DMI趋向指标的剖析和实战应用文档格式.docx

1、，它经常是大行情来临的前兆。这种情况经常出现在一些疯涨的大黑马股，拉升前的洗盘阶段。此时仅凭DMI指标判断是困难的，必须结合均线系统和均量线加以研判。如在+DI-DI且ADX在50以上转折时卖出持股，发生后，可在ADXADXR时反身追入。以免错过后续的大行情。第三， DMI指标通常不被用来直接指导买卖，而仅是作为一种趋势判断的工具。如果一定要用它来指导买卖，可于+D上穿-DI时买入，-DI上穿+DI时卖出。如果错过该买卖点，则可在ADXADXR点提供了最后的机会。（以上指标说明引用钱龙证券分析软件的使用说明，加上本人的说明。）许多中短线投资者都有这样的体会，具有顶、底背离特性的指标，通常要在股

2、价已经见顶回落一截时，指标才能给出明确的背离信号。而卖股卖在接近最高点处，一直是广大投资者梦寐以求的开心事。而对于一些疯涨的个股，卖早了总会让人痛惜不已。但是谁能告诉你股价是否见顶了呢？根据本人多年在实战中观察，DMI趋向指标在显示股价阶段性见顶时，有着领先于其他任何指标的优越性。具体操作原则是：使用60分钟K线图，当DMI指标的ADX在65以上发生转折时，卖出持股，此时股价回落幅度尚小，最接近最高点。如当日K线图的ADX在65以上发生转折时，股价已多跌了一截，但此时为最后的机会。选择使用60分钟K线指标作为卖出的依据，符合卖出要快和不逃顶的原则。例如，笔者曾于98年9月25日（98年的熊市大

3、家不会忘吧？）前后推荐买入600090啤酒花（10.30元左右），当时厦门证券散户厅买者甚众，而时至11月25日仅存四、五人。11月20日中午收盘前该股已摸高至13.95元，超过了笔者推荐时预测的目标位13.50元。此时，60分钟K线图的ADX已达81.02，笔者告戒持有者应获得了结，而这些人却认为股评人正疯狂推荐该股，理应继续往上冲，要看到15元再喝啤酒。下午2：00以后60分钟K线图的ADX从81.02回落到71.4，从此该股股价如黄鹤一去不复返，一直滑落至起涨点附近。再如，同年11月9日笔者以6.18元的价位介入ST红光，买入理由为利空频出股价不跌。此后该股果真连续涨停。11月17日该股

4、再度开盘涨停，然后出现连续四位数的卖单，笔者意识到有可能庄家在出货了。但此时60分钟K线图的ADX尚未向下转折，30分钟K线图的ADX已位于95以上（高风险区），至10：30时30分钟K线图的ADX开始从高点回落，确定为转势，于是笔者在7.68元卖出了全部持股。（事后证明，此轮红光的走势是，君安为了和国泰合并，清理手中的持股，拉高出货套现所致）。注意事项：（很重要）由于需要快速作出判断，使用DMI趋向指标时，应将5分钟、15分钟、30分钟、60分钟、日线的DMI指标的计算周期，设置为快速周期值。本人以个人经验取值为4，网友们可根据自己的喜好调整。以上是笔者DMI指标实战应用的一点经验，诸位网友

5、可在操作中加以验证。并提出你们的个人看法。 买入卖出四个时机 买进时机主要有四个：（1）日K线显示某股票下跌二浪之后小幅波动，量缩至其流通股的千分之五以下，最好这样缩量盘整三天以上，或者在此区域阴线阳线交错，量能均衡且比前几日有所放大、可介入。（2）如某股票最好跌至两年来的底部，即使跌破历史低价，也只是瞬间，其实是庄家在刻意打压吸筹，应果断买进。（3）某股票小阴小阳或中阳一路稳步爬升，且有一段不小的涨幅，某一天（该股没有什么利空）突然出现一根下跌型的中阴或长阴，十有八九是庄家在震荡洗筹，可适当跟进。（4）特别注意那些流通股在3500万以下，每股收益在0.40元以上的小盘绩优次新股，由于其极强的

6、股本扩张能力，深得主力青睐，只要市盈率在35倍以下，当股价回落时，便可吸纳，中长线必有不俗的回报。卖出时机主要也有四个：（1）那些一年来没有动作过，而今有庄介入的个股，一般涨幅都会超过50%，多数可达100%。慎重的投资者可在最低价上涨50%时抛出，进取型的可继续持筹看涨，在股价创下某高点后回落，跌幅超10%时获利了结。（2）如某股票某天莫名其妙地拉出一根长红，且放巨量（达到其流通股的10%以上），第二天一早可马上出局。（3）某股票已有一段较大的涨幅，许多报纸和股评人士在圈点推荐之时，也是该派发的时候了。（4）不赌最低点买进、最高点抛出，但求心平气和，买进股票后可定下一个标准，到心理价位后即可

7、抛出，即使离场后还在上涨，也不必懊悔，毕竟你是股海中随波逐流的一叶小舟，根本无法与庄家抗争。钱龙技术指标应用法则 第一节趋向指标（一） MACD指标（Moving Average Convergence Divergence） MACD指数平滑异同移动平均线为GERALD APPLE所创，其利用两条长、短期的平滑平均线，计算其二者之差离值，作为研判行情买卖之依据。买卖原则：1. DIF、MACD在0以上，大势属多头市场，DIF向上突破MACD，可作买，若DIF向下跌破MACD，只可作原单的平仓，不可新卖单进场。2. DIF，MACD在0以下，大势属空头市场，DIF向下跌破MACD，可作买，若D

