20XX中级会计职称考试《会计实务》背诵讲义8中级会计职称考试doc.docx

1、20XX中级会计职称考试会计实务背诵讲义8中级会计职称考试doc2016中级会计职称考试会计实务背诵讲义(8)-中级会计职称考试整理“2016中级会计职称考试会计实务背诵讲义”，更多会计职称考试复习指导，请微信搜索“万题库中级会计职称”或访问会计职称!中级会计冲刺必看|稳拿86考分|30课时点题密训点击查看：2016中级会计职称考试会计实务背诵讲义汇总可转换债券可转换债券是一种混合型证券，是公司普通债券与证券期权的组合体。可转换债券的持有人在一定期限内，可以按照事先规定的价格或者转换比例，自由地选择是否转换为公司普通股。按照转股权是否与可转换债券分离，可转换债券可以分为两类：一类是一般可转换债

2、券，其转股权与债券不可分离，持有者直接按照债券面额和约定的转股价格，在约定的期限内将债券转换为股票;一类是可分离就交易的可转换债券，这类债券在发行时附有认股权证，是认股权证和公司债券的组合，又被称为“可分离的附认股权证的公司债”，发行上市后公司债券和认股权证各自独立流通、交易。东奥中级职称频道小编“娜写年华”整理发布。认股权证的持有者认购股票时，需要按照认购价(行权价)出资购买股票。(一)可转换债券的基本性质1.证券期权性可转换债券给予了债券持有者未来的选择权，在事先约定的期限内，投资者可以选择将债券转换为普通股票，也可以放弃转换权利，持有至债券到期还本付息。由于可转换债券持有人具有在未来按一

3、定的价格购买股票的权利，因此可转换债券实质上是一种未来的买入期权。2.资本转换性可转换债券在正常持有期，属于债权性质;转换成股票后，属于股权性质。在债券的转换期间中，持有人没有将其转换为股票，发行企业到期必须无条件地支付本金和利息。转换成股票后，债券持有人成为企业的股权投资者。资本双重性的转换，取决于投资者是否行权。3.赎回与回售可转换债券一般都会有赎回条款，发债公司在可转换债券转换前，可以按一定条件赎回债券。通常，公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度时，公司会按事先约定的价格买回未转股的可转换公司债券。同样，可转换债券一般也会有回售条款，公司股票价格在一段时期内连续低于转股价

4、格达到某一幅度时，债券持有人可按事先约定的价格将所持债券回卖给发行公司。(二)可转换债券的基本要素可转换债券的基本要素是指构成可转换债券基本特征的必要因素，它们代表了可转换债券与一般债券的区别。1.标的股票可转换债券转换期权的标的物，就是可转换成的公司股票。标的股票一般是发行公司自己的普通股票，不过也可以是其他公司的股票，如该公司的上市子公司的股票。2.票面利率可转换债券的票面利率一般会低于普通债券的票面利率，有时甚至还低于同期银行存款利率。因为可转换债券的投资收益中，除了债券的利息收益外，还附加了股票买入期权的收益部分。一个设计合理的可转换债券在大多数情况下，其股票买入期权的收益是以弥补债券

5、利息收益的差额。3.转换价格转换价格是指可转换债券在转换期间内据以转换为普通股的折算价格，即将可转换债券转换为普通股的每股普通股的价格。如每股30元，即是指可转换债券到期时，将债券金额按每股30元转换为相应股数的股票。东奥中级职称频道小编“娜写年华”整理发布。由于可转换债券在未来可以行权转换成股票，在债券发售时，所确定的转换价格一般比发售日股票市场价格高出一定比例，如高出10%30%.我国可转换公司债券管理暂行办法规定，上市公司发行可转换公司债券，以发行前1个月股票的平均价格为基准，上浮一定幅度作为转股价格。4.转换比率转换比率是指每一份可转换债券在既定的转换价格下能转换为普通股股票的数量。在

6、债券面值和转换价格确定的前提下，转换比率为债券面值与转换价格之商。转换比率=债券面值/转换价值5.转换期转换期指的是可转换债券持有人能够行使转换权的有效期限。可转换债券的转换期可以与债券的期限相同，也可以短于债券的期限。转换期间的设定通常有四种情形：债券发行日至到期日;发行日至到期前;发行后某日至到期日;发行后某日至到期前。至于选择哪种，要看公司的资本使用状况、项目情况、投资者要求等。由于转换价格高于公司发债时股价，投资者一般不会在发行后立即行使转换权。6.赎回条款赎回条款是指发债公司按事先约定的价格买回未转股债券的条件规定，赎回一般发生在公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度时

