财务管理一汽集团财务报告分析案列.docx

1、财务管理一汽集团财务报告分析案列一汽集团财务报告分析案列第一节 公司战略分析一、公司背景分析（一）公司简介一汽轿车股份有限公司，简称“一汽轿车”，英文名称：“FAW Car Co., Ltd.”，是中国第一汽车集团的控股子公司，是一汽集团发展自主品牌乘用车的主要企业之一。公司的主营业务为开发、制造和销售乘用车及其配件。一汽轿车的企业使命是“造最好的车，让驾乘更快乐，让员工更幸福，让社会更和谐”，企业愿景是“成就一流品牌，成为具有国际竞争力的汽车企业”。 一汽轿车于1997年6月10日在长春高新技术产业开发区成立，同年6月18日在深交所上市，股票代码000800；是中国轿车制造业第一家股份制上市

2、公司。至2012年，公司总股本16.275亿股，注册资本金人民币16.275亿元，总资产约163亿元；占地面积约317万平方米，建筑面积约89万平方米；员工11701人；年生产能力轿车整车40万辆，发动机33万台，变速器52万台。 公司现有两家控股子公司一汽轿车销售有限公司和一汽马自达汽车销售有限公司；公司下辖一工厂、二工厂、发传中心、红旗制造部和相关职能部门。 一汽轿车现有红旗、一汽奔腾、一汽欧朗、Mazda等乘用车产品系列，公司品牌和产品的知名度、美誉度不断提高。公司全新品牌一汽欧朗（Oley）于2011年11月发布、2012年4月正式上市。 一汽轿车成立十五年来，持续不断地打造高品质乘用

3、车产品以满足用户需求，保持国有资产增值、创造良好收益以回报股东和广大投资者，注重素质培养、不断提高收入以回报广大员工，高度重视安全环保、积极投入以担负社会责任。 公司从成立之初即通过了ISO9001质量体系认证，2004年10月通过GB/T24001-1996、GB/T28001-2001环境/职业健康安全管理体系认证，2006年9月通过TS16949质量体系认证。 在全国范围内，一汽轿车先后被评为“中国公众认为售后服务最好的十大汽车生产厂商”、“中国公众认为最诚信的十大汽车生产厂商”、“中国公众认为最放心的十大汽车生产厂商”、中国“机械工业现代化管理企业”、“全国和谐劳动关系优秀企业”、“中

4、国环境标志优秀企业”等。 （二）一汽轿车与中国第一汽车集团的关系1.中国第一汽车集团简介中国第一汽车集团公司简称“中国一汽”或“一汽”，央企成员，国有特大型汽车生产企业。一汽总部位于吉林省长春市，前身是第一汽车制造厂，毛泽东主席题写厂名。一汽1953年奠基兴建，1956年建成并投产，制造出新中国第一辆解放牌卡车。1958年制造出新中国第一辆东风牌小轿车和第一辆红旗牌高级轿车。一汽的建成，开创了中国汽车工业新的历史。经过五十多年的发展，一汽已经成为国内最大的汽车企业集团之一。一汽产销量、营业收入等连续多年居中国汽车行业前列。2010年，一汽销售汽车255.8万辆，实现营业收入2927亿元，列“世

5、界最大500家公司”第258位；2010年，“中国一汽”品牌价值达到653.32亿元。面向未来，一汽提出了“坚持用户第一，尊重员工价值，保障股东利益，促进社会和谐，努力建设具有国际竞争力的自主一汽、实力一汽、和谐一汽”的企业愿景和奋斗目标。一汽人正以自己特有的汽车情怀，抗争图强，昂扬向上，为推动汽车工业又好又快发展，为实现人车社会和谐发展做出新的更大的贡献。截至2009年10月，中国10000000辆自主轿车在长春下线，中国成为名副其实的汽车大国。一汽产销量连续多年居中国汽车行业之首，2004年企业年销量率先突破100万辆，树起了中国汽车工业发展史上的里程碑。2007年，一汽实现销售143.6

6、万辆，实现销售收入1885亿元，列世界500强第303位；2008年度全球企业500强排行榜公布，一汽以263.91亿美元的收入排在第303位，比上年上升82位，在上榜的中国公司中排名第15位；2008年中国机械500强研究报告暨世界机械500强发布会在北京举行。一汽继续位居中国机械500强第一位，在世界机械500强中，一汽位居第49位，比上届上升15位；2010年3月18日，一汽品牌在世界品牌价值实验室（World Brand Value Lab）编制的2010年度中国500最具价值品牌排行榜中排名第40，品牌价值已达246.57亿元。在2012年财富杂志世界500强名单中一汽集团排名第16

7、5位。2013年荣获中国品牌价值研究院、中央国情调查委员会、焦点中国网联合发布的2013年度中国品牌500强。2. 一汽轿车与中国第一汽车集团的关系一汽轿车股份有限公司，简称“一汽轿车”，英文名称：“FAW Car Co., Ltd.”，是中国第一汽车集团的控股子公司，是一汽集团发展自主品牌乘用车的主要企业之一。（三）主要业绩及经营数据2012年度，国内汽车销售增速放缓，公司生产的自主品牌轿车及合作的日系品牌轿车受到严重挤压；当前公司正处于战略投入期，年内公司产品销售价格跟随市场下浮较大，导致毛利率同比大幅下降；同时期间费用相对增加，综合因素导致公司本年度相关经营指标出现大幅亏损。报告期内，公

