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1、数字100金融事业部数字100金融事业部银行业行业周报2007年 第08期数字100研究部 2007年03月05日目 录【短讯】中信银行启动A+H上市 下月将在沪港同时挂牌上市 2【短讯】首家村镇银行今日(3月1日)开业 无须担保可贷两万 2【短讯】建行率先开通银行卡定期存款全国通存通兑业务 3【短讯】北京银行可开办远期结售汇业务 3【短讯】沈阳市商业银行更名盛京银行 首家分行将设天津 3【行业政策】银行系租赁公司放行 新政打破旧有格局 4【行业形势】银监会最新数据:资本充足率达标银行已达百家 4【行业动态】银行个人业务新品“扎堆”亮相 5【行业动态】特写：平安上市 马明哲大谈“银行” 7【行

2、业动态】第3种外资行潜入 丹麦贴牌银行落户中国 9【行业观点】直接融资比重提高宏观调控权衡 10【非主流声音】中国小额贷款银行应慎行 13【短讯】中信银行启动A+H上市 下月将在沪港同时挂牌上市来源：北京晨报链接：中信银行昨日(3月1日)向香港交易所递交上市申请，预计最快在本月中旬通过上市聆讯，下月将同时发行A股和H股，并在上海和香港两地同时挂牌上市。中信银行将是今年首家以“A+H”、“同日同价”模式上市的公司，市场预计其募集资金的规模将接近200亿元人民币。作为内地第七大银行，中信银行拥有中信集团的背景，后者业务范围涵盖银行、证券、信托、房地产、工程建设和文化传媒等领域。随着内地监管政策的放

3、开，中信银行有望率先开展金融混业经营，同时发展银行、证券和信托业务，这成为中信银行上市的一大卖点。据中信银行的披露，该行去年净利润约39亿元，总资产约7000亿元，不良贷款比率约2.5，资本充足比率为9。该行的信用卡业务于去年12月提前半年时间实现当月盈利，成为从发卡到盈利所用时间最短的内地银行。此前，西班牙BBVA银行已购入该银行5的股份，成为其战略投资者。 【短讯】首家村镇银行今日(3月1日)开业 无须担保可贷两万来源：中国证券报链接：四川仪陇惠民村镇银行和四川仪陇惠民贷款有限责任公司今日开业，成为第一批新型农村金融机构。其贷款业务主要包括小额农户贷款、微小企业贷款、专业农户贷款三类，其中

4、小额农户贷款最高贷款金额不超过2万元，贷款手续非常简单方便，只凭信用无需担保即可获得；其余两类贷款最高金额不超过10万元，需要信用和担保。【短讯】建行率先开通银行卡定期存款全国通存通兑业务来源：新华网链接：新华网北京2月28日电 中国建设银行28日宣布，自2007年3月1日起，建设银行将开通银行卡内人民币定期类存款全国通存通兑业务，同时VIP客户办理人民币通存通兑业务还可以自动享受手续费优惠。据悉，这在国内银行业尚属首次。【短讯】北京银行可开办远期结售汇业务来源：中国证券报链接：北京银行消息，日前经国家外汇管理局核准，该行正式开办远期结售汇业务。客户在与北京银行签署远期结售汇业务协议后，即可办

5、理该行即期结售汇项下12个外币币种的远期结售汇业务，各币种牌价包括14个标准期限。与此同时，北京银行也可根据客户需要办理一年期限内14个标准期限之外的业务。【短讯】沈阳市商业银行更名盛京银行 首家分行将设天津来源：时代商报 链接：昨日记者了解到，经中国银监会批准，成立近九个年头的沈阳市商业银行将于今日正式更名为盛京银行，该行的揭牌仪式也于今日上午举行。此外，盛京银行也将突破原有的城市商业银行经营地域限制，开始经营跨区域的金融业务。此外，该行还获准在天津市筹建第一家分行，这使这家银行成为继上海银行、北京银行之后全国第三家跨省设立分行的城市商业银行。（沈阳市商业银行成立于1998年10月18日，截

