财务管理财务知识自考财务管理学重点笔记文档格式.docx

1、多选企业资金收支的平衡，归根到底取决于采购活动、生产活动、销售活动之间的平衡。 l _:%?4MA 多选财务预测环节的工作内容有明确预测对象和目的、搜集和整理资料、选择预测模型、实施财务预测。 T1ENgK 多选进行财务分析的一般程序为搜集材料，掌握情况、指标对比，揭露矛盾、因素分析，明确责任。 2 答：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。财务管理的特点具体表现在以下几个方面： .khnE （1）涉及面广。财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系，其触角必然要伸向企业生产经营的各个角落。 zJPzI-w| （2）灵敏度高。财务管理能迅速

2、提供反映生产经营状况的财务信息。 Gd!y,n&s （3）综合性强。财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。透过财务信息把企业生产经营的各种因素及其相互影响综合全面地反映出来，并有效地反作用于企业各方面的活动，是财务管理的一个突出特点。 YtFtU; 简答简述财务管理目标的作用。 -Gzui （1）导向作用。管理是为了达到某一目的而组织和协调集体所作努力的过程；理财目标的作用首先就在于为各种管理者指明方向。 8/k* 3 （2）激励作用。目标是激励企业全体成员的力量源泉，只有明确了企业的目标才能调动起每个职工的潜在能力，竭尽全力，创造出最佳成绩。 l2iwc9 （3）凝聚作用。企业是一

3、个协作系统，必须增强全体成员的凝聚力，才能发挥作用。企业凝聚力的大小受到多种因素的影响，其中一个重要因素，就是它的目标。 MFRM M% （4）考核作用。以明确的目标作为绩效考核的标准，就能 :M3Fqw= 按职工的实际贡献大小如实地进行评价。 $05+UU 简答简述资金合理配置的原则。 4PR!O B 所谓资金合理配置，就是要通过资金活动的组织和调节，来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系。 3v4）A 企业物质资源的配置情况是资金运用的结果，同时它又是通过资金结构表现出来的。资金配置合理，从而资源构成比例适当，就能保证生产经营活动顺畅运行，并由此取得最佳的经济效益；否则就会危及购、产、

4、销活动的协调，甚至影响企业的兴衰。因此，资金合理配置是企业持续、高效经营的必不可少的条件。 Dex 各种资金形态的并存性和继起性，是企业资金运动的一项重要规律。只有把企业的资金按合理的比例配置在生产经营的各个阶段上，才能保证资金活动的继起和各种形态资金占用的适度，才能保证生产经营活动的顺畅运行。 6DaM!简答简述财务管理的收益风险均衡原则。 T,r?% GXE 财务活动中的风险是指获得预期财务成果的不确定性。企业要想获得收益，就不能回避风险，可以说风险中包含收益，挑战中存在机遇。企业进行财务管理不能只顾追求收益，不考虑发生损失的可能。收益风险均衡原则，要求企业对每一项财务活动，全面分析其收益

5、性和安全性，按照收益和风险适当均衡的要求来决定采取何种行动方案，在实践中趋利避 #Pt_3Hgl 财务管理环节包括： tTOBKA89 （1）财务预测：根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算。 agt/;q （2）财务决策：根据企业经营战略的要求，在若干个可以选择的财务活动方案中，选择一个最优方案的过程。 e.dqt%y （3）财务计划：运用科学的技术手段和数学方法，制订主要计划指标，协调各项计划指标。 ,.Lwtp,n （4）财务控制：以计划任务和各项定额为依据，对财务活动的日常核算和调节。 F Y$7xf 投资者可以从被投资企业分得

6、投资收益。企业与投资者、受资者的关系，即投资与分享投资收益的关系，在性质上属于所有权关系。 DDi|5mlR 企业的资金运动，从表面上看是钱和物的增减变动。其实，钱和物的增减变动都离不开人与人之间的关系。我们要透过资金运动的现象，看到人与人之间的财务关系，自觉地处理好财务关系，促进生产经营活动的发展。 V _:K$ 企业资金运动及其所形成的经济关系，就是企业财务的本质。 ID43s9 论述论述“两权三层”管理的内容。 x=t（#R m 所有者财务管理的对象，是所有者投入企业的资本，而经营者管理的对象则是企业的法人财产。这两者管理对象上的差别是两权分离的结果，它表明出资者只对投入的资本及其权益行