8、司整车销售超过18万辆，较上年同期减少23.7%，实现营业收入2,338,490.47万元，同比减少28.38%；实现营业利润-98,135.91万元，同比减少634.13%；实现利润总额-95,876.38万元，同比减少591.21%；归属于上市公司股东净利润-75,647.26万元，同比减少448.87%。 1、主要会计数据和财务指标 是 否 2012 年 2011 年 本年比上年增减(%) 2010 年 营业收入（元） 23,384,904,674.19 32,652,673,333.62 -28.38 37,360,377,005.19 归属于上市公司股东的净利润（元） -756,47

9、2,569.67 216,834,782.51 -448.87 1,844,318,782.90 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） -778,628,957.83 242,355,812.10 -421.28 1,843,700,519.16 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,509,640,521.87 -559,631,805.38 +369.76 2,343,013,914.93 基本每股收益（元/股） -0.4648 0.1332 -448.95 1.1332 稀释每股收益（元/股） -0.4648 0.1332 -448.95 1.1332 加权平均净资产收益率

10、（%） -9.47 2.55 减少12.02 个百分点 22.88 2012 年末 2011 年末 本年末比上年末增减(%) 2010 年末 总资产（元） 16,330,562,855.11 16,289,294,375.97 +0.25 17,674,536,728.98 归属于上市公司股东的净资产（归属于上市公司股东的所有者权益）（元） 7,606,920,939.89 8,363,472,275.70 -9.05 8,629,589,204.87 2、经常性损益项目及金额单位：元项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的

11、冲销部分） -1,959,610.07 -839,208.40 -7,421,500.47 主要为处置报废的固定资产产生的损失。计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 28,471,876.00 10,413,163.62 4,780,323.70 包括自主发动机ET3 项目转入的与资产相关政府补助的金额22,416,293.42 元；A130 车型冲压件自主开发项目转入的与资产相关政府补助的金额60,801.12 元；收到财政部2012 年度进口产品贴息资金与收益相关的金额5,974,781.46 元；收到吉林省质量技术监督局奖励款20,0

12、00元。 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,167,009.85 3,877,250.14 3,279,861.02 主要包括收到的各种赔偿金、违约金及罚款2,641,120.55 元；收到的代扣个人所得税手续费1,276,828.17 元；收到的海关罚没车手续费27,179.49 元；支付的税款滞纳金、赔偿金等6,112,138.06 元。其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 -45,700,975.25 0.00 减：所得税影响额 4,405,951.93 -3,777,748.51 23,553.10 减：少数股东权益影响额（税后） -2,217,084.01 -2,9

13、50,991.79 -3,132.59 合计 22,156,388.16 -25,521,029.59 618,263.74 二、战略分析（一）企业内外部环境分析1.外部环境分析汽车行业受宏观经济形势影响较大，经济增长速度的高低将直接刺激或抑制汽车消费，调整产业结构和产品结构的压力越来越大。近年来，国内各车企不断扩张产能，有可能导致汽车产能过剩，市场竞争加剧。同时，从汽车品牌发展现状看，合资强、自主弱的局面仍没有根本改观，自主品牌汽车在关键技术、品牌溢价、销售规模、抵御市场风险等方面，与国际先进企业相比还有不小差距，做强做优民族汽车工业任重道远。2012 年，汽车市场增速放缓，竞争形势进一步恶

14、化，随着合资品牌价格持续走低和新品不断推出，自主品牌份额受到严重挤压，钓鱼岛事件使日系车销量受到抑制。公司开发与建设仍在大幅投入，生产资源按既定目标配置，新产品争抢生准与投放资源，现有商品竞争力下降，经营遇到了巨大压力和挑战。2013年，汽车市场存在增速趋缓、产能过剩等现象；外资品牌将继续抢占中国市场，出口形势并不乐观；京V标准的实施、合资品牌纷纷推出低价子品牌，以及受市场重心逐渐向三、四线城市下沉等因素影响，汽车价格将延续稳中下行态势，竞争势必更加激烈。2.内部环境分析面对严峻的竞争态势，公司的核心能力尚需进一步提升，商品战略需要提高前瞻性。公司已逐步进入产品丰富、产能充足的全新阶段，面临生

15、产准备面对多项目同步推进的一定问题。2012 年，公司欧朗和奔腾B90 等新品投放如期实现，但上市效果未达预期，后续能否持续推出受市场欢迎的产品并占据一定的市场份额将直接影响公司的经营业绩。（二）一汽轿车战略分析2013年公司将根据发展和经营需要，并结合市场形势和自身条件，做实经营基础、做强核心能力， 以科学发展和实事求是为指导原则，继续以提升品牌竞争力为核心、以提升经营计划精准性为手段、以全面提升工作质量为保障，解放思想、主动变革，深化“三观四略”，积极增量止亏，持续推进新品投放、品牌建设、降本增效、项目管理、文化落地五项重点工作，全领域坚持市场导向、坚持质量制胜、坚持优化成本，找出各领域制

