10.期货市场技术分析-指标篇.ppt

1、2023/10/19,1,期货市场技术分析技术指标,2023/10/19,2,指标的分类,趋势指标：揭示价格趋势变化摆动指标：提示价格相对高低能量指标：反映价格市场强度,2023/10/19,3,趋势指标移动平均线,定义：一种追踪趋势的工具。目的：识别和显示趋势的行进与反转。特点：具有滞后性。种类：简单移动平均线、线性加权移动平均线、指数加权移动平均线。,2023/10/19,4,移动平均线,2023/10/19,5,葛兰碧八大法则,2023/10/19,6,趋势指标MACD,利用两条指数加权移动平均线，以摆动指标的形式验证两条平均线的相互趋同与背离。金叉、死叉对零轴的穿越背离,2023/10

2、/19,7,MACD,2023/10/19,8,摆动指标,市场无趋势趋势进入极端状态（超买、超卖）摆动指标必须附属于基本的趋势分析，它只是一种第二位的指标。超买、超卖金叉、死叉对零轴的穿越背离,2023/10/19,9,RSI（相对强弱指标）,RSI100/（1RS）RS=(n天上涨收盘价的平均值)/(n天下跌收盘价的平均值)与收盘价关系密切超买、超卖金叉、死叉对中轴的穿越背离,2023/10/19,10,KDJ（随机指标）,K=100（CL5）/（H5L5）D=100K3J3K2D盘中极值对指标影响较大超买、超卖金叉、死叉对中轴的穿越背离,2023/10/19,11,RSI与KDJ比较,20

3、23/10/19,12,关于摆动指标的忠告！,仅仅有助于揭示市场短期高、低点。背离现象分析是一个主要方法，但决不是灵丹妙药。上升趋势中，指标超卖买入！下跌趋势中，指标超买卖出！横向趋势中摆动指标最有用。,2023/10/19,13,能量指标成交量,定义：基本时间单位内成交的合约总和。是对价格运动背后的市场的强度或迫切性的评估。交易量越高，则反应出的市场的强烈程度和压力就越大。交易量变化顺应趋势。交易量验证价格形态。单个合约上的周期变化。,2023/10/19,14,持仓量持仓兴趣,到某日收盘时为止，所有未平仓了结的合约的总数。,买方 卖方 持仓量变化1买进开仓 卖出开仓 增加2买进开仓 卖出平

4、仓 不变3买进平仓 卖出开仓 不变4买进平仓 卖出平仓 减少,2023/10/19,15,持仓量的其他意义1,当一场主要的市场运动接近尾声时，持仓量已经随着价格趋势的整个过程增加到一定的高度了，那么，一旦持仓量不再继续增加乃至开始减少，这经常就是趋势即将生变的先期警讯。,2023/10/19,16,实例1：上涨中不同寻常的持仓量是危险的信号！,2023/10/19,17,持仓量的其他意义2,如果在市场横向延伸的调整其间，或者处于水平交易区间之中时，持仓量逐步增加，一旦发生向上或向下的价格突破，随后而来的价格运动将会加剧。,2023/10/19,18,实例2：,2023/10/19,19,持仓量

5、的其他意义3,当新趋势产生的初始信号出现之后，随之而来的跟风性市场动力往往来自失陷于市场错误一边的交易者的斩仓行为，所以，我们不应该对持仓量在极短时期内的变化过分拘泥。,2023/10/19,20,交易量与持仓量的一般解释,交易量：市场的活跃程度、分歧程度持仓量：市场趋势的坚挺或疲弱程度,价格 交易量 持仓量 市场上涨 增加 上升 坚挺上涨 减少 下降 疲弱下跌 增加 上升 疲弱下跌 减少 下降 坚挺,2023/10/19,21,胀爆和抛售高潮,胀爆高潮出现在市场顶部：价格经过长期上涨后，突然急剧上冲，与之同时交易量大大增加，持仓量显著减少。抛售高潮出现在市场底部：价格经过长期下跌后，突然加速下跌，与之同时交易量大大增加，持仓量显著减少。当心趋势的突然改变。,2023/10/19,22,结语：,不同的指标系统侧重分析价格趋势的不同方面。在对市场进行分析时，力求建立反映市场不同侧面的指标系统。无论何种指标系统都应顺应趋势。市场分析三要素：价（价格）、量（成交量）、仓（持仓量）,2023/10/19,23,谢谢,