7、使产权管理，而经营者则对构成企业法人的全部财产行使产权管理，对出资者承担资本保值增值的责任。三个层次财务管理的内容如下： fFFn3 2u （1）股东大会：着眼于企业的长远发展和主要目标，实施重大的财务战略，进行重大的财务决策。如决定公司的经营方针和投资计划；审议批准年度财务预算、财务决策；审议批准利润分配方案和亏损弥补方案；对公司增加或者减少注册资本作出决定；对发行公司债券作出决定；对公司合并、分立、解散和清算作出决定；等等。 d.FU） ）lmD （2）董事会：着眼于企业的中、长期发展，实施具体财务战略，进行财务决策。如决定公司的经营计划和投资方案；制订年度财务预算方案、决策方案；制订利润

8、分配方案和亏损弥补方案；制订增加或者减少注册资本的方案；制订发行公司债券的方案；拟订公司合并、分立、解散和清算的方案；决定公司内部财务管理机构的设置；聘任或者解聘经理和财务负责人； WeM38&dWY （3）经理层：经理层对董事会负责，着眼于企业短期经营行为，执行财务战略，进行财务控制。如组织实施公司年度经营计划和投资方案；组织实施年度财务预算方案；组织实施利润分配方案或者亏损弥补方案；组织实施增加或者减少注册资本的方案；组织实施发行公司债券的方案；组织实施公司合并、分立、解散和清算的方案；拟定公司内部财务管理机构设置方案；提请聘任或者解聘经理和财务负责人，聘任或者解聘财务管理人员； o4fL

9、Q 随着现代企业财务管理实践的发展，企业各层次财务管理的内容还会进一步丰富起来。 hSWb9 1G 论述试论企业财务管理中的收支积极平衡原则。 |z）E 在财务管理中，要经常关注资金流量的协调平衡。 fzIs（:fl 资金的收支是资金周转的纽带，要保证资金周转顺利进行，就要求资金收支不仅在一定期间总量上求得平衡，而且在每一个时点上协调平衡。 9MMCWMV 资金收支的平衡。归根到底取决于购产销活动的平衡。只有使企业的购产销三个环节互相衔接，保持平衡，企业资金周转才能正常进行，并取得应有的经济效益。 4yyw:资金收支平衡不能采用消极的办法来实现。而要采用积极的办法解决收支中存在的矛盾。首先，要

10、开源节流增收开支。其次，在发达的金融市场条件下，通过短期筹资和投资来调剂资金余缺。 jr=9.=jI8k 总之，在组织资金收支平衡问题上，既要量人为出，又要量出为人，对于关键性的生产经营支出则要开辟财源积极予以支持。这样，才能取得理想的经济效益。 ev44T-（ 论述试述采用“权益资本利润率最大化”作为财务管理目标的优势及应注意的问题。 6KMO*v 权益资本利润率是指企业实现的净利润与投入的权益资本的比率，说明企业的盈利水平。 %exO x 以权益资本利润率作为企业的理财目标有如下好处： |0n ）U（ （1）权益资本利润率全面地反映了企业营业收入、营业费用和投入资本的关系、投入产出的关系，

11、能较好地考核企业经济效益的水平。权益资本利润率是企业综合性最强的一个经济指标。 0V:H/qu8（2）权益资本利润不同于资产报酬率，它反映企业权益资本的使用效益，同时也反映因改变资本结构而给企业收益率带来的影响。 tuXuDk y （3）在利用权益资本利润率对企业进行评价时，可将年初所有者权益按时间价值折成终值，这样就能客观地考察企业权益资本的增值情况，较好地满足投资者的需要。 i!a!qE.1 （4）权益资本利润率指标容易理解，便于操作，有利于把指标分解、落实到各部门、各单位，也便于各部门、各单位据以控制各项生产经营活动，对于财务分析、财务预测也有重要的作用。 NNt n 在采用“权益资本利

