XX证券压力测试管理办法Word文档格式.docx

1、压力测试应当全面覆盖公司各个业务领域所有子公司以及比照子公司管理的各类孙公司（以下简称“子公司”）的各类风险，并充分考虑各类风险间的相关性。（二）实践性原则：公司开展压力测试的流程与方法应当具备针对性和可操作性，与经营管理实践紧密结合，压力测试结果应当在风险管理和经营决策中得到有效应用。（三）审慎性原则：公司开展压力测试所选用的风险因素、数量模型、情景假设应当审慎合理，符合行业和公司实际，以利于科学分析各类风险的特征及其对各项业务的影响。（四）前瞻性原则：公司开展压力测试应当综合考虑宏观经济运行周期、行业发展变化趋势以及公司发展战略规划，合理预见各种可能出现的极端不利情况和风险。第四条 公司经

2、理层指导开展压力测试工作，首席风险官负责组织，风险管理部门和资金管理部门具体实施，公司其他相关部门、分支机构和子公司应当积极配合开展压力测试工作。第二章 压力测试基本保障第五条 公司建立健全压力测试机制，及时根据业务发展情况和市场变化情况，对公司流动性风险、信用风险、市场风险等各类风险进行压力测试。第六条 压力测试中所使用的市场数据、财务数据、业务数据等各种内外部数据来源应当合法、真实、准确、完整，由相关部门提供并确保准确及时。第七条 风险管理部门和资金管理部门应合理运用定性方法作为数量模型的补充，综合专家经验和判断，提高数量模型的有效性。第八条 风险管理部门或资金管理部门根据压力测试对象和情

3、形，组织拟订压力测试方案，确定测试方法，选用适当的数量模型，结合测试数据、压力情景等实施压力测试。第九条 压力测试选用的数量模型应采用科学合理的计量方法和估值技术，并具备理论基础和实务依据。数量模型的建立和修改应经风险管理部门估值模型类岗位复核确认。第十条 风险管理部门制作包括测试方案、测试结论以及相关应对措施的压力测试报告。第十一条 如遇到本办法第二十二条规定情形需要实施压力测试时，相关部门应及时向风险管理部门或资金管理部门提出书面申请，说明具体情形、测试对象、测试目的、测试要求及建议，并积极配合实施压力测试。第十二条 信息技术部为压力测试工作提供必要的信息技术保障，在数据管理、模型开发、情

4、景设置、测试实施、结果分析与报告等环节给予信息技术支持，以提高压力测试的质量和效率。第三章 压力测试流程和方法第十三条 公司实施压力测试一般包括以下几个主要步骤：（一）选择测试对象，制定测试方案；（二）确定测试方法，设置测试情景；（三）确定风险因素，收集测试数据；（四）实施压力测试，分析报告测试结果；（五）制定和执行应对措施。第十四条 压力测试方案主要包括测试目的、压力情景、风险因子、测试对象、测试方法、测试区间、测试频率、参与部门等要素。第十五条 压力测试包括综合压力测试和专项压力测试。综合压力测试的对象包括但不限于净资本和流动性等风险控制指标和整体财务指标；专项压力测试的对象根据专项压力测

5、试的目的予以选择。在压力测试过程中，可进一步运用反向压力测试方法对导致测试对象超限、预警或重大不利变动的因素进行分析，并研究应对措施。第十六条 压力测试方法根据不同的压力情景可采用敏感性分析和情景分析等方法。第十七条 在设置压力情景时，可采取历史情景法、假设情景法或者二者相结合的方法。同时可根据风险因素的严重程度设置多个压力情景，一般包括轻度、中度和重度压力情景等。第十八条 压力测试应当涵盖公司面临的主要风险，包括经营风险、市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等风险类型。根据上述风险类型确定相应的风险因素，并考虑不同风险因素之间的相互作用和共同影响，风险因素的变化情况一般包括：（一）经营风

