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1、8.发起人向社会公开募集股份，应当同（）签订代收股款协议。A.保险公司B.证券公司C.基金公司D.银行9.股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决权的（）以上通过。A.1/3B.2/3C.1/4D.3/410.公司应当自作出减少注册资本决议之日起（）日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。A.10B.15C.20D.30 11.公司法第一百四十二条规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%。A.10%B.20%C.25%D.30%12.根据公司法第一百六十

2、七条的规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利润的（）列入公司法定公积金。A.5%B.10%C.15%D.20%13.关于法人财产权的说法，下列错误的一项是：A.规范的公司能够有效地实现出资者所有权与公司法人财产权的分离。B.在企业改组为股份公司后，公司拥有包括各出资者投资的各种财产而形成的法人财产权。C.法人财产权从法律意义上回答了资产归属问题，但是，无法从经济意义上回答资产的经营问题。D.公司法人财产的独立性是公司参与市场竞争的首要条件，是公司作为独立民事主体存在的基础，也是公司作为市场生存和发展主体的必要条件。14.拟发行上市公司在改组时对是否存在同业竞争，发行人（）应从业务的性质、业务

3、的客户对象、产品或劳务的可替代性、市场差别等方面判断，并充分考虑对拟发行上市公司的客观影响。A.董事B.监事C.法人股东D.控股股东15.经核准或备案的资产评估结果使用有效期为自评估基准日起（）年。A.1B.2C.3D.516.（）是来源于公司外部的融资，即公司吸收其他经济主体的储蓄，使之转化为自己的投资的融资方式，下列不属于外部融资方式的是：A.发行股票B.发行债券C.向银行借款D.未分配利润17.下列哪项不属于债务融资的特点：A.公司财务风险大B.融资效率高C.融资成本较低D.与股权融资相比，债务融资一般不会产生对企业的控制权问题18.就（）而言，无论是权益性融资还是债务性融资，都必须支付

4、资本成本，表现形式分别为股利和利息。A.内部融资B.外部融资C.股权融资D.间接融资19.关于净收入理论假定的说法不正确的一项是：A.当企业融资结构变化时，企业发行债券和股票进行融资，其成本发生变化B.企业的债务融资成本和股票融资成本不随着债券和股票发行量的变化而变化C.债务融资的税前成本比股票融资成本低D.当企业增加债券融资比重时，融资总成本会下降20.发行认股权证具有降低筹资成本、改善公司未来资本结构的好处，这与（）相似。A.普通股筹资B.债券筹资C.优先股筹资D.可转换证券筹资21.根据（），保荐机构应在发行保荐书中对发行人是否符合发行条件、发行人存在的主要风险、保荐机构与发行人的关联关

5、系、保荐机构的推荐结论等事项发表明确意见。A.发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号发行保荐书和发行保荐工作报告 B.上市公司治理准则C.证券发行上市保荐业务管理办法D.上市公司证券发行管理办法22.下列关于保荐协议的说法不正确的一项是：A.保荐协议签订后，保荐机构应在10个工作日内报发行人所在地的中国证监会派出机构备案。B.刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，说明原因。C.刊登证券发行募集文件以后直至持续督导工作结束，保荐机构和发行人不得终止保荐协议，但存在合理理由的情形除外。D.发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机

6、构、保荐机构被中国证监会撤销保荐机构资格的，应当终止保荐协议。23.招股说明书的有效期为（）个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书最后一次签署之日起计算。A.1B.2C.3D.624.发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在（）年以上，但经国务院批准的除外。25.发行人在主板上市公司首次公开发行股票应当按照中国证监会的有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报，中国证监会收到申请文件后，在（）个工作日内作出是否受理的决定。A.2B.3C.5D.1026.下列关于首次公开发行股票的询价和定价的说法不正确的是：A.首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者询价的方式确定股票发行

7、价格。B.发行人及其主承销商应当在刊登首次公开发行股票招股意向书和发行公告后向询价对象进行推介和询价，并通过互联网向公众投资者进行推介。C.询价分为初步询价和累计投标询价。发行人及其主承销商应当通过初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过累计投标询价确定发行价格。D.首次发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商根据累计投标询价结果确定发行价格。27.投资价值研究报告应当由（）的研究人员独立撰写并署名。A.发行人B.承销商C.证监会D.证券交易所28.向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于4亿股的，配售数量不超过本次发行总量的（）。A.10%B.20%C.30%D.5

