工程经济学课程设计报告.docx

1、工程经济学课程设计报告工程经济学课程设计题目 重庆燚炎 项目财务评价 学生所在学院 建筑管理学院专业班级工程造价学号学生姓名指导教师黄聪普总评成绩摘要工程经济学概论课程设计是在工程经济学概论理论课程学习之后，通过为期 1周的课程设计实践教学，使我们初步掌握工程经济学概论所涉及的调研技能，掌握工程经济学概论的原理知识,具有编写项目可行性研究报告的初步能力， 熟练掌握工程项目的经济评价技术及相关的财务报表的编制，以及财务评价的技能。本课程设计报告的主要内容分为六个部分：项目概况、基础数据及财务报表的编制、融资前分析、融资后分析、财务评价说明、财务评价结论。 根据本项目的计算，（1）投资利润率为 %

2、大于12%;资本金利润率为大于12%全部投资的税前内部收益率 大于12%全部投资的税后内部收益率为 %大 于12%自有资金的内部收益率为 沦 大于12%。因此，投资收益率和内部收益率均大于行业平均收益率12%,说明项目盈利能力是满足行业基准要求的。 （2）全部投资的税前净现值为万元，远远大于 0;全部投资的税后净现值为万元， 远大于0；自有资金的净现值为万元， 远大于0。故项目在财务是盈利的。 （3）全部投资税前的静态投资回收期为年，小于 8年；动态投资回收期为年，小于 8年，说明项目投资能按期回收。总之，项目的各项财务指标表明，项目具有显着的盈利能力，同时项目的偿债能力强，并具有良好的项目生

3、存能力，因此项目在财务上可行。关键词：新建项目，财务报表，财务指标，财务评价附件一一任务书附件一一评分标准一、项目概况重庆XXX新建厂房项目，其主要技术和设备拟从国外引进。厂址位于某城市近郊。占用农田约 30公顷，靠近铁路、公路、码头，水陆交通运输方便。靠近主要原料和燃料产地，供应有保证。水电供应 可靠。项目基准收益率为 10%，基准投资回收期为 8 年。二、基础数据及财务报表的编制（一）重庆大华机械厂项目建设投资估算1、 固定资产投资估算（含涨价预备费）为 48000 万元，其中：外币 2000 万美元，折合人民币 13000万元（ 1美元=元）（第一年、第二年金额分别为 10000、300

4、0万元）全部通过中国银行向国外借款，年利率%，宽限期 2年，偿还期 4年，等额偿还本金。人民币部分（ 35000 万元）包括项目自有资金 15000 万元，向中国建设银行借款 20000 万元（第一年、第二年金额分别为 10000、10000 万元），年利率 %，国内借款本息按等额偿还法从投产后第一年开始偿还。国外借款建设期利息按复利累计计算到建设期 末，与本金合计在一起，按 4 年等额本金法偿还。2、 流动资金估算为 14000 万元， 其中： 项目自有资金为 4600 万元； 向中国工商银行借款 9400 万元，年利率为 %；三年达产期间， 各年投入的流动资金分别为 5600 万元、280

5、0 万元、 5600 万元（设定年末） 。注：1、建设投资自有资金按国内贷款投资配比（ 23000 11500、11500）2、流动资金国内借款和自有资金按流动资金各年投资配比（二）建设期贷款利息计算国外第一年借款利息： 10000/2*%=449国外第二年借款利息：（ 10000+449+3000/2 ） *%=国内第一年借款利息： 10000/2*%=299国内借款第二年利息：（ 10000+299+10000/2 ） *%=建设期贷款利息为： 499+299+=（三）固定资产原值及折旧1、固定资产原值XXX 机械厂固定资产原值是由 建设投资 和建设期利息 构成。XXX 机械厂固定资产原值

6、 48000+I 外 +I 内=2、固定资产折旧根据课程设计，固定资产按平均年限法折旧，残值率为 5%。各年折旧率 =（ 1-残值率） / 10=各年固定资产折旧额 =原值 *（1- 残值率） /10=3、 根据以上资料编制固定资产折旧估算表（见表 2）。4、 注：没有计算其他费用（土地费用）（四）无形资产及其他资产摊销根据设计任务书的资料有有：无形资产为 800 万元，按 8 年平均摊销。其他资产 700 由上述资料编制无形资产及其他资产摊销（见表 3）如下。五）营业收入、营业税金和增值税计算 该项目年产 A 产品 65 万吨。项目拟两年建成，三年达产，即在第三年投产当年生产负荷达到设计生产

