看盘基础.docx

1、看盘基础指数大盘指数大盘每分钟走势曲线有两条，一条是加权计算出来的白色曲线，另一条是未加权的黄色曲线。上证指数和深成指都是加权指数，因此都由白色曲线表示。1 当上证指数在上涨时，若黄色曲线走势在白色曲线走势之上，表示盘小的股票涨幅较多；若黄色曲线走势在白色曲线走势之下，表示盘小的股票涨幅比盘大的股票涨幅小。2 当上证指数下跌时，若黄色曲线走势在白色曲线之上，表示盘小的股票跌幅比盘大的股票跌幅小；若黄色曲线走势在白色曲线走势之下表示盘小的股票跌幅比盘大的股票跌幅大。红色柱状线与绿色柱状线是表示指数上涨或下跌的强弱程度。1 当红色柱状线长度渐渐增长时，表示上证指数上涨力量渐渐增强；当红色柱状线长度

2、渐渐缩短时，表示上证指数上涨力量渐渐减弱。2 当绿色柱状线长度渐渐增长时，表示上证指数下跌力量渐渐增强；当绿色柱状线长度渐渐缩短时，表示上证指数下跌力量渐渐减弱。画面下方一根根黄色柱状线表示每一分钟累计成交量，以手为单位1手100股。画面最下面一行有红色与绿色颜色大小变化，反映上证指数或深成指数走势买气（红色）与卖气（绿色）强弱。如何看K线图?在股市分析中最常用的一种图就是K线图。它是通过对一段时期内股价变动情况的分析来找出未来股价变动的趋势。K线图由开盘价、收盘价、最高价和最低价组成。作图方法如下：在坐标纸上先给出坐标，左边是高度，底下是时间。在当天的位置上开盘价处画一条横线，收盘价处也画一

3、条横线，再将这两条横线用两根竖线连起来，就构成了一个小方块。如果开盘价比收盘价高，称为收阴，这条K线称为阴线。可以把这个小方块涂成蓝色或黑色。如果开盘价比收盘价低，称为收阳，这条K线称为阳线。可以把这个小方块涂成红色，也可以不涂颜色，留出空白。然后找出最高价和最低价的点，将这两个点和小方块的横线的中点连接起来。如果这条连线在小方块的上方就称为上影线，如果这条连线在小方块的下方就称为下影线，也有时两个价格重合，即开盘价或者收盘价同时也就是最高价或者最低价，有一边就没有影线，称之为光头线或光脚线。那个小方块称为实体。如果我们将每天的K线都画在一张图上，则称之为日K线图，同样也可以画出周K线图和月K

4、线图。在电脑软件的帮助下，在计算机中我们还可以看到5分钟、15分钟、30分钟和60分钟的K线图。通过对K线图的实体是阴线还是阳线，上、下影线的长短等的分析，常可以用来判断多空双方力量的对比和后市的走向。一般来说，阳线说明买方的力量强过卖方，经过一天多空双方力量的较量，以多方的胜利而告终。阳线越长，说明多方力量胜过空方越多，后市继续走强的可能性就越大。相反，若是收成阴线表示卖方力量强过买方力量，阴线越长，说明空方力量胜过多方越多，后市走弱的可能性就越大。不带上、下影线的K线为光头光脚的K线，这在股市上比较少见。它说明股市从开市到收市一路走高（或走低），后市自然一般将继续沿此方向前进。与此类似的是

5、光头阳线和光脚阴线，至少说明了收市前一方占了绝对优势，第二天继续占优的可能性极大。如果说不带影线的K线说明一方占了绝对压倒优势，上、下影线的长度则说明了多、空双方斗争激烈的程度，影线越长，斗争越激烈。这时我们须将实体与影线结合起来看。阳线带上影线，说明多方胜利得来不易，虽然暂时取得胜利，继续上升有困难。阳线带下影线，说明多方虽然企图上升，但以空方的胜利而告终。自然后市下降的可能性大。阴线带下影线，说明卖方势力在减弱，虽然买方末能战胜卖方，但再下跌已可能性不大。自然我们还需比较影线与实体的长短，上影线、实体、下影线中哪一段越长，则其影响就越大。小阳线和小阴线的影响就不如大阳线和大阴线的影响来得大