6、险因素：证券交易量大幅下降、经纪业务佣金费率快速下滑、资产管理、投资银行、融资融券、股票质押等主要业务规模大幅变动等；（二）市场风险因素：利率或信用价差大幅变动、权益市场、汇率大幅波动、商品市场的大幅波动等；（三）信用风险因素：违约事件发生、信用评级下调、融资类业务违约率或违约损失率上升等；（四）操作风险因素：信息系统重大故障、人员重大操作失误、出现违法违规事件等； （五）流动性风险因素：融资成本持续高企、融资渠道受限、出现大额资金缺口、负债集中到期或赎回以及可能导致流动性风险的其他因素；（六）其它风险因素。第十九条 公司建立常态化压力测试机制，根据市场变化、业务规模和风险水平情况，定期或不定

7、期开展压力测试，实施压力测试的频率应当与风险因素的敏感性和波动性相适应。第二十条 公司综合压力测每年至少开展一次，常态化压力测试每季度一次，行业统一情景压力测试每次参加。年度综合压力测试以上一年度经营情况为基础，结合本年度预算和经营计划完成。第二十一条 公司开展综合压力测试时，应考虑影响母公司与子公司、表内资产与表外资产、交易性金融资产与非交易性金融资产等因素，以全面反映压力情景对公司的不利影响。第二十二条 公司在遇到以下情形之一时，应当开展专项或综合压力测试：（一）可能导致净资本和流动性等风险控制指标发生明显不利变化或接近预警线的情形：1亿元以上的重大对外投资或收购、重大对外担保、重大固定资

8、产投资、利润分配或其他资本性支出，证券公司分类评价结果负向调整、负债集中到期或赎回等；（二）确定重大业务规模和开展重大创新业务：确定经营计划和业务规模、确定自营投资规模限额、开展重大创新业务、承担12亿元以上重大包销责任等；（三）预期或已经出现重大内部风险状况：自营投资大幅亏损、政府部门行政处罚、诉讼、声誉受损等；（四）预期或已经出现重大外部风险和政策变化事件：证券市场大幅波动、监管政策发生重大变化等；（五）其他可能或已经出现的压力情景；第二十三条 根据压力测试情况，计算公司在压力情景下的风险控制指标、财务指标等测试结果，对测试结果进行分析，评估公司的风险承受能力，提出风险应对措施。第四章 压

9、力测试报告及应用第二十四条 公司年度综合压力测试、常态化压力测试、统一情景压力测试结果及报告及时向经理层报告，其他压力测试结果根据测试目的、重要程度等情况报告给申请部门或经理层；经理层应对压力测试结果给予高度关注，在作出重大经营决策时，将压力测试结果作为必备决策依据。第二十五条 压力测试结果显示可能存在导致净资本和流动性等风险控制指标不符合监管标准的重大风险时，公司应及时向董事会、XX证监局和中国证券业协会报告。第二十六条 公司年度综合压力测试报告应于每年4月30日前向中国证券业协会和XX证监局报告。报告内容应当包括测试方案、测试结论以及相关应对措施等。第二十七条 根据压力测试结果反映的风险情

10、况，结合公司风险承受能力，压力测试报告可建议采取以下应对措施，必要时启动应急预案：（一）调整业务规模及业务结构；（二）评估和调整业务经营计划；（三）增加融资渠道，调整资产负债结构；（四）启动资本补足机制；（五）其他合适的应对措施。风险管理部门负责对建议采取的应对措施落实情况进行跟踪处置。第二十八条 风险管理部门至少每年一次对压力测试工作机制进行检查和评估，重点关注以下方面：（一）各项基本保障是否健全；（二）流程和方法是否完备；（三）压力情景重要假设是否合理；（四）数量模型是否有效；（五）应对措施是否可行；第二十九条 压力测试过程中的相关工作底稿、方案、报告等资料，根据公司档案管理办法规定存档保存。第五章 附则第三十条 本办法由公司负责解释和修订，风险控制部组织实施。第三十一条 本办法未尽事宜，由相关部门另行制定实施细则或操作流程进行规定。第三十二条 本办法自发布之日起实施。6