浙江广厦度财务分析报告.docx

1、浙江广厦度财务分析报告浙江广厦6000522019年度财务分析报告一 公司简介公司名称浙江广厦股份有限公司公司英文名称Zhejiang Guangsha Co.,Ltd.公司简称浙江广厦股票代码600052成立时间None上市时间1997-04-18交易所上海证券交易所注册地址浙江省东阳市振兴路1号西侧电话-传真公司网址邮箱stock600052公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况浙江广厦2019年资产总额为4,129,305,045.06元，其中流动资产为2,626,714,402.95元，占总资产比例为63.61%；非流动资产为1,502,590,6

2、42.11元，占总资产比例为36.39%； 2019年浙江广厦总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计412,930100.00%698,784100.00%527,549100.00%流动资产合计262,67163.61%551,83078.97%363,48068.90%非流动资产合计150,25936.39%146,95421.03%164,06831.10%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资

3、产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，浙江广厦2019年的流动资产主要包括货币资金、其他应收款以及应收票据及应收账款，各项分别占比为78.74%，13.64%和3.81%。2019年浙江广厦流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计262,671100.00%551,830100.00%363,480100.00%货币资金206,83578.74%108,24819.62%89,83224.71%交易性金融资产3100.12%00.00%00.00%应收票据及应收账款10,0

4、033.81%18,9163.43%7,4182.04%应收票据1,1650.44%00.00%00.00%应收账款8,8383.36%18,9163.43%7,4182.04%应收款项融资1,5000.57%00.00%00.00%预付款项2,1930.84%5,0750.92%9,2092.53%其他应收款35,81913.64%5,0030.91%26,8967.40%应收股利4250.16%00.00%00.00%存货5,9622.27%3,0650.56%223,60761.52%持有待售资产00.00%411,08974.50%00.00%其他流动资产460.02%4310.08%

5、6,5161.79%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，浙江广厦2019年的非流动资产主要包括长期股权投资、其他非流动金融资产以及商誉，各项分别占比为48.93%，48.56%和1.38%。2019年浙江广厦非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计150

6、,259100.00%146,954100.00%164,068100.00%长期股权投资73,52748.93%71,31048.53%56,70834.56%其他权益工具投资00.00%61,48041.84%59,08536.01%其他非流动金融资产72,96448.56%00.00%00.00%投资性房地产00.00%00.00%3,5912.19%固定资产2690.18%1900.13%19,66611.99%无形资产250.02%110.01%8440.51%商誉2,0661.38%13,2649.03%18,27511.14%长期待摊费用5130.34%00.00%4040.25

7、%递延所得税资产8910.59%6090.41%5,4923.35%其他非流动资产00.00%870.06%00.00%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况浙江广厦2019年年总负债金额为523,834,583.21元，所有者权益总额为3,605,470,461.85元，其中资本金为871,789,092.0元，资产负债率为12.69%，在负债中，流动负债为391,916,144.25元；占负债和所有者权益总额的9.49%，非流动负债为131,918,438.96元，占负债和所有者权益总额的3.19%。2019年浙江广厦负债和所有者权益构成情况科目名称201

8、9年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计412,930100.00%698,784100.00%527,549100.00%流动负债合计39,1919.49%453,23764.86%240,67945.62%非流动负债合计13,1913.19%4000.06%55,90010.60%所有者权益(或股东权益)合计360,54787.31%245,14735.08%230,97043.78%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、

9、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 浙江广厦2019年的流动负债主要包括应交税费、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为87.65%，6.95%和6.95%。2019年浙江广厦流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计39,191100.00%453,237100.00%240,679100.00%短期借款00.00%00.00%26,20010.89%应付票据及应付账款2,7256.95%00.00%22,637

10、9.41%应付账款2,7256.95%00.00%22,6379.41%预收款项5821.49%4940.11%140,55458.40%应付职工薪酬2280.58%1610.04%2020.08%应交税费34,35287.65%21,6474.78%34,31614.26%其他应付款1,3033.33%97,07421.42%6,7682.81%其中:应付利息00.00%00.00%7410.31%持有待售负债00.00%325,86071.90%00.00%一年内到期的非流动负债00.00%8,0001.77%10,0004.15%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借

11、款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，浙江广厦2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、长期应付款以及长期借款，各项分别占比为96.97%，3.03%和0.00%。2019年浙江广厦非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计13,191100.00%400100.00%55,900100.00%长期借款00.00%00.00%55,50099.28%长期应付款4003.03%400100.00%4000.72%递延所得税负债12,7919

12、6.97%00.00%00.00%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年浙江广厦的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本(或股本)以及盈余公积，各项分别占比为60.93%，24.18%和10.63%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计360,547100.00%245,147100.00%230,970100.00%实收资本(或

13、股本)87,17824.18%87,17835.56%87,17837.74%资本公积15,7534.37%15,7536.43%15,7536.82%库存股-405-0.11%00.00%00.00%其他综合收益00.00%37,42515.27%35,03015.17%盈余公积38,33710.63%22,8229.31%22,8229.88%未分配利润219,68260.93%81,96533.44%70,18330.39%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年浙江广厦的净利润为1,225,185,351.41元，与2018年的117,816,474.73元相比上升了939.91

