基金对被投资企业提供信息服务股权投资基金对被投资企业提供数据服务股权投资基金对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动股权投资基金对被投资企业提供的增值服务A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第6章第1节投资后管理的概念、内容和作用【答案】：D【解析】：投资后管理实际上是从投资机构的视角出发，研究和分析如何对被投资企业进行管理和监控。投资后管理不同于项目管理，也不能简单地将其理解为投资后的风险管理。通常，投资后管理的主要内容可以分为两类，第一类为投资机构对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动；第二类为投资机构为被投资企业提供的增值服务。30.企

25、业价值是指( )共同拥有的公司运营所产生的价值。A、股东B、债权人C、所有出资人D、董事会点击展开答案与解析【知识点】：第5章第3节企业价值与股权价值的联系和区别【答案】：C【解析】：企业价值是指公司所有出资人，包括股东和债权人，共同拥有的公司运营所产生的价值，包括企业的股东所拥有的股权价值，以及企业的债权人所拥有的债权价值。 31.私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的( )。A、普通股B、依法可转换为普通股的优先股C、可转换债券D、以上都是点击展开答案与解析【知识点】：第1章第1节股权投资基金的概念【答案】：D【解析】：私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、

26、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。 考点：股权投资基金概念32.关于股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，说法错误的是( )。A、依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司B、业务明确，具有持续经营能力C、公司治理机制健全，合法规范经营D、股权明晰，股票发行和转让行为合法合规点击展开答案与解析【知识点】：第7章第3节全国股转系统挂牌的基本要求【答案】：A【解析】：股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：1依法设立且存续满两年；有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算

27、；(故A项错误)2业务明确，具有持续经营能力；3公司治理机制健全，合法规范经营；4股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；5主办券商推荐并持续督导；6全国股转系统要求的其他条件。33.下列属于股权投资基金特点的有( )。 投资期限较长 专业性强 流动性差 投资收益波动性较为平稳A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第1章第1节股权投资基金的特点【答案】：A【解析】：股权投资基金特点主要包括：投资期限较长、流动性较差，投资后管理投入资源较多，专业性较强，收益波动性较高。 34.目前，我国证券交易所的主要交易机制包括()。竞价交易机制大宗交易机制要约收购机制协议转让机制A、B、C、D、点击展

28、开答案与解析【知识点】：第7章第2节上市后的股权转让退出【答案】：D【解析】： 目前，我国证券交易所主要有以下交易机制： 1竞价交易 2大宗交易 3要约收购 4协议转让 知识点：我国主板市场的主要交易机制； 35.股权投资基金为被投资企业提供外部关系网络的意义在于( )。 为被投资企业引入重要的战略合作伙伴和外部专家 帮助其寻找供应商、产品经销商，挑选会计师事务所、律师事务所，帮助被投资企业聘请管理咨询公司等，增加被投资企业的竞争优势 为被投资企业寻找关键人才 为被投资企业带来许多战略性资源并将其融入企业之中A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第6章第3节增值服务的主要内容【答案】：A【解析】：股权投资基金通常与社会各界有着广泛的联系。凭借这种深厚的关系网络。投资人往往能够为被投资企业带来许多战略性资源并将其融入企业之中