8、0%29.累计投标询价开始前（）个交易日，主承销商按上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则第七条及第十四条的要求向结算银行提供配售对象相关信息，作为结算银行审核配售对象银行收付款账户合规性的依据。30.申购日后的（）日，发行人和主承销商公布确定的发行价格和中签率，并进行摇号抽签、中签处理。A.TB.T+1C.T+2D.T+331.（）是指信息披露义务人所公开的情况不得有任何虚假成分，必须与自身的客观实际相符。A.真实性原则B.准确性原则C.完整性原则D.及时性原则32.发行人应在招股说明书及其摘要披露后10日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式（）份，分别报送中国证监会及其在发行人注

9、册地的派出机构。A.二B.三C.四D.五33.发行人应披露持有（）以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况。A.3%B.5%C.8%D.10%34.发行人应主要依据最近（）年及1期的合并财务报表分析披露发行人财务状况、盈利能力及现金流量的报告期内情况及未来趋势。35.发行人向单个客户的销售比例（），应披露其名称及销售比例。A.超过总额的10%的B.占总额的20%或严重依赖于少数客户的C.占总额的30%或严重依赖于少数客户的D.占总额的50%或严重依赖于少数客户的36.现任董事、高级管理人员最近（）个月内受到过中国证监会的行政处罚，上市公司不得非公开发行

10、股票。A.6B.12C.24D.3637.拟发行公司在刊登招股说明书或招股意向书的（）工作日，应向中国证监会说明拟刊登的招股说明书或招股意向书与招股说明书或招股意向书（封卷稿）之间是否存在差异，保荐人（主承销商）及相关专业中介机构应出具声明和承诺。A.前四个B.前三个C.前两个D.前一个38.所谓的内核是指（）的内核小组对拟向中国证监会报送的发行申请材料进行核查，确保证券发行不存在重大法律和政策障碍以及发行申请材料具有较高质量的行为。A.保荐人（主承销商）B.证券交易所C.证券业协会D.中国证监会39.上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销;非公开发行股票，发行对象均属于原前（）名股东的，可

11、以由上市公司自行销售。A.5B.10C.15D.2040.经上海证券交易所同意后，发行人和主承销商应于（）日刊登股份变动及增发股票上市公告书。A.T-3B.T-2C.T-1D.T 41.上市公司最近（）个月内受到过证券交易所的公开谴责，不得公开发行证券。42.认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于（）。A.6个月B.1年C.2年D.3年43.公开发行可转换公司债券应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币（）亿元的公司除外。44.发行人应在申请文件中提供最近（）年经审计的财务会计报告，以及由注册会计师就非标准无保留意见审计报告涉及的事项是否已消除或纠正所出具的

12、补充意见。A.1B.2C.3D.445.持续督导期间为可转换公司债券上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。46.对于事先已确定发行条款的国债，我国仍采取（）方式，目前主要运用于不可上市流通的凭证式国债的发行。A.行政分配B.市场定价C.承购包销D.公开招标47.商业银行发行金融债券需要满足最近（）年连续盈利。48.发行人应于金融债券每次付息日前两个工作日公布付息公告，最后一次付息及兑付日前（）个工作日公布兑付公告。49.与商业银行次级债务不同的是，按照保险公司次级定期债务管理暂行办法，保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于（）的前提下，募集人才能偿付本息。A

13、.20%B.30%C.50%D.100%50.企业债券管理条例和证券法对于企业债券的期限均没有明确规定。在现行的具体操作中，原则上不能低于（）年。A.1B.2C.3D.5 51.我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取（）方式。A.摊销B.摇号C.上网竞价D.配售52.根据香港联交所的有关规定，内地在中国香港发行股票并上市的股份有限公司，无论任何时候，公众人士持有的H股股份须占发行人已发行股本至少（）。A.15%B.20%C.25%D.30%53.新申请人预期上市时的市值须至少为：如新申请人具备24个月活跃业务记录，则实际上不得少于（）万港元。A.3000B.4000C.4600D.5000

14、54.采用（）发行外资股的发行人，需要准备信息备忘录，它是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，仅供要约人认股之用，在法律上不视为招股章程，亦无须履行招股书注册手续。A.发起方式B.公募方式C.私募方式D.配售方式55.（）主要是统计投资者在不同价格区间的订单需求量，以把握投资者需求对价格的敏感性，从而为主承销商的市场研究人员对定价区间、承销结果、上市后的基本表现等进行研究和分析提供依据。A.预路演B.路演C.网上竞价D.簿记定价56.（）指目标公司管理层利用杠杆收购这一金融工具，通过负债融资，以少量资金投入收购自己经营的公司。A.管理层防卫策略B.保持公司控制权策略C.股票回购D.管理