6、至2006年末，资产总额达553亿元，各项存款余额达465亿元，贷款余额达318亿元，资本充足率8.61%，不良贷款率3.26%，拨备覆盖率67.38%，资本利润率12.46%，资产利润率0.61%，人均资产2738万元。近3年来，该行在存款增量、贷款增量和当年盈利等方面均占沈阳市银行系统总量的三分之一，各项主要经营指标都已达到同业银行先进水平。）【行业政策】银行系租赁公司放行 新政打破旧有格局来源： 中国证券报链接：昨天（3月1日），商业银行如愿以偿地可以开设自己的金融租赁公司了，不再需要通过迂回方式开展融资租赁业务了。 银监会新修订的金融租赁公司管理办法开始实施，新办法打破了旧有利益格局，

7、为银行作为主要出资人发起设立金融租赁公司开了“绿灯”；允许租赁公司设立分支机构；准入门槛由5亿元降至1亿元；资本充足率由10降至8。 银监会非银部官员表示，此次政策修改就是想大力发展租赁业，对于租赁业来说是比较大的利好。 【行业形势】银监会最新数据:资本充足率达标银行已达百家来源： 新闻晨报链接：中国银监会公布的最新统计数据表明，截至2006年12月末，资本充足率达标的商业银行已达100家，比年初增加47家，达标率为66.7%，资本充足率达标行资产占商业银行总资产的比重为77.4%，比2005年末提高2.3个百分点。银监会规定的资本充足率达标标准在8%以上。 银监会昨天还披露，去年，银行业金融

8、机构的贷款损失准备金缺口得到进一步缩小，抗风险能力明显提高。截至去年年底，主要商业银行贷款损失专项准备金缺口4547亿元，比年初减少1484亿元，准备金抵补率41.7%，比年初提高18个百分点。同时，银行业案件多发、大要案频发的势头也得到遏制。统计显示，2006年，银行业金融机构累计发生各类案件1085件，其中百万元以上大案273件，分别比上年减少189件和56件，降幅分别为15%和17%。 此外，截至2006年12月末，银行业金融机构贷款余额23.9万亿元，比年初增加3.3万亿元，增长14.7%。贷款增长速度保持在合理范围之内。其中，小企业贷款余额为53467.7亿元，比年初增加5396亿元

9、，增幅为15.8%，小企业贷款的不良率比年初下降5.1个百分点。【行业动态】银行个人业务新品“扎堆”亮相来源：深圳商报链接： “一年之计在于春”。新年伊始，浓浓的年味尚未褪去，银行业便可见个人业务新品“扎堆”亮相的景象深圳多家银行纷纷推出个人业务新产品，力图在新的一年抢得头彩，抢占个人业务市场的先机。工行：“如意金”深圳热卖近日，记者从工行深圳市分行获悉，工行首个自主品牌金条“如意金”自春节前在深圳面市以来，受到众多投资人的追捧。据悉，“如意金”得到上海黄金交易所注册认证，是国内首家获得交易所注册认证的银行金条产品。据了解，“如意金”是工行成功上市后首发的金条产品，每条都刻有“中国工商银行”标

10、识，配备惟一编号及品质证书，具有较高的投资和收藏价值。“如意金”售价与国际市场黄金价格挂钩，透明度较高。工行深圳市分行相关人士介绍，首批推出的“如意金”成色为Au99.99,规格为50克条。之后，该行将陆续推出100克、200克、500克、1000克等其他规格的金条产品。投资者可通过现金、转账、银行卡等方式，在工行指定销售网点柜台，按照当天的挂牌价购买金条。工行理财专家分析，黄金实物同时具有货币和贵金属商品的双重属性，具有财富储藏、防范金融风险、预防支付危机、分散和降低风险等众多功能。由于世界黄金供需关系以及地缘政治局势的持续紧张，黄金作为传统的投资和避险工具，一直是国际上各大金融机构、各类基

