1、二、成本费用分析2019 年营业成本为5,514,802.21 万元,与2018 年的5,824,071.57 万元相比有所下降,下降5.31% 。2019 年销售费用为455,340.18 万元,与2018 年的507,303.34 万元相比有较大幅度下降,下降10.24% 。2019 年销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降,但收入下降快于投入下降,经营业务开展得不太理想。2019 年管理费用为324,376.61 万元,与2018 年的406,818.51 万元相比有较大幅度下降,下降20.27% 。2019 年管理费用占营业收入的比例为5.48% ,与2018 年的5.69
2、% 相比变化不大。经营业务的盈利水平大幅度下降,管理费用控制有效,但经营形势迅速恶化。2018 年理财活动带来收益15,082.12 万元,2019 年融资活动由创造收益转化为支付费用,支付2,629.49 万元。三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看,流动资产与营业收入都在下降,与2018 年相比,资产结构没有明显的恶化或改善情况。四、偿债能力分析从支付能力来看,广汽集团2019 年是有现金支付能力的。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。五、盈利能力分析广汽集团2019 年的营业利润率为9.59% ,总资产报酬率为4.69% ,净资产收益率为8.37% ,成本费用利润率
3、为9.78% 。企业实际投入到企业自内部资料,妥善保管第页 共页3身经营业务的资产为10,018,409.26 万元,经营资产的收益率为5.67% ,而对外投资的收益率为28.06% 。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率大于内部资产收益率,内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率,说明对外投资的盈利能力是令人满意的。尽管投资收益有较大幅度的增长,但对外投资总额也增幅较大,相对来看,对外投资业务的盈利能力并没有提高。六、营运能力分析广汽集团2019 年总资产周转次数为0.44 次,比2018 年周转速度放慢, 周转天数从633.58 天延长到819.05 天。企业资产规模有较大幅度
4、的增长但营业收入却没有相应的增长,企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。广汽集团2019 年固定资产周转天数为95.30 天,2018 年为65.54 天,2019 年比2018 年延长29.76 天。广汽集团2019 年存货周转天数为44.58 天,2018年为31.14 天,2019 年比2018 年延长13.44 天。广汽集团2019 年应收账款周转天数为17.09 天,2018 年为8.89 天,2019 年比2018 年延长8.20 天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看, 企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加,营运能力明显下降。七、经营协调分析从长期
5、投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供1,527,915.47万元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,能够为企业带来1,704,137.74 万元的流动资金,经营业务是协调的。从两期数据来看,企业的资金状况是协调的,各项活动是有资金保证的。但要注意防止出现资金闲置。八、发展能力分析2019 年企业新创造的可动用资金总额为671,114.56 万元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额, 则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况
6、下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05 次, 则流动资产周转天数由374 天缩短为355.53 天,由此而节约资金303,872.46 万元,可用于企业今后发展。九、经营风险分析广汽集团2019 年盈亏平衡点为16,973,952.15 万元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较差,经营风险较大。十、现金流量分析企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为6729807.80万元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的70.37% 。但是,由于企业当期经营业务的现金支出大于现金流入,因此经营业务自身不能实现现金收支平衡,经营活动出现了38057.14 万元的资金缺口, 2019 年广汽集团投资活动需要资金482568.18 万元;经营活动需要资金38057.14 万元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。2019 年广汽集团筹资活动需要净支付资金232545.01 万元,致使当期企业现金大量流出。总体来看,当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
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