基金从业《私募股权投资基金基础知识》复习题集第379篇.docx

1、基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第379篇2019年国家基金从业私募股权投资基金基础知识职业资格考前练习一、单选题1.在境外资本市场发行股票并上市的不包括( )A、A股B、H股C、N股D、S股点击展开答案与解析【知识点】：第7章第2节境外上市的主要方式【答案】：A【解析】：在境外资本市场发行股票并上市，即通常所说的发行H股、N股、S股等。2.在股权投资基金的投资及投资后管理阶段，律师提供的服务包括( )。就基金的投资领域、投资方向的限制向基金管理人提供咨询服务在初步确定拟投资企业后，律师按照基金管理人的委托，勤勉审慎地对拟投资企业进行法律尽职调查，提交法律尽职调查报告或法律意见书，协助

2、基金管理人分析投资涉及的法律问题和风险在投资后管理阶段，按照基金管理人的委托，根据投资法律文件的约定，保护基金在拟投资企业中的合法权益协助完成基金管理人登记和基金备案工作，并根据需要出具相应的法律意见书A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第2章第2节股权投资基金市场服务机构及提供的服务内容【答案】：B【解析】：在股权投资基金的投资及投资后管理阶段，律师提供的服务包括：就基金的投资领域、投资方向的限制向基金管理人提供咨询服务；在初步确定拟投资企业后，律师按照基金管理人的委托，勤勉审慎地对拟投资企业进行法律尽职调查，提交法律尽职调查报告或法律意见书，协助基金管理人分析投资涉及的法律问题和

3、风险；协助基金管理人起草或审阅与基金投资有关的法律文件；在投资后管理阶段，按照基金管理人的委托，根据投资法律文件的约定，保护基金在拟投资企业中的合法权益。 3.股权投资通常被称为()。A、有耐心的资本B、价值投资C、私人投资D、以上都不是点击展开答案与解析【知识点】：第1章第1节股权投资基金的特点【答案】：A【解析】： 由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要37年才能完成投资的全部流程从而实现退出，股权投资因此被称为“有耐心的资本”。此外，股权投资基金的基金份额流动性较差，在基金清算前，基金份额的转让或投资者的退出都具有一定难度。知识点：股权投资基金的特点

4、；4.以下关于并购基金的描述，错误的是( )A、并购基金，是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金B、并购基金通过购买股权的形式对企业的存量股权进行投资，并不为企业提供任何资金C、并购基金作为财务投资者，在收购中一般会产生协同效应D、并购基金之所以能够与战略投资者在收购中竞价，主要是因为其在收购中通常采取更高的杠杆率点击展开答案与解析【知识点】：第3章第1节并购基金的概念和运作特点【答案】：C【解析】：并购基金作为财务投资者，在收购中不会产生协同效应。5.股权投资基金管理人应当于每年度( )之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。A、2月底B、3月底C、4月底

5、D、5月底点击展开答案与解析【知识点】：第9章第2节基金信息披露的要求【答案】：C【解析】：股权投资基金管理人应当于每年度4月底之前，通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。 6.下列关于合格投资者的说法错误的是( )。A、股权投资基金的合格投资者应具备相应风险识别能力和风险承担能力B、投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元C、对于单位投资者，要求其净资产不低于1000万元D、对个人投资者，要求其金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于100万元点击展开答案与解析【知识点】：第9章第2节合格投资者标准、视为合格投资者的情形及穿透核查的基本要求【答案】：

6、D【解析】：对个人投资者，要求其金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元，故选项D表述错误。7.企业价值是指( )共同拥有的公司运营所产生的价值。A、股东B、债权人C、所有出资人D、董事会点击展开答案与解析【知识点】：第5章第3节企业价值与股权价值的联系和区别【答案】：C【解析】：企业价值是指公司所有出资人，包括股东和债权人，共同拥有的公司运营所产生的价值，包括企业的股东所拥有的股权价值，以及企业的债权人所拥有的债权价值。 8.投资后管理的主要内容可分为( )。股权投资基金对被投资企业提供信息服务股权投资基金对被投资企业提供数据服务股权投资基金对被投资企业进行的项目跟踪与