7、。赎回条款通常包括：不可赎回期间与赎回期;赎回价格(一般高于可转换债券的面值);赎回条件(分为无条件赎回和有条件赎回)等。发债公司在赎回债券之前，要向债券持有人发出赎回通知，要求他们在将债券转股与卖回给发债公司之间作出选择。一般情况下，投资者大多会将债券转换为普通股。中级职称频道发布。可见，设置赎回条款最主要的功能是强制债券持有者积极行使转股权，因此又被称为加速条款。同时也能使发债公司避免在市场利率下降后，继续向债券持有人支付较高的债券利率所蒙受的损失。7.回售条款回售条款是指债券持有人有权按照事前约定的价格将债券卖回给发债公司的条件规定。回售一般发生在公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格

8、达到某一幅度时。回售对于投资者而言实际上是一种卖权，有利于降低投资者的持券风险。与赎回一样，回售条款也有回售时间、回售价格和回收条件等规定。8.强制性转换调整条款强制性转换调整条款是指在某些条件具备之后，债券持有人必须将可转换债券转换为股票，无权要求偿还债权本金的规定。可转换债券发行之后，其股票价格可能出现巨大波动。如果股价长期表现不佳，又未设计回售条款，投资者就不会转股。公司可设置强制性转换调整条款，保证可转换债券顺利地转换成股票，预防投资者到期集中挤兑引发公司破产的悲剧。关注”566会计职称”微信获取报名时间、精华资料、最新试题等!会计职称题库【手机题库下载】|微信搜索”566会计职称”介

9、绍课程体系、学习思路和方法；梳理整本教材，知道通过考试必须掌握哪些知识点；划定学习范围，制定学习规划。零基础教学时长：会计14h、经济法5h、财管10h。学习目标：建立基础知识体系，培养学习习惯，零基础稳步入门名师直播带学，通读教材知识体系；对课本知识点进行入门讲解；帮学员理清学习思路，培养学习习惯。私教精讲班私教精讲班&AI智能课后作业（直播课+练习）教学时长：会计69h、经济法60h、财管60h。课程优势：名师直播带学，零基础无死角，学练结合吃透知识点依照章节快速梳理全书，无死角掌握知识点，全书全面学习阶段将课程再现于课堂，零基础也能直观易懂，便于记忆和运用私教精讲直播班配套，全部科目知识

10、点智能推荐!母题专练班母题专练班（直播课）教学时长：会计3h、经济法5h、财管5h课程优势：母题详解，举一反三，快速吃透考点一网打尽应试核心考点及衍生考点学科名师花费长时间整理配合历年考题、习题现场训练，直击命题模考特训解密班教学时长：会计12h、经济法10h、财管15h学习目标：名师经验，密押考试要点，考前最后一击。提炼高频考点及易错易混知识点；以点带真题讲解，解读考试出题规律和答题技巧必背、必会、必拿分点考前再强化，确保不丢分专题学习目标：讲解做题方法和题目练习针对单项选择题、多项选择题、判断题三大客观题型；专项做题，选取经典的考试真题或是练习题真题技巧班真题技巧班（录播课）教学时长：会计

11、7h、经济法6h、财管6h学习目标：近三年真题组合讲解，把握答题技巧用真题考点窥探命题规律，用答题技巧提高做题效率录播形式，录制近三年真题大数据预测班大数据预测班（直播课）教学时长：3小时学习目标：根据历年大数据演算分析，预测点题摸清出题人套路，预判考题风向，给四套题讲一套搭配整套试卷名师解析视频，考前快速提分；以题带点，涵盖90%以上核心考点。介绍课程体系、学习思路和方法；梳理整本教材，知道通过考试必须掌握哪些知识点；划定学习范围，制定学习规划。教学时长：会计14h、经济法5h、财管10h。学习目标：建立基础知识体系，培养学习习惯，零基础稳步入门名师直播带学，通读教材知识体系；对课本知识点进行入门讲解；帮学员理清学习思路，培养学习习惯。直播课上讲解其中2套，逐一点题。学习目标：考前最后辅导，专享迎战策略名师指导应试技巧，直播亲授实战解题方法；巧做难题，提高答题准确率，考前临门一脚，提分抢分；剖析出题陷阱、误区，规避丢分点。