加特利形态闪电 蝴蝶 蝙蝠 螃蟹 三推浪形态演变.docx

1、加特利形态闪电 蝴蝶 蝙蝠 螃蟹 三推浪形态演变 查尔斯道(1850-1902)的道氏理论于1932年由罗伯特雷亚撰写并出版。江恩(1878-1955)的华尔街四十五年出版于1949年，当时的江恩已有72岁高龄。艾略特(1871-1948)的波浪理论1938年由查尔斯科林斯撰写，艾略特本人于1946年撰写了自然法则宇宙的奥秘。格雷厄姆(1894-1976)被奉为投资圣经的有价证券分析于1934年年底出版。此外，当今世界的大师大多出生于此时代，沃伦巴菲特出生于1930年8月30日；乔治索罗斯出生于1930年8月12日；彼得林奇出生于1944年1月19日；鲍尔森出生于1941年；吉姆罗杰斯出生于1

2、942年10月19日20世纪上半叶，是一个神奇的年代，往前500年、往后500年都不会再有。在那个时代里，还有位低调的天才被遗忘，他就是哈罗德麦金利加特利(1899-1972)。Gartley222形态加特利起先只是一个商人，他发现了一个价格模型，可以解决交易的终极问题：什么时候可以抄底买入。后来他将此方法用于股票价格分析，并于1935年写了本震撼投资界的形态分析力作股市利润，作者怕泄天机而遭天谴所以定价1500美元，且限量销售1000册，故此法不为人知。在当时经济处于战后大萧条时期的美国，1500美元可以购买三辆全新的福特汽车；因为他并不想所有人都知道这个方法，所以设置了很高的准入门槛。由于

3、因果不虚，即使慈悲也不可破坏因果的，佛法难闻则更胜一筹，米拉日巴尊者的上师玛尔巴大译师变卖家产带等身金不远千里冒着生死风险把佛法从印度求回，故此有幸进入佛门之人应精进修行不要再虚度时光。不懂因果一旦犯了重业就像服毒达到了计量，再聪明的人在股市中也不行的。该方法需要很多的计算，知道计算机超级发达的今天，也无法用电脑完全取代人工计算；人类因为惰性使然，都去选择了直观的波浪、布林线、MACD等不需要动脑筋的方法和指标，所以该方法并没有如江恩、艾略特他们那样引起轰动，并一直被埋没在历史的尘埃里，成为少数人致胜的法宝。股市利润原图股市利润有700多页，但其精华在第221页和第222页的两幅插图上，所以后

4、人直接将其模型简称为“Gartley222”形态。但是，这两幅图如同神秘的藏宝图，加特利并没有给出详细的形态解释，书中的文字并没有我们想象中的那么清楚，直到很多年后，被一个叫拉里派斯温托的技术派高手破译。Gartley222加特利1935年在大作里声明：在过去的30年中，他发现这个形态交易的成功率是70%。拉里派斯温托经过验证，发现加特利并没有夸大其词，其胜算真的超过了70%。Gartley222形态是由四条腿组成的；Gartley222形态必须包含一个AB=CD形态，只有这样，它才是一个有效的Gartley222形态。该形态主要注意以下几点：1、D点不能突破X点，C点不能穿越A点，但BC可以

5、是XA的100%。2、B点不能穿越X点；同时，当CD段的K线出现跳空缺口、大阴大阳线、光头光脚线时，该形态可能会失败，转化成蝴蝶形态，所以，当CD出现上述三种情况，该模型可以考虑放弃。从这个形态里，可以看到波浪理论的影子；如果XA是第一浪，那么AD显然就是第二浪调整；如果XA是第三浪，那么AD就是第四浪调整。闪电形态加特利的股市利润的价值不仅仅在于“Gartley222”形态，这本书在第249页，他描述了一个模型，我们现在称之为“闪电形态”，或者“AB=CD形态”。这个形态实际上是“Gartley222形态”的雏形，“Gartley222形态”是他的一个特例。在那本书里并没有给这个模型命名，当

6、时这个形态也没有被人重视。直到20世纪50年代，法兰克塔布斯以该形态为基础，开了门课法兰克塔布斯的股市课程，把这种形态交易推到了50年代，对这种交易思想进行了确认。闪电形态1976年，查理斯林赛在他的三叉戟：交易策略这本书里，详细解读了这个形态；他以插图的形式说明了该形态在各种市场、各种时间周期里都明显存在。闪电形态也被称为AB=CD形态，因为像闪电，故在股市利润书中叫做“闪电模式”。在寻找这个形态时，应注意以下几点：1、C不能超过A点，也就是说C点回撤不能超过AB的100%，但可以等于AB，形成双重顶底。2、D点必须超过B点，这样才能形成有效的AB=CD形态。3、BC的回撤，一般为AB段的0

