巨星科技度财务分析报告.docx

1、巨星科技度财务分析报告巨星科技0024442019年度财务分析报告一 公司简介公司名称杭州巨星科技股份有限公司公司英文名称HANGZHOU GREATSTAR INDUSTRIAL CO., LTD.公司简称巨星科技股票代码002444成立时间None上市时间2010-07-13交易所深圳证券交易所注册地址浙江省杭州市江干区九环路35号电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况巨星科技2019年资产总额为11,132,498,783.42元，其中流动资产为5,144,425,300.57元，占总资产比例为46.21%；非流动资产为5,988

2、,073,482.85元，占总资产比例为53.79%； 2019年巨星科技总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计1,113,249100.00%928,139100.00%792,180100.00%流动资产合计514,44246.21%495,85553.42%509,25164.28%非流动资产合计598,80753.79%432,28446.58%282,92835.72%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账

3、款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，巨星科技2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为47.76%，23.21%和21.59%。2019年巨星科技流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计514,442100.00%495,855100.00%509,251100.00%货币资金245,69247.76%252,95251.01%230,09745.18%交易性金融资产7,1991.40%8,7691.77%4,0340

4、.79%应收票据及应收账款111,09221.59%115,35323.26%101,94820.02%应收票据3690.07%7370.15%3220.06%应收账款110,72321.52%114,61623.11%101,62519.96%应收款项融资10,3622.01%00.00%00.00%预付款项4,4200.86%6,8231.38%4,4190.87%其他应收款3,2590.63%4,5400.92%5,8601.15%其中:应收利息00.00%00.00%1,0230.20%存货119,38823.21%98,20819.81%74,27114.58%一年内到期的非流动资产

5、2270.04%00.00%00.00%其他流动资产12,7972.49%9,2061.86%88,62017.40%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，巨星科技2019年的非流动资产主要包括长期股权投资、商誉以及固定资产，各项分别占比为32.25%，31.29%和17.68%。2019年巨星科技非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金

6、额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计598,807100.00%432,284100.00%282,928100.00%长期应收款1,9120.32%00.00%00.00%长期股权投资193,13432.25%86,73920.07%85,94930.38%其他权益工具投资19,2553.22%13,8123.20%13,8124.88%其他非流动金融资产560.01%00.00%00.00%固定资产105,84517.68%97,67222.59%81,21028.70%在建工程12,9152.16%7,9451.84%7160.25%无形资

7、产50,7808.48%43,1749.99%17,6446.24%商誉187,37131.29%178,93241.39%81,19928.70%长期待摊费用6020.10%1770.04%2090.07%递延所得税资产2,7130.45%1,8310.42%1,7850.63%其他非流动资产3,3410.56%1,9990.46%4010.14%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况巨星科技2019年年总负债金额为3,516,064,985.22元，所有者权益总额为7,616,433,798.2元，其中资本金为1,075,247,700.0元，资产负债率为

8、31.58%，在负债中，流动负债为2,516,030,846.14元；占负债和所有者权益总额的22.60%，非流动负债为1,000,034,139.08元，占负债和所有者权益总额的8.98%。2019年巨星科技负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计1,113,249100.00%928,139100.00%792,180100.00%流动负债合计251,60322.60%153,62616.55%136,69917.26%非流动负债合计100,0038.98%92,

9、3719.95%46,0795.82%所有者权益(或股东权益)合计761,64368.42%682,14173.50%609,40176.93%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 巨星科技2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为45.02%，35.52%和35.52%。2019年巨星科技流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比

10、(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计251,603100.00%153,626100.00%136,699100.00%短期借款113,26445.02%16,15810.52%37,65927.55%交易性金融负债4900.19%3890.25%00.00%应付票据及应付账款89,36335.52%00.00%75,37455.14%应付账款89,36335.52%00.00%75,37455.14%预收款项5,6672.25%5,1153.33%2,8952.12%应付职工薪酬15,1176.01%14,5719.49%9,9767.30%应交税费8,2863

11、.29%11,3537.39%5,5274.04%其他应付款1,2600.50%93,58360.92%1,5901.16%其中:应付利息00.00%00.00%680.05%一年内到期的非流动负债18,1547.22%12,4528.11%3,6762.69%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，巨星科技2019年的非流动负债主要包括长期借款、租赁负债以及递延所得税负债，各项分别占比为68.94%，19.81%和5.97%。2019年巨星科技非流动负债构成情况科目名称2019年20

12、18年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计100,003100.00%92,371100.00%46,079100.00%长期借款68,93868.94%82,67489.50%44,62096.83%租赁负债19,81319.81%00.00%00.00%长期应付款4,1874.19%4,0404.37%00.00%预计负债5700.57%8670.94%00.00%递延收益5180.52%00.00%00.00%递延所得税负债5,9745.97%4,1494.49%7611.65%其他非流动负债5700.57%1,5061.63%

13、6981.52%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年巨星科技的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本(或股本)，各项分别占比为50.54%，26.74%和14.12%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计761,643100.00%682,141100.00%609,401100.00%实收资本(或股本)107,52

14、414.12%107,52415.76%107,52417.64%资本公积203,63926.74%200,49429.39%200,57232.91%库存股-10,549-1.39%-9,999-1.47%00.00%其他综合收益14,5001.90%7,7971.14%1,2700.21%盈余公积42,9855.64%38,0175.57%34,4745.66%未分配利润384,95750.54%320,64747.01%252,70141.47%少数股东权益18,5842.44%17,6592.59%12,8572.11%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年巨星科技的净利润为9

