资金回收率计算公式.docx

1、资金回收率计算公式 资金回收率计算公式篇一：财务各类计算公式 经济指标 工业增加值（劳动生产总值）=固定资产折旧+劳动者报酬+生产税净额+营业盈余 生产税净额=生产税生产补贴（不包括所得税） 营业盈余=营业利润-其他业务利润+补贴收入-转作奖金的利润 工业总产值=本期生产成品价值+对外加工费收入+自制半成品+在制品期末期初差额。 工业销售产值=主营业务收入（不含税） 工业中间投入=直接材料+制造费用中的中间投入+管理费用中的中间投入+销售费用中的中间投入+财务费用 工业中间投入=工业总产值（现行价）-工业增加值(收入法) 工业从业人员劳动报酬总额=应付职工薪酬贷方总额 利税总额=产品销售税金及

2、其他税金+利润总额 生产产值=生产数量不含税销售单价 销售成本=营业成本=主营业务成本+其他业务成本 销售净利率=(净利润/销售收入)100% 销售毛利率=（销售收入-销售折扣-销售成本）/（销售收入-销售折扣） 财务指标 流动资产平均余额=（流动资产年初数+流动资产年末数)2 平均资产总额=（资产总计年初数+资产总计年末数）2 资产负债率=负债总额/资产总额100% 净资产比率=股东权益总额/总资产 资产净利润率=净利润资产平均总额100% 资产平均总额=（期初资产总额+期末资产总额）2 净资产收益率=税后利润/所有者权益 销售现金比率=经营活动现金净流量/主营业务收入 每股经营现金净流量=

3、经营现金流量净额/股东权益总额 全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/平均资产总额100% 现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利=经营活动现金净流量 / 现金股利 现金营运指数=经营现金净流量经营现金毛流量 = (经营所得现金一经营性营运资产净增加)经营所得现金 经营现金净流量=净收益+非经营活动税后净损失 (减净收益)+ 折旧、摊销+营运资本净减少(减净增加) 式中：经营所得现金是经营净收益与非付现费用之和 固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值 资本化比率=长期负债/(长期负债+股东股益) 每股净资产=股东权益总额/（股本总额股票面额) 产权比率= 负债总额/股东权益

4、100% 有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）100% 已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出 或：已获利息倍数=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用 流动比率=流动资产合计流动负债合计100% 速动比率=速动资产/流动负债 其中：速动资产=流动资产-存货 或：速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用 保守速动比率= (现金+ 短期证券+ 应收账款净额) 流动负债 100% 存货周转率（次数）=销货成本/平均存货余额 货周转率（次数）=营业收入/存货平均余额 平均存货余额 =（期初存货+期末存货）2 存货周转天数=计算期天数/存货周转率（次数） 成本基础的存货周转次数

5、=营业成本/存货平均余额 收入基础的存货周转次数=营业收入/存货平均余额 其中： 存货平均余额=（期初存货+期末存货）/2 收入基础的存货周转次数 - 成本基础的存货周转次数 = 毛利 / 存货平均余额 存货周转率也可以用周转天数表示，计算公式为： 成本基础的存货周转天数=365/存货周转次数=存货平均余额*365/营业成本 收入基础的存货周转天数=365/存货周转次数=存货平均余额*365/营业收入 存货周转天数=360/存货周转次数 存货周转次数=销售成本/存货平均金额 存货平均金额=(期初金额+期末金额)/2 应收账款周转率=赊销收入净额/（期初应收账款+期末应收账款）/2 销售净收入=

6、销售收入-销售退回 赊销收入净额=销售收入-销售退回-现销收入 应收账款周转天数=360/应收账款周转率=平均应收账款360天/销售收入=平均应收账款/平均日销售额 篇二：财务指标计算公式 企业指标绩效定量评价指标计算公式 一、盈利能力状况 （一）基本指标 1.净资产收益率=净利润/平均净资产*100% 平均净资产=(年初所有者权+年末所有者权益)/2 2.总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额*100% 平均资产总额=(年初资产总额+年末资产总额)/2 (二)修正指标 1.销售(营业)利润率=主营业务利润/主营业务收入净额*100% 2.盈余现金保障倍数=经营现金净流量/(净利润