14、%。2015-2019年浙江广厦净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2015-65,620201635,747-154.48%201718,859-47.24%201811,781-37.53%2019122,518939.91%2.3.2 营业利润分析2019年浙江广厦的营业利润为1,424,172,445.71元，与2018年的120,403,857.46元相比上升了1082.83%。2015-2019年浙江广厦营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2015-59,995201630,363-150.61%201714,517-52.19%201812,040-17.0

15、6%2019142,4171082.83%2.3.3 利润总额分析2019年浙江广厦的利润总额为1,423,864,570.46元，与2018年的119,585,784.02元相比上升了1090.66%。2015-2019年浙江广厦利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2015-59,584201634,859-158.50%201716,850-51.66%201811,958-29.03%2019142,3861090.66%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年浙江广厦的成本费用总额为151,369

16、,459.02元，其中税金及附加、管理费用以及销售费用，各项分别占比为47.66%，28.32%和18.22%。2019年浙江广厦成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-15,136100.00%-73,845100.00%-74,640100.00%营业成本-2,44016.12%-60,28781.64%-59,44979.65%税金及附加-7,21447.66%-1,6912.29%-2,5563.43%销售费用-2,75718.22%-5,0876.89%-7,1799.62%管理费用-4

17、,28628.32%-6,2048.40%-6,7329.02%研发费用-4883.22%-9341.27%0-0.00%财务费用2,050-13.55%360-0.49%1,278-1.71%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年浙江广厦的经营现金流量净额为893,248,360.75元，与2018年的162,781,446.5元相比上升了448.74%；投资活动现金流净额为-615,989,950.06元；筹资活动现金流净额为-2,360,006,775.86元。2015-2019年浙江广厦经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元

18、）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201524,70918,982-64,3242016115,32932,330-128,232201762,41611,413-8,266201816,278121,834-1,118201989,324-61,598-236,0002.4.2 现金流入结构分析2019年浙江广厦现金流入总金额为1,780,922,620.4299998元，其中经营活动现金流入为1,356,071,808.02元，占现金流入总额的76.14%；投资活动现金流入为171,197,143.64元，占现金流入总额的9.61%；筹资活动现金流入为253,653,6

19、68.77元，占现金流入总额的14.24%。2019年浙江广厦现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额178,092100.00%444,885100.00%266,135100.00%经营活动现金流入小计135,60776.14%141,15631.73%172,10164.67%投资活动现金流入小计17,1199.61%224,76750.52%12,3334.63%筹资活动现金流入小计25,36514.24%78,96117.75%81,70030.70%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务

20、收到的现金为1,320,476,619.66元,占经营活动现金流入小计的97.38%;收到其他与经营活动有关的现金为35,595,188.36元,占经营活动现金流入小计的2.62%。2019年浙江广厦经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计135,607100.00%141,156100.00%172,101100.00%销售商品/提供劳务收到的现金132,04797.38%137,96797.74%170,55099.10%收到其他与经营活动有关的现金3,5592.62%3,1882

21、.26%1,5510.90%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,050,000.0元,占投资活动现金流入小计的0.61%;取得投资收益收到的现金为96,694.12元,占投资活动现金流入小计的0.06%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为820.0元,占投资活动现金流入小计的0.0%;收到其他与投资活动有关的现金为170,049,629.52元,占投资活动现金流入小计的99.33%。2019年浙江广厦投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计17,119100

22、.00%224,767100.00%12,333100.00%收回投资收到的现金1050.61%13,3855.96%00.00%取得投资收益收到的现金90.06%3,0081.34%2,78822.61%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额00.00%00.00%00.00%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额00.00%28,75112.79%00.00%收到其他与投资活动有关的现金17,00499.33%179,62279.91%9,54477.39%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为240,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的94.62%;收到其他与筹

23、资活动有关的现金为13,653,668.77元,占筹资活动现金流入小计的5.38%。 2019年浙江广厦筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计25,365100.00%78,961100.00%81,700100.00%取得借款收到的现金24,00094.62%64,05081.12%81,700100.00%收到其他与筹资活动有关的现金1,3655.38%14,91118.88%00.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年浙江广厦现金流出总额为3,863,670,985.60

24、00004元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为462,823,447.27元,占现金流出总额的11.98%;投资活动现金流出小计为787,187,093.7元,占现金流出总额的20.37%;筹资活动现金流出小计为2,613,660,444.63元,占现金流出总额的67.65%。2019年浙江广厦现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-386,367100.00%-307,891100.00%-200,571100.00%经营活动现金流出小计-46,28211.98%-124,87840.56%-

25、109,68454.69%投资活动现金流出小计-78,71820.37%-102,93333.43%-9190.46%筹资活动现金流出小计-261,36667.65%-80,08026.01%-89,96644.86%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为302,535,775.26元,占经营活动现金流出小计的65.37%;支付给职工以及为职工支付的现金为28,900,833.4元,占经营活动现金流出小计的6.24%;支付的各项税费为88,217,572.08元,占经营活动现金流出小计的19.06%;支付其他与经营活动有关的现金为43,169,266.53元,占经营活动现金流出小

26、计的9.33%。2019年浙江广厦经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-46,282100.00%-124,878100.00%-109,684100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-30,25365.37%-93,75075.07%-74,85068.24%支付给职工以及为职工支付的现金-2,8906.24%-5,0884.07%-4,8334.41%支付的各项税费-8,82119.06%-18,01114.42%-20,77618.94%支付其他与经营活动有关的现金-4,3169.33%-8,0276.43%-9,2248.41%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为63,446,171.58元,占投资活动现金流出小计的8.06%;