6、。当K线的实体由于开盘价与收盘价相等或十分接近而变得很窄，而上影线和下影的长度也差不多时，我们通常称之为十字星，这是多空双方力量暂时取得平衡的结果，因而往往是转势的前兆。但也有时只是上 升或下跌过程中一个暂时的停顿。这时我们就必须把两个、三个甚至更多的K线放在一起来观察了。如十字星出现在连日上涨之后就可能是下跌的信号，而如果十字星出现在连日下跌之后就可能是上涨的信号。如果K线的实体很窄，而影线的一侧很长，也和十字星一样，常常是转势的信号。在实际分析中我们常常要研判较长一段时间K线图的走势，来找出其可能前进的方向。周K线图在分析股市上有特殊重要的意义。因为一天的走势容易受人为操纵所影响，而庄家要

7、操纵周K线要困难得多，所以周K 线有比较高的准确度。如果两根并列的K线在价格上不连续，即一根K线的最高价比另一根 K线的最低价还低，这种现象称之为跳空，价格上断开的部分称为缺口。 这是股价变动大的表现。在股价上升或下降的过程中出现缺口常会使原来的趋势变得更加强烈。在有重大利空或利好消息时，尤其容易出现大的跳空缺口。通常认为跳空的缺口总要补上，就是说，上升时留下的缺口会由股价回落来补上，下跌时留下的缺口由股价反弹来寂上。实际上这并不是绝对的，长时间不补的情况也是经常发生的，这显示股价在该方向上有 强大的动向。尤其要注意的是岛形反转，即在一个向上（或向下）的大跳空缺口之后不久又出现一个向下（或向上

8、）的大跳空缺口，这是股势强烈反转的信号。什么是委比，委差？委比是用以衡量一段时间内买卖盘相对强度的指标,其计算公式为：委比(委买手数-委卖手数)（委买手数委卖手数)100%委买手数：现在所有个股委托买入下三档之手数相加之总和。委卖手数：现在所有个股委托卖出上三档之手数相加之总和。委比值变化范围为100%至-100%。当委比值为正值并且委比数大,说明市场买盘强劲；当委比值为负值并且负值大,说明市场抛盘较强；委比值从-100%至100%,说明买盘逐渐增强,卖盘逐渐减弱的一个过程。相反, 从100%至-100%,说明买盘逐渐减弱,卖盘逐渐增强的一个过程。我们知道，交易报价中委买委卖是最优的买卖盘的提

9、示，现在大家能够看到的是队列的前三位，即买1-3，卖1-3。它是未成交的价和量，某种程度上讲，委买委卖的差值（即委差），是投资者意愿的体现，一定程度上反映了价格的发展方向。委差为正，价格上升的可能性就大，反之，下降的可能性大。之所以加上”某种程度上”,是因为还有人为干扰的因素，比如主力制造的假象等。但是，对于市场中所有股票的委买委卖值的差值之总和，却是一个不容易被任何人干扰的数值。它是一个相对真实的数据。因为任何一个单独的主力都不能影响它，散户更加不能。它是所有主力和散户的综合反映，确实能够反映市场真实的买卖意愿。我们根据这个数据，可以判断大盘的短期方向以及大盘的是否转折了。数值为正，表明买盘

10、踊跃，大盘上升的可能性大，反之，说明卖盘较多，下跌的可能性则较大。道理清楚了，根据具体的情况，需要作具体的分析。比如，有的时候，指数的委差居高不下，但是指数却下滑。这种情况说明，接盘的量很大，且是有计划的。而卖盘的力量，是主动的抛出。有可能是散户的行为。这种情况并不很危险，相反，到是一种较危险的情况，那就是，在指数上升而委差却总是大大的负数，这时候，我们是不是该怀疑主力在有计划出货？在投资家的单品种报价的窗口调入指数，其委差就是我们上面讨论的委买委卖之差，大家在使用中请多留意和研究。总量：就是买进与卖出量的和。 量比：是指当天成交总手数与近期成交手数平均的比值，具体公式为：现在总手/(5日平均

