证券从业资格考试《证券投资分析》考前押题第6套.docx

1、证券从业资格考试证券投资分析考前押题第6套2012年3月证券从业资格考试证券投资分析考前押题六（共10套）欢迎加入证券考试QQ群交流：158904890 176289419一单选题01：某可转换债券面值1 000元，转换价格l0元，该债券市场价格990元，标的股票市场价格8元/股，则当前转换价值为（）。A：990元B：1010元C：980元D：800元02：公用事业一般属于（）型的行业类型。A：完全竞争B：不完全竞争C：寡头垄断D：完全垄断03：经营战略的特征不包括（ ）。A：全局性B：长远性C：短期目标性D：纲领性04：（ ）是负债总额与股东权益之间的比率。A：资产负债率B：产权比率C：有形

2、资产净值债务率D：已获利息倍数05：若流动比率大于1，则下列成立的是（ ）。A：速动比率大于1B：营运资金大于零C：资产负债率大于1D：短期偿债能力绝对有保障06：（ ）指标的计算不需要使用现金流量表。A：现金到期债务比B：每股净资产C：每股经营现金流量D：全部资金现金回报率07：关于最优证券组合，以下说法正确的是（ ）。A：最优组合是风险最小的组合B：最优组合是收益最大的组合C：相对于其他有效组合，最优组合所在的无差异曲线的位置最高D：最优组合是元差异曲线簇与有效边界的交点所表示的组合08：某投资者对期望收益率毫不在意，只关心风险，那么该投资者无差异曲线为（ ）。A：一根竖线B：一根横线C：

3、一根向右上倾斜的曲线D：一根向左上倾斜的曲线09：（）1938年提出了公司(股票)价值评估的股利贴现模型(DDM)，为定量分析虚拟资本、资产和公司价值奠定了理论基础，也为证券投资的基本分析提供了强有力的理论根据。A：凯恩斯B：希克斯C：艾略特D：威廉姆斯10：下列关于证券投资理念的说法，错误的是（ ）。A：以价值发现型投资理念、价值培养型投资理念为主的理性价值投资逐步成为主流投资理念B：相对于价值发现型投资理念，价值挖掘型投资理念给广大投资者带来的投资风险小C：以价值发现型投资理念指导投资能够较大程度地规避市场投资风险D：在价值培养型投资理念指导下，投资行为既分享证券内在价值成长，也共担证券价

4、值成长风险11：货币政策是指政府为实现一定的宏观经济目标所制定的关于（）的基本方针和基本准则。A：货币供应和货币流通组织管理B：货币供应C：货币流通组织管理D：货币需求和货币流通组织管理12：某一次还本付息债券的票面额为1000元，票面利率l0%，必要收益率为l2%，期限为5年，如果按复利计息，复利贴现，其内在价值为（）。A：851.14元B：937.50元C：907.88元D：913.85元13：宏观经济分析所探讨的经济指标包括（ ）。A：同一性、同步性、滞后性B：先行性、同一性、滞后性C：先行性、同步性、超越性D：先行性、同步性、滞后性14：同业拆借利率指银行同业之间的（）。A：短期资金借

5、贷利率B：长期资金借贷利率C：短期资金利率D：长期资金利率15：企业的资产价值、负债价值与权益价值三者之间存在下列（ ）关系。A：权益价值=资产价值+负债价值B：权益价值=资产价值-负债价值C：负债价值=权益价值+资产价值D：权益价值=资产价值16：投资咨询机构、财务顾问机构从事证券服务业务，须经（ ）批准。A：中国证监会B：中国银监会C：国务院证券监督管理机构D：国家发展和改革委员会17：1998年美国金融学教授（）首次给出了金融工程的正式定义：金融工程包括新型金融工具与金融工序的设计、开发与实施，并为金融问题提供了创造性的解决办法。A：费纳蒂B：格雷厄姆C：费舍D：法玛18：下面不属于波浪

