金融市场学模拟试题及答案分解.docx

1、金融市场学模拟试题及答案分解 金融市场学模拟试题一一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1金融市场以( )为交易对象。A实物资产B货币资产C金融资产 D无形资产2上海黄金交易所于 正式开业。( )A1990年12月 B1991年6月 C2001年10月 D2002年10月3证券交易所的组织形式中，不以盈利为目的的是 ( )A公司制 B会员制C审批制 D许可制4一般说来，金融工具的流动性与偿还期 ( )A成正比关系 B成反比关系 C成线性关系 D无确定关系5下列关于普通股和

2、优先股的股东权益，不正确的是 ( )A普通股股东享有公司的经营参与权B优先股股东一般不享有公司的经营参与权C普通股股东不可退股D优先股股东不可要求公司赎回股票6以下三种证券投资，风险从大到小排序正确的是 ( )A股票，基金，债券 B股票，债券，基金C基金，股票，债券 D基金，债券，股票7银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取现金的票据是 ( ）A银行本票 B商业本票C商业承兑汇票 D银行承兑汇票8货币市场的主要功能是( ）A短期资金融通 B长期资金融通C套期保值 D投机9债务人不履行合约，不按期归还本金的风险是( ）A系统风险 B非系统风险C信用风险 D市场风险10中央银行参与货币市

3、场的主要目的是 ( )A实现货币政策目标 B进行短期融资C实现合理投资组合 D取得佣金收入11在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率 ( )A保持不变 B与实际利率对应C调高 D调低12世界五大黄金市场不包括 ( )A伦敦 B纽约 C东京 D香港13在我国，可直接进入股票市场的金融机构是( )A证券市场 B商业银行C政策性银行 D财务公司14股票发行方式按是否通过金融中介机构推销，可分为 ( )A公募发行和私募发行 B直接发行和间接发行C场内发行和场外发行 D招标发行和非招标发行15我国上海、深圳证券交易所股票交易的“一手”为 ( )A10股 B50股C100股 D1000股16

4、专门接受佣金经纪人的再委托，代为买卖并收取一定佣金的是 ( )A专业经纪人 B专家经纪人C零股交易商 D交易厅交易商17我国上市债券以_交易方式为主。 ( )A现货 B期货C期权 D回购协议18我国外汇汇率采用的标价法是 ( )A直接标价法 B间接标价法C美元标价法 D直接标价和间接标价法相结合19黄金市场按交易类型和交易方式可分为 ( )A一级市场和二级市场 B直接市场和间接市场C现货市场和期货市场 D官方市场和黑市20关于期权交易双方的风险，正确的是( )A买方损失有限，收益无限 B卖方损失有限，收益无限C买方收益有限，损失无限 D卖方损失、收益均无限二、多项选择题(本大题共5小题，每小题

5、2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21我国货币市场主要包括 ( )A外汇市场 B商业票据市场C银行间同业拆借市场 D银行间债券市场 E股票市场22机构投资者包括 ( )A保险公司 B养老基金C投资基金 D证券公司E银行23目前，我国国内外币同业拆借市场的交易币种为( )A美元 B日元C欧元 D港币E英镑24可贴现的票据有( )A商业本票B商业汇票C银行承兑汇票 D政府债券E金融债券25股份公司增资的目的主要有 ( )A提高自有资本比重 B维持和扩大经营C满足证券交易所的上市标准 D促进合作和维护经营

6、支配权E股东分益三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)26.可转让大额定期存单27.汇率28.掉期交易29.资本市场四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)30.简述金融工具的特征。31.股票流通市场具有哪些功能?32.影响黄金价格的因素有哪些? 33.简述金融衍生品的作用。34.简述有效市场的类型。5、论述题（本大题共 2小题，每小题14分，共28分）35试分析货币市场主要参与者的参与目的。36试述全球金融市场监管模式变革的趋势。参考答案一、1C 2D 3B 4B 5D 6A 7A 8A 9C l0A llD l2C l3A l4B l5C 16B l7A l8A

