理邦仪器度财务分析报告.docx

1、理邦仪器度财务分析报告理邦仪器3002062019年度财务分析报告一 公司简介公司名称深圳市理邦精密仪器股份有限公司公司英文名称Edan Instruments,Inc,公司简称理邦仪器股票代码300206成立时间None上市时间2011-04-21交易所深圳证券交易所注册地址广东省深圳市坪山新区坑梓街道金沙社区金辉路15号电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况理邦仪器2019年资产总额为1,497,016,824.24元，其中流动资产为846,862,506.56元，占总资产比例为56.57%；非流动资产为650,154,317.68

2、元，占总资产比例为43.43%； 2019年理邦仪器总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计149,701100.00%144,161100.00%142,706100.00%流动资产合计84,68656.57%81,46156.51%75,91353.20%非流动资产合计65,01543.43%62,69943.49%66,79346.80%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年

3、内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，理邦仪器2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及交易性金融资产，各项分别占比为37.25%，23.48%和17.83%。2019年理邦仪器流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计84,686100.00%81,461100.00%75,913100.00%货币资金31,54537.25%27,80234.13%39,66952.26%交易性金融资产15,09617.83%00.00%00.00%应收票据及应收账款12,96915.31%10,45712

4、.84%6,2718.26%应收票据690.08%00.00%00.00%应收账款12,89915.23%10,45712.84%6,2718.26%预付款项2,6123.09%4,1675.12%1,8322.41%其他应收款1,5831.87%1,3931.71%1,3961.84%其中:应收利息00.00%00.00%190.03%存货19,88523.48%15,99919.64%14,45719.04%其他流动资产9931.17%21,64126.57%12,28516.18%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工

5、具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，理邦仪器2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及商誉，各项分别占比为69.04%，13.93%和13.31%。2019年理邦仪器非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计65,015100.00%62,699100.00%66,793100.00%长期股权投资3680.57%1,1971.91%1,4892.23%

6、其他权益工具投资00.00%2960.47%2960.44%其他非流动金融资产8961.38%00.00%00.00%固定资产44,88469.04%44,76571.40%45,67468.38%无形资产9,05713.93%7,26311.58%8,46212.67%商誉8,65413.31%8,17913.05%10,07115.08%长期待摊费用1,1281.74%9651.54%7691.15%递延所得税资产240.04%310.05%280.04%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况理邦仪器2019年年总负债金额为198,391,901.18元，

7、所有者权益总额为1,298,624,923.06元，其中资本金为581,721,846.0元，资产负债率为13.25%，在负债中，流动负债为163,102,584.15元；占负债和所有者权益总额的10.90%，非流动负债为35,289,317.03元，占负债和所有者权益总额的2.36%。2019年理邦仪器负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计149,701100.00%144,161100.00%142,706100.00%流动负债合计16,31010.90%14,

8、55510.10%13,3109.33%非流动负债合计3,5282.36%3,8252.65%4,2282.96%所有者权益(或股东权益)合计129,86286.75%125,78087.25%125,16887.71%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 理邦仪器2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及预收款项，各项分别占比为62.04%，62.04%和18.48%。2019年理邦

9、仪器流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计16,310100.00%14,555100.00%13,310100.00%应付票据及应付账款10,11962.04%00.00%5,84743.93%应付账款10,11962.04%00.00%5,84743.93%预收款项3,01318.48%3,51224.13%3,39525.51%应付职工薪酬1,80711.08%1,47510.14%1,1948.97%应交税费3992.45%4302.96%4243.19%其他应付款9705.95%8,3

10、9857.70%1,68412.65%其他流动负债00.00%7375.07%7655.75%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，理邦仪器2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期借款，各项分别占比为85.83%，14.17%和0.00%。2019年理邦仪器非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计3,528100.00%3,825100.00%4,228100.

11、00%递延收益3,02885.83%3,02879.18%00.00%递延所得税负债49914.17%79620.82%95322.54%其他非流动负债00.00%00.00%3,27577.46%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年理邦仪器的所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、资本公积以及未分配利润，各项分别占比为44.80%，29.41%和20.33%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万

12、元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计129,862100.00%125,780100.00%125,168100.00%实收资本(或股本)58,17244.80%58,50046.51%58,50046.74%资本公积38,19029.41%41,06332.65%43,89235.07%库存股00.00%-512-0.41%00.00%其他综合收益-43-0.03%-66-0.05%-264-0.21%盈余公积6,3694.90%5,1344.08%3,9573.16%未分配利润26,40520.33%20,44916.26%17,33313.85%少数股东权

13、益7690.59%1,2120.96%1,7491.40%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年理邦仪器的净利润为127,367,129.98元，与2018年的86,213,787.38元相比上升了47.73%。2015-2019年理邦仪器净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201510,10020161,946-80.73%20173,79294.86%20188,621127.30%201912,73647.73%2.3.2 营业利润分析2019年理邦仪器的营业利润为136,348,578.16元，与2018年的82,004,829.24元相比上升了66.27%。2015

14、-2019年理邦仪器营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20156,55020161,620-75.27%20173,347106.64%20188,200144.96%201913,63466.27%2.3.3 利润总额分析2019年理邦仪器的利润总额为127,793,953.64元，与2018年的85,346,597.3元相比上升了49.74%。2015-2019年理邦仪器利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201510,08720161,798-82.17%20173,730107.39%20188,534128.78%201912,77949.74%2.3.4

