基金从业《私募股权投资基金基础知识》复习题集第75篇Word文件下载.docx

1、3.鼓励和引导创业投资基金投资创业早期的小微企业。国家对符合条件的创业投资基金给予（ ）扶持。享受国家财政税收扶持政策的创业投资基金，其投资范围应当符合国家相关规定。A、政策导向B、经济手段C、法律手段D、财政税收第9章第4节促进创业投资发展的相关政策措施D鼓励和引导创业投资基金投资创业早期的小微企业。国家对符合条件的创业投资基金给予财政税收扶持。4.基金托管人按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据（ ）的指令，及时办理清算、交割事宜。A、基金投资者B、董事会C、基金管理人D、原始股东第2章第1节股权投资基金当事人的职责C基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户

2、；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。5.以下关于并购基金的描述，错误的是（ ）A、并购基金，是指主要对企业进行财务性并购投资的股权投资基金B、并购基金通过购买股权的形式对企业的存量股权进行投资，并不为企业提供任何资金C、并购基金作为财务投资者，在收购中一般会产生协同效应D、并购基金之所以能够与战略投

3、资者在收购中竞价，主要是因为其在收购中通常采取更高的杠杆率并购基金的概念和运作特点并购基金作为财务投资者，在收购中不会产生协同效应。6.下列说法正确的是（）。创业投资基金可用多种机制获取真实信息创业投资基金可实现风险和期望收益的均衡匹配创业投资基金可通过投资后管理提高创业成功的可能性创业投资基金所进行的股权投资无须被投资企业提供担保A、B、C、D、第1章创业投资基金对解决中小微企业融资问题的贡献 相对而言，创业投资基金能够更高效地应对中小微企业的融资需求特征。首先，创业投资基金从项目来源、初步筛选、尽职调查、项目估值、投资条款的安排、投资后管理等多个环节，用多种机制尝试达到获取真实信息、限制企

4、业家不当利用其信息优势的目的；其次，创业投资基金主要采取股权投资的方式，通过创新的动态估值方法，可以实现风险和期望收益的均衡匹配；再次，创业投资基金通过丰富有效的投资后监督和增值服务，帮助被投资中小微企业更好地应对创业过程中的各种问题，提高其创业成功的可能性；最后，创业投资基金所进行的股权投资无须被投资企7.重置成本法的计算公式为（ ）。待评估资产价值=重置全价-综合贬值待评估资产价值=重置全价+综合增值待评估资产价值=重置全价综合成新率待评估资产价值=重置全价综合成新率A、B、C、D、成本法和清算价值法的原理与方法待评估资产价值=重置全价-综合贬值 或待评估资产价值=重置全价X综合成新率8.

5、注重基金机构的风险防控和偿付能力，以确保基金运行稳健和基金财产安全，切实保护投资者的合法权益，是指股权投资基金监管的（ ）原则。A、审慎监管原则B、适度监管原则C、高效监管原则D、依法监管的原则股权投资基金监管的目标和原则基金监管遵循审慎监管原则，是指基金监管机构在制定监管规范以及实施监管行为时，注重基金机构的偿付能力和风险防控，以确保基金运行稳健和基金财产安全，切实保护投资者合法权益。9.修订后的合伙企业法自2007年6月1日起施行，增加了（ ）企业这种新的合伙企业形式。A、普通合伙B、特殊普通合伙C、有限合伙D、特殊有限合伙第4章基金组织形式选择的影响因素近年来，随着法律体系的不断完善，我

6、国股权投资基金的组织形式逐步丰富。修订后的合伙企业法自2007年6月1日起施行，增加了“有限合伙”这种新的合伙企业形式，有限合伙是由普通合伙发展而来的一种合伙形式，将合伙人分为普通合伙人和有限合伙人，通过相应制度创新，能够较好地适应股权投资基金运作。10.下列选项中，属于管理指标的有（ ）。高层管理人员尽职与异动情况 财务亏损情况 危机事件处理情况 股东关系与公司治理情况A、B、C、第6章项目跟踪与监控的常用指标管理指标主要包括公司战略与业务发展定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理情况、高层管理人员尽职与异动情况、重大业务经营问题、危机事件处理情况等。11.关于全国股转系统挂牌流程，下列

