基金从业科目二考前必备知识点.docx

1、基金从业科目二考前必备知识点基金从业科目二考前必备知识点1、 优先无保证债券是公司债的主要形式。2、 通常而言，收益率曲线的正常形态是上升收益曲线。3、 浮动利率二基准利率+利差。4、 本质上，回购协议是一种“证券抵押贷款”。5、 若采用实物交割，回购利率“较低”。6、 金融期权交易实际上是一种权利的“单方面让渡”。7、 互换合约交换的是双方认为等值的现金流。8、 资产二负债+所有者权益。9、 方差表示的是一组数据的离散程度。10、 利息倍数是企业偿债能力的风险指标。11、 长期待摊派费用不是利润表的构成。12、 实际利率是扣除通货膨胀补偿后的利息率。13、 及其利率和远期利率的区别在于计息的

2、起点不同。14、 中位数适用于偏斜分布。15、 企业第一会计报表是“资产负债表”。16、 现金流量表按收付实现制编制。17、 备兑权证是银行、金融机构备在那以供队副的权证。18、 可转让债券6个月后可转股票，转换权利最长持续6年，最后1年。19、 PMI50,经济在发展，反之，在衰退。20、 认股权证的价值二内在价值+时间价值。21、股票拆分和合并不改变股东的权益。22、 投资产品的风险高意味着“潜在”收益高。23、 优先股无表决权，拿固定比例的股息。24、 企业剩余财产清算，普通股排最后。25、 定向增发的特定对象：公司控股股东、战略投资者、实际控制人及其控制的企业。26、 公司分立，不能回

3、购自己公司的股票。27、 经济附加值模型是股票估值的内在价值法。28、 上市公司增发新股，可以面向少数特定机构和个人。29、 行业发展：初创、成长、成熟、衰退。30、 股票风险的内涵是预期收益的不确定性。31、 上市公司配股后，股东持股比例不变，公司发行在外的总股数增加。32、 可转债转换后，公司实收资本和股份总数都增加。33、 管理层质量不是“行业因素”。34、 市盈率二每股市价/每股盈利二每股花的钱能够给股东带来的收益二越小越好。35、 股票清算只剩实际价值（就给这么多钱，爱卖不卖）。36、 公司留存收益属于公司内部的资金。37、 优先股的优先主要体现在股息分配和剩余资产清偿的优先。38、

4、 清算时，债权先于股权。39、 公司的资本结构指债务资本和权益资本的比。40、 股票在公司存续期间内是一笔稳定的自有资本。41、 股东参与公司重大决策权利的大小取决于持股的比例。42、 股票的账面价值总数二净资产43、 股票的清算价值是实际价值。44、内在价值二理论价值二现值。45、 全球存托凭证发行地和交易地在伦敦证交所和卢森堡证交所。46、 回售条款二从谁那买的，卖回给谁二投资者权益47、 权证卖出方没有权利放弃行权。48、 认股权证过了行权时间则失去价值。49、 对于包含大量现金的公司，市净率是更为理想的比较估值指标。50、 发行人的信用等级改变不影响固定利率债券要偿付的利息。51、 我

5、国银行间市场属于场外交易市场。52、 久期二债券价格和市场利率的变动；凸度二收益率曲线的弯曲程度。53、 浮动利率在市场利率上行的环境中具有较低的利率风险。54、 对于持有到期的投资者，流动性风险不重要。55、 流动性强的债券收益率低。56、 中国人民银行能发国债，不能发金融债券。57、 回购协议是一种证券抵押贷款，以国债抵押为主。58、 债券投资管理中的免疫法，主要运用了久期的原则。59、 大额可转让存单不能提前支取，发行人是银行。60、 利率水平下降，已发债券的市场价格一般将上升。61、 政府不能直接发行债券，一般是委托相关的银行进行操作。62、 通货膨胀连接债券能反应通货膨胀的变化。63