7、l9C 20A二、21BCD 22ABCDE 23ABCD 24ABCDE 25ABCDE 三名词解释可转让大额定期存单：是由商业银行发行的，可以在市场上转让的存款单据。汇率：是外汇市场的价格，是指一国货币兑换成另一国货币的比率。掉期交易：是外汇交易者在买进(或卖出)即期外汇的同时，卖出(或买进)数额基本相同的远期外汇。资本市场：是指专门融通期限在1年以上的中长期资金的市场。四简答题 30.金融工具一般具有以下基本特征：(1)期限性，指金融工具一般都有明确的偿还期限。但原生金融工具的偿还期限有两个极端情况，活期存款的偿还期限可看作是零，普通股票或永久性债券的偿还期是无限的。(2)流动性，指金融

8、工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。(3)风险性，指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性大小。(4)收益性，指持有金融工具能够带来一定的收益。31.股票流通市场主要有以下功能：(1)增加了投资人手中金融资产的流动性。(2)为股票的发行提供了条件，把短期投资者的资金变成了公司的长期固定资本。(3)对优化社会投资结构起到了推动作用。32影响黄金价格的因素主要有：(1)黄金作为一种商品，价格首先受供求关系的影响。(2)世界经济周期发展趋势的影响。(3)通货膨胀与利率对比关系的影响。(4)外汇价格变动的影响。(5)政治局势与事件的影响。(6)石油价格变动的影响。33. 简述金融衍生

9、品的作用:一，有利于金融市场向完全市场发展（2分）二，价格发现（2分）三，投机功能（2分）四，风险管理（1分） 34. 简述有效市场的类型。 一，弱式有效市场：市场价格充分反映所有过去的证券价格信息。（2分）二，半强式有效市场：资产价格不仅反映历史信息，还反映了所有与公司证券有关的公开信息。（2分）三，强式有效市场：市场价格反映了有关公司的一切可得信息，使任何人不能凭内幕消息获得超额利润的市场。（2分）五，论述题35，试分析货币市场主要参与者的参与目的。货币市场的参与者主要包括机构和专门从事货币市场业务的专业人员，他们参与货币市场的目的各不相同：(1)机构类参与者中央银行，参与货币市场的目的是

10、通过公开市场业务，实现货币政策目标。商业银行，参与货币市场的主要目的是为了调剂资金头寸、进行短期资金融通。非银行类金融机构，主要包括投资银行、保险公司、养老基金和其他各类证券投资基金，参与货币市场的主要目的：一是获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合；二是取得投资利润；三是进行短期融资。政府，参与货币市场的主要目的是筹集短期资金，以解决财政收支过程中短期资金不足的困难。企业，参与货币市场的主要目的是调整流动性资产比重，取得短期投资收益。(2)货币市场专业人员，包括经纪人、交易商、承销商，参与货币市场是为了取得佣金收入或价差收入。36，试述全球金融市场监管模式变革的趋势。一，从分业监管向

11、混业监管转变。二，从机构性监管向功能性监管转变。三，从单向监管向全面监管转变。四，从封闭性监管向开放性监管转变。五，合规性监管和风险性监管并重。六，从一国监管向跨境监管转变。金融市场学模拟试题二一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1. 二战前，世界上最大的黄金市场是（ ）A.苏黎世黄金市场 B.香港黄金市场 C.纽约黄金市场 D.伦敦黄金市场2. 以下不属于证券交易所的职责的是（ ）A.提供交易场所和设施 B.制定交易规则 C.制定交易价格 D.公布行情3. 政府债券的

12、风险主要变现为（ ）A.信用风险 B.财务风险C.经验风险 D.购买力风险4. 贴现债券的实际收益率与票面利率相比（ ）A.高 B.相等C.低 D.不确定5. 我国证券交易所的组织形式是（ ） A.公司制 B.股份制 C.会员制 D.席位制6. 下列市场中属于资本市场的有（ ）。A.股票市场 B.短期国库券市场 C. 银行承兑汇票市场 D. 大额可转让定期存单市场7. 以下（ ）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。A.代销 B.余额包销 C.全额包销 D.中央银行包销8. 投机性货币需求与利率水平之间呈（ ）。A. 正相关B. 负相关 C. 不相关 D. 相关的不确定性9. 股票在证券交