7、不属于决策改制阶段的是（ ）。A、办理股份公司设立手续B、向全国股转系统报送挂牌申请及相关材料C、验资机构验资并出具验资报告D、召开股东会并作出同意改制的决议第7章全国股转系统挂牌流程决策改制阶段主要包括以下步骤：1.召开股东会并作出同意改制的决议；2.名称预先核准；3.出具改制审计报告；4.出具改制评估报告；5.律师审查重大法律事项；6.召开股东会并形成确定股改内容的股东会决议；7.签署发起人协议；8.验资机构验资并出具验资报告；9.召开股份公司创立大会；10.召开第一届董事会第一次会议；11.召开第一届监事会第一次会议；12.办理股份公司设立手续。12.基金运行期间，基金管理人、基金托管人

8、发生变更的，基金管理人应当在（）个工作日内向基金业协会报告。A、1B、3C、5D、10第10章登记与备案的内容 基金运行期间，如发生以下重大事项的，基金管理人应当在5个工作日内向基金业协会报告： （1）基金合同发生重大变化； （2）基金发生清盘或清算； （3）基金管理人、基金托管人发生变更； （4）对基金持续运行、投资者利益、资产净值产生重大影响的其他事件。知识点：登记与备案的基本内容；13.下列属于新申请股权投资基金管理人登记机构的子公司的是（ ）。 持股15的金融企业 持股30的服装企业 持股10的上市公司 受同一控股股东控制的金融企业A、B、C、新申请股权投资基金管理人登记的机构，需提交

9、中国律师事务所出具的法律意见书。法律意见书的内容之一为：申请机构是否存在子公司（持股5以上的金融企业、上市公司及持股20以上的其他企业）、分支机构和其他关联方（受同一控股股东实际控制人控制的金融企业、资产管理机构或相关服务机构）。注意子公司后面的括号，意思即是要满足括号内的内容才是子公司，持股5以上的金融企业、上市公司及持股20以上的其他企业，选项123满足要求14.信托（契约）型基金合同中适应股权投资业务的具体内容应包括（ ）。 基金的募集 基金的投资 当事人及权利义务 基金的费用与税收A、B、C、D、第5节基金合同的基本要求和主要内容信托（契约）型基金合同中适应股权投资业务的具体内容应包括

10、：基金的募集；基金的投资；当事人及权利义务；基金的费用与税收；基金的收益分配。15.所投资企业可以通过参与上市公司（ ）方式间接上市。A、公开发行B、股票发行C、派息分红D、借壳境内间接上市的主要方式所投资企业除了股票首次公开发行并上市外，还可以通过参与上市公司重大资产重组或借壳上市等方式间接上市。16.下列关于公司型基金的说法中，错误的是（ ）。A、公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人B、我国公司型基金的法律依据为中华人民共和国公司法C、通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金D、公司法人实体可采取有限责任公司或股份有限公司两种形式公司型基金的概念和特点公司型基金是指投资者依据公司法

11、，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。17.政府监管对（ ）具有重大意义。提高股权投资基金行业效率维护股权投资基金行业的良好秩序保护股权投资基金投资者利益保护股权投资基金参与主体利益C、我国股权投资基金的政府监管和行业自律机构相比于行业自律、内部控制和社会力量监督，政府监管是最具权威、最为有效的监管。政府监管对维护股权投资基金行业的良好秩序、提高股权投资基金行业效率、保护股权投资基金投资者利益均具有重大意义。18.公司型基金的税收规则是（ ）。A、先税后分B、先分后税C、先税后证D、先证后税股权投资基金的基本税负公司型基金的税收规则