7、监控活动股权投资基金对被投资企业提供的增值服务A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第6章第1节投资后管理的概念、内容和作用【答案】：D【解析】：投资后管理实际上是从投资机构的视角出发，研究和分析如何对被投资企业进行管理和监控。投资后管理不同于项目管理，也不能简单地将其理解为投资后的风险管理。通常，投资后管理的主要内容可以分为两类，第一类为投资机构对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动；第二类为投资机构为被投资企业提供的增值服务。9.( )先支付清算费用及其他应支付的费用后，剩余基金资产按照基金合同的约定向基金投资者进行分配A、公司型股权投资基金B、合伙型股权投资基金C、信托(契约)股权

8、投资基金D、基金管理人点击展开答案与解析【知识点】：第8章第4节基金清算的基本含义、清算原因与清算程序【答案】：C【解析】：信托(契约)型股权投资基金先支付清算费用及其他应支付的费用后，剩余基金资产按照基金合同的约定向基金投资者进行分配 知识点 基金清算 10.股东大会的职责有( )。 修改公司章程 聘任和解聘公司董事 对公司上市、增资、减资、利润分配进行决策 对关联交易等重大事项进行决策A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第6章第1节投资后管理中获取信息的主要方式【答案】：D【解析】：股东大会(股东会)是公司的最高权力机构，由全体股东组成，负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，对公

9、司的上市、增资、减资、利润分配、关联交易等重大事项进行决策。11.下列关于基金托管的说法中，正确的有()。在股权投资基金运作中引入基金托管制度，有利于基金财产的安全和投资者利益的保护股权投资基金的托管人与基金管理人之间存在相互合作、相互监督、相互制衡的关系公募基金及类属非公开募集基金的股权投资基金均强制要求托管股权投资基金托管人由具有托管业务资格的商业银行或者其他金融机构担任A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第8章第6节基金托管服务概述【答案】：B【解析】： 股权投资基金托管是指具有托管业务资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同或托管协议的约定，对基

10、金履行安全保管财产、开设基金资金账户、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。股权投资基金的托管人是基金重要的当事人之一，为了保证基金财产的安全，按照管理权和保管权分离的原则进行运作，与基金管理人形成相互合作、相互监督、相互制衡的关系。在股权投资基金运作中引入基金托管制度，有利于基金财产的安全和投资者利益的保护。知识点：基金托管的含义12.( )是整个尽职调查工作的核心，目的是了解过去及现在企业创造价值的机制，以及这种机制未来的变化趋势。A、行为尽职调查B、法律尽职调查C、业务尽职调查D、财务尽职调查点击展开答案与解析【知识点】：第5章第2节业务尽职调

11、查的重点内容【答案】：C【解析】：业务尽职调查是整个尽职调查工作的核心，目的是了解过去及现在企业创造价值的机制，以及这种机制未来的变化趋势。13.基金托管人应当履行的职责包括()。安全保管基金财产按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户按照规定召集基金份额持有人大会办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第8章第6节基金托管的服务内容【答案】：D【解析】： 股权投资基金托管是指具有托管业务资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同或托管协议的约定，对基金履行安全保管财产、开设基金资金账户、办理清算交割、复核审查资产净值、

12、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。 知识点：基金托管的具体职责内容；14.( )，新修订的证券投资基金法施行，该法对非公开募集基金作了原则性的规定，并授权中国证监会进行细化监管。A、2005年2月7日B、2013年6月1日C、2011年12月1日D、2015年8月1日点击展开答案与解析【知识点】：第9章第1节政府管理的历史演变过程【答案】：B【解析】： 2013年6月1日，修订后的证券投资基金法施行，该法第十章对非公开募集基金作了原则性的规定，并授权国务院证券监督管理机构细化监管；该法第二章第三十二条授权，对非公开募集基金的基金管理人进行规范的具体办法，由国务院金融监督管理机构

