无人机项目投资计划与经济效益分析.docx

1、无人机项目投资计划与经济效益分析无人机项目投资计划与经济效益分析一、项目投资背景分析和平与发展仍是时代主题，世界多极化、经济全球化、文化多样化、社会信息化深入发展，国际金融危机深层次影响在相当长时期依然存在，世界经济在深度调整中曲折复苏，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，全球治理体系深刻变革，外部环境不稳定不确定因素增多。我国经济发展进入新常态，经济基本面长期向好，新的增长动力正在孕育形成，仍处于重要战略机遇期，但内涵发生了深刻变化，正在由原来加快发展速度的机遇转变为加快经济发展方式转变的机遇，由原来规模快速扩张的机遇转变为提高发展质量和效益的机遇。要坚持“四个全面”战略布局，坚持发展第一要务

2、，要牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以发展理念转变引领发展方式转变，破解发展难题，增强发展动力，厚植发展优势。坚持创新发展、协调发展、绿色发展、开放发展、共享发展，是关系我国发展全局的一场深刻变革，要充分认识这场变革的重大现实意义和深远历史意义，统一思想，协调行动，深化改革，开拓前进，推进我国发展迈上新台阶。既面临可以大有作为的重大战略机遇期，也面临诸多严峻挑战。国家实施“一带一路”战略，为发展提供了良好的外部环境。军用无人机是由遥控设备或自备程序控制操纵的不载人飞机。根据其控制方式，主要分为无线电遥控、自动程序控制和综合控制三种类型。军用无人机具有结构精巧、隐蔽性强、使用方便

3、、造价低廉和性能机动灵活等特点，主要用于战场侦察，电子干扰，携带集束炸弹、制导导弹等武器执行攻击性任务，以及用作空中通信中继平台、核试验取样机、核爆炸及核辐射侦察机等。目前全球军用无人机已经有两百多种型号。军用无人机可以用来执行各种任务，如侦察、监视、攻击、拦截等。未来战争中，军用无人机的使用将会非常广泛。无人机最早被应用于军工领域，如今，除航拍外，无人机在农业、测绘、应急救灾等民用领域应用正在得到拓展，且相对于军用无人机，民用型技术难度相对低、造价低廉。其不断拓展的需求正在催生一大批相关产业发展，越来越多的资金也盯上了这片蓝海。到2025年，全球无人机市场规模有望超过600亿美元，未来10年

4、增长3倍至4倍。近年来，中国无人机制造业快速发展，无人机在军事侦察、地质测绘、气象减灾、电力巡查、个人消费等领域得到广泛应用。2018年全球无人机市场规模为141亿美元，预计到2024年全球无人机市场规模将达431亿美元，复合增长率为20.5%。其中军用无人机市场不容忽视，2018年军用无人机市场规模达12.1亿美元，至2025年市场规模将达26.8亿美元。美国作为无人机数量最多、技术最发达的国家，对无人机的实战应用也走在世界前列。自二十世纪六七十年代开始，美国就在实际作战中使用无人机，从越南战争、海湾战争主要用于情报搜集，到阿富汗战争中察打一体，再到伊拉克战争中的多样化应用，无人机承担的功能

5、越来越多。目前军用无人机的典型用途包括模拟飞行器、情报侦察、军事打击、信息对抗、通信中继、空中预警等。军事领域无人机具有用途多、生存能力强、作战环境要求低等优点，是信息战和网络中心战的重要装备。无人机在军事领域的成功应用，也揭开了以智能化远程攻击武器为主导的非接触战争的新篇章。军用无人机所具备的人力节省、减少伤亡和功能扩展等优势，为无人机在军事领域的发展提供了坚实的支撑。从全球范围来看，军用无人机的地位越来越突出。随着无人机在中东战场上大放异彩，无人机成为世界各国重点关注的对象。对于地处局势动荡、战争频发的地区的国家，无人机更是亟需装备。2020年初，新冠疫情在国内爆发，举国进入抗疫状态，目前

6、国内疫情防控成果显著，总体情况正在好转。在此次抗疫战斗中，无人机的身影出现在高速路口、乡间村落、城市楼宇、田间农地、医院工厂等场景，在抗疫前线发挥了重要的作用，工业无人机的场景应用全面爆发，在这次疫情里，其用途与优势得到很好的发挥与验证，工业无人机的应用不会是疫情黑天鹅事件下的昙花一现，预计未来工业无人机将迎来行业的快速发展阶段;同时，无人机也进入公众的视野，一场无人机的普及课也通过网络悄无声息地进行着，对消费级无人机市场的拓展也起到了重要的作用。2020年新冠疫情爆发，无人机作为智能无人化工作的代表，具有高效无休的工作能力、零接触的工作特点，成为阻断疫情传播的防控利器，在安防巡检、消杀作业、