12、是“先税后分”。19.以下有关基金内部收益率的说法中，错误的是（ ）。A、可分为毛内部收益率和净内部收益率B、毛内部收益率仅计算基金项目投资组合的内部收益率C、一般来说，毛内部收益率小于净内部收益率D、净内部收益率包含基金各项费用支出及项目投资组合的内部收益率第8章第8节内部收益率的计算方法由于计算口径的不同，基金的内部收益率又分为毛内部收益率（GIRR）和净内部收益率（NIRR）。其中，前者为仅计算基金项目投资组合的内部收益率，后者为包含基金各项费用支出及项目投资组合的内部收益率。基金费用一般为负现金流，因此GIRRNIRR。20.创业投资基金通常不借助杠杆，以（ ）资金进行投资。A、银行借

13、贷B、众筹C、基金的自有D、创业者的自有创业投资基金的概念和运作特点具体来说，创业投资基金的运作还具有以下特点：从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业；从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资；从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资；从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。21.我国二级股票市场的主要交易机制有（ ）。 竞价交易机制 大宗交易机制 要约收购机制 协议转让机制A、B、C、D、上市转让退出概述我国二级股票市场的主要交易机制有：竞价交易机制、大宗交易机制、要约收购机制、协议转让机制。22.以下不属于股权投资基金投资后阶段常用的监控指

14、标的是（ ）。A、经营指标B、管理指标C、风险指标D、财务指标在投资后项目监控方面，需要重点关注的指标有：经营指标、管理指标、财务指标。23.某股权投资基金的投资者2015年获得分配额为40万，并以每年10的速度增长，每年实缴出资额是20万，则截至2017年底该DPl为（ ）。A、13B、22C、24D、31基金业绩评价的指标10）+40（1+10）（1+10）（20+20+20）=22。24.创业投资基金所支持的科技企业，其产品从研发到上市销售所花的时间，（ ）一般企业。A、明显短于B、明显长于C、相当于D、稍微长于创业投资基金对科技创新的贡献创业投资基金所支持的科技企业，其产品从研发到上市

15、销售所花的时间，明显短于一般企业。25.某股权投资基金拟投资A公司，A公司的管理层承诺投资当年的净利润为12亿元，如果A公司按照息税前利润的6倍进行估值，所得税税率为25，利息每年2000万元，则A公司的价值为（ ）亿元。A、5B、68C、108D、12息税前利润的计算公式为息税前利润（EBIT）=净利润+所得税+利息企业价值息税前利润倍数法的企业价值计算公式为EV=EBIT（EVEBIT倍数）根据公式可知，A公司所得税=12（1-25）25=04（亿元）；A公司EBIT=12+04+02=18（亿元）；A公司EV=186=108（亿元）。26.根据现行自律规则，基金管理人在办结登记手续之日起

16、6个月内仍未备案首只基金产品的，中国基金业协会将采取（ ）的措施。A、责令改正B、公开谴责C、注销该基金管理人登记D、出具警示函基金管理人登记和基金备案的原则和基本要求新登记的股权投资基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只股权投资基金产品的，中国基金业协会将注销该基金管理人登记。27.下列关于基金托管的说法中，正确的有（）。在股权投资基金运作中引入基金托管制度，有利于基金财产的安全和投资者利益的保护股权投资基金的托管人与基金管理人之间存在相互合作、相互监督、相互制衡的关系公募基金及类属非公开募集基金的股权投资基金均强制要求托管股权投资基金托管人由具有托管业务资格的商业银行或者其他金

17、融机构担任第6节基金托管服务概述 股权投资基金托管是指具有托管业务资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同或托管协议的约定，对基金履行安全保管财产、开设基金资金账户、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。股权投资基金的托管人是基金重要的当事人之一，为了保证基金财产的安全，按照管理权和保管权分离的原则进行运作，与基金管理人形成相互合作、相互监督、相互制衡的关系。在股权投资基金运作中引入基金托管制度，有利于基金财产的安全和投资者利益的保护。基金托管的含义28.股权投资基金管理人委托私募基金服务机构，为股权投资基金提供（）等服