13、依照该法第二章的原则制定。同年6月，中央机构编制委员会办公室印发关于私募股权基金管理职责分工的通知，明确股权投资基金的监督管理由中国证监会负责，实行适度监管，保护投资者权益。至此，股权投资基金的监督管理正式由中国证监会负责。15.某股权投资基金拟投资A公司，A公司的管理层承诺投资当年的净利润为12亿元，按投资当年的净利润的10倍市盈率进行投资后估值，则A公司的估值为( )亿元。A、12B、12C、120D、1200点击展开答案与解析【知识点】：第5章第3节相对估值法的原理与方法【答案】：B【解析】：每股价值=每股收益市盈率倍数=1210=12(亿元)。16.股权投资基金通常被描述为“有耐心的资

14、本”，是因为( )。A、投资标的通常为非公开交易的私人股权，投资的实施、管理及退出通常需要较长的时间周期B、股权投资基金的监管通常较为严格，因此关于基金设立与权益登记的合规流程通常需要较长的时间周期C、募集资金的对象通常为机构投资人、高净值人群，其关于基金管理人的选择通常需经过“耐心的”筛选过程D、股权投资基金的分配一定需要等到基金清算时才可进行，因此从投入资金到收回收益需要较长的时间周期点击展开答案与解析【知识点】：第1章第1节股权投资基金的特点【答案】：A【解析】：由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要37年才能完成投资的全部流程从而实现退出，股权投资

15、因此被称为“有耐心的资本”。 17.下列关于基金信息披露原则的相关说法中，有误的是()。A、基金信息披露需保障披露内容的真实性，这是基金信息披露最根本、最重要的原则B、在披露形式上，要求遵循准确性原则、易解性原则和易得性原则C、完整性原则要求基金信息披露必须对所有与基金相关的重要事项进行披露D、易得性原则要求信息披露义务人应当采用比较便捷的披露渠道和方式向基金投资者进行信息披露点击展开答案与解析【知识点】：第8章第5节信息披露的定义、目的、作用及原则【答案】：B【解析】：B项错误，在披露形式上，要求遵循规范性原则、易解性原则和易得性原则。知识点：披露内容应遵循的原则、披露形式应遵循的原则；18

16、.( )是指计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率等，分析公司各年度盈利能力及其变动情况，分析和判断公司盈利能力的持续性。A、盈利能力分析B、财务比率分析C、偿债能力分析D、运营能力分析点击展开答案与解析【知识点】：第5章第2节财务尽职调查的重点内容【答案】：A【解析】：盈利能力分析是指计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率等，分析公司各年度盈利能力及其变动情况，分析和判断公司盈利能力的持续性。19.息税前利润的计算公式为( )。A、息税前利润(EBIT)=净利润-所得税+利息B、息税前利润(EBIT)=净利润-所得税-利息C、息税前利润(EBIT)=净利润+所得税-利息D、息

17、税前利润(EBIT)=净利润+所得税+利息点击展开答案与解析【知识点】：第5章第3节相对估值法的原理与方法【答案】：D【解析】：息税前利润的计算公式为 息税前利润(EBIT)=净利润+所得税+利息20.在我国，公司法人实体可采取( )形式。有限责任公司无限责任公司股份有限公司私人合作公司A、 B、C、D、 点击展开答案与解析【知识点】：第3章第2节公司型基金的概念和特点【答案】：C【解析】：在我国，公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。 21.股权投资基金管理通常采用()方式。A、基金管理人自我管理B、委托专业机构管理C、下设专业子公司管理D、以上都不是点击展开答案与解析【知识点