11、金、个人投资者青睐的重要和绝佳的投资工具，具有保值、增值、抵御通货膨胀压力的重要作用。（张屹）华夏银行：力推新股申购理财产品“华夏理财人民币创盈1号”新股申购理财产品2月中旬发售。据悉，该产品认购起始金额为5万元，销售期截止3月5日。“创盈1号”是固定期限非保本、非保证收益型理财产品，存续期为一年，主要投资方向是北京国际信托投资有限公司设立的新股申购信托计划，同时通过投资少量银行存款等货币市场工具来提高资金使用效率。据了解，该产品预期年收益率为410，上不封顶，力图通过参与新股申购分享中国股市高成长带来的投资回报。与此同时，通过新股申购追逐低风险收益，有效规避证券市场风险，而且华夏银行作为信托

12、计划资金托管银行，对信托资金实施监管，防止挪用风险。另据介绍，该产品除了通行的0.2托管费、0.02监管费，管理团队仅当所投资信托计划达到6以上较高毛收益率时才收取管理费用，最大程度让利客户。（小龙）深发展：“聚财宝”新品挂钩港股龙头红筹股深发展近日推出新一期“聚财宝”飞越计划2007年2号（股票篮子挂钩型保本浮动收益）人民币理财产品。该产品挂钩标的是在香港上市的中国石油天然气、中国移动和中国神华能源等行业龙头红筹股。这些公司居行业领导地位，市场竞争力极强，其未来股票的表现预期良好。据介绍，该产品的一大亮点是合理的收益计算方式，锁定观察期内的收益。每三个月观察一次，观察日当天三只股票的表现无论

13、涨跌，只要均优于比较基准与香港恒生指数走势高度一致的香港盈富基金的表现，则在此观察期内投资者就取得2的收益。产品的投资期限设计为18个月，一共分六次计算将收益锁定，不受后面市场波动影响，产品预期累计总收益高达12。此外，深圳发展银行延承其优秀的风险控制作风，确保推出的挂钩型浮动收益产品风险降至最低程度，一如既往地从金融市场上选择资信好、实力强的交易对手作为平盘对象，将市场风险完全与交易对手平盘，使产品具有100保证本金、潜在收益高、实现较高收益可能性大的特色。（尹路）兴业银行：信用卡积分可透支可消费兴业银行近期针对信用卡推出创新业务其信用卡积分提供透支功能。此举等同于银行向客户又提供了一个小额

14、的透支额度，透支的积分可以用于兑换积分礼品。据介绍，普通卡透支的起始积分为1万分，金卡透支的起始积分为5万分，1万积分约等于25元，5万分约等于125元。客户可以使用积分在百货公司、餐厅、电影院、超市等商户刷卡支付消费款项，等同于积分可以当现金消费。积分与现金的折算比例是400分等于1元，在积分不足以全额支付消费款项时，不足部分金额从信用卡账户中支付。（周旭坤）【行业动态】特写：平安上市 马明哲大谈“银行”来源：中国证券报链接：3月1日，上午9点29分。中国平安董事长马明哲左手挥起扎着红绸的锣槌，悬于上证所硕大的铜锣前方。5，4，3，2，1，当！他与上海市委常委、常务副市长冯国勤一起敲响开市铜

15、锣，眼睛立刻扫向交易大厅的行情显示屏：50元！他脸上顿时笑得像一朵花，厅内也随之一阵沸腾。这一刻，全球最大保险IPO中国平安，成为世界的焦点。“有分析人士认为，平安由保险逐步涉足银行、资产管理，有可能成为中国未来的汇丰控股。请问您预计多长时间实现这个目标，有何具体措施？”马明哲首先接受了本报记者的提问。“平安与汇控有很愉快的合作。汇控给平安发展带来很多帮助，平安在上海张江建设的统一后援平台，汇控就利用其在全球20多年管理综合金融后援平台的经验，予以大力支持。我们与汇控的关系越来越好！”“至于今后的发展，中国有句老话，“万丈高楼平地起”，我们首先是要把今天的事情做好！”他巧妙地避谈平安未来发展计

