K线组合形态及实战应用图谱Word文件下载.doc

1、比如，下跌趋势中，出现一支突发性的大阳线，或者上升趋势中，出现一支突发性的大阴线。这样的大阳线和大阴线，通常只意味着一轮回调或反弹，并不能立即扭转当前的趋势，但是，很可能有力地阻挡的趋势的发展，如果不断地出现这样的大K线，或者混合着其他上升形态，那么，趋势就可能出现了反转的征兆。这类的大K线，严格地说，并非完全符合我们定义的大阳线-它们仅仅具备一部分条件，即：开盘等于或几乎等于最低价并且收盘价几乎等于最高价的大阳线，或者开盘价等于或几乎等于最高价并且收盘价等于或几乎等于最低价的大阴线，而没有我们特别指出的：价格运动幅度必须大于近几个交易的幅度。准确地称它们为“比较大的阳线和比较大的阴线”，可能

2、更加合适一些。前面我们说过：趋势反转是有过程的，无论这个过程多么快。大的趋势反转需要的较长的时间过程，而小的趋势反转需要较短的时间过程。在一些大的趋势反转过程中，通常夹杂着一些大阳线或大阴线，这就是我们所说的，具有底部征兆的大阳线和具有顶部征兆的大阴线。在价格运动的趋势中，回调和反弹是经常性出现的，但是对于实际交易而言，我们却不能确定，就是说，第一，我们不知道何时何地会出现反弹或回调；第二，我们不知道反弹或回调将在哪里结束。而当在一个上升趋势中出现一支大阴线，或者在一个下跌趋势中出现一支大阳线，我们则可以试探着做一些动作，起码，我们开始去思考到整体趋势的质量是否出现了异常的变化。当市场出现一般

3、意义的大K线的时候，通常，我们不能得到什么相对明确的交易依据，更多的时候，这些K线告诉我们暂时不要做什么：即使是在一支一般意义的大阳线以后，也不要冒然去做空头；即使是在一支一般意义的大阴线以后，也不要冒然去做多头-投机需要耐心，不是任何时候都有交易机会。交易原则一：交易原则二：在一个下降趋势中，如果出现了一支大阴线，那么，说明下降趋势在加速发展，在期货市场，应该继续持有空头头寸，在股票市场，应该继续保持空仓。交易原则三：尽量不要在大阳线后面做空，也不要在大阴线后面做多。这三条交易原则中，第三条是一条告诫性的原则，不具有可操作性。而第一、二条原则则引出了一个基本问题：在哪里交易？具体地说就是：什

4、么叫做恰当的时机？在期货市场中，如果我当时没有空头头寸，应该如何处理？很显然，我应该进场做空，但是，在哪里做空？对于同样的形态或位置，不同的交易者使用不同的交易系统，在大多数情况下，交易的位置都不一样。这里所介绍的，是“杠杆操作法”中所使用的交易方法，未必每一次都非常出色，但是在绝大多数情况下，会使交易者处于市场的有利位置。关于交易原则一：在一个下降趋势中，如果出现了一支大阳线，那么就可以考虑关注，并在这支大阳线的中点附近，如果：A：在小的时间结构中或同时间结构中出现价格运动停顿；B：价格停顿以后有抬头迹象；就是所谓“恰当的时机”。基础知识小贴士：什么是小时间结构？ 小时间结构是一个相对的概念

5、，如果你使用日K线图作为交易依据，那么小时图或15分钟图就是小时间结构图；如果你使用5分钟K线图作为交易依据，那 么只有TICK图（即时图）是小时间结构图。通常，时间结构是这样划分的：年线 图-月线图-周线图-日线图-小时图-15分钟图-5分钟图，除了年线图-月线图以 外，其他相邻的图，从时间角度看，大约相差3-5倍。我们用一个简单的模式来阐述这个“恰当的时机”。需要特别指出的是：所谓的“中点附近”，指的是一个区域，通常是上三分点与下三分点之间，即中央区，而不是指某一个精确的点。什么是上下三分点和中央区？把一支K线的最高价和最低价之间的距离平均分为三份，便出现三个区域，从上到下分别为：上三分区