13、易所挂牌买卖，称为（ ）。A.场内交易 B.场外交易 C.柜台交易 D.议价市场10. 商业银行向中央银行所作的票据转让行为叫( ）。A. 贴现 B. 承兑 C. 转贴现 D. 再贴现11. 只靠收取佣金获利的经纪人被称为（ ）。A.货币中间商 B.票据经纪人 C.佣金经纪人 D.短期证券经纪人12. 社会公共设施的建立和维护属于（ ）。A. 企业储蓄 B. 企业投资 C. 政府储蓄 D. 政府投资13. 推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（ ）。A.存款准备金制度 B.再贴现政策 C.公开市场政策 D.存款派生机制14. 对于以金融工具形式保有财富的持有者，金融市场提供了低风险变现的机会

14、。这体现了金融市场的（ ）功能。 A. 储蓄 B. 流动性 C. 风险 D. 信用15. 银行承兑汇票的转让一般通过（ ）方式进行。A.承兑 B.贴现 C.再贴现 D.转贴现16. 可转换债券转换为普通股，会导致公司（ ）A.资产总额增加 B.资产总额减少 C.自有资本增加 D.自有资本减少17. 根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为（ ）A.发行市场和流通市场 B.国内市场和国外市场C.场内市场和场外市场 D.现货市场和期货市场18. 证券交易所形成证券交易价格的方式是（ ） A.协商定价 B.拍卖 C.投标 D.公开竞价19. 借款人在境外市场发行，不以发行所在国货币为面值的国

15、际债券是（ ）A.欧洲债券 B.外国债券 C.扬基债券 D.武 士债券20. 投资者可以享受税收优惠的债券是（ ）A.优先股票 B.公司债券 C.政府债券 D.金融债券二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21. 我国证券市场的基本功能是（ ）A.为证券提供流动性 B.确定证券价格 C.配置资金资源D.转换企业经营机制 E.丰富城乡居民的投资渠道22. 伦敦资本市场是一个经营一年期以上的中长期资金借贷业务的交易场所，它主要包括（ ）A.证券发行市场 B.伦敦证券交易

16、所 C.国际债券市场 D.贴现市场 E.平行货币市场23. 对于投资者而言，期权交易有哪些作用（ ）A.期权购买者的风险是一定的 B.期权购买者的风险是无穷大的C.期权可用于保值 D.期权交易可用于投机 E.期权交易的收益是确定的24.直接融资工具包括（ ）。A. 银行存款B. 股票C. 债券 D. 商业票据 E. 银行贷款25. 证券市场管理的一般原则是（ ）A.公开、公正、公平 B.制止背信 C.禁止欺诈、操纵市场D.保障国有资产不受损害 E.非行政干预三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)26.转贴现27.远期利率协议28.资产证券化29.间接标价法4、简答题(本大题共5

17、小题，每小题6分，共30分)1、影响债券票面利率的因素有哪些？2、简述可转换债券的作用。3、场外交易有何特点？4、简述互换和掉期的区别。5、简述外汇市场的主要作用。五、论述题（本大题共 2小题，每小题14分，共28分）9、试述期权交易与期货交易的区别有哪些。 1、试述影响债券票面利率的因素有哪些？参考答案二：一，DCDAC ABBCD ADBBA CCDAC二，21,ABCD 22,ABC 23,ACD 24,BCD 25,ABCD三，名词解释26.转贴现：办理贴现业务的银行将其贴现收进的未到期票据，再向其他银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为，是金融机构之间相互融通资金的一种形式。 27.远

18、期利率协议:是买卖双方同意从未来某一商定的时期开始的某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。 28.资产证券化：指把流动性较差的资产，如金融机构的一些长期固定利率放款或企业的应收账款等通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现相关债权的流动性。 29.间接标价法：以一定单位的本国货币为标准来折算应收若干单位的外国货币的标价法，又称应收标价法。 四，简答30、影响债券票面利率的因素有哪些？答：（1）、债券期限的长短；（2）、债券的信用级别；（3）、支付利息次数；（4）、银行同期利率水平和现行市场利率水平；（5）、投资者的接受程度；（

19、6）、债券主管当局对债券票面利率的现行规定。31、简述可转换债券的作用。答：使用可转换债券的方式将增强对投资者的吸引力；另一方面，可转换债券可被发行公司提前赎回。32、场外交易有何特点？答： （1）、交易对象比较广泛；（2）、双方议定交易交割；（3）、交易方式较灵活；（4）、交易场所分散。33、简述互换和掉期的区别。答：(1)、在合约与交易上的区别掉期是外汇市场上的一种交易方式，是指对不同期限但金额相等的同种外汇做两笔反方向的交易，它并没有实质的合约，更不是一种衍生工具。而互换则在专门的互换市场上交易。34、简述外汇市场的主要作用。答：（1）、实现购买力的国际转移。国际经济交往的结果需要债务人

