海尔集团财务公司如何实现资金集中管理Word文档下载推荐.doc

1、集约化经营管理是大企业经营管理的核心内容，“Cash pooling”的现金管理模式被越来越多的企业集团实施并应用。事实证明，财务公司是为企业集团的集约化管理提供集约化金融服务的必备组织形态，也是集团Cash Pooling 的最佳载体。海尔财务公司以资金的集约管理为核心，一方面积极构建集团本外币现金池，通过创新服务项目加大对集团资金的集中管理力度，如代扣代缴税款操作平台的建立、外汇资金集中管理项目的实施等；另一方面根据集团发展的需要集中统一配置和管理资金的流量、存量和增量，通过有偿调剂集团内部企业资金余缺，优化配置集团资金资源，激活了集团内部的闲置和沉淀资金，使集团外部融资规模降为0，使集团

2、资金集中度达100%，为全国财务公司之首，真正践行了银监会对财务公司“加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的”的定位。实践证明，管制成员企业在外部银行开户问题的关键不是依赖于集团行政命令或红头文件，而是源于财务公司自身的竞争力。为此我们探索并设计了财务公司的竞争力模型，包括一个目标、三项素质和六项能力，目标是为客户持续优化和创新的金融解决方案，三项素质是主动负责、热忱敬业、诚实可信，六项能力是追求卓越、客户为尊、目标导向、思形结合、团队协作、创新改善。其衡量标准为三大战略视角、四大战略层面、十四项发展主题、十八项管理目标、三十项经营指标体系。在资金实现100%管控目标后，财务

3、公司已转向根据行业市场分析，通过合理引导资金的流向、流速和流量，对改善集团的资金结构、资产结构和资本结构提供建议和意见。现金池的建立为助推产业发展提供资金支持和决策建议，最优的成本节约和最佳的管理效率和服务水平，又为财务公司业务的开展提供了市场支持。二、集团化金融管理-“一个账户”“票据池”的资金管控模式降低了管理成本，加强了集团整体财务控制能力，并提高了财务信息的透明度。根据06年修订的新企业集团财务公司管理办法中对于财务公司行业“加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构”的定位，海尔财务公司在集团内部率先提出“一个账户”和

4、“收支两条线”的资金管控模式，并取得了良好的市场效果。目前，财务公司管理着集团全球500多家公司逾1500多个账户，使外部银行账户几乎全部成为“影子账户”，实现了集团“一个账户”即财务公司帐户的资金管控理念，即：一个账户“进”、一个账户“出”，每日各外部银行账户资金通过系统自动统一归集于财务公司总账户中，日常结算头寸仅维持在几亿元，实现了集团通过财务公司平台使资金不落地的循环增值运作。不仅如此，在财务公司的推进下，集团资金集中管理已实现了四个飞跃，即：由本地集中向全国集中（收支两条线等网上银行）、由本币现金池向本外币一体化现金池集中、由境内本外币现金池向境外多币种现金池集中、由现金集中向票据集

5、中的“票据池”建设。特别是海尔集团全球外汇资金集合管理项目的获准实施，标志着以财务公司为核心的海尔集团全球资金集约化管理中心的雏形已经初步建立。集团化外汇资金集中管理。该项目的成功运作在提高我集团外汇资金运作效率、节约结算成本、集中管控汇率风险、规避外汇资产贬值风险等方面取得了良好的经济效益和管理效益。特别是07年-08年国内、外金融环境风云变幻，人民币不断升值，金融危机席卷全球经济，世界金融体系脆弱不堪，更加突显了企业集团开展外汇资金集中管理项目的优势。海尔集团公司众多，各成员单位独立核算，自主收付汇，外汇资金余缺，币种不均从而使集团大额的外币资产缺乏有效的风险管理的劣势，外汇集中管理项目极

6、大地弱化了集团外汇资产离散性的特点，为海尔集团建立了内部交易对冲的汇率风险管控体系，提供了强有力的资金支持。截至目前，该项目实现内部共享20余亿美元，节约汇兑成本逾5000万元人民币，累计为集团外币资产规避汇率损失达数亿元人民币。集团化票据池管理。为提高集团资金存量，海尔财务公司对外整合金融资源，创新票据管理平台，将集团外的实物票据结算向集团内电子化票据支付转化，消除了地域限制，实现了集团票据的集中共享管理，提高了支付效率，使结算周期由5天缩短为瞬间，结算链压缩为0天，并为集团日均沉淀资金几十亿元。同时，海尔财务公司搭上首批直连人民银行电子商业汇票系统的快车，将会实现内部电子票据通过人行平台社