6、，中央区，下三分区，分离它们的点称为三分点，上面的一个叫做上三分点，下面的一个叫做下三分点。如果把一支K线的最高价与最低价平均分为两份，那么那个分离的点叫做中点，两个区域分别叫做上半区和下半区。这些简单的概念通常能够帮助我们辨别当时的市场倾向，在技术分析中会经常使用。关于交易原则二：我们的建议是这样的：如果你关注一个处于下跌趋势中的（期货）品种，当这个品种出现小幅度横盘的时候，你就要开始计算这个幅度的大致数字，比如是50点。某日，当市场一开盘，价格便开始以45度角向下运动，盘中出现明显的空头优势的时候，如果A：价格向下运动超过70点；当日的小时间结构中，空头持续保持优势；C：大约在中午时分（时

7、间相对充裕）；那么你便进场做空头，止损放在当日市场出现明显的、强劲的反弹的时候，或者当日的最高价的稍上方，如果没有被止损，以后按照“杠杆操作法”的进攻性止损设置。再用一个简单的模式来说明。上升趋势中的大阴线和大阳线，交易原则同理。请读者自行思考。看几个实例，如何运用上面的交易原则。实例1，下跌趋势中的大阳线。深深房2003年7月初到11月中旬的走势图，图中有两支大K线（阴阳各一），我们分别说明。先出现的A线，是一支下跌趋势中的大阳线，前面我们说过，这样的大阳线通常可能引起一轮反弹。这支大阳线出现在8月4日，最高价为6.82元，最低价为6.36元，所以，两个三分点分别为上三分点：6.82-（6.

8、82-6.36）/3=6.67元下三分点：6.36+（6.82-6.36）/3=6.51元中央区为6.51元�6.67元，就是说，当价格回落到这个区域的时候，我们可以考虑做多。事实上，次日的B点和稍后几日的C点给了我们这个机会。很显然，在B点和C点，都出现了小时间结构内的价格停顿和抬头向上。要说明的是，通常我们不能交易到6.64元的最低价格，也许是6.69元，甚至是6.83元，但是这并不重要-交易最低或最高价，并不是我们的追求，我们的追求是长期稳定的在投机市场获利。后面出现的B线，是下跌趋势中的大阴线，由于股票市场目前不允许空偷交易，因此我们不对此线做说明，有兴趣的读者，可以将此股票视为

9、期货，考虑它的交易方式。我在图中特别标注了时间和主要价格和可交易位置。黄豆04年5月合约在03年春夏之季的走势图。当时价格以一个跳空的形式，向上突破2400-2600点的停顿区域，稍做整理后，再次以一个跳空维持上升趋势，然后，在9月15日，出现了一支大阳线。假设我们以前并没有空头或多头头寸，那么，这里应该如何交易呢？当然，做多是必然的。问题是什么位置最好？最简单的方法是立即买入，并把这支大阳线的最低价作为止损-虽然止损幅度有些大，但仍然是追随趋势的好方法；其次是等待价格回落到这支大阳线的中央区的时候买入。这支大阳线的OHLC分别为：开盘O=2688，最高H=2735，最低L=2685，收盘C=

10、2731，因此，它的中央区在：2685+（2735-2685）/3=2702到2735-（2735-2685）/3=2718之间，如果在这个区间，5分钟或15分钟图中，出现可交易形态，便是最好的交易位置；最理想的状态是中点-2685+（2735-2685）/2=2710点出现可交易形态。究竟使用何种方法交易，应该根据交易者的个性来决定-原则上是：你喜欢使用哪种方法就使用哪种方法，不要拘泥于任何说教。什么是可交易形态？在形态技术中，形态被分为反转形态、持续形态和普通形态三类。反转形态 包括大阳（阴）线，单跳反转，双跳反转、反转十字，三十，楼梯，阴阳脸，黑红三兵等形态；持续形态包括大阳（阴）线，跳

