中小企业融资难问题开题报告.doc

1、对 题 目 的 陈 述1.结合毕业设计（论文）课题情况，根据查阅的文献资料，撰写1000字左右的文献综述：1.1选题意义 近年来，中小企业在国民经济中所占的比重越来越大，已成为国民经济增长的新亮点，但是中小企业融资难成为困扰中小企业发展的重要制约因素，使得中小企业发展面临资金短缺、动力不足，对经济的推动作用无法更好的发挥。简单来说造成中小企业融资难的原因是多方面的，既有自身原因，也包括外部原因。所以找出原因的本质，提出解决问题的方法对策对于解决中小企业发展的瓶颈尤为重要，探索我国中小企业融资难问题，促进其健康成长，并在经济全球化中顺利与世界经济接轨，已成为我国在新世纪迫切需要研究解决的重大课题

2、。1.2国内外研究现状 融资困难已成为国内外中小型企业普遍存在的问题，造成中小企业融资难问题的原因是多方面的，既有企业自身的原因，也有政府以及银行方面的原因。1.2.1国外研究现状外国文献的研究对象主要集中在美国、日本、英国等国家。中小企业规模较小，难以获得银行和其他金融机构的支持是世界各国中小企业发展过程中普遍面临的问题。因此，西方经济学家在对该问题的研究颇多。（1）20世纪30年代初，英国议员麦克米伦(Macmi1lan)在向英国国会提供关于中小企业问题的调查报告中提出了著名的“麦克米伦缺口”(Macmi11anGaP)。报告认为，中小企业在发展过程中存在着资金缺口，对资本和债务的需求高于

3、金融体系愿意提供的数额。Macmi1lan发现，在英国金融制度中，中小企业与金融市场之间横亘着一条难以逾越的鸿沟.当企业需要的外源性资本的规模低于25万英镑(约合400万英镑现值)时，很难在资本市场上融到资。这是关于融资缺口方面最早的论述。（2）Myers和MyersMajlaf提出了融资顺序偏好理论，该理论认为中小企业并不是按照传统的以最优资本结构为目标的方式进行融资，由于担心控制权的稀释和丧失，企业更倾向于对企业干预程度最小的融资方式，即中小企业融资次序是先内源后外源，外源中则是先债权后股权。啄食顺序融资理论还认为银行融资具有低成本优势，银行信贷融资应是中小企业融资的主要来源。（3）Ban

4、erjeel(1994)提出了长期互动假说，认为中小金融机构一般是地区性的，与地方中小企业长期合作，互相了解，减少了信息不对称问题，愿意为之提供服务，相比之下，大型金融机构缺乏此优势，出于规避信贷风险考虑，他们更偏向于向大型企业提供贷款，不愿意为信息不对称的中小企业提供贷款。因此，该假说认为，中小金融机构的建立有助于解决融资难问题。PhillpStrallanandJamespWeston(1998)也阐述了几乎相同的主张:在为中小企业提供小额信贷方面，中小型金融机构具有明显的比较优势。西方发达市场经济国家都十分重视中小金融机构体系的培育和发展。（4）Stieglitz和Weiss(1981)

5、在引入信息不对称和道德风险因素后较为圆满地解释了信贷配给的主要原因，并成为分析中小企业融资问题的主要模型(简称S一W模型)。这一模型假定在银行和借款人之间存在着信息不对称，即借款人知道项目的具体风险，银行只能了解整个借款人集体风险，此时如果银行采用增加利息的方法，它将面临逆向选择问题，从而导致市场失败。解决这一问题的方法，就是对企业实行信贷配给。由于中小企业存在着比大企业更为严重的信息不对称问题，因而，银行更倾向于对中小企业实行信贷配给，从而减少了对中小企业的资金供给。 20世纪80年代后期，我国学者对中小企业资金短缺问题给予了极大关注，在评介和引进国外融资理论的基础上，从不同角度进行了中小企

6、业融资理论的探索，但直到21世纪初，我国理论界对中小企业的讨论才初具规模，争论开始激烈，理论框架越来越明晰，内容也越来越充实。1.2.2国内研究现状 公司员工200人以下，销售额3亿以下，资产总额4亿以下的企业称为中小企业。改革开放以来，中国确立了以市场化为目标的经济体制改革，中小企业产值在中国国民经济总产值中的占比越来越高，其所起的作用也越来越大，已经成为推动中国经济增长的重要力量和缓解就业压力的重要渠道和保障。根据李哲峰中国统计年鉴（2009）中所得数据，截至2008年末，中小企业的数量在全国企业总量中比重超过99%，中小企业创造GDP超过比重了55%，在工业新增产值中的占比超过75%，在

7、外贸出口总额中的占比超过65%，在社会商品销售额中的占比接近60%。但是，作为推动中国经济发展的重要引擎的中小企业发展却极不顺畅，融资难成为制约中小企业发展的重要因素。我国主要存在以下现状：（1）我国中小企业缺少在资本市场直接融资的途径 在我国的股票市场上,对于新股的发行一直实行严格的计划管理、总量控制的办法。1997年以后,证券主管部门不再向各地、各部分分配股票发行的数额,而是分配新上市公司的数量。为筹得更多的资金,各地、各部委都竞相推荐大公司上市,中小企业进入证券市场融资非常困难。（2）外部融资困难 银行贷款是外部融资的重要渠道。虽然中小企业与金融机构之间普遍建立起了较为稳定的合作关系,但