7、+少数股东损益) 3.成本费用利润率=利润总额/成本费用总额*100% 成本费用总额=主营业务成本+主营业务税金及附加+经营费用（经营费用）+管理费用+财务费用 4.资本收益率=净利润/平均资本*100% 平均资本=(年初实收资本+年初资本公积)+(年末实收资本+年末资本公积)/2 二.资产质量状况 (一)基本指标 1.总资产周转率(次)=主营业务收入净额/平均资产总额 2.应收账款周转率(次)=主营业务收入净额/应收账款平均余额 应收账款平均余额=（年初应收账款余额+年末应收账款余额）/2 应收账款余额=应收账款净额+应收账款坏账准备 (二)修正指标 1.不良资产比率=(资产减值准备余额+应

8、提未提和应摊未摊的潜亏挂账+未处理资产损失)/(资产总额+资产减值准备余额)*100% 2.资产现金回收率=经营现金净流量/平均资产总额*100% 3.流动资产周转率(次)=主营业务收入净额/平均流动资产总额 平均流动资产总额=(年初流动资产总额+年末流动资产总额)/2 三.债务风险状况 (一)基本指标 1.资产负债率=负债总额/资产总额*100% 2.已获利息倍数=(利润总额+利息支出)/利息支出 (二)修正指标 1.速动比率=速动资产/流动负债*100% 速动资产=流动资产-存货 2.现金流动负债比率=经营现金净流量/流动负债*100% 3.带息负债比率=(短期借款+一年内到期的长期负债+

9、长期借款+应付利息）/负债总额*100% 4.或有负债比率=或有负债余额/(所有者权益+少数股东权益)*100% 或有负债余额=已贴现承兑汇票+担保余额+贴现与担保外的被诉事项金额+其他或有负债 四.经营增长状况 (一)基本指标 1.销售(营业)增长率=(本年主营业务收入总额-上年主营业务收入总额)/上年主营业务收入总额*100% 2.资本保值增值率=扣除客观增减因素的年末国有资本及权益/年初国有资本及权益*100% (二)修正指标 1.销售(营业)利润增长率=(本年主营业务利润总额-上年主营业务利润总额)/上年主营业务利润总额*100% 2.总资产增长率=(年末资产总额-年初资产总额)/年初

10、资产总额*100% 3.技术投入比率=本年科技支出合计/主营业务收入净额*100% 一、会计报表分析的作用 会计报表分析是以会计报表为根据，对企业偿债能力，营运能力和获利能力所作出的分析。会计报表分析中最基本的指标有：资产负债率、流动比率、速动比率、存货周转率、应付账款周转率、资金利润率、成本利润率和销售利润率。 1) 评价企业的财务状况和经营成果，揭示企业在生产经营活动中存在的矛盾和问题，为改善经营管理提供方面和线索。 2) 预测企业未来的报酬和风险，为投资者、债权人、经营者的决策提供科学有效的帮助。 3) 检查企业预算完成情况，考察经营管理人员的业绩，为完善管理的经营机制提供帮助。 二、偿

11、债能力分析 偿债能力包括企业偿还到期债务的能力。反应偿债能力的指标有以下几个： 1、流动比率 流动比率=流动资产/流动负债 一般认为，流动比率若达到2倍时，是最令人满意的。若流动比率过低，企业可能面临着到期偿还债务的困难。若流动比率过高，这又意味着企业持有较多的不能赢利的闲置流动资产。使用这一指标评价企业流动指标时，应同时结合企业的具体情况。 2、速动比率 速动比率又称酸性实验比例，是指速动资产占流动负债的比率，它反映企业短期内可变现资产偿还短期内到期债务的能力。速动比率是对流动比率的补充。计算公式如下： 速动比例=速动资产/流动负债 速动资产是企业在短期内可变现的资产，等于流动资产减去流动速

12、度较慢的存货的余额，包括货币资金、短期投资和应收账款等。一般认为速动比率1：1是合理的，速动比率若大于1，企业短期偿债能力强，但获利能力将下降。速动比率若小于1，企业将需要依赖出售存货或举借新债来偿还到期债务。 3、现金比率 现金比率是企业现金同流动负债的比率。这里说的现金，包括现金和 现金等价物。这项比率可显示企业立即偿还到期债务的能力，其计算公式为： 现金比率=现金/流动负债 4、 资产负债率 资产负债率，亦称负债比率、举债经营比率，是指负债总额对全部资产总额之比，用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度。计算公式为： 资产负债率=（负债总额/资产总额