11、空，次高位横盘，三步曲，逃逸等形态；反转形态和持续形态都是可交易形态。可交易形态通常表示了某种比较强烈的市场倾向性，对于实际交易而言，有 比较小的止损空间和比较大的赢利空间。实例3，回调中的大阳线。在经过了不到50%-大约1100点的连续上升之后，价格回调，11月底，回调到3150一线-大约是上升趋势的上三分点附近，出现了一个“锤子”形态，这是一个著名的反转形态。价格整理了两个交易日，幅度大约为3040点左右，然后出现了一支大阳线，我们现在要讨论在这里的交易。还是那两个简单的方法：一、立刻买进；二、等价格回落到大阳线的中央区，出现小时间结构的时候买进，这支大阳线的OHLC分别为：开盘价O=31

12、96，最高价H=3289，最低价L=3191，收盘价C=3288，所以，中央区为：3191+（3289-3191）/3=3224到3289-（3289-3191）/3=3256之间，我们可以在次日的交易区间内轻松的找到最佳的交易位置。这次还要介绍更专业的方法：前提是你必须是一个全职的交易者，并且有丰富的交易经验。当出现“锤子”形态后，价格整理了两个交易日，我们应该能够意识到价格可能会出现上升-不管叫做持续上升趋势，还是叫做下跌趋势的反转-应该把思路转为“做多”。我们需要的是：找到价格上升，并且能够交易的依据，和最好的交易位置，设定风险最小的止损。在11月26、27两个交易日，价格波动区间都在3

13、0-40点之间，28日，开盘后多头便占据了明显的优势，这一点，可以在当时的5分钟图上清楚的看到。在开盘早期，出现一支比较大的阳线，图中标识的是“启动的阳线”，这支阳线突破了前日的高点，拉开了当日上升的序幕。最敏感的交易员，在这里开始入场。稍后，价格在3220附近略微整理后向上突破，这之前，价格的当日运动幅度已经达到了30点左右-近日的运动幅度。从交易的角度讲，这里是一个危险区域-既可能继续向上，也可能反转向下。因此，向上突破是一个交易依据，激进的交易者会在这里入场，希望获得一个大区间利益。（关于价格运动的大小区间问题，请见杠杆操作法相关内容）大约在中午时分，出现了一支加速上升的大阳线，这支大阳

14、线，将当日价格运动幅度完全打开，这时的幅度大约为50点。即使是稳健的交易者，也应该考虑在这里入场了。最后再次出现的“突破的大阳线”是最终确定当日大阳线的标志，长线的交易者开始关注市场，寻找交易机会。在这个实例中，如果你没有在3240之下买入，结果未必比在次日介入更好，可是，如果是其他的交易，那么：1、 对于那些在次日，3250入场的交易者来说，你可能已经做完一轮了；2、 次日未必一定有回调，可能回失去一次非常好的交易机会。我们看看后来的发展。交易分为四个步骤，分别为：一：保护你的原始资本不遭受重大亏损；二：保护你的浮动赢利不化为乌有；三：长期稳定的获利；四：赢利最大化。无论你是什么样的交易高手

15、，保护你的资本-不论是原始资本，还是既得利益，都是最重要的一个环节。止损，是最有效的方法。有交易经验的人知道，无论你使用什么方法交易，你都可能出现失误，就是说，很多时候，市场并不和你想象的一样，或者，出现突发性变化。如果价格向你的头寸反方向运动，并且亏损超出你的容忍程度或最初的计划的时候，你就应该使用止损。在大阳（阴）线形态中，止损的设定非常简单，大致上有两个位置，一：大阳线最低价的稍下方，或者大阴线最高价的稍上方；如果你是在大阳（阴）线的中央区寻找到的交易机会，那么你应该以这个可交易形态的止损为止损；止损可以使用同时间结构的收盘价，也可以使用盘中价，随便你自己喜欢。止损并不是固定不变的-在趋