16、划的时间表。随后，记者的提问纷涌而至，马明哲一一“接招”。不过，有关银行的话题显然是他特别关心的焦点。“现在市场有一个疑问，保险能不能做好银行？”他主动抛出这样一句话，显然是有话要说。“我要解释一下，平安不是以保险去做银行！我们是先把保险做好，然后搭建综合金融平台，之后聘请专业银行团队去管理银行业务。平安做保险的人，并没有去做银行，管理银行业务的首席金融业务执行官理查德杰克逊等，是从国际大型银行过来的专家。银行业务是独立的团队，独立的资本，独立的运作！”他又说：“平安集团，按照国务院明确的定位，不经营任何具体业务，是一个金融投资控股公司，主要功能是筹集资本，投资到旗下的金融子公司。这比其他金融

17、公司多了一个层次，与其他金融集团保险和银行交叉持股的模式完全不一样。”“平安发展银行、资产管理等综合金融业务，是否会削弱保险业的发展？”记者的提问始终难以绕开银行的话题。平安总经理张子欣这时接过话头，说：“平安历年滚存的利润已超过公司发展综合金融业务的需求。A股上市后，公司的资本金也更加充足。”马明哲表示，平安在1997年就开始规划进入银行领域，是一步一个脚印走过来的。平安保险业务的发展可为银行业务提供客户、网络资源，以及19年来形成的适应中国市场的良好文化和管理。有3600万保险客户和3000多网点作基础，这会比单独新建一个银行更有优势。平安去年底完成收购深圳商业银行，今年2月中旬深商行便将

18、平安银行整入麾下，深商行一系列内部改造已悄然进行。由于行动神速，引起市场对平安的下一步银行收购计划的种种猜想。马明哲回应道，“今后的银行业务，我们希望交出一份满意的成绩单，但希望大家有耐心。我们目前没有太大的追求，就是要努力把深商行和平安银行做好，做出口碑和形象，之后再想其他，有好才会有大。”不过他指出，在管理部门批准下，不排除进行收购，但这以有机会、有能力、且对股东有价值为前提。早在1993年，马明哲就在公司员工大会上预言了今天平安的道路：“一定要朝金融控股这条路走下去。”如今A股上市，打造平安综合金融“百年老店”可谓如虎添翼。【行业动态】第3种外资行潜入 丹麦贴牌银行落户中国来源：21世纪

19、经济报道链接：在商业银行和投资银行之外的第3种外资银行悄然潜入中国。 在农历春节的最后一周，丹麦盛宝银行(SaxoBank)获得中国银监会的批准，在北京成立代表处。它不仅是丹麦在中国成立的第1家银行代表处，也是国内首次批准的从事与外汇经纪业务有关的交易银行。同时，由于盛宝银行业务的特殊性，其也是由银监会银行监管三部与非银行金融机构监管部进行联合审批的首家外资银行，之后的业务主要由非银行金融机构监管部监管。“我们是银行背后的银行，我们是给国内银行做贴牌的。”盛宝银行北京代表处首席代表姚志超给出了这样的定位，通俗来说，品牌、市场和服务是合作银行的，交易平台和风险是盛宝银行的，然后盛宝和合作银行分享

20、点差。贴牌合作具体来讲就是，盛宝银行为合作伙伴提供其内部开发的网上交易平台，包括先进的外汇交易技术系统、风险控制和报价支持，而合作伙伴可完全以自己的品牌来命名，并且可以根据自己的具体需求加以改进和增补。目前，中国国内的外汇交易主要是实盘交易，1994年8月，央行、国家外管局、证监会、公安部等四部委曾联合发出关于严厉查处非法外汇期货和外汇按金交易活动的通知，禁止从事外汇保证金交易。外汇保证金交易，最主要的特点是可“以小博大”和高风险高收益。不过，外汇保证金交易在国内已有破冰之势。2006年6月，中国建设银行在上海试点个人远期外汇买卖业务，采用了10倍的杠杆。建行规定，参与远期交易的个人须交纳合约