6、理论主要考虑因素的是（ ）。A：成交量B：时间C：比例D：形态19：下列对金融期权价格影响的因素，说法不正确的是（ ）。A：利率提高，期权标的物的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值下降，看跌期权的内在价值提高B：在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高；反之，期权价格越低C：在期权有效期内标的资产产生的收益将使看涨期权价格上升，使看跌期权价格下降D：标的物价格的波动性越大，期权价格越高；波动性越小，期权价格越低20：中国证券业协会证券分析师专业委员会于（ ）正式加入亚洲证券分析师联合会。A：2000年1月B：2000年11月C：2001年1月D：2001年11月21：（）具有强

7、制性、无偿性和固定性的特征，它既是筹集财政收入的主要工具，又是调节宏观经济的重要手段。A：财政补贴B：财政收入C：国债D：税收22：每一证券都有自己的（ ）特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化。A：风险一收益B：收益性C：流动性D：随机性23：下面指标中，根据其计算方法，理论上所给出买、卖信号最可靠的是（）。A：MAB：MACDC：WR%D：KDJ24：亚洲证券分析师联合会的简称为（ ）。A：AIMRB：EFFASC：ASAFD：ACIIA25：道氏理论认为价格的波动趋势可以分为（）。A：超级趋势B：重要趋势C：次要趋势D：短暂趋势26：（ ）证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)

8、的最大化。A：避税型B：收入型C：增长型D：混合型27：国际储备中可能发生较大变动的主要是（ ）。A：外汇储备B：黄金储备C：特别提款权D：在国际货币基金组织的储备头寸28：对于收益型的投资者，可以建议优先选择处于（ ）的行业，因为这些行业基础稳定，盈利丰厚，市场风险相对较小。A：幼稚期B：成长期C：成熟期D：衰退期29：相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大市场份额，从而控制了这个行业供给的市场结构是（ ）。A：完全竞争B：垄断竞争C：寡头垄断D：完全垄断30：国际清算银行规定的作为计算银行监管资本VaR持有期为l0天，置信水平通常选择（ ）。A：9099B：9095C：9599D：95

9、99.931：关于ADR指标的应用法则，以下说法正确的是（ ）。A：ADR在0.51之间是常态情况，此时多空双方处于均衡状态B：超过ADR常态状况的上下限，就是采取行动的信号C：ADR从低向高超过0.75，并在0.75上下来回移动几次，是空头进入末期的信号D：ADR从高向低下降到0.5以下，是短期反弹的信号32：根据投资者对（ ）的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。A：风险意识B：市场效率C：资金的拥有量D：投资业绩33：汽车制造业属于（ ）。A：完全垄断型市场B：成长行业C：寡头垄断市场D：衰退型行业34：不属于证券中介机构的是（）。A：证券公司B：证券

10、投资咨询公司C：证券登记结算公司D：证券交易所35：对于证券组合的管理者来说，如果市场是强势有效的，管理者会选择（ ）的态度，只求获得市场平均的收益水平。A：积极B：中庸C：被动D：消极保守36：下列关于新的企业所得税法的叙述不正确的是（ ）。A：按照“简税制、宽税基、低税率、严征管”的税制改革原则，建立各类企业统一适用的企业所得税制度B：参照国际通行做法，体现了“四个统一”C：两税合并的核心方案在于内外资企业均按照25的税率征收企业所得税D：老的外资企业享有3年的过渡期照顾37：下列关于学术分析流派的说法，不正确的是（ ）。A：学术分析流派以“长期持有”投资战略为原则B：学术分析流派以“战胜

11、市场”为投资目标C：学术分析流派投资分析的哲学基础是“效率市场理论”D：学术分析流派的投资目标为“按照投资风险水平选择投资对象”38：关于证券市场的类型，下列说法不正确的是（ ）。A：在弱势有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息B：在半强势有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报C：在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券D：在强势有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益39：下列指标不反映企业偿付长期债务能力的是（ ）。A：速动比率B：已获利息倍数C：有形资产净值债务率D：资产负债率40：大多数技术指标