16、势发展了一段时间以后，止损应该随着上升趋势的发展被逐步提高，随着下降趋势的发展被逐步降低。看一个逐步提高止损的实例，还是黄豆0405，我们假设你是在A点-那支加速的大阳线上做的多头，那么，你进入市场之后，为了控制价格向不利的方向（下方）发展所带来的风险，你应该将你的止损设定在AS点-大阳线A的稍下方。这是你的第一个止损，我们称为保护性止损，保护你的原始资本。后来价格进入H区域横盘，如果你没有选择出场的话，那么你可以将止损提高到HS点-横盘区域的稍下方。这是一个被提高了的止损，我们称为进攻性止损，它要保护的是你的浮动赢利。B点是一个跳空。B点出现以后，我们将止损再次提高到BS-缺口的稍下方。C、

17、D、E、F是四支加速或突破的大阳线，当它们出现后，我们应该分四次提高止损：CS，DS，ES和FS，分别是它们的最低价的稍下方。K又是一个横盘区域，处理方式和H相同。在G出现的时候，我们依然认为它是一支具有突破性质的大阳线，但是，安全起见，和过去一样，我们将止损提高到GS-大阳线最低价的稍下方。价格向下跌破GS，所有的多头头寸出场-一个上升趋势出现停顿，以后的发展不得而知，原则上继续寻找低位做买入交易。止损，在交易中是一件非常正常的事情，无论是进攻性止损被触发，还是保护性止损被触发，都没有什么“可耻”的。所有的优秀交易者，他们的交易记录都是由“亏损的交易”和“赢利的交易”组成的。如果你是一个推销

18、员，你可以把止损理解为：“我请那家伙吃了顿饭，可是他并不买我的东西。”。六边型图因为任何事物都是循环运动，没有什么东西是直线运动的，所以这个图是想展示给你角度是怎么在比较高和比较低的价格水平时影响股票价格变化的，以及为什么当股票达到比较高的价格时会出现比较快速的运动。 原因是他们已经移动到距离45度角足够远的分离位置，没有什么能使他们停下来，她们的运动自然而然的就是飞速的上或者下。在六边形里最开始的位置是 1 ，也正好是360度的循环位置。然后我们放置一个循环中的循环在这循环中，6个循环后结束第二个循环，距离初始位置增加了6。第二循环的结束位置是7，7在这里可以代表重要的月.年.周.日 ，而7

19、日就正好是上帝安排的安息日。第三个循环结束在19， 第四个循环结束在37 ，比上一个循环增加了18 ，第5个循环结束于61，距离上一个循环增加了24 ，第6个循环结束在91，距离上一个循环是30 ，第7个循环结束于127，距离上一个循环是36。注意到了吧，从第一个循环开始，每次循环之间我们增加6。也就是说，当这种循环进行6次后，我们可以得到“36” 。如上所讲的那样，这样就结束了第一个六边形的循环，这可以等价于127个月 ，这就解释了为什么一段大行情会运行10年零7个月 ，或者直到价格达到了6边形的方形，或者重要的最近的45度角才结束。第八个循环结束在169，距离先前的循环得到42 。这是一个

20、非常重要的角度，也是一个非常重要的时间循环成因 ，他等价于14年零一个月，或者两个7年的循环，重要的顶低的极端点都落在这个角度上，你全都可以在这个六边形图上找到 。第9个循环结束在217，距离先前的循环得到48的距离，第10个循环结束在271，获得距离54 ，如上所说，271是从1开始的第9个循环，是第三个90度，或者270度角，一个圆的四分之三，一个非常强大的点！所有的这些都被主12图，被四季的季节循环和9方图证实了，这一点也被六边形图证实了，无论你用多少途径或者从什么方向去演算，这些数字所展示的数学证据总是那么精确。第11个循环结束于331，距离前一个是60的距离，第12个循环结束于397