15、03,653,041.09元，与2018年的735,466,548.21元相比上升了22.87%。2015-2019年巨星科技净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201548,120201663,18431.30%201755,621-11.97%201873,54632.23%201990,36522.87%2.3.2 营业利润分析2019年巨星科技的营业利润为1,045,456,876.81元，与2018年的883,667,203.49元相比上升了18.31%。2015-2019年巨星科技营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201560,693201684,45039

16、.14%201770,943-15.99%201888,36624.56%2019104,54518.31%2.3.3 利润总额分析2019年巨星科技的利润总额为1,045,159,445.83元，与2018年的880,585,635.04元相比上升了18.69%。2015-2019年巨星科技利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201561,857201684,65736.86%201771,071-16.05%201888,05823.90%2019104,51518.69%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目

17、，2019年巨星科技的成本费用总额为5,721,804,312.910001元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为78.06%，10.26%和8.35%。2019年巨星科技成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-572,180100.00%-501,511100.00%-360,698100.00%营业成本-446,64078.06%-418,75483.50%-288,22679.91%税金及附加-2,6000.45%-3,2140.64%-2,2640.63%销售费用-58,6

18、9610.26%-42,0528.39%-24,1566.70%管理费用-47,7708.35%-31,1646.21%-34,4809.56%研发费用-20,3773.56%-20,6974.13%0-0.00%财务费用3,905-0.68%14,372-2.87%-11,5693.21%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年巨星科技的经营现金流量净额为809,887,123.6元，与2018年的792,573,464.87元相比上升了2.18%；投资活动现金流净额为-1,394,891,304.01元；筹资活动现金流净额为265,453,334.9

19、7元。2015-2019年巨星科技经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201550,30640,172-22,012201660,766-35,10872,736201744,958-102,93627,824201879,257-59,09613,787201980,988-139,48926,5452.4.2 现金流入结构分析2019年巨星科技现金流入总金额为8,691,691,189.449999元，其中经营活动现金流入为7,077,194,623.69元，占现金流入总额的81.42%；投资活动现金流入为131,

20、185,841.16元，占现金流入总额的1.51%；筹资活动现金流入为1,483,310,724.6元，占现金流入总额的17.07%。2019年巨星科技现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额869,169100.00%1,048,700100.00%830,707100.00%经营活动现金流入小计707,71981.42%651,56162.13%450,14854.19%投资活动现金流入小计13,1181.51%241,17623.00%222,29526.76%筹资活动现金流入小计148,331

21、17.07%155,96214.87%158,26319.05%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为6,451,045,254.62元,占经营活动现金流入小计的91.15%;收到的税费返还为482,993,490.06元,占经营活动现金流入小计的6.82%;收到其他与经营活动有关的现金为143,155,879.01元,占经营活动现金流入小计的2.02%。2019年巨星科技经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计707,719100.00%651,561100.00%45

22、0,148100.00%销售商品/提供劳务收到的现金645,10491.15%605,29292.90%408,23890.69%收到的税费返还48,2996.82%37,0065.68%35,6187.91%收到其他与经营活动有关的现金14,3152.02%9,2621.42%6,2911.40%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为66,926,106.92元,占投资活动现金流入小计的51.02%;取得投资收益收到的现金为11,703,886.26元,占投资活动现金流入小计的8.92%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为2,146,746.87元,占投资活动现金流入小

23、计的1.64%;收到其他与投资活动有关的现金为50,409,101.11元,占投资活动现金流入小计的38.43%。2019年巨星科技投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计13,118100.00%241,176100.00%222,295100.00%收回投资收到的现金6,69251.02%220,08691.26%217,78197.97%取得投资收益收到的现金1,1708.92%10,0874.18%4,0711.83%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额2141.

24、64%1,1510.48%280.01%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额00.00%1460.06%480.02%收到其他与投资活动有关的现金5,04038.43%9,7044.02%3650.16%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,171,309,980.0元,占筹资活动现金流入小计的78.97%;收到其他与筹资活动有关的现金为312,000,744.6元,占筹资活动现金流入小计的21.03%。 2019年巨星科技筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计148,33

25、1100.00%155,962100.00%158,263100.00%吸收投资收到的现金00.00%90.01%1,0330.65%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金00.00%90.01%00.00%取得借款收到的现金117,13078.97%115,76274.22%126,33079.82%收到其他与筹资活动有关的现金31,20021.03%40,19025.77%30,90019.52%2.4.3 现金流出结构分析2019年巨星科技现金流出总额为9,011,242,034.89元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为6,267,307,500.09元,占现金流出总额的69.55%

26、;投资活动现金流出小计为1,526,077,145.17元,占现金流出总额的16.94%;筹资活动现金流出小计为1,217,857,389.63元,占现金流出总额的13.51%。2019年巨星科技现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-901,124100.00%-1,014,752100.00%-860,860100.00%经营活动现金流出小计-626,73069.55%-572,30456.40%-405,18947.07%投资活动现金流出小计-152,60716.94%-300,27229.59%-325,23137.78%筹资活动现金流出小计-121,78513.51%-142,17514.01%-130,43915.15%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为4,091,63