11、总手/240)*开盘多少分钟)。量比数值的大小表示近期此时成交量的增减，大于1表示此时刻成交总手数已经放大，小于1表示表示此时刻成交总手数萎缩。股市中什么是外盘什么是内盘？内盘：以买入价成交的交易，买入成交数量统计加入内盘。外盘：以卖出价成交的交易，卖出量统计加入外盘。内盘，外盘这两个数据大体可以用来判断买卖力量的强弱。若外盘数量大于内盘，则表现买方力量较强，若内盘数量大于外盘则说明卖方力量较强。通过外盘、内盘数量的大小和比例，投资者通常可能发现主动性的买盘多还是主动性的抛盘多，并在很多时候可以发现庄家动向，是一个较有效的短线指标。但投资者在使用外盘和内盘时，要注意结合股价在低位、中位和高位的

12、成交情况以及该股的总成交量情况。因为外盘、内盘的数量并不是在所有时间都有效，在许多时候外盘大，股价并不一定上涨；内盘大，股价也并不一定下跌。庄家可以利用外盘、内盘的数量来进行欺骗。在大量的实践中，我们发现如下情况：1、股价经过了较长时间的数浪下跌，股价处于较低价位，成交量极度萎缩。此后，成交量温和放量，当日外盘数量增加，大于内盘数量，股价将可能上涨，此种情况较可靠。2、在股价经过了较长时间的数浪上涨，股价处于较高价位，成交量巨大，并不能再继续增加，当日内盘数量放大，大于外盘数量，股价将可能继续下跌。3、在股价阴跌过程中，时常会发现外盘大、内盘小，此种情况并不表明股价一定会上涨。因为有些时候庄家

13、用几笔抛单将股价打至较低位置，然后在卖1、卖2挂卖单，并自己买自己的卖单，造成股价暂时横盘或小幅上升。此时的外盘将明显大于内盘，使投资者认为庄家在吃货，而纷纷买入，结果次日股价继续下跌。4、在股价上涨过程中，时常会发现内盘大、外盘小，此种情况并不表示股价一定会下跌。因为有些时候庄家用几笔买单将股价拉至一个相对的高位，然后在股价小跌后，在买1、买2挂买单，一些者认为股价会下跌，纷纷以叫买价卖出股票，但庄家分步挂单，将抛单通通接走。这种先拉高后低位挂买单的手法，常会显示内盘大、外盘小，达到欺骗投资者的目的，待接足筹码后迅速继续推高股价。5、股价已上涨了较大的涨幅，如某日外盘大量增加，但股价却不涨，

14、投资者要警惕庄家制造假象，准备出货。6、当股价已下跌了较大的幅度，如某日内盘大量增加，但股价却不跌，投资者要警惕庄家制造假象，假打压真吃货。市盈（市盈率）市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率。（市盈率普通股每股市场价格普通股每年每股盈利）上式中的分子是当前的每股市价，分母可用最近一年盈利，也可用未来一年或几年的预测盈利。市盈率是估计普通股价值的最基本、最重要的指标之一。一般认为该比率保持在2030之间是正常的，过小说明股价低，风险小，值得购买；过大则说明股价高，风险大，购买时应谨慎。但高市盈率股票多为热门股，低市盈率股票可能为冷门股。股本（总股本）股票的面值与股份总数的乘积为股本。上市公司

15、与其他公司比较，最显著的特点就是将上市公司的全部资本划分为等额股份，并通过发行股票的方式来筹集资本。股东以其所认购股份对公司承担有限责任。股份是很重要的指标。股票的面值与股份总数的乘积为股本，股本应等于公司的注册资本，所以，股本也是很重要的指标。为了直观地反映这一指标，在会计核算上股份公司应设置股本科目。换手（换手率）换手率也称周转率，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，指单位时间内，某一证券累计成交量与可交易量之间的比率。其数值越大，不仅说明交投的活跃，还表明交易者之间换手的充分程度。也是反映股票流通性强弱的指标之一。计算公式为：换手率=(某一段时间内的成交量/流通股数)100%。一般来

16、说，当股价处于低位时，当日换手率达到4%左右时应引起投资者的关注，而上升途中换手率达到20%左右时则应引起警惕。股票换手率是买股票的人和卖股票的人所分别买卖股票数的比率。换手率的高低往往意味着这样几种情况：1股票的换手率越高，意味着该只股票的交投越活跃，人们购买该只股票的意愿越高，属于热门股；反之，股票的换手率越低，则表明该只股票少人关注，属于冷门股。2换手率高一般意味着股票流通性好，进出市场比较容易，不会出现想买买不到、想卖卖不出的现象，具有较强的变现能力。然而值得注意的是，换手率较高的股票，往往也是短线资金追逐的对象，投机性较强，股价起伏较大，风险也相对较大。3将换手率与股价走势相结合，可