15、成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年理邦仪器的成本费用总额为1,046,966,396.9900001元，其中营业成本、销售费用以及研发费用，各项分别占比为47.81%，24.24%和18.59%。2019年理邦仪器成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-104,696100.00%-95,491100.00%-85,538100.00%营业成本-50,05947.81%-45,07047.20%-37,46643.80%税金及

16、附加-1,1161.07%-1,0781.13%-1,0081.18%销售费用-25,38024.24%-23,19724.29%-19,10722.34%管理费用-9,0738.67%-8,7989.21%-25,57629.90%研发费用-19,46118.59%-17,78718.63%0-0.00%财务费用394-0.38%440-0.46%-2,3802.78%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年理邦仪器的经营现金流量净额为115,288,444.27元，与2018年的82,336,899.88元相比上升了40.02%；投资活动现金流净额为

17、-4,694,741.51元；筹资活动现金流净额为-75,570,057.26元。2015-2019年理邦仪器经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）20152,845-38,048-1,6412016-4,4888,701-3,056201711,396-7,12755120188,233-14,837-5,482201911,528-469-7,5572.4.2 现金流入结构分析2019年理邦仪器现金流入总金额为1,984,232,537.89元，其中经营活动现金流入为1,250,041,229.69元，占现金流入总额

18、的63.00%；投资活动现金流入为734,108,777.74元，占现金流入总额的37.00%；筹资活动现金流入为82,530.46元，占现金流入总额的0.00%。2019年理邦仪器现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额198,423100.00%150,819100.00%125,827100.00%经营活动现金流入小计125,00463.00%112,07674.31%100,14079.59%投资活动现金流入小计73,41037.00%38,74025.69%18,35414.59%筹资活动现

19、金流入小计80.00%20.00%7,3325.83%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,174,839,785.82元,占经营活动现金流入小计的93.98%;收到的税费返还为47,762,711.81元,占经营活动现金流入小计的3.82%;收到其他与经营活动有关的现金为27,438,732.06元,占经营活动现金流入小计的2.2%。2019年理邦仪器经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计125,004100.00%112,076100.00%100,140100

20、.00%销售商品/提供劳务收到的现金117,48393.98%102,15291.15%91,81291.68%收到的税费返还4,7763.82%4,4944.01%4,0674.06%收到其他与经营活动有关的现金2,7432.20%5,4294.84%4,2614.26%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为6,930,652.73元,占投资活动现金流入小计的0.94%;取得投资收益收到的现金为7,176,125.01元,占投资活动现金流入小计的0.98%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为2,000.0元,占投资活动现金流入小计的0.0%;收到其他与投资活动有关的现金

21、为720,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的98.08%。2019年理邦仪器投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计73,410100.00%38,740100.00%18,354100.00%收回投资收到的现金6930.94%00.00%00.00%取得投资收益收到的现金7170.98%7391.91%2691.47%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额00.00%00.00%20.01%收到其他与投资活动有关的现金72,00098.08%38,00098.

22、09%18,08398.52%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为82,530.46元,占筹资活动现金流入小计的100.0%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为82,530.46元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。 2019年理邦仪器筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计8100.00%2100.00%7,332100.00%吸收投资收到的现金8100.00%2100.00%30.05%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金8100.00%2100.00%00.00

23、%收到其他与筹资活动有关的现金00.00%00.00%7,32999.95%2.4.3 现金流出结构分析2019年理邦仪器现金流出总额为1,949,208,892.39元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,134,752,785.42元,占现金流出总额的58.22%;投资活动现金流出小计为738,803,519.25元,占现金流出总额的37.9%;筹资活动现金流出小计为75,652,587.72元,占现金流出总额的3.88%。2019年理邦仪器现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-194,9

24、20100.00%-162,904100.00%-121,008100.00%经营活动现金流出小计-113,47558.22%-103,84263.74%-88,74473.34%投资活动现金流出小计-73,88037.90%-53,57732.89%-25,48221.06%筹资活动现金流出小计-7,5653.88%-5,4843.37%-6,7815.60%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为506,009,030.13元,占经营活动现金流出小计的44.59%;支付给职工以及为职工支付的现金为376,554,029.34元,占经营活动现金流出小计的33.18%;支付的各项税

25、费为48,321,128.73元,占经营活动现金流出小计的4.26%;支付其他与经营活动有关的现金为203,868,597.22元,占经营活动现金流出小计的17.97%。2019年理邦仪器经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-113,475100.00%-103,842100.00%-88,744100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-50,60044.59%-48,43346.64%-39,54844.56%支付给职工以及为职工支付的现金-37,65533.18%-33,47

26、732.24%-29,65933.42%支付的各项税费-4,8324.26%-4,2014.05%-3,0963.49%支付其他与经营活动有关的现金-20,38617.97%-17,73017.07%-16,44018.53%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为52,907,727.69元,占投资活动现金流出小计的7.16%;投资支付的现金为10,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的1.35%;取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为15,895,791.56元,占投资活动现金流出小计的2.15%;支付其他与投资活动有关的现金为660,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的89.33%。2019年理邦仪器投资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流出小计-73,880100.00%-53,577100.00%-25,482100.00%