12、润率最大化”作为企业财务管理目标时，应当注意协调所有者与债权人、经营者之间的利益关系，防止经济利益过于向股东倾斜，还必须坚持长期利益原则，防止追求短期利益的行为。 OrPQ 第二章资金时间价值和投资风险价值 vFUp$ 单选资金时间价值的实质是差额价值。 Cff6EE 单选资金时间价值的真正来源是剩余价值。 V D#q 单选通常称普通年金为后付年金。 2rs152 单选以现值指数判断投资项目可行性，可以采用的标准是现值指数大于1。 *$9U/ d 单选一定时期内每期期初等额收付的系列款项为即付年金。 n/v.U,f&l 单选优先股的股利可视为永续年金。Rv WF ） 单选表示资金时间价值的利息

13、率通常被认为是没有风险和通货膨胀条件下的社会资金平均利润率。 QvbH 7 单选与资本回收系数互为倒数的是普通年金终值系数。 Xkgc&0 单选无期限连续收款、付款的年金为永续年金。 2D:/.9= 8v 单选年金的收付款方式有多种，其中每期期末收付款的年金是普通年金。 : iM1z I 单选计算复利现值的公式是 jTS8 qu 单选以价值形式反映企业生产要素的取得和使用的财务活动是资金的筹集和投放。 :im/SE 单选后付年金终值系数的倒数是偿债基金系数。 jwjLxt 单选年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。/kuJh 多选按每次收付款发生的时间不同，年金有普通年金（或后付年金）、先

14、付年金（或即付年金）、递延年金、永续年金。 tHlS 多选在财务管理中衡量风险大小的指标有标准离差、标准离差率。 Qq6Od 多选永续年金的特点没有终值、没有期限、每期定额支付。 A3.I|/ 多选递延年金的特点最初若干期没有收付额、计算现值需做两步折现、计算终值方法与普通年金相同。 bp/lh.7W 多选一般投资收益率实质上由资金时间价值、投资风险价值组成。 iOfO+3Z_U 简答简述投资决策的类型。 dLGHbeZ（ 根据对未来情况的掌握程度，投资决策可分为三种类型： tBk| （1）确定性投资决策。 v .*fJ 这是指未来情况能够确定或已知的投资决策。 6|7Mr （2）风险性投资决

15、策。 xF#5j 这是指未来情况不能完全确定，但各种情况发生的可能性概率为已知的投资决策。 h4S*U （3）不确定性投资决策。 BPkL3Ev1V 这是指未来情况不仅不能完全确定，而且各种情况发生的可能性也不清楚的投资决策。 ;aM8N 简答简述资金时间价值的表现形式。 FZ%h7Oe 资金时间价值的实质，是资金周转使用后的增值额。资金由资金使用者从资金所有者处筹集来进行周转使用以后，资金所有者要分享一部分资金的增值额。Erkc# 资金时间价值可以用绝对数表示，也可以用相对数表示，即以利息额或利息率来表示。但是在实际工作中对这两种表示方法并不作严格的区别，通常以利息率进行计量。利息率的实际内

16、容是社会资金利润率。各种形式的利息率（贷款利率、债券利率等）的水平，就是根据社会资金利润率确定的。但是，一般的利息率除了包括资金时间价值因素以外，还要包括风险价值和通货膨胀因素。资金时间价值通常被认为是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均利润率，这是利润平均化规律作用的结果。作为资金时间价值表现形态的利息率，应以社会平均资金利润率为基础，而又不应高于这种资金利润率。 ts（u7CJd 简答简述在我国运用资金时间价值的必要性。 R+ % （1）资金时间价值是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。 lijT L-3 资金时间价值代表着无风险的社会平均资金利润率水平，后者应是企业资金利润率的最

17、低限度，而企业资金利润率正是反映企业资金利用效果的综合指标，在一定程度上也是企业经济效益的集中表现。没有资金时间价值观念，就缺乏衡量企业资金利用效果的标准。 z.SKawm6T （2）资金时间价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件。 L?UcCB 在投资决策中，根据资金时间价值原理，把不同时点上的投资额和不同时点上的投资收益折算成某一时点上的现值，可以正确评价其投入产出的经济效益，作出科学的可行性分析。在筹资决策中，根据资金时间价值原理，可以比较各种筹资方案的综合资本成本，选择最优的资本结构。在收益分配决策中，根据各项现金流出和现金流入的时间确定现金的运转情况，可以合理选择现金股利（分派