18、】：第1章第1节股权投资基金的特点【答案】：B【解析】： 由于股权投资基金管理对专业性的高要求，市场上的股权投资基金通常委托专业机构进行管理，并在利益分配环节对基金管理人的价值给予更多的认可。在基金管理机构内部，也需要针对投资管理团队成员建立有效和充分的激励约束机制。知识点：股权投资基金的特点；22.股权投资基金投资流程围绕( )展开。A、项目立项B、尽职调查C、投资决策D、签署投资框架协议点击展开答案与解析【知识点】：第5章第1节股权投资基金一般投资流程【答案】：C【解析】：股权投资基金投资流程围绕投资决策展开，通常包括项目开发与筛选、初步尽职调查、项目立项、签署投资框架协议、尽职调查、投资

19、决策、签署投资协议、投资交割等主要环节。 23.下列非法吸收或者变相吸收公众存款，并依法追究刑事责任的行为中，以非法吸收公众存款罪定罪处罚的行为包括( )。 不具有房产销售的真实内容，并以返本销售、售后包租的方式非法吸收资金 以代种植、租种植的方式非法吸收资金 以转让林权并代为管护的方式非法吸收资金 不具有销售商品、提供服务的真实内容，以商品回购、寄存代售的方式非法吸收资金 以民间借贷的方式非法吸收资金A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第9章第2节防范和处置非法集资等刑事犯罪【答案】：D【解析】：除、四项外，符合非法吸收或者变相吸收公众存款，并依法追究刑事责任的条件的，以非法吸收公

20、众存款罪定罪处罚的行为还包括：(1)不具有发行股票、债券的真实内容，以虚假转让股权、发售虚构债券等方式非法吸收资金的；(2)不具有募集基金的真实内容，以假借境外基金、发售虚构基金等方式非法吸收资金的；(3)不具有销售保险的真实内容，以假冒保险公司、伪造保险单据等方式非法吸收资金的；(4)以投资入股的方式非法吸收资金的；(5)以委托理财的方式非法吸收资金的；(6)利用民间“会”“社”等组织非法吸收资金的；(7)24.基金管理人应当坚持专业化管理原则，符合专业化经营要求，基金管理人应按照如下哪些要求进行运营。( ) 基金管理人的主营业务应为私募基金管理业务，不得兼营与私募基金无关的业务 基金管理人

21、的名称和经营范围中应当包含“基金管理”“投资管理”“资产管理”“股权投资”“创业投资”等与基金投资管理业务相关的字样 同一基金管理人不可兼营多种类型的基金管理业务 基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第10章第2节基金管理人登记和基金备案的原则和基本要求【答案】：A【解析】：基金管理人应当坚持专业化管理原则，符合专业化经营要求。为进一步落实专业化经营，基金管理人应按照如下要求进行运营：(1)基金管理人的主营业务应为私募基金管理业务，不得兼营与私募基金无关的业务；(2)基金管理人的名称和经营

22、范围中应当包含“基金管理”“投资管理”“资产管理”“股权投资”“创业投资”等与基金投资管理业务相关的字样；(3)同一基金管理人不可兼营多种类型的基金管理业务。项属于防范利益冲突要求，不属于专业化经营要求。25.董事会的职责有( )。 批准公司发展战略 批准公司年度财务预算与决算 聘任和解聘公司高级管理人员 决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第6章第1节投资后管理中获取信息的主要方式【答案】：D【解析】：董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员、决定公司高级管理人员的薪酬和考核与激励制度等重要决策。2

23、6.对我国企业来说，境外IPO市场主要以( )等市场为主。 东京证券交易所 香港证券交易所 美国纳斯达克证券交易所 纽约证券交易所A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第7章第2节上市转让退出概述【答案】：B【解析】：对我国企业来说，境外IPO市场主要以香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易所(NASDAQ)、纽约证券交易所(NYSE)等市场为主。 27.股权投资基金项目退出的目的是( )。 实现资本增值 弥补亏损 合理避税 及时避免和降低财产损失A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第7章第1节项目退出的概念和主要方式【答案】：B【解析】：股权投资基金的项目退出是指股权投资基金