21、金额的10作为交易担保金，而该业务的最低开户金额及单笔合约的最低保证金为2万美元或等值外汇。继建行之后，2006年9月，交通银行杭州分行也开始试点推出外汇保证金交易“满金宝”。交行的满金宝业务允许客户把资金放大5倍操作。姚志超称，待中国内地的政策放开后，盛宝银行可以迅速通过贴牌合作帮助中国的商业银行进行外汇保证金交易，并确保中国外汇投资者的投资安全。目前，盛宝银行已经在和国内的银行进行实质性的谈判，包括正在进行股份制改革的银行。但姚没有透露银行的名称。姚称，中国银监会对批准盛宝银行在中国设立代表处，也是外汇保证金交易逐步放开的一个信号。盛宝银行(SaxoBank)成立于1992年，总部位于丹麦

22、的哥本哈根，在伦敦设有分行，新加坡设有分公司，澳大利亚有代表处，俄罗斯有分公司。总资产大约为10亿美元，共有员工近900名。盛宝银行的年均增长率都超过50。其利润主要来自外汇经纪业务的点差收入，2006年利润收入超过1亿美元。当前，盛宝银行的每天外汇现货交易超过100亿美元，客户存在银行用于交易的保证金超过11亿美元。“盛宝银行进入中国市场后，它不与中国的银行抢外汇市场，抢外汇客户，相反，它会真正帮助中国的银行赢得更多的客户和市场。这是由盛宝银行的商业模式及它清晰的市场战略决定的。”姚志超说。【行业观点】直接融资比重提高宏观调控权衡来源：经济观察报链接：经济观察网讯 2006年，中国直接融资与

23、间接融资的比例为20：80，而在2005年，这两者的比率还是1：99。这是一个跳跃式的变化，尽管央行2月9日发布的去年第四季度货币政策报告称，直接融资与间接融资结构不平衡的矛盾仍然突出，银行贷款在社会总融资量中占绝对比重。股市的激情岁月还在延续，直接融资比重持续上升势必会对中国经济机体产生越来越多的影响，这种变化，对宏观调控会产生怎样的影响，尤其是，资产价格飙升之下的货币政策选择？本报对巴黎百富勒总经济师陈兴动、银河证券经济学家左晓蕾以及国家信息中心经济预测部分析师王远鸿进行了采访。新增贷款不会大幅下降经济观察报：从央行年初再次提高法定存款准备金率来看，央行对2007年的贷款增长比较谨慎。您认

24、为2007年银行贷款增长会达到怎样的水平？陈兴动：我认为，2007年贷款增长可能保持在14.5%到15%的水平，大概35000亿元。不过，央行在年初再次提高法定存款准备金率的做法，还不会对今年的贷款增长产生很大的影响，因为银行的流动性过剩依旧没有解决。如果央行愿意，今年法定存款准备金率还有上调四次的空间，利率也可以上调100个基点。但是利率是否调整，取决于在人民币升值预期下，中国政府对各种投机活动是否严重的判断。如果政府认为投机活动依旧难于控制，则不会提高利率。左晓蕾：我也认为，今年新增贷款大幅下降的可能性很小，上半年各家银行集中放贷，已完成80%以上的全年指标的情况依旧会出现，而下半年贷款的

25、增加会放缓。但是贷款的增长幅度不会像2006年上半年那样迅猛，因为央行在年初已经开始向各商业银行传递出谨慎贷款的信号，而去年到年中时宏观调控的措施才陆续出台。王远鸿：一方面，由于近年来多数商业银行和股份制商业银行实现了上市，今年将有一些未上市银行实现上市，这些银行拥有巨额资金，这些资金需要通过放贷来获得收益。另一方面，由于今年各地投资的积极性依旧强烈，所以市场对资金的需求旺盛。因此，我认为贷款的规模依旧会比较高，但由于央行从年初就开始传递谨慎贷款的信号，今年贷款规模将得到较好的控制，我预计新增贷款规模在3万亿元左右，贷款的速度较去年会有所回落，在13%到14%的水平。直接融资比例会继续提高经济