18、现金）、股票股利（送股、转股）、股票配售（配股）等股利分配方式。 qovFvE0 论述试论资金时间价值的实质。 gi/k#3_m （1）要正确理解资金时间价值的产生原因。 fhJAZ 并不是所有的货币都有时间价值，只有把货币作为资金投入生产经营活动才能产生时间价值。时间价值是在生产经营活动中产生的，不作为资金投入生产经营过程的货币，是没有时间价值可言的。 u/|iWK:在市场经济条件下，货币的时间价值实际上是资金的时间价值。从现象上看，只有当货币资金流入、流出时才有可能计算时间价值。但在事实上当货币资金用以购买原材料或固定资产以后，时间价值依然要发挥作用。具有这种时间价值的，不仅是货币资金，而

19、且还有物质形态的资金。全部生产经营中的资金都具有时间价值，这是资金运动的一种客观规律性。 QGOkB （2）要正确认识资金时间价值的真正来源。 re%XaL 在发达商品经济条件下，商品流通的运动形式是G-W-G。这一运动的特点是始点和终点都是货币，没有质的区别。马克思指出：G-W-G过程所以有内容，不是因为两极有质的区别（二者都是货币），而只是因为它们有量的不同。最后从流通中取出的货币，多于起初投入的货币因此，这个过程的完整形式是G-W-G。其中的G=G+G，即等于原预付货币额加上一个增值额。我把这个增值额或超过原价值的余额叫做剩余价值，时间价值不可能由“时间”创造，也不可能由“耐心”创造，而

20、只能由工人的劳动创造，时间价值的真正来源是工人创造的剩余价值。 x.t&NPV） 第三章筹资管理 xjnAK!sD 单选企业购置设备增加市场供应，或开拓有发展前途的对外投资领域时所进行的筹资属于扩张筹资动机。 MIkp4A 单选以生产经营为主的有限责任公司注册资本的最低限额为30万元。 aP%Y.? r 单选资本金分期筹集的，最后一期出资应在营业执照签发之日起3年内缴清。 q Sv!5&u 单选解决企业短期的、临时的资产需求的租赁是指经营租赁。 +?3RC$jyw 单选当债券的票面利率高于市场利率时，债券应溢价发行。 % YF /=l 单选与股票筹资相比，债券筹资的特点是筹资风险大。 MTl

21、#M 单选股票的市场价值，就是通常所说的市场价格。 AIQ :单选在计算个别资金成本时，需要考虑所得税抵减作用的筹资方式是长期债券。 XxFvBQ 单选一般而言，企业资本成本最高的筹资方式是发行普通股。=%. （S 单选企业在追加筹资时，需要计算边际资本成本。 _O87F1 单选企业在金融市场上发行股票和债券，从而取得资金的活动是筹资活动。 o8E_rei 单选银行、证券公司、保险公司在金融体系中统称为金融机构。 !U3L- 单选一般情况下，在企业的各种资金来源中，资本成本率最高的是普通股。 h （ 单选与股票筹资相比，企业发行债券筹资的主要优点是具有财务杠杆作用。 CP5E?dcK 单选我国

22、证券法规定，公司累计债券余额不得超过公司净资产的比例是40%。 JDnWBEV 多选企业筹资的动机有新建筹资动机、扩张筹资动、调整筹资动机、双重筹资动机。 H|?r_Ns 股权性筹资的方式有吸收直接投资、发行股票、企业内部积累、银行借款、发行债券、融资租凭、商业信用。 t（#HBU 多选企业的资金来源渠道有政府财政资金、民间资金、企业自留资金、其他企业单位资金、非银行金融机构资金。 W +l 多选金融市场按融资对象可分为资金市场、外汇市场、黄金市场。 LGwiDMDl 多选资本金按投资主体可分为国家资本金、法人资本金、个人资本金、外商资本金。 =-Pv2|e 多选吸收投入资本的优点有能够增强企业信誉、能够早日形成生产能力、财务风险较低。 1）N# 多选企业资本金管理原则的内容包括资本确定原则、资本保全原则、资本充实原则、资本增值原则、资本统筹使用原则。uZq_?:9&