15、层收购57.（）依法制定业务规则，为上市公司的收购及相关股份权益变动活动组织交易和提供服务，对相关证券交易活动进行实时监控，监督上市公司的收购及相关股份权益变动活动的信息披露义务人切实履行信息披露义务。A.证券交易所B.国资委C.中国证监会D.财政部58.本次重大资产重组超过（）个月未实施完毕的，核准文件失效。59.上市公司在本次重大资产重组前不符合中国证监会规定的公开发行证券条件，或者本次重组导致上市公司实际控制人发生变化的，上市公司申请公开发行新股或者公司债券，距本次重组交易完成的时间应当不少于（）个完整会计年度。60.上市公司并购重组财务顾问主办人发生变化的，财务顾问应当在（）个工作日内

16、向中国证监会报告。A.1B.2C.3D.5 二、不定项选择题（其中120题为每题1分，其余40题每题0.5分，多选或少选均不得分）1.1933年通过的（）对一级市场产生了重大的影响，严格规定了证券发行人和承销商的信息披露义务，以及虚假陈述所要承担的民事责任和刑事责任，并要求金融机构在证券业务与存贷业务之间做出选择，从法律上规定了分业经营。A.麦克法顿法B.证券交易法C.证券法D.格拉斯?2.2008年美国由于次贷危机而引发的金融风暴，导致美国金融市场发生了下列哪些变化：A.几十年来人们所熟知的华尔街模式发生了重大转变，华尔街大型投资银行将不再只受美国证券交易委员会的监管，而将处于美国银行监管机

17、构的严密监督之下。B.美国国会取消了银行、证券公司、保险公司互相收购的限制，允许其进入非金融业。C.华尔街大型投资银行需要满足新的资本要求，接受额外的监管，财务杠杆比率也会不如从前。D.几乎所有美国大型金融机构的母公司也都将处于美国联邦储备委员会等机构的监管之下。3.我国2006年1月1日实施的经修订的证券法有下列哪几项新的规定：A.在发行监管方面明确了公开发行和非公开发行的界限。B.规定了证券发行前的公开披露信息制度，强化社会公众监督。C.肯定了证券发行、上市保荐制度，进一步发挥中介机构的市场服务职能。D.将证券上市核准权赋予了证券交易所，强化了证券交易所的监管职能。4.1999年7月28日

18、，中国证监会规定：公司股本总额在4亿元以上的公司，可采用（）的方式发行股票。A.全额预缴款、比例配售B.上网定价发行C.对一般投资者上网发行和对法人配售相结合D.向二级市场投资者配售5.证券发行上市保荐业务管理办法规定，保荐机构和保荐代表人在向中国证监会推荐企业发行上市前，要对发行人进行辅导和尽职调查;要在推荐文件中对发行人的（）等作出必要的承诺。A.信息披露质量B.发行人的独立性C.发行人的持续经营能力D.发行人的风险控制能力6.关于我国股份有限公司的设立方式，下列说法正确的是：A.根据公司法第七十八条的规定，股份有限公司的设立可以采取发起设立或者募集设立两种方式。B.在公司法颁布之前，股份

19、有限公司规范意见将募集设立分为定向募集设立和社会募集设立两种。C.1994年7月1日实施的公司法规定我国募集设立的公司均指向社会募集设立的股份有限公司。D.2005年10月27日修订实施的公司法将募集设立分为向特定对象募集设立和公开募集设立。7.创立大会行使的职权，下列哪几项是正确的：A.审议发起人关于公司筹办情况的报告。B.通过公司章程;选举董事会成员;选举监事会成员;选举公司各部门负责人。C.对公司的设立费用进行审核;对发起人用于抵作股款的财产的作价进行审核。D.发生不可抗力或者经营条件发生重大变化直接影响公司设立的，可以作出不设立公司的决议。8.有限责任公司和股份有限公司的差异，下列几项

20、正确的是：A.在成立条件和募集资金方式上有所不同B.股权转让难易程度不同C.股权证明形式不同 D.公司治理结构简化程度不同9.下列哪些事项可以股东大会普通决议通过：A.公司增加或者减少注册资本B.董事会拟订的利润分配方案和弥补亏损方案C.董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法D.公司年度预算方案、决算方案、公司年度报告10.下列关于董事会决议的说法不正确的是：A.董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。B.董事会作出决议，必须经全体董事的2/3以上通过。C.董事会决议的表决，实行一人一票。D.董事会的决议违反法律、行政法规或者公司章程、股东大会决议，参与决议的董事可以 11.下列哪些项属于