6、、 商业银行的柜台是现券交易。64、 影响债券到期收益率的因素是票面利率、债券市场价格、计息方式、再投资收益 率。65、 信用利差随着经济周期的收缩而扩张。66、信用利差二贷款或证券收益-无风险证券的收益。67、 货币市场工具的交易额度一般较大。68、 若采用实物交割，回购（回收）利率较低（因为麻烦）。69、 货币基金（投资于货币市场工具的基金）在银行间回购市场兼有资金需求方和资金 共给方的双重角色。70、 央行票据没有1个月的。71、 短期融资券对资金的用途没有明确限制，主要目的是为了获得短期流动性。72、 中期票据由银行间市场发行，时间通常3-5年，采用注册发行，最大额度不超过企 业净资产

7、的40%。73、 同业拆借是为了缓解短期流动性紧张，起源于存款准备金制度，最短隔夜，最长一 年。74、 一般的票据贴现不超过6个月。75、 商业票据利率比银行优惠利率低。76、 资信良好的公司通常采用直接发行商业票据。77、 同业存款二同业存单。78、 期货可以实物交割。79、 远期合约不是一种标准化的合约，期货合约是。80、 期权和信用违约互换是单边合约。81、 衍生工具中，基础模块和架构模块相对应。82、 沪深300股指期货最低交易保证金为合约价格的8%o83、 看跌二买入看跌期权；看涨二买入看涨期权。84、 所有衍生工具可以实物，也可以现金交割。85、 结算风险是指因交易对手无法按时付款

8、或按时交割造成的损失。86、互换合约互换的是标的资产。87、 金融期货中外汇期货最先产生。88、 期货合约的交易时间是由期货交易所决定的。89、 交易保证金二初始保证金二弥补亏损+维持保证金。90、 盯市制度（逐日结算）是期货交易的最大特征。期货大多数采用对冲平仓。91、 远期合约没有杠杆效应。92、 期权的时间价值与到期时间和标的资产价格波动有关。93、 信用违约互换（CDS） 方向另一方出售的是信用，不是信誉。94、 互换双方不是零和博弈（一方赢一方输），是双赢。95、 企业进行杠杆并购，对其现金流的要求高。96、 普通的合伙人有独立的经营管理权。97、 地产投资主要投资未开发的土地。98

9、、 房地产投资信托基金能在证券交易所挂牌上市（符合相关条件即可）。99、 另类投资品由于缺乏数据来源，定价（估值）困难。由于缺乏流动性会导致估值不 准。100、 成长权益投资者更偏好于在后期提供资金协助上市。101、 证券投资组合中的黄金是为了规避风险。102、 我国的黄金ETF主要投资于上海黄金交易所的黄金产品。103、 REITs （房地产信托投资基金）绝大多数投资于美国房地产市场。104、 另类投资产品与股票具有较低的相关性。105、 机构投资者更偏好另类投资因为市场信息不对称，机构更容易获利。106、 大型企业的风险管理部门不属于私募股权投资机构。107、 J曲线在投资项目后期才能带来

10、正的收益。108、 私募股权最广泛的投资战略：风险投资、成长投资、并购投资、危机投资、私募股 权二级市场投资。109、 风险投资的主要目的是通过资本的退出，从股权增值中获取高回报。110、 杠杆收购是最常见的并购投资，关键在举债，债权融资比例较高。111、 危机投资形式多种多样。112、 私募股权最佳退出途径是IP0 （首次公开发行）。113、 房地产权益基金不包括无限责任公司。114、 艺术品不属于大宗商品。多数大宗商品的投资方式为投资大宗商品衍生工具。115、 投资者需求与个人偏好及家庭情况都有关系。116、 投资政策说明书的内容不包括确定收益。117、 证券组合管理过程中，确定证券品种的

11、决策一般在“构建证券投资组合”（选产 品）步骤进行。118、 多数投资者，年纪越大，风险承受能力越低。119、 投资组合管理流程不包括推荐理财产品。120、 不同的机构对投资者划分不同。121、 投资者的婚姻状况属于家庭状况，不属于个人状况。122、 QFII在中国境内的投资受限不包括地域限制。123、 机构对投资者每年重新评估一次。124、 风险厌恶程度不决定投资者的风险承受能力。125、 分析投资者需求是制定投资政策说明书的关键环节。126、 资本市场线反映了有效组合的回报率与以标准差表示的风险之间的线性关系。127、 主动管理型股票基金目标是超越业绩比较基准，获得超额阿尔法（a）。128