16、约发展的关键要素，切实实现核心能力的有效提升，全力实现经营局面的有效突破，为未来实现量利齐升奠定坚实基础，力争2013年销售目标达到25万辆左右。1、确保新品投放，提高营销力，实现销量突破提升做好红旗品牌的高品质交付，全力推进红旗事业，确保新品投放，丰满品牌形象，深入研究细分市场及用户群体特点，认真调研，准确定位，开展有针对性的营销推广活动，将营销资源使用与提升集客量和成交率链接，切实增强资源使用效率。根据不同区域情况优化渠道和网络管理，巩固强势区域，开拓弱势区域，增强资源使用效率，提升自身营销能力和经销商盈利能力，提升品牌影响力和商品竞争力，全力实现销量突破提升。2、强化品牌建设，提升品牌价

17、值强化品牌经营建设职能，突出企业品牌价值，发挥产品品牌协同效应。重振红旗品牌，锐化奔腾品牌，合理设置其他产品及品牌定位，做好平台和产品线梳理，集中资源做强做优拳头产品和战略车型，提高商品企划能力，把优势领域做实做深，把品质优势做成品牌的核心竞争优势，提升在低成本前提下实现高品质产品溢价的能力，为品牌价值提升做正向积累。3、强化项目管理，强化自主开发，实现商品力突破提升统筹管理，合理排布、调配项目资源，确保重点项目，兼顾其他项目，完善并严格执行项目总结制度，形成公司系统积累，指导未来项目提升，合理设置项目目标和评审周期，一汽轿车股份有限公司2012 年度报告全文严格按评审标准把关，确保项目质量和

18、成本。提升自主开发深度，做实质量向前延伸，以质量突破提升，促进商品力提升。4、强化降本增效，提高核心能力，实现经营突破深化目标成本管理能力建设，坚持以满足市场需要和生存发展需要为前提设定车型经营目标和成本改善目标，开展成本系统化对比分析，落实成本改善目标分解方案，梳理成本改善工作流程，细化成本改善管理，提升商品收益和价值管理水平。结合市场竞争需要、环境变化要求，开展有针对性的职能对标，主动变革提升，降低成本，深入推进信息化建设，切实提升各体系方面竞争力。第二节、会计分析主要会计政策和会计估计 1、会计期间 本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。本公司会计年

19、度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 2、记账本位币 本公司以人民币为记账本位币。 3、企业合并的会计处理方法 企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。 （1）同一控制下企业合并 参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。 合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方

20、的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。 合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。 （2）非同一控制下企业合并 参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。 对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生

21、或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。通过多次交换交易分步实现的企业合并，在本公司合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入购买日所属当期投资收益，同时将与购买日前持有的

22、被购买方的股权相关的其他综合收益转为当期投资收益，合并成本为购买日 一汽轿车股份有限公司之前持有的被购买方的股权在购买日的公允价值与购买日增持的被购买方股权在购买日的公允价值之和。 购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差计入当期损益。 购买方取得被购买方的可抵扣

23、暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。 4、合并财务报表的编制方法 （1）合并财务报表范围的确定原则 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司能够决定被投资单位的财务和经营政策,并能据以从被投资单位的经营活动中获取利益的权力。合并范围包括本公司及全部子公司。子公司

24、，是指被本公司控制的企业或主体。 （2）合并财务报表编制的方法 从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处臵的子公司，处臵日前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处臵的子公司，不调整合并资产负债表的年初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的年初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和

25、合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的年初数和对比数。 在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。 公司内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。 子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担

26、的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲减少数股东权益。 当因处臵部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处臵股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时一并转为当期投资收益。其后，对该部分剩余股权按照企业会计准则第 2 号长期股权投资或企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量等相关规定进行后续计量，详见本附注四、10“长期股权

27、投资”或本附注四。 5、现金及现金等价物的确定标准 本公司现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本公司持有的期限短（一般为从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。 6、外币业务和外币报表折算 （1）外币交易的折算方法 本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。 （2）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法 资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负

28、债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除：属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差按照借款费用资本化的原则处理；以及可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。 以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益并计入资本公积。 （3）外币财务报表的折算方法 编制合并财务报表涉及境外经营的，如

29、有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，列入所有者权益“外币报表折算差额”项目；处臵境外经营时，计入处臵当期损益。 境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益类项目除“未分配利润”项目外，他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益并在资产负债表中

30、股东权益项目下单独列示。处臵境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处臵该境外经营的比例转入处臵当期损益。 外币现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。 7、金融工具 （1）金融资产和金融负债的公允价值确定方法 公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服

31、务机构等获得的价格，代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 （2）金融资产的分类、确认和计量 以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。初始确认金融资产，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：A.取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售；B.属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理；C.属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没 有报价且其公