苏美达2019年财务分析结论报告.docx

1、苏美达2019年财务分析综合报告苏美达2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为190,381.19万元，与2018年的176,286万元相比有 所增长，增长8.00%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额增长的同时，营业利润大幅度的增长，经营业务开展得很好。二、成本费用分析2019年营业成本为7,889,068.84万元，与2018年的7,693,040.58万元相比有所增长，增长2.55%。2019年销售费用为158,934.75万元，与2018 年的137,505.04万元相比有较大增长，增长15.58%。2019年在销售费用有较大幅度增长

2、的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。2019年管理费用为92,884.92万元，与2018年的89,643.53万元相比有所增长，增长3.62%。2019年管理费用占营业收入的比例为1.1%，与2018年的1.09%相比变化不大。企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。2019年财务费用为51,637.57万元，与2018年的42,411.99万元相比有较大增长，增 长21.75%。三、资产结构分析2019年不能为企业创造利润的资产项目占用资金数额较大，企业资产 结构不太合理。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长

3、，资产的盈利能力明显提高，与2018年相比，资产结构趋于改善。四、偿债能力分析从支付能力来看，苏美达2019年的经营活动的正常开展，在一定程度 上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。五、盈利能力分析内部资料，妥善保管第页 共页33苏美达2019年的营业利润率为2.30%，总资产报酬率为5.81%，净资产收益率为15.99%，成本费用利润率为2.32%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为3,779,504.78万元，经营资产的收益率为5.14%，而对外投资的收益率为8.07%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率

4、，内部资产收益率小于企业实际贷款利率， 说明对外投资的盈利能力是令人满意的，但内部经营资产的盈利能力偏低。对外投资业务的盈利能力明显提高。六、营运能力分析苏美达2019年总资产周转次数为2.03次，比2018年周转速度加快，周转天数从184.56天缩短到177.73天。企业的资产规模有较大幅度的下降， 但营业收入却有较大幅度的提高，表明企业在压缩资金占用、收缩战线的同时，使经营业务得到迅速发展，企业总资产的周转有较大幅度的提高。苏美达2019年固定资产周转天数为35.96天，2018年为34.94天，2019年比2018年延长1.02天。苏美达2019年存货周转天数为18.58天，2018年为

5、19.05天，2019年比2018年缩短0.47天。苏美达2019年应收账款周转天数为33.59天，2018年为33.41天，2019年比2018年延长0.18天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用变化不大，营运能力变化不明显。七、经营协调分析从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供77,247.13万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金 协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供272,293.72万元的 流动资金。但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证， 经营活动是不协调的。从两期情

6、况来看，企业的营运资本不能够满足经营业务活动的资金需要，但资金紧张状况有所缓解。八、发展能力分析2019年企业新创造的可动用资金总额为145,237.45万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额， 则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次， 则流动资产周转天数由127.79天缩短为125.56天，由此而节约资金52,221.62万元，可用于

7、企业今后发展。九、经营风险分析苏美达2019年盈亏平衡点为4,763,729.47万元。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。十、现金流量分析企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为8832873.49万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的70.00%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加343357.13万元。企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的14.76%。但企业增加的负债仍然不足以偿还已到期旧债。2019年苏美达投资活动需要资金69642.13万元；经营活动创造资金343357.13万元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。2019年苏美达筹资活动需要净支付资金369496.36万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。