26、观察报：2006年，直接融资经历了相当大的发展，直接融资与间接融资的比例达到20：80，那么2007年的情况会怎么样？陈兴动：直接融资在2007年还会继续扩大。很多在H股上市的公司还没有在内地上市，而且资本市场的扩容是目前惟一可以防止股票市场泡沫化的有效手段。但是即使今年股票、债券市场的融资量超过去年的一倍，直接融资的比例也只有40%的水平。从目前的发展状况看，这个水平是很难达到的。所以，今年直接融资占社会融资总量的比例可能会超过30%，但这要取决于中国的经济增长情况，如果今年固定资产投资依旧很快，银行体系的贷款增加迅速，会带动资本市场的发展。左晓蕾：虽然与发达国家相比，中国的直接融资比例不高

27、，但是增长速度有些过快。2005年，直接融资在中国的比例还只有1%，一年的时间增长了19%。实际上，即使资本市场相当发达的国家，主要融资方式依旧是间接融资，间接融资的比例有35%到45%的水平。因此，我认为，中国的资本市场需要回归理性，当然，如果回归的过程是渐进式的，投资者将会可以承受。银行业盈利新课题经济观察报：直接融资如此迅速的发展，是否会使中国从银行主导的经济体系，转向资本市场主导的经济体系？这个过程会对中国经济产生什么影响？陈兴动：未来3到4年，银行的统治地位会逐步降低，但是变成以直接融资为主的金融格局，至少要五年以后。在这个过程中，居民的收入会更多地投入资本市场，从而降低银行的贷款压

28、力。银行的盈利模式也会逐渐转变，依靠存贷差来获利的收入会在银行的总收入中比重逐步下降。中国企业的融资结构，也会在这个过程中发生变化，从而使很多企业的资产升值。在主要通过银行贷款来获得资金的情况下，企业的资产是净资产；在主要通过资本市场获得资金的情况下，企业的资产是通过市值进行计算的，市值一般都在净值的一倍以上。如此一来，中国的经济规模会大幅上升。王远鸿：短期内，中国难以实现从银行主导向资本市场主导的转变，这是一个长期的过程。在这个过程中，我国居民和企业的投融资方式将多元化，将降低对银行的依赖，使得风险过于集中于银行的状况逐步得到改变。直接融资的发展也将有助于市场竞争，资源优化配置和企业治理结构

29、的完善。大型国有企业不断上市，将有利于国家竞争力的提高和产业结构的优化，而资本市场发展和成熟也将有利于满足新兴产业、高风险项目的融资要求，有利于创新型国家的建设。宏观调控权衡经济观察报：您认为融资结构的变化，对于中国的宏观调控会产生何种影响？陈兴动：这种变化会使决策机构运用行政措施调控经济走势的方法失去有效性。因此，经济学中所讲的利率、法定存款准备金率等调控措施，会对经济发展的走势起到更重要的作用。但是，目前央行不断运用调高法定存款准备金率的方法，是一种防止经济过热的直接办法，不给经济和金融企业留下任何变动的空间，其对资本效益的提高、资金更有效的配置是没有好处的。每调高存款准备金率0.5%，银行体系内就会减少1600亿到1700亿元的基础货币。而调整利率，有利于资本走向回报率比较高的行业。不过，由于中国要控制人民币升值幅度，各方面的宏观调控政策就会变得比较被动，一方面要减缓流动性过剩，一方面要防止利率升高引起人民币升值投机加剧。左晓蕾：目前中国的宏观调控政策主要是调高法定存款准备金率，而不是变动利率。中国政府不像美国政府那样用不断调高利率的方式进行宏观调控，这一方面是因为中国的银行体系对利率的敏感性很低，而且顾虑到随着利率的提高，银行贷款的利差会缩小，从而影响银行的收益；另一方面，也是为了缓