18、务业务，适用服务办法。基金募集估值核算信息技术系统份额登记B、服务业务管理 股权投资基金管理人委托私募基金服务机构（以下简称服务机构），为股权投资基金提供基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等服务业务，适用服务办法。服务机构开展股权投资基金服务业务及股权投资基金管理人、股权投资基金托管人就其参与股权投资基金服务业务的环节适用服务办法。私募投资基金服务业务管理办法（试行）的适用范围；29.除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得（ ）同意。A、全体董事会B、董事会过半数C、其他股东过半数D、全体股东并购退出未在交易所上市的公司股权转让，需要符合我国法律对公司股权转

19、让的相关规定。对于有限责任公司，根据公司法规定，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型。内部转让是指现有股东之间相互转让股权，外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权。两者的区别在于，除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意。30.一般来说，投资后管理的主要内容包括（ ）。投资机构对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动 投资机构为被投资企业提供的增值服务 投资机构为被投资企业提供的业务调查服务 投资机构为被投资企业提供的财务调查服务A、投资后管理的概念、内容和作用通常，投资后管理的主要内容可以分为：（1）投资机构对被投资企业的项目进行跟踪与监控活动。（2）投

20、资机构给被投资企业提供的增值服务。31.一般而言，尽职调查报告不包括（ ）部分。A、引言B、前言C、正文D、附件尽职调查报告的基本内容由于股权投资基金存在投资类型、行业偏好、投资风格等诸多差异因素，对尽职调查报告的格式、内容要求也不尽相同，因此业界尽职调查报告的差异性比较大。一般而言，尽职调查报告主要分为前言、正文和附件三个部分。32.基金的募集分为（ ）。A、自行募集和委托募集B、直接募集和受托募集C、自行募集和直接募集D、委托募集和受托募集股权投资基金市场服务机构及提供的服务内容基金的募集分为自行募集和委托募集。33.下列关于基金业协会的说法，错误的是（ ）。A、基金业协会是法定自律性组织

21、B、基金业协会是社会团体法人C、基金业协会以营利为目的D、基金业协会采用会员制中国证券投资基金业协会的性质及工作职责基金业协会是社会团体法人，不以营利为目的。34.股权投资基金募集的一般流程的顺序是（ ）。基金路演期 募集筹备期 协议签署及出资 投资者确认A、B、C、D、募集一般流程与募集所需主要资料股权投资基金募集的一般流程为：募集筹备期基金路演期投资者确认协议签署及出资。35.随售权与拖售权的区别（ ）。随售权是股权投资基金欲强行进入其他股东与第三方的交易随售权的交易价格以股权投资基金与第三方协商确定的价格为准拖售权是股权投资基金强迫其他股东进入股权投资基金与第三方的交易拖售权的交易价格以

22、股权投资基金与第三方协商确定的价格为准D、回售权条款和拖售权条款随售权是股权投资基金欲强行进入其他股东与第三方的交易，交易价格以其他股东与第三方协商确定的价格为准；而拖售权则恰恰相反，是股权投资基金强迫其他股东进入股权投资基金与第三方的交易，交易价格以股权投资基金与第三方协商确定的价格为准。36.下列关于股权投资母基金的说法中，正确的是（ ）。A、母基金的规模一般较大，因此相较于股权投资基金往往有更高的风险和更高的收益B、母基金的规模一般较大，通过投资于多只股权投资基金以分散风险C、母基金的规模一般较大，但相较于中小投资者往往没有足够的资源，难以吸引优秀的投资人才D、母基金的规模一般较小，主要是为了加快投资节奏和资金周转周期股权投资母基金的概念和业务由于母基金拥有相当的规模，能够吸引、留住及聘用行业内最优秀的投资人才，故C、D项说法错误。母基金通常会投资于多只股权投资基金，这些股权投资基金投资的公司往往会达到一个较大的数量，这使母基金的投资实现多样性，从而投资者可以有效地实现风险分散，故A项说法错误，B项说法正确。37.