21、我国目前已经在证券交易所上市的公司的种类;A.历史遗留问题企业B.1994年7月1日公司法生效前成立的定向募集公司C.2006年1月1日公司法修订实施前发起设立的股份有限公司D.合伙制整体变更成股份有限公司12.拟发行上市公司在提出发行上市申请前存在数量较大的关联交易，应制订有针对性地减少关联交易的实施方案，并注意下列问题：A.发起人或股东通过保留采购、销售机构以及垄断业务渠道等方式干预拟发行上市公司的业务经营。B.从事生产经营的拟发行上市公司应拥有独立的产、供、销系统，主要原材料和产品销售主要依赖股东及其下属企业。C.专为拟发行上市公司生产经营提供服务的机构，应重组进入拟发行上市公司。D.主

22、要为拟发行上市公司进行的专业化服务，应由关联方纳入（通过出资投入或出售）拟发行上市公司，或转由无关联的第三方经营。13.发行人董事会应对上述关联关系的实质进行判断，而不仅仅是基于与关联方的法律联系形式，应指出关联方对发行人进行控制或影响的（）。A.具体方式B.收益C.途径D.程度14.下列关于无形资产的说法正确的是：A.无形资产是指得到法律认可和保护，具有实物形态，并在较长时间内（超过1年）使企业在生产经营中受益的资产。B.无形资产实际上是企业拥有的一种特殊权利，给企业带来的收益具有确定性，主要包括商标权、专利权、著作权、专有技术、土地使用权、商誉、特许经营权、开采权等。C.股份有限公司的发起

23、人在出资时可以用货币出资，也可以用实物、工业产权或土地使用权作价出资。D.对作为出资的实物、知识产权或者土地使用权，必须进行评估作价，核实财产，并折合为股份。15.我国采用资产评估的方法主要有下列哪几项：A.收益现值法B.重置成本法C.现行市价法D.清算价格法16.下列关于内部融资特点，说法错误的是：A.内部融资来源于自有资金，上市公司在使用时具有很大的自主性，只要股东大会或董事会批准即可，基本不受外界的制约和影响。B.内部融资不受上市公司盈利能力的影响，融资规模不受限制。C.内部融资的成本主要是财务成本。D.内部融资具有高风险性，因而要防范由支付危机引起的财务风险。17.下列哪些是间接融资的

24、特点：A.间接性B.流动性差C.自主性D.有限性18.莫迪格利安尼和米勒分析了在无公司税时企业的资本结构与企业价值及综合资本成本之间的关系，其基本思想是：资本结构与公司价值和综合资本成本无关。该理论的命题二认为有负债公司的权益成本（）等于同一风险等级中某一无负债公司的权益成本（）加上风险溢价。风险溢价根据无负债公司的权益成本率和负债公司的债务资本成本率（KD）之差乘以债务与权益比例来确定。下列关于命题二的说法正确的是：A.不论企业是否有负债，其价值等于公司所有资产的预期收益额除以适于该公司风险等级的报酬率B.使用财务杠杆的负债公司，其股东权益成本是随着债务融资额的增加而上升的C.便宜的负债带给

25、公司的利益会被股东权益成本的上升所抵消，最后使负债公司的平均资本成本等于无负债公司的权益资本成本D.公司的市场价值不会随负债率的上升而提高，即公司资本结构和资本成本的变化与公司价值无关。19.下列哪些项属于债券筹资的优点：A.债券筹资的成本较低。B.从投资者角度来讲，投资于债券可以受限制性条款的保护，其风险较低，相应地，要求较低的回报率，即债券的利息支出成本低于普通股票的股息支出成本;从筹资公司来讲，债券的利息是在所得税前支付，有抵税的好处，显然债券的税后成本低于股票的税后成本;从发行费用来讲，债券一般也低于股票。债券投资在非破产情况下对公司的剩余索取权和剩余控制权影响不大，因而不会稀释公司的每股收益和股东对公司的控制。C.公司运用债券投资，不仅取得一笔营运资本，而且还向债权人购得一项以公司总资产为基础资产的看跌期权，若公司的市场价值急剧下降，普通股股东具有将剩余所有权和剩余控制权转给