20、向债权人进行支付，这种购买力的国际转移时通过外汇市场实现的。（2）、为国际经济交往提供资金融通。外汇市场作为国际金融市场的一个重要组成部分，在买卖外汇的同时也向国际经济交易者提供了资金融通的便利，从而使国际借贷和国际投资活动能够顺利进行。（3）、提供外汇保值和投机的场所。在以外币计价成交的国际经济交易中，人们对风险的态度是不同的，由此产生了外汇保值和投机行为。五、论述35、试述期权交易与期货交易的区别有哪些。 答：（1）、权利和义务。期货合约的双方都被赋予相应的权利和义务，除非用相反的合约抵消，这种权利和义务在到期日必须行使，期货的空方甚至还拥有在交割月选择在哪一天交割的权利。而期权合约只赋予

21、买方权利，卖方则无任何权利，他只有在对方履约时进行对应买卖标的物的义务。特别是美式期权的买者可在约定期限内的任何时间执行权利，也可以不行使这种权利；期权的卖者则须准备随时履行相应的义务。（2）、标准化。期货合约都是标准化的，因为它都是在交易所中交易的，而期权合约则不一定。在美国，场外交易的现货期权是非标准化的，但在交易所交易的现货期权和所有的期货期权则是标准化的。（3）、盈亏风险。期货交易双方所承担的盈亏风险都是无限的。而期权交易卖方的亏损风险可能是无限的（看涨期权），也可能是有限的（看跌期权），盈利风险是有限的（以期权费为限）；期权交易买方的亏损风险是有限的（以期权费为限）,盈利风险可能是无

22、限的（看涨期权），也可能是有限的（看跌期权）。（4）、保证金。期货交易的买卖双方都必须缴纳保证金。期权的买者则无须缴纳保证金，因为他的亏损不会超过他已支付的期权费，而在交易所交易的期权卖者也要缴纳保证金，这跟期货交易一样。场外交易的期权卖者是否需需要缴纳保证金则取决于当事人的意愿。（5）、买卖匹配。期货合约的买方到期必须买入标的资产，而期权合约的买方在到期日或到期前则有买入(看涨期权)或卖出（看跌期权）标的资产的权利。期货合约的卖方到期必须卖出标的资产，而期权合约的卖方在到期日或到期前则有根据买方意愿相应卖出（看涨期权）或买入（看跌期权）标的资产的义务。（6）、套期保值。运用期货进行的套期保值

23、，在把不利风险转移出去的同时，也把有利风险转移出去。而运用期权进行的套期保值时，只把不利风险转移出去而把有利风险留给自己。36、试述影响债券票面利率的因素有哪些？答：（1）、债券期限的长短；（2）、债券的信用级别；（3）、支付利息次数；（4）、银行同期利率水平和现行市场利率水平；（5）、投资者的接受程度；（6）、债券主管当局对债券票面利率的现行规定。一、【单项选择题】1.从大的方面看，资金供给者与资金需求者之间的融资活动有哪两种基本形式( A )A.直接融资和间接融资 B.股票融资和债券融资C.股票融资和银行贷款 D.商业票据融资和银行贷款2.二战前，世界上最大的黄金市场是( D )A.苏黎世

24、黄金市场 B.香港黄金市场C.纽约黄金市场 D.伦敦黄金市场3.以下不属于证券交易所的职责的是( C )A.提供交易场所和设施 B.制定交易规则C.制定交易价格 D.公布行情4.政府债券的风险主要表现为( D )A.信用风险 B.财务风险C.经营风险 D.购买力风险5.贴现债券的实际收益率与票面利率相比( A )A.高 B.相等 C.低 D.不确定6.我国证券交易所的组织形式是( C )A.公司制 B.股份制 C.会员制 D.席位制7.以下哪个金融市场管理机构属于民间性组织( C )A.美国证券管理委员会 B.日本证券市场管理委员会C.英国证券投资委员会 D.中国证券监督管理委员会8.可转换债