13、）X100% 一般认为，资产负债率应保持在50%左右，这说明企业有较好的偿债能力，又充分利用了负债经营能力。 三、营运能力分析 营运能力分析包括的指标有应收账款周转率、存货周转率和全部流动资产周转率共三个指标。 1、应收账款周转率 这是反映应收账款周转速度的指标，有两种表示方法： 1）应收账款周转次数。反映年度内应收账款平均变现的次数，计算公式为： 应收账款周转次数=销售收入净额/应收账款平均余额 应收账款平均余额=（期初应收账款+期末应收账款）/2 2）应收账款周转天数。反映年度内应收账款平均变现一次所需要的天数，计算公式为： 篇三：账务指标计算公式 账务指标计算公式 1、变现能力比率 变现

14、能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 （1）流动比率 公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计 意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 （2）速动比率 公式 ：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计 保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，

15、尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动 资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。 分析提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。 变现能力分析总提示： （1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。 （2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。 2、资产管理比率 （1）存货周转率 公式： 存货周转率=产品销售成本 / （期初存货+期末存货）/2 意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标

16、。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 （2）存货周转天数 公式： 存货周转天数=360/存货周转率 =360*（期初存货+期末存货）/2/ 产品销售成本 意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影

17、响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。 （3）应收账款周转率 定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。 公式：应收账款周转率=销售收入/（期初应收账款+期末应收账款）/2 意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。 分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。 （4）应收账款周转天数 定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转

18、换为现金所需要的时间。 公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率 =（期初应收账款+期末应收账款）/2 / 产品销售收入 意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。 分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。 （5）营业周期 公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 =（期初存货+期末存货）/2* 360/产品销售成本+（期初应收账款+

19、期末应收账款）/2* 360/产品销售收入 意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。 分析提示：营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。 （6）流动资产周转率 公式：流动资产周转率=销售收入/（期初流动资产+期末流动资产）/2 意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，

20、降低企业的盈利能力。 分析提示： 流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。 （7）总资产周转率 公式：总资产周转率=销售收入/（期初资产总额+期末资产总额）/2 意义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。 分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。 3、负债比率 负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。 （1）资产负债比率 公式

21、：资产负债率=（负债总额 / 资产总额）*100% 意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。 分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在6070，比较合理、稳健；达到85及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。 （2）产权比率 公式：产权比率=（负债总额 /股东权益）*100% 意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。 分析提示：一般说来，产权比率

22、高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。 （3）有形净值债务率 公式：有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）*100% 意义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债。 分析提示：从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力

23、，举债规模正常。 （4）已获利息倍数 公式：已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用 =（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息） 通常也可用近似公式: 已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/ 财务费用 意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。 分析提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。 4、盈利能力比率 盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖

24、等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。 （1） 销售净利率 公式：销售净利率=净利润 / 销售收入*100% 意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。 分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。 （2）销售毛利率 公式：销售毛利率=（销售收入-销售成本）/ 销售收入*100% 意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费

25、用和形成盈利。 分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。 （3）资产净利率（总资产报酬率） 公式：资产净利率=净利润/ （期初资产总额+期末资产总额）/2*100% 意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。 分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因

26、有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。 （4）净资产收益率（权益报酬率） 公式：净资产收益率=净利润/ （期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2*100% 意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。 分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款” 、“ 待摊费用”进行分析。 5、现

27、金流量分析 现金流量表的主要作用是：第一，提供本企业现金流量的实际情况；第二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价企业的财务弹性，第四，有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流量。 流动性分析 流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。 （1） 现金到期债务比 公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期的债务 本期到期债务一年内到期的长期负债应付票据 意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。 分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。 （2）现金流动负债比 公式：现金流动负债比

28、=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债 意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。 分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。 （3）现金债务总额比 公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额 意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。 分析提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。 获取现金的能力 （1） 销售现金比率 公式：销售现金比率=经营活动现金净流量 / 销售额 意义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。 分析提示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低。这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好。 （2）每股营业现金流量 公式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量 / 普通股股数 普通股股数由企业根据实际股数填列。 企业设置的标准值：根据实际情况而定 意义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。 分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借款分红。