21、，结束了全部的六边形，获得从1开始的11个循环，和66的距离。66个月，或者5年零6个月，标定了一个主要的大级别行情的顶点位置。但是要注意到，市场经常是在60个月达到顶点，然后出现反方向运动，而头部或底部的第二个顶底位置落在第66个月，一定要注意在主12图上66这个数字的位置！注意他在9方图上的位置是180度角上，所有的这些都证明了这个强大的角度位置。我么可以选择一个66度的角度，一个在67.5度，一个在68度 ，确认了这个点对于顶和底或者价格空间的上下移动具有双倍强大的作用。注意在六边形上360度的数字，它代表一个360度的循环终结的位置 。从开始点出发这个点出现在图形周围180度的位置上，

22、但从中心点测量，它可以等于一个90度或者180度角，使其成为强大的位置点，非常难以通过，这通常是一个行情的结束或者一个行情的起点。 再次通过中心点就是六边型图的1这个位置，注意7,19,37,61,91,127,169,217,271,331,和397都在这个方向的角度上，这些点是测量时间循环的重要位置！从1开始，跟随着其他的角度，标定2,9,22,41,66,97,134,177,226,281,和342，都是同样规则的落在90度角上，或者60度和240角上 。仔细检查这些图和这些图上的每一个重要角度，你会发现为什么在日，周，月和年上出现价格抵抗，为什么股票会依照时间在这些强大和重要的点上停

23、下来并出现顶底 当一些股票的价格通过并超越了120度，特别是超越了127度和127点并且跳出了第一个六边形中的方形 ，它的波动将变的更快速疯狂，更加快速的涨跌！注意在中心附近从66滑到7，你将撞击180度或90度，但是当股票跳过162去，在撞上另外一个强的角度之前他们可以达到169 ，这就是股票从时间的中心开始运动并为什么在比较高的价格上发生快速上下运动的原因。记住，任何事情都是要寻找一个引力中心，重要的顶和底的形成都是遵照一个价格中心和一个可测量的时间中心点，一个基准或起点，或者某个顶部和底部，一个角度形成直接的向上或者穿越交叉， 可能形成一个同样的在股票运行的日，周，月，和年的穿越和交叉。

24、因而当一个股票越过22.5，将打穿一个22.5的角度，而当那些角度被打破股票就会涨的更高，那么就会碰到更大的阻力，下跌过程的法则刚好相反。市场的运行模式类似其他普通事物的增长模式，这就如果你要建筑一栋大楼！你先要打好地基，然后最后才能在地基上面盖四面墙，不过还没有完，最低限度，你还在这四面墙上盖上房顶，四方形和六边形可以完全证明市场时间和空间的运行原因和规律，你可以想象在市场里建造一个建筑物，你需要根据四边形或者六边形来建造四面墙。四面墙有四个面向（理解指中途的顶底），有地基（底部）和房顶（顶部），这不是市场中的一个立方体吗。假设一个超过20年的市场循环 ，第一个60度或者说5年时间，是立方体

25、的基础构筑部分 。第二个60度运行到120度， 将结束第一个角度循环，或者第一个循环超过了而形成10年的循环，第三个60度，是第二个循环结束的位置，它将结束于15年或者180度角的位置 ，这是一个非常关键的位置。好象我们房子盖到了一半，而碰到资金困难，而这种困难阻止你继续下去。第四个60度，或者是说240个月，或者说是20年循环的结束位置。它是第三个循环的结束位置，这就好象我们已经完成建筑工程的2/3一样，这将是一个几乎无法超越的位置，足以结束20年的循环而形成顶点第5个60度 ，或者是说300度角，300点，300日，或者300月，完成了25年 。重复第一个5年循环！这个5年将彻底结束我们所建筑的四面墙，是一个重要的角度。第6个60度 ，或者说360度，是时间因素规则中30年循环的终点。在一个45度角的位置上每个月运行1度的时候，市场完成顶部，这时一个立方体完成了，而一个新的又重复开始了。把我上述的观点和六边形图结合起来学习，将对你的理解非常有帮助。易富投资，专家理财，在线交流 欢迎登陆