7、会化支付，将海尔信用像品牌一样被推广、增值，成为信用危机时代的融资替代品。 资料来源：中国资金管理网世茂股份举债海尔财务公司 房企融资多元化作者： 来源：观点地产网 2010-07-30 09:04:14 提要：这笔贷款是世茂和海尔之间的策略性合作，对世茂来说，随着公司更多商业地产项目的落成，都可以从银行获得长期的低利率贷款。根据借款合同，海尔财务公司将为世茂股份提供3.5亿元的委托贷款，利率为中国人民银行同期贷款基准利率上浮5%，期限为12个月。这笔贷款是世茂和海尔之间的策略性合作，对世茂来说，随着公司更多商业地产项目的落成，都可以从银行获得长期的低利率贷款。观点地产网 邓敏华7月28日晚，

8、世茂股份发布公告，公司全资子公司北京财富时代置业有限公司与青岛海尔家居集成股份有限公司、海尔集团财务有限责任公司签署买方信贷借款合同。根据借款合同，海尔财务公司将为世茂股份提供3.5亿元的委托贷款，利率为中国人民银行同期贷款基准利率上浮5%，期限为12个月。而世茂股份大股东绥芬河世茂企业发展有限公司以其持有的世茂股份5,200万股无限售流通股股份为上述贷款提供质押担保，海尔家居将为上述买方信贷承担连带责任。策略性合作一位业内人士对观点地产新媒体表示，上述贷款利率仅为中国人民银行同期贷款基准利率上浮5%，还算比较优惠。世茂股份向海尔财务公司借委托贷款，实际上是为了节省内部的资源。世茂股份首席财务

9、官陈汝侠亦对观点地产新媒体表示，其实这笔贷款是世茂和海尔之间的策略性合作，而对世茂来说，未来获取低息贷款能力将会更强，随着公司更多商业地产项目的落成，都可以从银行获得长期的低利率贷款。无独有偶，7月27日，世茂股份的母公司世茂房地产完成了一笔5亿美元优先票据的发行。该笔贷款长达7年，利率为9.65%。据悉，该笔资金将用于偿还现有债务、为世房现有及新增物业发展项目提供资金，包括支付地价及建筑成本，以及用于一般企业用途以加强流动资金状况。世茂股份作为世茂房地产旗下唯一的商业地产旗舰公司，业内人士认为，世茂股份或将在这笔5亿美元的融资中分得一杯羹。目前，世茂房地产持有世茂股份64.21%股权，为世茂

10、股份的控股股东。房企融资潮除世茂股份之外，6月份以来，不少房企都已经开始着手融资问题，新政实施三个月以来，楼市成交腰斩，大部分房企成交平淡，一位业内人士对观点地产新媒体表示，目前不少开发商的资金链正在逐渐绷紧。尤其是在年初销售顺畅时购地支出大的企业。但相对的是，下半年的融资形势却不容乐观，银行已经开始严控开发贷款的风险，开发商从银行处获得贷款的门槛可能会提高。日前，上海银监局局长阎庆民还提醒，房地产信贷风险由隐性转向显性的可能加大。开发商还贷能力开始下降,有75%的土地储备贷款都是在2009年以后发放,拿地成本较高，未来房地产企业将面临更大的偿债压力和抵押物减值风险。同时，在股权融资无望的情况

11、下，不少房企已经撤销了非公开发行方案，包括招商地产、华业地产、冠城大通、世茂股份等企业都在其列，世茂股份不久前刚刚撤销了一笔17亿元的增发方案。在信贷收紧的情况下，房企在融资上自然“八仙过海各显神通”，信托贷款以及委托贷款等手段开始大行其道。近一个月，江苏新城、世茂股份、中华企业、福星股份纷纷采用发行信托的方式为旗下项目融资。对资本更为敏感的香港上市内地房企在7月份左右也掀起了一股境外融资潮。7月4日，远洋地产通过发行可换股证券，募集资金9亿美元用于新增及现有项目提供资金，包括支付建设成本及土地成本，及用作一般公司用途。而今年刚刚登陆港交所的禹洲地产，在6月末向中国人寿信托分两批发行3年期的担保债券，共募集资金10亿港元。债券发行的所得款项净额将由用于透过增购土地扩大土地储备，及拨付一般营运资金等。此外，借洋债的还有中国奥园以及盛高置地，其中盛高置地向东亚银行借款5亿港元，用于收购土地等投资，而中国奥园获得南洋商业银行及中国银行澳门分行共计5亿港元的定期贷款，用于一般的营运资金。