25、券转换为普通股，会导致公司( C )A.资产总额增加 B.资产总额减少C.自有资本增加 D.自有资本减少9.根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为( C )A.发行市场和流通市场 B.国内市场和国外市场C.场内市场和场外市场 D.现货市场和期货市场10.在名义利率相同的情况下，复利债券的实际利息比单利债券的实际利息( B )A.低 B.高 C.相同 D.不确定二、【多项选择题】11.股份有限公司的普通股东具有以下法定权利( A B C D )A.经营管理参与权 B.优先认股权 C.盈利分配权 D.剩余财产分配权 12.影响债券票面利率的因素有( A B C )A.市场利率 B.债券期

26、限 C.筹资者信用级别 D.资金使用方向 13.我国证券市场的基本功能是( A B C D )A.为证券提供流动性 B.确定证券价格 C.配置资金资源 D.转换企业经营机制 14.伦敦资本市场是一个经营一年期以上的中长期资金借贷业务的交易场所，它主要包括( A B C )A.证券发行市场 B.伦敦证券交易所 C.国际债券市场 D.贴现市场 15.外汇期货市场上的双向套利交易有( A C )A.跨期套利 B.跨国套利 C.跨市套利 D.跨月套利 三、【名词解释】16.蓝筹股票答：指一些信誉卓著、资本雄厚、经营效果好、事业处于稳定上升阶段的大公司发行的股票，这类股票一般都在证劵交易所挂牌上市，安全

27、性、流动性、收益性都较高，被众多人看好，被称为“热门股票”或“优良股票”。17.套期保值答：是指利用期货市场来降低或消除未来现货市场的价格风险的活动。18.货币互换答：是指两个借取不同货币的借款人，同意在约定的未来交易期内，调换双方债务，即相互支付双方到期应支付的借款本息，从而降低双方的筹资成本的交易，在交易中，最后交换的汇率是约定汇率，而不是到期日的汇率。19.投资基金答：投资基金也叫共同基金，是金融信托的一种。基金由数目不等的投资者不等额出资汇集成基金，然后交由专业性投资机构管理，由投资机构根据与投资客户商定的投资最佳收益目标和最小风险，进行金融投资。20.第四市场答：指股票买卖双方不通过

28、证劵经纪商，客户通过终端设备商谈交易，彼此间利用电讯手段直接进行大宗股票交易的市场。四、【简答题】21.影响债券票面利率的因素有哪些?答：1、债券的信用级别；2、债券期限的长短；3债券计息的方式、支付的频率；4同期银行存款的利率水平；5主管部门的有关规定。22.简述可转换公司证券的作用。答：可转换公司债券是指规定债券持有者可以在特定的时间内安一定比例和一定条件转换成公司股票的债券。在未转换之前是纯粹的债务，不受公司经营状况的影响；转换之后，原有的债权人变成了公司的股东，参与公司股利的分配，其收益与公司经营状况密切相关，但潜在的股票价格收益，部分弥补了低利率对投资者造成的损失。23.场外交易有何

29、特点?答：1、交易的对象广泛，既包括非上市证劵，又包括上市证劵。2、交易价格双方协议，同一股票在不同的交易点成交价格也会不同。3、交易方式比较灵活，交易双方可以直接商谈，不仅手续简便，而且交易成本较低。4、交易场所分散。场外交易的股票范围比场内交易的范围广泛。一、【单项选择题】1.某开放型基金投资者直接向经理公司申请买回，几天之后即可收到现金或支票( D )A.两天 B.三天 C.四天 D.五天2.于1982年首次推出股票指数期货的是( A )A.堪萨斯期货交易所 B.芝加哥期货交易所C.东京期货交易所 D.英国皇家交易所3.一般情况下，虚拟资本的总量与实际资本量的关系是( A )A.虚拟资本总量大于实际资本量 B.虚拟资本总量小于实际资本量C.虚拟资本总量等于实际资本量 D.不确定4.证券交易所形成证券交易价格的方式是( D )A.协商定价 B.拍卖 C.投标 D.公开竞价5.借款人在境外市场发行，不以发行所在国货币为面值的国际债券是( A )A.欧洲债券 B.外国债券 C.扬基债券 D.武士债券