24、选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为资本形态，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。28.股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构及其从业人员从事基金募集的禁止性行为不包括( )。A、推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏B、公开推介或者变相公开推介C、推介或片面节选大于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩D、登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字点击展开答案与解析【知识点】：第10章第3节基金募集的禁止性行为和禁止性推介渠道【答案】：C【解析】：C项应为：推介或片面节选小于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩。29.在项目跟踪与监控方面，需要

25、重点关注以下( )指标。 经营指标 管理指标 财务指标 市场信息追踪指标A、B、C、D、点击展开答案与解析【知识点】：第6章第2节项目跟踪与监控的常用指标【答案】：A【解析】：在投资后项目监控方面，需要重点关注以下指标：经营指标、管理指标、财务指标。30.基金运行期间，基金管理人、基金托管人发生变更的，基金管理人应当在()个工作日内向基金业协会报告。A、1B、3C、5D、10点击展开答案与解析【知识点】：第10章第2节登记与备案的内容【答案】：C【解析】： 基金运行期间，如发生以下重大事项的，基金管理人应当在5个工作日内向基金业协会报告： (1)基金合同发生重大变化； (2)基金发生清盘或清算

26、； (3)基金管理人、基金托管人发生变更； (4)对基金持续运行、投资者利益、资产净值产生重大影响的其他事件。知识点：登记与备案的基本内容；31.下列有关合伙型股权投资基金合伙人的份额转让的说法正确的是( )。A、合伙人之间不需要办理份额转让手续B、普通合伙人的份额转让需其他投资者过半数同意C、在同等条件下，其他合伙人对合伙份额的转让具有优先购买权D、有限合伙人的份额转让需提前20天通知其他合伙人点击展开答案与解析【知识点】：第8章第2节合伙型股权投资基金的权益登记【答案】：C【解析】：A项，合伙型股权投资基金合伙人应按照合伙协议办理份额转让手续；B项，除合伙协议另有约定外，普通合伙人的份额转

27、让需经其他投资者一致同意；D项，有限合伙人的份额转让，需提前30天通知其他合伙人。32.信托(契约)型股权投资基金的清算小组由( )负责组织。A、中国证监会B、基金投资者C、基金管理人D、基金托管人点击展开答案与解析【知识点】：第8章第2节信托(契约)型股权基金的认缴出资、 退出、 份额转让、收益分配、清算【答案】：C【解析】：信托(契约)型股权投资基金的清算由清算小组负责。清算小组由基金管理人负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。 33.下列属于业绩指标的是( )。A、销售额增长B、网点建设C、新市场进入D、净利润点击展开答案与解析【知识点】：第6章第2节项目跟踪与监

28、控的常用指标【答案】：D【解析】：业绩指标包括收入、净利润、市场占有率等；成长指标包括网点建设、新市场进入、销售额增长等。 34.公司型基金中，下列属于增值税征税范围的是()。A、项目股息B、分红收入C、通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的项目退出收入D、项目上市后通过二级市场退出的退出收入点击展开答案与解析【知识点】：第4章第4节股权投资基金的基本税负【答案】：D【解析】：我国自2016年5月1日起正式在全国范围内开展营业税改征增值税试点。 根据财政部、国家税务总局的相关规定，金融业纳入营改增试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。股权投资基金运作股权投资业务取得不同形态的资本增值中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围；项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，也不属于增值税征税范围；若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务机关的要求，计缴增值税。35.中国最大的养老基金是( )。A、母基金B、政府引导基金C、全国社会保障基金D、公司型基金点击展开答案与解析【知识点】：第4章第2节国内外投资者主要类型【答案】：C【解析】：中国最大的养老基金是全国社会保障基金。 36.下列关于基金估值原则