12、都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数，（ ）只能用于综合指数。A：ADRB：PSYC：BIASD：WMS41：中国证券监督管理委员会发布了关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见，要求上市公司在（）之前建立独立董事制度。A：2001年6月30日B：2001年12月31日C：2002年6月30日D：2002年12月31日42：随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从幼稚期迈入成长期，其变化是（ ）。A：由低风险、低收益变为高风险、高收益B：由高风险、低收益变为高风险、高收益C：由低风险、高收益变为高风险、高收益D：由高风险、低收益变为低风险、高收益43：我国目前对于

13、贴现发行的零息债券按照（ ）计算累计利息，闰年2月29日也计利息。A：实际全年天数B：每月按30天C：实际天数D：365天44：关于MM定理，以下说法不正确的是（ ）。A：也称套利定价技术B：MM是诺贝尔经学奖获得者莫格里亚尼迪和米勒的姓氏的第一个字母C：认为企业的市场价值与企业的资本结构有关D：假设存在一个完善的资本市场，使企业实现市场价值最大化的努力最终被投资者追求最大投资收益的对策所抵消45：从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种（ ）的关系。A：正相关B：非相关C：负相关D：线性相关46：与市场组合相比，夏普指数高表明（ ）。A：该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好B：该组

14、合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好C：该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差D：该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差47：关于基本分析法的主要内容，下列说法不正确的是（ ）。A：宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响B：公司分析是介于宏观经济分析、行业分析和区域分析之间的中观层次分析C：区域分析主要分析区域经济因素对证券价格的影响D：行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对证券价格的影响48：关于套利，以下说法正确的是（ ）。A：套利最终盈亏取决于两个不同时点的价格变化B：套利获得利润的关键是差价的变动C：套利和期货投机是

15、截然不同的交易方式D：套利属于单向投机49：关于证券组合的叙述，下列说法错误的是（ ）。A：在对证券投资组合业绩进行评估时，考虑组合收益的高低就可以了B：投资目标的确定应包括风险和收益两项内容C：证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低D：投资收益是对承担风险的补偿50：上市公司通过（ ）形式向投资者披露其经营状况的有关信息。A：年度报告、中期报告、临时报告B：上市公告书C：审计报告D：资产负债表，损益表51：（ ）是指以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。A：技术分析流派B：行为分析流派C：基本分析流派D：学术分析流派52：艾略

16、特波浪理论的数学基础来自（ ）。A：周期理论B：黄金分割数C：时间数列D：斐波那奇数列53：（ ）反映企业一定期间现金的流入和流出，表明企业获得现金及现金等价物的能力。A：现金流量表B：资产负债表C：利润表D：所有者权益变动表54：（）是国家按照有偿信用原则筹集财政资金的一种形式，同时也是实现政府财政政策、进行宏观调控的重要工具。A：国债B：税收C：财政收入D：财政补贴55：当期货市场上不存在与需要保值的现货一致的品种时，人们会在期货市场上寻找与现货（）的品种，以其作为替代品进行套期保值。A：在功能上互补性强B：期限相近C：功能上比较相近D：地域相同56：（）是在原有金融工具或金融产品的基础上

17、，将其构成因素中的某些高风险因子进行剥离，使剥离后的各个部分独立地作为一种金融工具产品参与市场交易。A：分解技术B：组合技术C：整合技术D：分析技术57：（）是通过对已存在资料的深入研究，寻找事实和般规律，然后根据这些信息去描述、分析和解释过去的过程，同时揭示当前的状况，并依照这种般规律对未来进行预测。A：历史资料研究法B：调查研究法C：归纳与演绎法D：数理统计法58：（）原则是指证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。A：遵纪守法B：谨慎客观C：勤勉尽职D：公正公平59：根据债券终值求现值的过程叫作（ ）。A：映射B