17、以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升，成交量放大，可能意味着有投资者在大量买进，股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后，换手率又迅速上升，则可能意昧着一些获利者要套现，股价可能会下跌。一般来讲，一只股若想有较好的上涨行情，必须保持相对较高的换手率，一个上升波段的较好的换手率标准在5%左右，小于这个数，说明交投不够活跃，太大则有主力出货嫌疑，若日换手率超过10%，就要格外小心，主力出货迹象已相当明显了。流通（流通A股）就是能在市场进行买卖或转让的股份(就是通常所说的能在证券交易所里买卖的证券),非流通股则不能在市场进行买卖交易或转让(通常有法人股、国有股、国

18、有法人股、公司高层持有的部分股份等等不能自由买卖或转让的股份，其转让需要符合相关规定并经核准方可转让的股份）净资（每股净资产）股票的净值又称为帐面价值，也称为每股净资产，是用会计统计的方法计算出来的每股股票 所包含的资产净值。其计算方法是用公司的净资产（包括注册资金、各种公积金、累积盈余等 ，不包括债务）除以总股本，得到的就是每股的净值。股份公司的帐面价值越高，则股东实际 拥有的资产就越多。由于帐面价值是财务统计、计算的结果，数据较精确而且可信度很高，所 以它是股票投资者评估和分析上市公司实力的的重要依据之一。股民应注意上市公司的这一数据。收益（净资产收益率）净资产收益率是公司税后利润除以净资

19、产得到的百分比率，用以衡量公司运用自有资本的效率，指标值越高，说明投资带来的收益越高。分时成交明细B （buy 买）主动性买入，将卖一（卖方委托还未成交的单子，排在卖单的第一优先位置）及以上挂着的单子吃掉。S （sale 卖）主动性卖出，将买一（买方委托还未成交的单子，排在买单的第一优先位置）及以下挂着的单子吃掉。没有标识，盘口直接成交，即买卖双方以买一至卖一之间的价格（包括买一卖一价）成交，没有去碰挂着的单子。单子还没有来得及挂上就成交了，买卖双方以同一个价格委托，而且时间差很小的时候发生。分价表分价表所表现的是一个价位的成交量。比较直观，其表现出来的是某一价格的人气指数，有指导投资者辨别价

20、格方向的作用！从而起到避免风险！竞买率就是在分价表中，某一价位的成交量中，主动性买入所占的比率。相关数值总市值：指在某特定时间内总股本数乘以当时股价得出的股票总价值。流通市值：指在某特定时间内当时可交易的流通股股数乘以当时股价得出的流通股票总价值。CDP：即“逆势操作系统”，它是一种根据动量领域变化所定的股价界限，投资者参照CDP就可以避免在盘局中最高值的价位追买，而在最低值的价位去追卖。AH: 高价突破点 (最高价 + 最低价 + 收盘价)/3 +（昨日最高价-昨日最低价）。 NH: 卖点 (最高价 + 最低价 + 收盘价)/3 -（昨日最高价-昨日最低价）。 NL: 买点 2 * (最高价

21、 + 最低价 + 收盘价)/3 - 最低价。 AL: 低价突破点 2 * (最高价 + 最低价 + 收盘价)/3 - 最高价。 CDP:昨日中价 CDP（HL2C)4 (H：前一日最高价；L：前一日最低价；C：前一日收市价)多空平衡：市场上看涨和看多人的势力基本均衡； 多头获利：股价上扬，看涨的人获利； 多头止损：股票看涨的人在股价刚下跌时及时抛售离场； 空头回补：看跌的人进行补仓； 空头止损：卖空者在预测失误后及时平仓离场；移动筹码分布 筹码分析即成本分析.基于流通盘是固定的.无论流通筹码在盘中这样分布.累计量必然等于总流通盘.可以说在也没有什么指标能象筹码分布这样能把主力的一切行为表达的如