7、物流配送、宣传喊话、照明测温、农业植保等方面发挥了重要的作用。近年来，我国出台了多项无人机相关政策及规划为工业无人机的发展提供巨大的推动力。特别是近两年，政策对于低空空域的开放持正面态度，无人机相关政策正在加速制定和实施，政策的完善将规范这一快速发展的市场，有望助推行业发展提速。从行业投资情况来看，2014年被称为中国“无人机元年”，彼时，无人机市场爆发，资本不断涌入，2016年无人机行业全年融资次数达到100次。而进入2018年，专业级无人机市场需求加速释放，消费级市场爆发式增长，全年融资次数为71次，融资金额达293.44亿元，较2017年大幅增长，更是有大疆10亿美元的大额融资。在资本的

8、助推下，中国无人机行业发展如火如荼。2019年行业融资次数为41次，融资金额为200.75亿元，其中亿航智能于2019年12月12日在美国纳斯达克IPO上市，此次IPO融资金额为4000万美金，亿航也成为中国无人机行业第一股。2020年2月19日，中航金城无人机获得中航科工6658万元人民币的战略投资;2020年3月2日，微纳新空获得比邻创投领头的1亿元A+轮融资。未来我国无人机行业在政策和资本的双加持下，行业还将继续蓬勃发展。近年来，随着集成制造的普及，无人机基础零部件生产开始迈向小型化、低成本、低能耗方向发展，无人机制造成本不断走低，同时伴随着人工智能、5G通信等新技术的逐步完善应用，无人

9、机行业迎来新的发展机遇，行业在良好的发展环境中迅速增长，行业规模不断扩大。2015年我国无人机行业整体市场规模仅为66.4亿元，2018年无人机行业整体市场规模增长至257.2亿元，年均复合增长率达57.05%。2019年中国无人机行业整体市场规模达359亿元。无人机在中国的起步较晚，且开始于中国军用领域。无人机可分为军用、民用和消费级三大类。无人机产业链可分为研发、生产、销售、服务等细分领域，无人机产业链参与者主要包括两类：一类是像大疆、GoPro这样的整制造商;另一类则是为无人机提供硬、软件的上游制造商，包括芯片、飞控、电池、传感器、GPS、陀螺仪、动力系统、数据系统、图传系统、电子元器件

10、、无人机培训等等。作为无人机的领军国家(以消费无人机技术和市场占有率来说)，无人机在中国市场的也呈几何增长的趋势。2014年，中国无人机行业贡献度主要以军用无人机为主，贡献率高达90%，而民用领域则仅占10%左右。但民用领域的需求规模在近两年得到较大的释放，截止到目前，我国民用无人机市场规模占比超过军用无人机，达58.5%，未来，行业市场结构仍将不断改变，民用无人机市场将不断扩大。中国无人机凭借优异的性能和较低的价格，迅速成为全球无人机市场的宠儿。目前我国无人机出口产品主要为彩虹、翼龙两款无人机：2003-2019年在SIPRI注册过的我国无人机出口订单及其数量分别为：CH-1（2架，占比1%

11、）、CH-3（49架，占比18%）、CH-4（41架，占比15%）、WL-1（63架，占比23%）、WL-2（97架，占比36%）、ASN-209（18架，占比7%）；主要客户所在国包括埃及、巴基斯坦、沙特阿拉伯、阿联酋等。我国无人机出口数量稳中有增，2018年是我国无人机出口订单签订的历史最高峰。从2003-2018年历史数据来看，我国无人机出口订单近年整体呈现较好增长，年均出口量达16.88架。2018年是我国无人机出口订单签订最多的一年，订单总数达82架，是2017年的4.6倍，是历年平均值的4.9倍。未来十年，全球侦察型和攻击型无人机的市场价值将达到709亿美元，其中生产产值为392亿

12、美元，研发产值为287亿美元，其他与无人机相关的新兴市场价值20亿-30亿美元。国内无人机市场需求90%来自于军方和警方，而其它方向需求仅占10%，机型以无人靶机和带有电子光学/红外线侦察平台的无人侦察机为主。工信部2017年12月发布的关于促进和规范民用无人机制造业发展的指导意见提出，到2020年，民用无人机产业持续快速发展，年产值达到600亿元，年均增速达40%以上，消费类无人机技术保持国际领先，行业应用类无人机技术达到国际先进水平，并培育一批行业应用类无人机国际知名企业。未来为保障中国经济的迅速发展，海洋安全、边境安全、国土信息快速普查和更新被提升到一个前所未有的高度，上述领域的发展对无

13、人机均有需求，因此，未来十年，国内无人机市场规模会在上述因素影响下快速增长。二、企业背景分析本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设宏伟大业。公司将依法合规作为新形势下实现高质量发展的基本保障，坚持合规是底线、合规高于经济利益的理念，确立了合规管理的战略定位，进一步明确了全面合规管理责任。公司不断强化重大决策、重大事项的