18、：贴现C：回归D：转换60：（ ）是技术分析的理论基础。A：道氏理论B：波浪理论C：形态理论D：黄金分割理论二多选题01：经济周期一般分为（）等几个阶段。A：增长期B：繁荣期C：衰退期D：萧条期02：资本市场服务性开放是金融服务业开放的主要内容之一，它包括（ ）。A：允许外国资本市场中介机构在本国资本市场上为证券投融资提供各种服务B：允许本国资本市场中介机构在其他国家的资本市场上为证券投融资提供各种服务C：允许本国居民在国际资本市场上融资和外国居民在本国资本市场上融资D：允许外国居民投资于本国的资本市场和允许本国居民投资于国际资本市场03：任何一项投资的结果都可用收益率来衡量，通常收益率的计算

19、公式为（）。A：收益率=（收入支出）/收入100B：收益率=（收入支出）/支出100C：收益率=（收入支出）/支出100%D：收益率=（收入支出）/收入100%04：上市公司通过定期报告、临时公告等形式向投资者披露其经营状况的有关信息，包括（ ）。A：增资减资B：公司股利政策C：公司盈利水平D：资产重组情况05：我国政府在人世谈判中对资本市场逐步开放的承诺内容有（）。A：外资证券商可直接从事B股业务，无须通过国内证券商与之合作B：在中国加入WTO三年后，外国证券商、投资银行可与中国证券经营机构合资成立外资股份不超过33%的证券经营机构，从事A股、B股和H股以及政府债券的承销服务C：中国加入WT

20、O后，外资证券经营机构可与中国证券经营机构成立合资资产管理公司，外资股份不超过33%。三年后外资股份上限提高到49%D：我国在协议中采用的是“预先承诺”方式，即承诺的开放度远远高于现行政策的开放程度06：无差异曲线可能具有的形状为（）。A：一根竖线B：一根横线C：一根向上倾斜的曲线D：一根向下倾斜的曲线07：影响一国汇率变动的因素有（）。A：国际收支状况B：通货膨胀率C：利率D：经济增长率08：影响债券投资价值的内部因素有（）。A：期限B：收益率C：基础利率D：市场利率09：国内生产总值有三种表现形态，即（ ）。A：价值形态B：实物形态C：收入形态D：产品形态10：下列关于认股权证的说法，正确

21、的是（）。A：与债券和优先股可以是分开的，也可以不是分开的B：有效期都是有限的C：存在无限的有效期的认股权证D：每张认股权证只能购买一股股份11：下列有关利率的论述，正确的是（）。A：利率（或称利息率）是指在借贷期内所形成的利息额与本金的比率B：利率直接反映的是信用关系中债务人使用资金的代价，也是债权人出让资金使用权的报酬C：从宏观经济分析的角度看，利率的波动反映出市场资金供求的变动状况D：在经济持续繁荣增长时期，资金供不应求，利率上升；当经济萧条市场疲软时，利率会随着资金需求的减少而下降12：下面对机构投资者的论述，正确的是（）。A：从广义的角度来看，一切参与证券市场投资的法人机构都可以称做

22、机构投资者B：机构投资者既包括共同基金、养老基金，也包括参与证券投资的保险公司、证券公司，还包括一些专门的投资公司C：机构投资者是相对于个人投资者而言的D：从广义的角度来看，参与证券市场投资、资金在100万元以上的法人机构都可以称做机构投资者13：亚洲证券分析师联合会的发起者为（）。A：日本证券分析师协会B：中国证券业协会证券分析师专业委员会C：香港证券分析师协会D：韩国证券分析师协会14：以下不适合技术分析的领域有（）。A：短期的行情预测B：周期相对比较长的证券价格预测C：相对成熟的证券市场D：预测精确度要求不高的领域15：影响行业投资价值的因素包括（）A：行业的总量规模B：行业的上市公司的