7、能力的 60%,第四年达到80%第五年达到100%。生产期按8年计算，加上 2年建设期，计算期为 10年。经分析预测，建设期末的 A产品售价（不含增值税），每吨为 900元，投产第一年的销售收入为达 产期的60%,第二年为达产期的 80%,其后年份均为100%。产品增值税率为一般企业纳税税率（ 17%）,城市维护建设税率按增值税的 7%十算，教育费附加按增值税率的 3%十算。企业各项原料的进项税额约占产品销售收入销项税额的 %根据上述资料，编制营业收入、营业税金和增值税计算表（见表 4）如下。（六） 借款还本付息表1、 固定资产投资估算（含涨价预备费）为 48000万元，其中：外币 2000万

8、美元，折合人民币 13000 万元（1美元=元）（第一年、第二年金额分别为 10000、3000万元）全部通过中国银行向国外借款，年利率%宽限期2年，偿还期4年，等额偿还本金。人民币部分（35000万元）包括项目自有资金 15000万元，向中国建设银行借款 20000万元（第一年、第二年金额分别为 10000、10000万元），年利率 %国内借款本息按等额偿还法从投产后第一年开始偿还。国外借款建设期利息按复利累计计算到建设期末，与本金合计在一起，按 4年等额本金法偿还。2、 流动资金估算为14000万元，其中：项目自有资金为 4600万元；向中国工商银行借款 9400万元， 年利率为%;三年达

9、产期间，各年投入的流动资金分别为 5600万元、2800万元、5600万元（设定年末）。3、建设期贷款利息（国外贷款利息、国内贷款利息）根据以上资料，编制借款还本付息表（表 5）如下：（七） 成本估算表1、原材料、燃料： 外购原材料占销售收入的 35%外购燃料及动力费约占销售收入的 。2、全厂定员为2000人，工资及福利费按每人每年 4800元，全年工资及福利费为 1094万元，其中：职工福利费按工资总额的 14%十提。3、固定资产按平均年限法折旧，残值率为 5%修理费按年折旧额的 50%提取。4、无形资产为800万元，按8年平均摊销。其他资产 700万元，按5年平均摊销。均在投产后开始摊销。

10、5、其它费用（包括土地使用费）为每年 2198万元。6、前述所计算的还本付息数据及其他相关数据。根据以上资料编制总成本估算表（表 6）如下：产期2；g:67910芽躺（60SO10010010010010010015151512285163SD204T5伽2Q47520475204752047522SU9.522B1.530423S0153802.53802.53S02.53S02.53E02.53S75?10941094血41094i(m10941册41094gM357838.9S2409.9G2409.962401962962409.962409. &62409.962409.96Cu38

11、559広4819.914819.914S19.914819.914519.91E19.914SI&.914819L 916熾贯24024024024011401001007利戡出15239.262759.92272127277A. 59230G, 501627.801539.98312.47 660.73?.l25 祝 6724414023CS. 4?晦381359.6S87LS6374.35192.617.2鬪科息187.2S280.87M 1246& 12468.124&S. 1246S.12463.12其隨用21962198219821982198219B21982196q280567-

12、 682S0SS. 2S32909,1437815.9537345. S736867 J?36239.3435741.8435 逊 0910经菖翩予彳,1223545.9B20455.TO254018330447.5830447.5830447.5630447.5830447.583044L 58（八）项目总投资使用计划与资金筹措表编制根据项目建设投资估算和建设期贷款利息的计算，以及借款还本付息计算的相关数据编制表7 喷目总投资便用计划与瓷金筹措表序号项目/年分01234台计1总投瓷27500212487587,92800560064735,91. 1固定资产投资275002050048000

13、1. 2建设期利息7481987.9r 2735. 9E 3茨动资金56002S005600140002资金筹措2750020500560028005600620002. 1自有资金750075001840920184019600国外借款100003000130002*3国内借款（建泞）1000010000200002. 4流动僵金借款（工行）3760188037609400（九）利润及利润分配表1、 项目所得税率为 25%。2、 法定盈余公积金按税后利润的 10%提取，当盈余公积金已达到注册资本的 50%,即不再提取。3、 偿还国外借款及还清国内贷款本金利息后尚有盈余时，按 10%提取应付利

14、润。4、还款期间，将未分配利润、折旧费和摊销费全部用于还款。（十）项目投资现金流量表（）自有资本金现金流量表 表10自有资本金现金流量表总:U 3E#；全现金应呈査jm-1345&7B10蒂 IH）讯蓟1W100LW1001001肝t尸B0Q351005EKJ05850Q535005ESJ053500E菊码62J.135100468586005S500亦耳加53500.硏刊0tawo:二3I-.-”-1,4140Qt2址全冷it75C-O70037669. 3SK.59.165159161S94. 873423. 3219il. 764951. 764494.81J494.E14Jyj. Bl