7、.382、0.5、0.618、0.786，尤其是0.618、0.786，很为常见。4、AB与CD的长度、时间应该对称，但这只是理想状态，只有大约40%的时候出现，还有60%的时候出现变异。5、CD的变异是有征兆的，当CD段的K线出现跳空缺口、大阴大阳线、光头光脚线时，CD会为AB的1.27，甚至1.618倍。如下图：暗箱形态后来，我在实战交易中，发现了该形态的一个变异，当该形态走失败后，再满足一些别的条件，其依然能预测出拐点，我给该形态取了个名字暗箱形态，因为它的样子像一个长方形的箱子。暗箱形态是闪电模式走失败的特例，当C点穿越了A点，如果各线段之间还是遵守斐波拉契比例，那么D点依然会是一个拐

8、点。1、如果C点穿越了A点，那么B点应小于XA的224%斐波拉契比例，通常在113%161.8%之间。2、C点在AB的外部回撤的161.8%224%之间，不得低于161.8%或者大于224%。3、D点是BC内部回撤50%的位置，如果不是这个数据，不予考虑。蝴蝶形态1992年，澳大利亚的交易者布莱斯吉尔摩发现了蝴蝶形态。蝴蝶形态，其实是“Gartley222形态”失败后的变异。布莱斯毕生致力于艾略特、江恩等交易大师的作品，他是第一个将斐波拉契数字在内的，所有神秘几何数字用于计算机的人，他用软件计算分析每一个波段和比率，并将市场形态按级别定为1-10级。这种开创性的探索研究，最终导致了蝴蝶形态的发

9、现。蝴蝶形态出现在1992年得一个交易日，他和朋友坐在一起观看一个波浪10级形态的形成。它以很多不同的颜色出现，就像两个五彩缤纷的直角三角形碰到一起，朋友说它看起来像一只蝴蝶。蝴蝶形态布莱斯说这个名字对这个形态来说，简直是太合适不过了，这就是蝴蝶形态名字的由来。布莱斯是一个完美主义者，他将该形态放在国债市场上，并在当时得出结论，T-bounds的价格不会超过101，他在101的价位做空，并将止损设在101.02。他朋友说这个止损过于贴近建仓价位，布莱斯歇斯底里的喊道：“如果价格超过101.02，那么我阅读、研究、信仰的一切东西都会是一个错误！”他接着说，如果债券价格涨到101.03，那么他将会

10、烧掉他所有的书籍和材料，从此以后不再投资。当时，债券果然在101创出一个波段高点后，持续下跌了两个月。20多年过去了，在数以千计的蝴蝶形态成功飞起后，可以说配上适当的止损措施，它是盈利潜力最大的形态之一，胜算高达80%，超过了“Gartley222形态”。如果Gartley222形态的D点穿越了X点，这个失败的形态可能就转化成了蝴蝶形态。蝴蝶形态是由两个直角三角形在一个点上碰在一起形成的，正是由于这种形态构造特别像一只蝴蝶才使得蝴蝶形态得以命名。该形态的终点D可以采用大于1的斐波拉契比率来计算，这些外延比率包括：1.272、1.382、1.618、2.0、2.382、2.618。记住，超过2.

11、618以后，这种形态就失效了。此外，它还有别的要求，如下：1、在AD区间，应还有个小级别的AB=CD形态，这是硬性要求。2、B点不得超越X点，C点不得穿越A点，他们之间的比率如上图所示；上图包括了一些可能出现的比率，完美的蝴蝶形态比率，各线段之间只有一个。3、CD为AB的1.618的外延比例，通常是波段最大的回撤比率，如果比例超过2.618，则失败；D点超过了1.618应警惕，以免陷入麻烦。蝴蝶形态不是给胆小鬼准备的，它们经常出现在最牛的牛市、最熊的熊市；沪指在2012年9月12月，就是很标准的蝴蝶形态。螃蟹形态与蝙蝠模式2000年，斯科特卡尼发现了“螃蟹”模式，该形态实际上是一种特殊的蝴蝶形

12、态，只是螃蟹腿比蝴蝶翅膀要长很多。螃蟹形态在他看来，在所有的谐波形态中，螃蟹形态是最为精确的，因为该形态能够测量出潜在的反转区域水平位，而通常反转目标为XA的161.8%延伸位。螃蟹形态和蝴蝶形态在形式上的区别是长腿和翅膀的形状，但是关键是在B点的回撤上，其要点如下：1、B点回撤在XA的61.8%处，或者更浅的38.2%位置上，这是螃蟹的第一大特征。2、XA的外部回撤为1.618%，这是铁律；这就意味着BC的外部回撤会很大，可以达到224%、261.8%、314%或者361.8%。3、C点为AB内部回撤的38.2%或88.6%。4、AB=CD形态的AB扩展映射通常会在127%、161.8%，不