8、由于中小企业规模相对较小、经营变数多、风险大、信用能力较低等一系列原因,使得中小企业外部融资约束强于大企业。 曹红梅（2008） 曹红梅 对中小企业筹资问题的 J.太原城市职业技术学院学报，（2008），（03） 提出目前, 我国中小企业大多是通过商业银行来筹集资金。由于我国整体融资模式过分依赖于银行贷款, 而中小企业在该模式下进行融资时, 将不可避免地遭遇困难, 并不得不面对发展进程中的融资缺口问题。 （3）民间资本充足，但民间融资有待规范 我国的社会体系和人们的消费习惯,导致我国存在高储蓄率。高居民储蓄使得我国的民间资本充裕,尤其是经济发达的沿海地区,如浙江、广东,民间借贷市场十分活跃,在

9、相当程度上取代了银行的功能。但是,民间融资活动基本上处于地下或半地下状况,缺少法律和制度的规范,高利贷等违法活动相对普遍。因此,民间融资有待规范,从而真正发展市场化的融资活动。中小企业融资目前依然是间接融资为主。谭瑞华（2009） 谭瑞华 中小企业版），2009，（10）指出：据国家经贸委近期调查，我国东、中、西部中小企业从银行等金融机构获得的资金分别是：东部占60%；中部约70% 到80%；西部则高达90%。可见，中小企业对金融机构的资金依赖程度很高。据权威部门调查显示，中小企业获取外部资金的渠道除了金融机构外，民间贷款也成为其重要的资金来源，占比为14.59%，而通过直接融资渠道的数额极小

10、，仅占1.8%。（4）中小企业融资成本较高 根据中国中小企业金融制度调查报告显示,目前中小企业融资成本一般包括:贷款利息,包括基本利息和浮动部分,浮动幅度一般在20%以上;抵押物登记评估费用,一般占融资成本的20%;担保费用,一般年费率在3%;风险保证金利息,绝大多数金融机构在放款时,以预留利息名义扣除部分贷款本金,中小企业实际得到的贷款只有本金的80%,以1年期贷款为例,中小企业实际支付的利息在9%左右,约高出银行贷款率的40%以上。由此,高融资成本对中小企业融资造成了一定的影响。戴亚旋（2009年）分析了制约中小企业融资难的主要原因是“成本高”和“信息不对称”。1.3研究内容 本文通过考察

11、我国经济转轨时期的体质特点，对造成我国中小企业融资难的原因进行共性和个性分析，并提出相关的措施建议。第一部分主要阐述叙述论文的选题背景，国内研究现状,目标和研究思路，论文的基本框架。第二部分：阐述我国中小企业融资现状分析。第三部分：对于我国中小企业融资难存在的问题提出相应的解决方法、措施。第四部分：结论。将全文概括、总结，结合国内外中小企业融资现状，对我国中小企业融资的未来发展趋势做出描述。2.课题研究的方案设计（方法、手段、技术路线、可行性论证）2.1研究方法与手段： 本课题采用文献研究法、实证研究法、定性分析法、定量分析法、数量研究法、案例分析法、经验总结法等方法进行研究，并运用数学经济学

12、的数学推导以及博弈论分析方法，力争对中小企业融资问题进行更全面的研究。 通过数量研究以及实证研究，提出了我国中小企业融资难问题； 通过定性分析法分析，提出了我国中小企业融资难的原因； 通过定性分析、文献研究以及经验总结，提出了缓解我国中小企业融资难问题的对策。2.2技术路线和可行性论证：本文将综合运用管理学、财务管理、经济学、信贷管理等相关理论，通过从各种文献获得的大量资料作为研究基础，以中小企业为基础，结合我国具体现状，较为深入地论述了我国中小企业融资难的成因及治理对策分析，较为细致地分析了我国中小企业融资难的现状、成因以及治理对策，并对我国中小企业融资难的问题提出了具有一定可操作性的政策建

13、议，意在为解决我国中小企业融资难的问题，促进我国中小企业及国民经济更加健康和稳健的发展。 3.主要进度安排2014122320141225：确定论文题目201501100120：收集资料201501200220：确定论文大纲201502210310：整理、归纳、加工资料201503110425：写作、完成论文初稿201504260515：修改论文、最终定稿20150523：完成论文翻译部分、打印论文，准备答辩3.参考文献目录1）戴瑛.我国中小企业融资难问题研究J. 合作经济与科技. 2013(02) 2）张涛.中小企业信贷融资的基本特点和我国的现状J. 中国金融. 2009(21) 3）冯珊珊

14、.我国中小企业融资问题研究D. 西南财经大学 2013 4）王伟,王潇亭.我国中小企业融资困境与对策J. 合作经济与科技. 2011(06) 5）郭晓莉.中小企业融资难及其应对措施J. 中国城市经济. 2011(02)6）袁展,弓文.中小企业融资现状分析J. 中国商贸. 2011(06) 7）张敬坤.我国中小企业融资难的现状与对策研究J. 中国商贸. 2011(06) 8）迟宪良.中小企业融资困境与对策研究D. 吉林大学 2007 9）姜风旭.我国小企业融资困境与对策研究D. 东北财经大学 2011 10）李扬,杨思群著.中小企业融资与银行M. 上海财经大学出版社, 200111）William D.Bradford Creating Government Financing Programs for Small and Medium-sized Enterprises in China. . 2004学生（签名）： 年 月 日对开题报告的审查意见指导教师意见（1.对“文献综述”的评语；2.对研究方案的评价和对研究结果的预测）：指导教师（签名）： 年 月 日专业审查意见：（主要对题目难度、工作量、准备工作、方案设计给出评价）负责人（签名）： 年 月 日系审批意见：负责人（签名）： 年 月 日注：栏目空间不够可另加附页。