15、4494. SI2.73翔现金艇童=1 :,uQ0,.003812.439130. 54&；90.課10-3( 9.11； oJ.野12066.8832；!j.O3（十二）偿债能力分析表11利息备付率计算表表12偿债备付率计算表三、融资前分析（一）融资前财务评价指标计算根据表9项目总投资现金流量表1、 所得税前指标计算（1） 投资收益率一一利润表投资利润率=（税前利润总额各年求和 表8-5）/8/ 总投资表7-1的投资合计资本金利润率=（税后利润总额各年求和 表8-9）/8/项目资本金 表合计（2） 静态投资回收期一一根据表 9的3-4静态投资=项目累计各年净现金流量 -1 + |上一年止累计

16、各年净现金流量之和 |回收期Pt 之和初始为正的年份 该年净现金流量（3） 净现值一一根据表 9 3-4 （基准收益率为 10%（4） 内部收益率根据表 9 3-4 （试算法或插值法）根据表9的有关数据有i1=28% , NPV=万元i2=30% , NPV=j 元由插值法计算公式有：（5） 动态投资回收期一一根据表 9 3-42、 所得税后指标计算（1）税后净现值一一根据表 9 6-7 （基准收益率为10%）（2）税后内部收益率 根据表9 6-7 （试算法或插值法）根据表9的有关数据有i1=21% ， NPV=万元i2=23% ，NPV=j 元由插值法计算公式有：3、自有资金财务指标的计算一

17、一表 10自有资金现金流量表（1） 自有资金的净现值一一根据表 10 3 （基准收益率为10%）（2） 自有资金的内部收益率一一根据表 10 3 （试算法或插值法）根据表10的有关数据有i1=44% ， NPV=万元i2=46% ，NPV=-273 万元由插值法计算公式有：（二）融资前财务评价指标分析1、 根据前述财务指标的计算可知，投资利润率为 大于10%资本金利润率为 沦大于10%；全部投资的税前内部收益率 %大于10%全部投资的税后内部收益率为 ,大于10%;自有资金的内部收益率为%大于10%。因此，投资收益率和内部收益率均大于行业平均收益率 10%说明项目盈利能力是满足行业基准要求的。

18、2、 根据前述财务指标的计算可知，全部投资的税前净现值为万元，远远大于 0 ;全部投资的税后净 现值为万元，远大于 0 ;自有资金的净现值为万元，远大于 0。故，又各净现值的值为正，说明项目在财 务是盈利的，项目进行建设是可以接受。3、 根据前述财务指标的计算可知，全部投资税前的静态投资回收期为年，小于 8年；动态投资回收 期为年，小于8年，说明项目投资能按期回收。根据上述3个条件，得出，项目评价结论在财务上是可行的和可接受的。四、融资后分析（一）融资后盈利能力分析1、静态评价（投资收益率，静态投资回收期），项目盈利能力强（1） 投资收益率一一利润表投资利润率=（税前利润总额各年求和 表8-5

19、）/8/ 总投资表7-1的投资合计资本金利润率=（税后利润总额各年求和 表8-9）/8/项目资本金 表合计（2） 静态投资回收期一一根据表 9的6-7静态投资=项目累计各年净现金流量 -1 + |上一年止累计各年净现金流量之和 |回收期Pt 之和初始为正的年份 该年净现金流量2、动态评价（净现值，内部收益率，动态投资回收期），项目能力可行，尤其是自有资金的净现值， 内部收益率，揭示项目投资建设，给投资商带来丰厚的利润。（1）净现值一一根据表 9 6-7 （基准收益率为 10%）（2）内部收益率一一根据表 9 6-7 （试算法或插值法）根据表9的有关数据有i1=22% , NPV=万元i2=24

20、% ，NPV=万元由插值法计算公式有:（3）动态投资回收期一一根据表 9 6-7（1） 自有资金的净现值一一根据表 10 3 （基准收益率为10%）（2） 自有资金的内部收益率一一根据表 10 3 （试算法或插值法）根据表10的有关数据有i1=44% ， NPV=万元i2=46% ，NPV=-273 万元由插值法计算公式有：（二）融资后偿债能力分析着重分析偿债备付率、利息备付率分析根据表12偿债备付率计算表第三年偿债备付率为第四年偿债备付率为第五年偿债备付率为第六年偿债备付率为第七年偿债备付率为第八年偿债备付率为第九年偿债备付率为第十年偿债备付率为根据表11利息备付率计算表第三年利息备付率为第