8、IF向上突破MACD，只可作原单的平仓，不可新买单入场。3. 牛离差：股价出现二或三个近期低点而MACD并不配合出现新低，可作买。4. 熊离差：股价出现二或三个近期高点而MACD并不配合出现新高，可作卖。5. 高档两次向下交叉大跌，低档两次向上交叉大涨。（二）DMI指标DMI（Directional Muvement Index）指标系由J.Wells Wilder于1978年在New Concepts in Technical TradingSystems一书中首先提出，DMI指标提示投资人不要在盘整世道中入场交易，一旦市场变得有利润时，DMI立刻引导投资者进场，并且在适当的时机退场，实为近

9、年来受到相当重视的指标之一。1. +DI上交叉-DI时作买。2. +DI下交叉-DI时作卖。3. ADX于50以上向下转折时，代表市场趋势终了。4. 当ADX滑落到_+DI之下时，不宜进场交易。5. 当ADXR介于20-25时，宜采用TBP及CDP中之反应秘诀为交易参考。（三）DMA指标DMA平均线差（Different of Moving Average）乃利用两条不同期间的平均线，计算差值之后，再除以基期天数。1. 实线向上交叉虚线，买进；实线向下交叉虚线，卖出。2. DMA也可观察与股价的背离。（四）TRIX指标TRIX（Triple Exponentially Smoothed Mov

10、ing Average）为股价之三重指数平滑移动平均线。此指标类似于MACD，属于长期趋势指标，在盘整或短期波动较剧烈的行情中，容易假讯号。本指标于长期趋势中，过滤掉许多不必要的波动，配合一条TRIX的平均线使用，其效果相当良好。买卖原则1. 盘整行情本指标不适用。2. TRIX向上交叉其TMA线，买进。TRIX向下交叉其TMA线，卖出。3. TRIX与股价产生背离时，应注意随时会反转。4. TRIX是一种三重指数平滑平均线。第二节能量指标（一）BRAR指标BR、AR二者中BR无法单独使用，须配合AR指标使用，可以有效提供投资者辨认高价圈和低价圈，BR代表人气指标，依反市场心理，当市场人气狂热

11、时卖出，人气悲观时买进，AR代表股价气势指标，测量市场真实的潜在动能，籍由二者之间微妙的变化，提供买卖讯号。1. BR=100是强弱的均衡状态。2. BRAR，而AR300以上进入高价圈。6. BRAR，再转而变成BR180以上，进入高价圈。8. AR100之后急剧下跌，致使AR0，买进；EMVSAR，空头停损。4. 收盘价SAR，多头停损。第六节超买超卖指标（一）KDJ指标KDJ全名为随机指标（Stochastics），由George Lane所创，其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点，早年应用在期货投资方面，功能颇为显著，目前为股市中最常用的指标之一。1. K值由右边向下交叉D值作卖

12、，K值由右边向上交叉D值作买。2. 高档连续两次向下交叉确认跌势.低档两次向上交叉确认涨势。3. D值80%超买；J100%超买，J10%超卖。4. KD值于50%左右徘徊或交叉时，无意义。5. 投机性太强的个股不适用。6. 可观察KD值与股价之背离，以确认高低点。（二）CCI指标CCI全名Commodity Channel Index，是由Donald R.Lambert所创，此指标同时适用于期货商品及股价。主要测量脱离价格正常范围的变异性。1. 股价产生背离现象时，是一项明显的警告讯号。2. 常波动范围在正负100之间，正100以上为超买讯号，负100为超卖讯号。3. 测量脱离价格正常范围

13、之变异性。（三）ROC指标ROC（Price Rate of Change）乃以今天之价格比较其N天前之价格，以比率表示之，此指标经由Gerald Apple And Fred Hitschler 两人于Stock Market Trading Systems一书中介绍，采用12天及25天周期可达到相当的效果。1. ROC具有超买超卖的原则。2. 个股经价格比率之不同，其超买超卖范围也略有不同，但一般介于正负6.5之间。3. ROC抵达超卖水准时，作买；抵达超买水准时，作买。4. ROC对于股价也能产生背离作用。第七节压力支撑指标（一）MIKE指标MIKE指标（Mike Base）是另一种形式

14、的路径指标，依据Typical Price为计算基准，求其Weak、Medium、Strong三条带状支撑与压力。1. Weak-s、Medium-s、Strong-s三条线代表初级、中级及强力支撑。2. Weak-r、Medium-r、Strong-r三条线代表初级、中级及强力压力。3. MIKE Base是一种路径指标，依据Typical Price计算，包含三条带状支撑与压力.本栏不以图形表示，请依照数据操作。（二）布林线指标布林线（Bollinger Bands）为John Bollinger设计，利用统计学原理标准差求其信赖区间，本指标相较Envelopes，更能随机调整其变异性，上下限之范围不被固定，随股价之变动而变动。1. 布林线利用波带可以显示其安全的高低价位。2. 当变易性变小，而波带变窄时，激烈的价格波动有可能随时产生。3. 高低点穿越波带边线时，立刻又回到波带内，会有回档产生。4. 波带开始移动后，以此方式进入另一波带，这对于找出目标值有相当帮助。