14、合规论证审查，加强合规风险防控，确保依法管理、合规经营。严格贯彻落实国家法律法规和政府监管要求，重点领域合规管理不断强化，各部门分工负责、齐抓共管、协同联动的大合规管理格局逐步建立，广大员工合规意识普遍增强，合规文化氛围更加浓厚。三、项目投资概述坚持以科学发展观为指导，以转变行业发展方式为主题，由资本驱动型产业向创新驱动型产业转变；坚持以市场为导向、以结构调整为主线的原则；大力发展产业集群，促进产业集聚化和分工专业化，形成大中小企业优势互补，产业产品链式发展；进一步完善产业布局，着力培育、壮大优势企业，提高生产集中度，培育品牌企业，全面提升区域产业发展的水平、质量和效益。本期项目总投资包括建设

15、投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资167664.24万元，其中：建设投资135642.66万元，占项目总投资的80.90%；建设期利息2936.61万元，占项目总投资的1.75%；流动资金29084.97万元，占项目总投资的17.35%。项目正常经营年份每年营业收入303000.00万元，综合总成本费用254281.40万元，税金及附加1359.23万元，净利润35519.53万元，财务内部收益率14.09%，财务净现值510.45万元，全部投资回收期6.81年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主

16、要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资135642.66万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置

17、费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计115811.83万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为46203.46万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为66075.79万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为3532.58万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为16893.24万元。（三）预备费本期项目预备费为2937.59

18、万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用46203.4666075.793532.58115811.8385.38%1.1建筑工程费46203.4646203.4634.06%1.2设备购置费66075.7966075.7948.71%1.3安装工程费3532.583532.582.60%2工程建设其他费用16893.2416893.2412.45%2.1土地出让金7788.617788.615.74%2.2其他前期费用9104.639104.636.71%3预备费2937.592937.592.17%3.1基本预备费1620.

19、711620.711.19%3.2涨价预备费1316.881316.880.97%4建设投资合计135642.66100.00%固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用46203.4666075.793532.58115811.8388.55%1.1建筑工程费46203.4646203.4635.33%1.2设备购置费66075.7966075.7950.52%1.3安装工程费3532.583532.582.70%2固定资产其他费用9104.639104.636.96%3预备费2937.592937.592.25%3.1基本预备费

20、1620.711620.711.24%3.2涨价预备费1316.881316.881.01%4建设期利息2936.612936.612.25%5固定资产投资130790.66100.00%6固定资产投资合计130790.66100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款59930.80万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息2936.61万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特

21、点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为29084.97万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资167664.24万元，其中：建设投资135642.66万元，占项目总投资的80.90%；建设期利息2936.61万元，占项目总投资的1.75%；流动资金29084.97万元，占项目总投资的17.35%。九、资金筹措与投资计划本期项目总投资167664.24万元，其中申请银行长期贷款59930.80万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一

22、览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资167664.24100.00%1.1建设投资135642.6680.90%1.2建设期利息2936.611.75%1.3流动资金29084.9717.35%2资金筹措167664.24100.00%2.1项目资本金107733.4464.26%2.1.1用于建设投资75711.8645.16%2.1.2用于建设期利息2936.611.75%2.1.3用于流动资金29084.9717.35%2.2债务资金59930.8035.74%2.2.1用于建设投资59930.8035.74%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、

23、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入303000.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年

24、第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00227250.00242400.00303000.00303000.00303000.00303000.00303000.00303000.002增值税0.009956.1110619.8511326.8611326.8611326.8611326.8611326.8611326.862.1销项税0.0029542.5031512.0039390.0039390.0039390.0039390.0039390.0039390.002.2进项税0.0019586.3920892.1528063.1428063.1428063.1428063.14

25、28063.1428063.143税金及附加0.001194.731274.391359.231359.231359.231359.231359.231359.233.1城市维护建设税0.00696.93743.39792.88792.88792.88792.88792.88792.883.2教育费附加0.00298.68318.60339.81339.81339.81339.81339.81339.813.3地方教育附加0.00199.12212.40226.54226.54226.54226.54226.54226.54（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关

26、于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=11326.86万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用254281.40万元，其中：可变成本211408.52万元，固定成本42872.88万元。正常经

27、营年份项目经营成本243874.33万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费0.00150664.54160708.84200886.05200886.05200886.05200886.05200886.05200886.052工资及福利费0.0010522.4710522.4710522.4710522.4710522.4710522.4710522.4710522.473修理费0.003699.413699.413699.413699.413699.413699

28、.413699.413699.414其他费用0.0028766.4028766.4028766.4028766.4028766.4028766.4028766.4028766.404.1其他制造费用0.002337.682337.682337.682337.682337.682337.682337.682337.684.2其他管理费用0.002346.772346.772346.772346.772346.772346.772346.772346.774.3其他营业费用0.0024081.9524081.9524081.9524081.9524081.9524081.9524081.95240

29、81.955经营成本0.00193652.82203697.12243874.33243874.33243874.33243874.33243874.33243874.336折旧费0.007314.697314.697314.697314.697314.697314.697314.697314.697摊销费0.00155.77155.77155.77155.77155.77155.77155.77155.778利息支出0.002936.612936.612936.612936.612936.612936.612936.612936.619总成本费用0.00204059.89214104.19254281.402