21、四年利息备付率为第五年利息备付率为第六年利息备付率为第七年利息备付率为第八年利息备付率为第九年利息备付率为第十年利息备付率为通过偿债备付率和利息备付率看出融资后偿债能力是合理的 .偿付债务利息的保障程度较高，用于还本付息的资金对借款本息的保障程度较高。表明该项目偿债能力强，也说明了该项目的获利能力是能够持 续的，此项目可行。（三）融资后生存能力分析着重分析累计净现金流量!if1r1J11!111aaH.!K：；K.liMi* LlLi 1/115EI；I)a-a-E；!5MuasUS辅表8现金流量情况稅后动态1年份累计暮现金流量折现系敌折现值累计折现億11-27500-275001 0. 91

22、-25000. OO-25000. 002-205QQ-480000. S3-16942. 15-41942.153P 4957. 27-43042. 73r 0.753724. 47-38217.67412248. 99-30793. 740t688366,22-29851. 45013B47. 07-16946. 670.628597. 94-21253. 51Is19447. 072500. 410.5610977.37-10276. 14r 719447. 0721947. 480. 519979-42296. 72I 8 19412. 07P 41359. 560.479055. 8

23、88759. 16919412.076077L630.428232.6116991*771045588.69106360.330. 3917576.4134568.19分析税后累计净现金流量为万元税后累计净现金流量折现值为万元1根据前述财务指标的计算可知税后累计净现金流量为万元远远高于 0,则表明该项目生存能力强。2投资的税后累计净现金流量折现值 为万元，远大于0，说明项目是可行的，是盈利的。3根据前述财务指标计算可知全部投资的税后动态投资回收期年为 年，小于基准投资回收期8年。静态投资回收期为年，小于 8年，说明项目投资能按期回收。根据以上条件，得出项目评价结论在财务上是可行的和可接受的。五

24、、财务评价说明1、盈利能力分析中，尤其是自有资金，没有计算投资回收期。2、偿债能力分析中，由于缺乏资产负债表的相关数据，没有计算资产负债率、流动比率和速动比率 等偿债能力评价指标。3、六、财务评价结论1、根据盈利能力指标的计算，各指标值，均符合要求，项目盈利能力明显。2、根据偿债能力指标的计算和分析，利息备付率和偿债备付率，均大于 1 ，说明项目偿债能力强3、根据财务生存能力指标的计算和分析，全部投资项目净现金流量（税前）为万元，远远大于零， 说明该项目生存能力强。综上，项目在盈利能力、偿债能力、财务生存能力等方面评价，效果良好，总体上看，项目财务评 价可行，此项目进行投资建设是可行的。致谢在

25、这次课程设计的完成过程中，我得到了许多人的帮助。首先我要感谢我的课程设计指导老师在课程设计上给予我的指导和帮助。这是我能顺利完 成这次报告的主要原因，更重要的是老师帮我们解决了许多技术上的难题，让我能把课程设计做得 更加完善。在完成课程设计期间，我不仅学到了许多新的知识，而且也开阔了视野，提高了自己的设计能 力。在这次课程设计中，熟悉了工程经济学中许多的计算，进一步理解了一些经济学名词的含义， 也学会了一些表格的应用。其次，我要感谢帮助过我的同学，他们也为我解决了不少我不太明白的设计上的难题。 同时也感谢学校为我们提供的这一次难得的机会。参考文献1尹贻林 .工程造价计价与控制 . 中国计划出版

26、社， 20032建设项目经济评价方法与参数（第三版）（中国计划出版社，2006 年）3王贵春 .工程经济学 . 冶金工业出版社，4刘晓君 .工程经济学 . 中国建筑工业出版社，5胡章喜 .项目立项与可行性研究 . 上海交通大学出版社，2010 年 10 月重庆大学城市科技学院工程经济学课程设计背景任务书课程设计题目重庆128新建厂房项目财务评价学院建筑管理学院 专业 工程造价 年级 2014设计技术参数1、 基准折现率为10%基准投资回收期8年；2、 所得税率为25%3、 按10%取应付利润；4、 法定盈余公积金按税后利润的10%g取。设计要求培养学生自主调研的能力，查阅文献、收集资料、整理资料的能力。1、 每名参加学生要设定项目名称一一“重庆 XXX项目财务评价”2、 计算应有计算过程，计算结果保留小数