23、数量C：行业在国民经济中的地位D：行业特定的生命周期模式16：在弱式有效市场里（）。A：存在“内幕信息”B：投资者对信息进行价值判断的效率受到损害C：要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息D：所有投资者对所披露的信息都能做出全面、正确、及时和理性的解读和判断17：在证券组合理论中，投资者的共同偏好规则是指（）。A：“不满足假设”B：“风险厌恶假设”C：如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者总是选择方差较小的组合D：如果两种证券组合具有相同的收益率方差，和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合18：证券组合中通常包括以下资产（）。A：股票B：债券

24、C：存款单D：现金19：中央银行的货币政策对证券市场的影响，可以从（）等方面加以分析。A：利率对证券价格的影响B：中央银行的公开市场业务对证券价格的影响C：调节货币供应量对证券市场的影响D：选择性货币政策工具对证券市场的影响20：属于行业形成方式的是（）。A：分化B：分裂C：衍生D：变异21：债券资产组合管理目的是（ ）。A：规避系统风险，获得平均市场收益B：规避利率风险，获得稳定的投资收益C：通过组合管理鉴别出非正确定价的债券D：力求通过对市场利率变化的总趋势的预测来选择有利的市场时机以赚取债券市场价格变动带来的资本利得收益22：证券中介机构包括（ ）。A：证券经营机构B：证券投资咨询机构C

25、：证券登记结算机构D：会计师事务所、资产评估事务所23：和公司长期偿债能力有关的指标为（ ）。A：资产负债率B：有形资产净值负债率C：产权比率D：已获利息倍数24：下列影响股票投资价值的外部因素中，属于宏观经济因素的是（ ）。A：货币政策B：财政政策C：收入分配政策D：产业的发展状况25：关于RSI指标的运用，下列论述正确的有（ ）。A：根据RSI上升和下降的轨迹画趋势线，此时支撑线和压力线作用的切线理论同样适用B：短期RSI长期RSI，应属空头市场C：RSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号D：当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶(底)，是采取行动的信号2

26、6：执业披露和禁止具体价位荐股的规定适用于通过（）的活动面向未签订证券投资咨询服务合同的不特定对象开展证券投资咨询业务的场合。A：传销B：传媒C：集会性D：集散性27：1964年、l965年和l966年，（）几乎同时独立地提出了著名的资本资产定价模型。这一模型成为金融学和投资学的重要内容之一，是人们当今确定股权资本成本的重要依据。A：威廉?夏普B：约翰?林特耐C：简?摩辛D：希克斯28：证券投资是指投资者（法人或自然人）购买（ ）以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。A：股票B：债券C：基金D：有价证券的衍生品29：个行业内存在的基本竞争力量包括（ ）。A：潜在进入者B：替代品C：需

27、求方D：行业内现有竞争者30：证券投资分析的信息来源包括（ ）。A：上市公司的年度报告和中期报告B：国家的法律法规、政府部门发布的政策信息C：投资者通过实地调研、专家访谈、市场调查等渠道获得有关的信息D：通过家庭成员、朋友、邻居等而获得有关信息，甚至包括内幕信息31：在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为（）时，可以通过按适当比例买入这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。A：-1B：-0.5C：0.5D：132：证券、期货投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须（ ）。A：注明所在证券、期货投资咨询机构的名称B：注明个人真实姓名C：联系电话D：对投资风险作充分说明33：下列关于GDP变动和证券市场走势关系的分析，正确的是（ ）。A：持续、稳定、高速的GDP增长，证券市场将呈现上升走势B：高通货膨胀下的GDP增长，必将导致证券市场行情下跌C：宏观调控下的GDP减速增长，如果调控目标得以顺利实现，证券市场呈平稳渐升的态势D：当GDP由低速增长转向高速增长时，证券市场亦将伴之以快速上涨之势34：以下关于净价报价的说法正确的有（ ）。A：优点是把利息累积因素从债券价格中剔除，能更好地反映债