22、此清晰了!操作中的使用价值主要表现在以下几个方面.1.能有效的识别主力建仓和派发的全过程.象放电影一样把主力的一举一动展现在大家面前.2.能有效的判断该股票的行情性质和行情趋势.在不理解一只股票的筹码分布之前就说主力怎么怎么了.什么主力在洗盘了.什么在吸筹了.都是很无根据的.3.能提供有效的支撑和阻力位.筹码形态形成意义与分布特征 单峰密集：是移动成本分布所形成的一个独立的密集峰形，在这个密集峰的上下几乎没有筹码分布。它表明该股票的流通筹码在某一特定的价格上下区域充分集中。根据股价所在的相对位置，单峰密集可分为低单峰密集和高单峰密集。在单峰密集的区域，流通筹码实现了充分换手，上方的筹码割肉，在

23、单峰密集区域被承接；下方的筹码获利回吐，在该区域内被消化。几乎所有的筹码在单峰密集区域内都实现了换手。 低位单峰密集：几乎所有牛市拉升前都出现了低位单峰密集形态，单不是低位单峰密集都在拉升； 高位单峰密集：意味原来低位的获利筹码在高位回吐，在这时风险往往加大，因为主力出货的后果不言自明。双峰密集：是由上密集峰和下密集峰构成的，对股价的运行有较强的支撑力和阻力。当股价运行至上密集峰处常常遇到解套压力，受阻回落；当股价运行至下密集峰处常被吸收承接而反弹。为此，也可将上密集峰称为阻力峰，下密集峰称为支撑峰。峰谷：双峰之间称为峰谷，它常常被填平，使双峰变成单峰。 上涨型双峰：由于双峰中上峰位阻力位，下

24、峰位支撑位，股价通常在双峰间上下震荡运行，最终将上下峰消耗掉，在原峰谷的位置形成单峰密集，这就意味着吸筹整理阶段告一段落； 下跌型双峰：此时一般不会引发上攻行情。多峰密集：股票筹码分布在两个或两个以上价位区域，分别形成了两个或两个以上的密集峰形；上方的密集峰称为上密集峰，下方的称为下密集峰，中间的称为中密集峰；根据上下峰形成的时间次序可分为下跌多峰和上涨多峰。 下跌多峰：是股票下跌过程中由上密集峰下行，在下密集峰处获得支撑形成下密集峰，而上密集峰仍然存在。下跌多峰中的上峰通常是主力派发区域，其峰密集是主力派发的结果，上峰筹码主要是套牢盘。 上涨多峰：是股票上涨过程中由下密集峰上行，在上密集峰处

25、横盘震 荡形成一个以上的上密集峰。它通常出现在做庄周期跨度较大的股票中，该类股在长期上涨过程中作间息整理，形成多峰状态。它表明主力仍没有完成持仓筹码的派发。筹码发散：筹码分布呈不均匀松散的分布状态。在一轮行情的拉升或下跌过程中由于股价的波动速度较快，使得持仓筹码在每一个价位迅速分布；对于单交易日而言，其筹码换手量增大，但整个价格波动区域呈现出筹码分散的状态。（该状态只是一个过渡状态） 上涨发散：主力吸筹后形成低位筹码密集，但主力拉升时往往需要激发市场热情跟进以利于股价的抬升，这时筹码向上发散，是助涨的。 下跌发散：筹码高位密集后，主力已经撤退，股价开始下跌，筹码向下发散。 常用指标说明一、趋向

26、指标MACD指标说明MACD指数平滑异同移动平均线为GERALD APPLE所创，其利用两条长，短期的平滑平均线，计算其二者之差离值，作为研判行情买卖之依据。买卖原则：1.DIF、MACD在0以上，大势属多头市场，DIF向上突破MACD，可作买。若DIF向下跌破MACD，只可作原单的平仓,不可新卖单进场。2.DIF、MACD在0以下，大势属空头市场，DIF向下跌破MACD，可作买。若DIF向上突破MACD，只可作原单的平仓，不可新买单入场。3.牛离差：股价出现二或三个近期低点而MACD并不配合出现新低，可作买。4.熊离差:股价出现二或三个近期高点而MACD并不配合出现新高，可作卖。5.高档两次