12、、 投资组合内成分证券的相关程度越低分散风险效果越好。129、 强势有效市场，釆用完全消极保守型策略。130、 衡量股票风险的指标是B。131、 如果证券市场是有效市场，则投资工具价格能够反映所有可获得信息。证券价格会 迅速调整到位。132、 买入并持有属于消极型资产配置策略。133、 马科维茨理论中，组合期望收益率相同，方差越小越好。134、 有效前沿中，切点组合不含无风险资产。135、 无风险资产与市场组合的连线被成为资本市场线。136、 沪深300采取派许加权法计算。137、 融资融券要求开户时间达到18个月，资金不低于50万。138、 分析股票基金组合特点的指标不包括跟踪误差。139、

13、 货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过20%。140、 风险价值是指可能发生的最大损失。141、 保本基金是一种半封闭式基金。142、 分级基金，在折算后，部分基金份额转为母基金份额，风险收益特征会发生改变。143、 信息比率较大的基金，表现相对较好。144、 特雷诺比率考虑的是系统风险。145、 时间加权收益率衡量的是基金经理人的绝对表现。它（时间加权收益率）考虑了分 红在投资。146、 基金业绩比较基准并非固定不变。147、 净价交易。148、 公募基金场内交易的一级结算由基金托管人作为结算参与人与中国结算公司完成资 金交收。149、正确交易价格不是证券登记机构确认。150、 境外托管

14、机构托管人资格对机构高级管理人员没有要求。151、 共同对手方属于场内证券交易清算交收制度，不属于交易制度。但我国资产的场内 资产清算主要采用托管人结算和券商结算模式。152、 买卖股票和基金的过户费属于中国结算公司的收入。153、 银行采用货银对付制度。154、 交易所交易资金清算不包括权证交易。155、 技术系统可以标准化，操作无法标准化。156、 专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当口回转交易（T+0）.157、 A股，我国证券交易对证券做除权处理的时间为权益登记日的次以交易日。158、 质押式回购最长时间为1年。159、 基金合同生效前的律师费不由基金财产承担。160、 持仓集中度

15、分析通常分析前10位股票。161、 基金估值小组成立的目的是针对活跃市场上没有市价的投资品种和不活跃的投资品 种提出具体估值意见。162、 基金估值的最终结果由基金管理人对外公布。163、 同一基金管理人管理的基金不可以合并核算。164、 基金会计报表分析与普通企业会计报表分析的内容有差异。165、 QDII每周披露一次，若投资于衍生匸具，每个匸作口披露一次。166、 证券投资基金的估值，通常按照收盘价对上市流通的有价证券进行估值。167、 货币基金管理费不高于0. 33%,封闭式股票基金基金净值的0.25%固定收取，开放 式基金低于0. 25%o168、 活跃市场上有市价的，采用市价估值。1

16、69、 基金的会计核算对象包括资产类、负债类、损益类、资产负债共同类（公共类）、所 有者权益类。170、 基金存款利息按日计提,按月支付。171、 基金份额净值变化率不是基金复核的内容。172、 上市公司出售资产，不需要进行基金资产会计核算。173、 基金份额净值计价错误达到0.5%的时候，应当公告，并报监管机构备案。174、 占基金份额很小的比例发生重大转变，无需暂停估值。175、 QDII估值后2个丄作口内披露结果。176、 我国债券基金管理费低于1%,股票基金为1.5%。衍生工具基金管理费最高（跟风 险成正比）。177、 国际基金托管年费0.2%。178、 上市年费属于基金运作费，不属于基金交易费。179、 封闭式基金只能现金分红。180、卢森堡是目前全球最大的UCITS基金注册地。