13、过我也见过扩展达到261.8%的情况。这一点不做硬性要求，有更好，没有也行。现实生活里，螃蟹有河蟹、海蟹之分；海蟹又有浅海和深海之别。同样，螃蟹形态也分普通螃蟹、完美的螃蟹、深海螃蟹。完美的螃蟹在于B点回撤到XA的61.8%位置，CD为BC的314%，AD为XA的161.8%，BC为AB的50%或61.8%.完美的螃蟹深海螃蟹在于B点回撤到XA的88.6%位置，CD为BC的224%或361.8%，BC为AB的38.2%或88.6%。蝙蝠模式2001年，天才斯科特卡尼发现了另一个价格模式被称为“蝙蝠”。蝙蝠是指由移动XA线的0.886回撤水平作为潜在的逆转区。蝙蝠模式其实是一种特殊的Gartle

14、y222形态，蝙蝠形态相对于Gartley222形态，有更深幅的回调，其回调幅度达到了XA外部回撤的88.6%；同时，B点的回调要小一些，只有XA内部回撤的50%。所以，蝙蝠形态中的AB=CD形态的长度，显得比Gartley222形态的要长一些，这是两个形态之间最大的差别。此外，蝙蝠形态也有自己独特的要点，如下：1、XA的88.6%的外部回撤是最重要的；B点是XA的内部回撤，其幅度要小于61.8%，通常为50%，有时为38.2%。2、BC的外部回撤至少要达到161.8%，C点为AB回撤的38.2%88.6%，这跟以往的不同，以往是只有两个点，现在是一个区间。3、AB=CD形态通常是一种扩展形态

15、，CD的幅度要大于AB的幅度。完美的蝙蝠形态，CD为BC的200%，CD是AB的127%；C点在AB的50%61.8%之间；B点为XA的50%。三推浪形态三推浪形态与闪电形态一样，是加特利股市利润里阐述的另一种模型，其在书中介绍“五浪三角形扩展形态”时，对这种形态进行了深入的描述，但那只是雏形。在20世纪30年代，交易界有位很有名气的作家威尔斯怀尔德，他把加特利的“五浪三角形扩展形态”改变成一个名叫“反转波浪”的交易系统，售价2500美元，比股市利润还要贵1000美元。三推浪形态直到20世纪50年代，加利福利亚一位名叫威廉邓尼根的投资者，写了两个小册子，确切的把这种形态称为“三推浪”；他是第一

16、个将这种形态正式命名的人。这个形态并不像别的形态那样出现在各种时间结构中，但他却是最好用、最简易、流传最广的一个形态。三推浪表现出的是一种力量衰竭，所以是一种转向的形态。该形态特别好识别，是一个趋势+回撤+(AB=CD)的复合形态，并且每次推动和回撤的比例都相当。当我们发现两次推动形态后，就可以计算出第三次推动的价格目标位置。三推浪分别被标示为1、2、3，每一推浪都要比前一推浪稍高或稍低一些，推浪1的高点(或低点)到推浪2的高点(或低点)的距离，应该符合向外延伸1.272或1.618，推浪2与推浪3的关系是一样的。在三推浪中，当出现高于1.618的回撤比率时，这种形态往往会失败；如果在形态形成

17、的过程中，在原趋势上出现较大的跳空缺口，尤其是在第3推浪的极点即将出现的时候出现缺口，这种形态很可能会失败。结语技术分析作为投资分析的一个门派，已经发展到瞠目结舌的地步，而国内投资者的认知，还停留在古典技术分析形态阶段(头肩形态、W底、M头、杯柄等)。古典技术分析已经陷入了模棱两可的境地，成为股评家马后炮的口头禅，实战价值已丧失殆尽。本文介绍的现代技术分析形态，是前人站在巨人肩上总结而成，且还在不停的优化中，极具实战价值。这些形态在保持高胜算的同时，并不意味着可以百发百中，使用时必须建立一套交易策略方能致胜。世间没有完美的交易方法，但有完美的交易策略；正如商场上没有完美的个人，但有完美的团队。一个完美的交易策略必须有建仓、加仓、减仓、止损、止盈这五个要素。最后，交易需要信仰。当然信仰的不是宗教，而是交易策略。共产党人当年正是因为有信仰，所以面对皮鞭、老虎凳依然能矢志不渝。股市腥风血雨K线张牙舞爪，当你对自己的交易策略系统很自信时，就不会被甩出局、不会妄动；因为信念坚定，才会恪守纪律。