27、向下交叉大跌，低档两次向上交叉大涨。DMI指标DMI指标系由J.Wells Wilder于1978年在New Concepts in Technical Trading Systems一书中首先提出，DMI指标提示投资人不要在盘整世道中入场交易，一旦市场变得有利润时，DMI立刻引导投资者进场，并且在适当的时机退场，实为近年来受到相当重视的指标之一。买卖原则：1.+DI上交叉-DI时作买。2.+DI下交叉-DI时作卖。3.ADX于50以上向下转折时，代表市场趋势终了。4.当ADX滑落到_+DI之下时，不宜进场交易。5.当ADXR介于20-25时，宜采用TBP及CDP中之反应秘诀为交易参考。DMA

28、指标DMA平均线差乃利用两条不同期间的平均线，计算差值之后，再除以基期天数。买卖原则:1.实线向上交叉虚线，买进。实线向下交叉虚线，卖出。2.DMA也可观察与股价的背离。TRX指标TRIX为股价之三重指数平滑移动平均线。此指标类似于MACD，属于长期趋势指标，在盘整或短期波动较剧烈的行情中，容易假讯号。本指标于长期趋势中，过滤掉许多不必要的波动，配合一条TRIX的平均线使用，其效果相当良好。买卖原则:1.盘整行情本指标不适用。2.TRIX向上交叉其TMA线，买进。TRIX向下交叉其TMA线，卖出。3.TRIX与股价产生背离时，应注意随时会反转。4.TRIX是一种三重指数平滑平均线。二、能量指标

29、BRAR指标BR,AR二者中BR无法单独使用，须配合AR指标使用，可以有效提供投资者辨认高价圈和低价圈，BR代表人气指标，依反市场心理,当市场人气狂热时卖出，人气悲观时买进，AR代表股价气势指标，测量市场真实的潜在动能，籍由二者之间微妙的变化，提供买卖讯号。买卖原则:1.BR=100是强弱的均衡状态。2.BRAR,而AR300以上进入高价圈。6.BRAR，再转而变成BR180以上，进入高价圈。8.AR100之后急剧下跌，致使AR40时可买。CR指标CR与BR，AR最大的不同在于采用中间价作为计算的基准。由于价格虽然收高，但其中一天的能量中心却较前一天为低，这是一个不可忽略的重点。CR可和以BR

30、,AR完全分开独立使用，对于股价何时上涨？何时下跌？的问题，提供难得的参考CR本身配置4条平均线，平均线又较CR先行若干天，另一方面，平均线之间又相互构筑一个强弱带，被应用来对股价进行预测。买卖原则:1.CR平均线周期由短到长分成a,b,c,d4条。2.由c，d构成的带状称为主带，a，b构成的带状称为副带。3.CR跌至带状以下两日时，买进。4.CR亦会对股价产生背离现象。5.CR由带状之下上升160%时，卖出。6.CR跌至40以下，重回副带，而a线由下转上时，买进。7.CR上升至带状之上时，而a线由上转下时，宜卖出。8.主带与副带分别代表主要的压力支撑及次要压力支撑区。9.CR在300以上，渐

31、入高档区，注意a线变化。VR指标VR实为成交量之强弱指标，运用在过热的市场及低迷的盘局中，进一步辨认头部和底部的形成。有相当的作用，VR可与PSY配合使用。买卖原则:1.VR下跌至40%以下时，市场极易形成底部。2.VR值一般分布在150%左右最多。一旦越过250%，市场极易产生一段多头行情。3.VR超过350%以上，应有高档危机意识，随时注意翻转之可能，可配合CR及PSY使用。4.VR运用在寻找底部时较为可靠，确认头部时，多配合其他指标使用。三、量价指标OBV指标OBV为美国投资分析师Lee Granville的主要分析工具，能量是因，股价是果关于成交量方面的分析，此为相当重要的分析指标之一。买卖原则：1.必须观察OBV之N字形波动。2.当OBV超越前一次N字形高点，即记一个向上的箭号。3.当OBV跌破前一次N字形低点，即记一个向下的箭号。4.累计5个向上或向下的箭号，即为短期反转讯号。5.累计9个向下或向上的箭号，即为中期反转讯号。6.N字形波动加大时，须注意行情随时有反转可能。ASI指标ASI累计震荡指标为Welles