金融基础概论重点汇总.docx

1、金融基础概论重点汇总金融基础概论一、金融机构1、金融分为直接金融和间接金融。经济决定金融，不同经济同的金融组织体系。2、最原始的信用中介组织是货币兑换业和银钱业。最早出现在古巴比伦寺庙和希腊寺庙。3、银行一词出自意大利语，意为“坐长凳子的人”。1580年的威尼斯银行的出现，标志着以“银行一词命名的近代银行信用机构的诞生。1694年英格兰银行的诞生，标志着现代银行制度的产生，也标志着现代中央银行制度的产生。4、中国第一家股份银行：1897年的中国通商银行，标志着中国现代银行信用制度的开端，标志我国现代银行的产生。1998年，基金管理公司相继成立。5、我国金融机构按其地位和功能分为同下几类：中央银

2、行、金融监管监督机构、国有重点金融机构监事会、政策性金融机构和商业性金融机构。我国目前政策性金融机构有：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。我国商业性金融机构包括：银行业金融机构、证券机构和保险机构。银行业金融机构包括：商业银行、信用合作机构、非银行金融机构。非银行金融机构包括：金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、租赁公司。7、中国人民银行从1984年1月1日起不再经营商业性金融业务，专门行使中央银行职能。中国人民银行于1948年12月1日，由华北银行、北海银行、西北农民银行合并组建而成。1995年3月18日 ，第八届人大三次会议通过中国人民银行法。2005年8月10日，中国

3、人民银行成立上海总部。中国人民银行具有相对独立性，主要体现在：财政不得向中国人民银行透支；中国人民银行不得直接认购政府债券，不得向各级政府贷款，不得包销政府债券。8、目前世界上的监管体制大致分为两种：混业监管、分业监管。我国实行的是：分业经营、分业监管的体制。9、2003年4月28日，中国银监会正式成立。10、商业银行根据出资的不同可分为：国有商业银行、民营商业银行、股份制商业银行。商业银行最明显的特征是：吸收活期存款，创造信用货币。现阶段，商业银行不得在境内从事信托投资和股票业务，不得对非金融机构和企业投资，不得投资于非自用不动产。商业银行具有信用货币创造功能。金融是现代市场经济的核心，而商

4、业银行又处于金融体系的核心地位。商业银行单一银行制，主要存在于美国。11、股份制商业银行股本金来源：除了国家投资外，还包括境内外企业投资和社会公众投资。我国首批股份制农村商业银行于2001年11月28日在江苏的张家港、常熟、江阴组建完成。城市商业银行的设立是按照城市区划划分，不得在不同城市设立分支行。2005年10月，建设银行在香港上市。我国第一家信用社于1923年在河北香河创立。我国城市和农村信用合作社的本质特征是：由社员入股成，实行民主管理，主要为社员提供信用服务。12、信托的本质是：受人之托，代人理财。现代信托产生于19世纪，1818年2月24日，美国麻省人寿保险公司成立，成为国际上第一

5、家经营信托业务的公司，是现代信托业的标志。信托最基本的关系人包括：委托人、受托人、受益人。13、世界上最早的财务公司创办于1716年的法国。我国第一家企业集团财务公司成立于1987年。14、公元1289年制定的威尔士法则是最早关于租赁的专门法律文书。我国于1981年2月成立中国东方租赁公司。同年7月成立中国租赁公司，这是国内第一家股份制租赁公司。1986年11月，中国人民银行批准中国租赁公司为第一家持有金融营业许可证的金融租赁公司。15、中国最早出现的保险公司：1805年，英国人在广州开设的“广州保险会社”。1865年，上海义和保险行成立，这是中国人自己最早开办的保险公司。16、19世纪末，法

6、国政府出资成立的法国农业信贷银行，标志着世界上最早的政策性银行产生。17、我国四家金融资产管理公司：华融、长城、东方、信达，分别接收工、农、中、建。二、货币政策1、货币政策一般包括：货币政策目标、货币政策工具、货币政策传导机制和货币政策效果。货币政策工具有三大类：一般性货币政策工具、选择性货币政策工具、补充性货币政策工具。一般性货币政策工具主要包括：法宝存款准备金、再贴现、公开市场业务。选择性货币政策工具主要有：消费信用管理、不动产信用控制、证券市场信用控制。补充性货币政策工具包括：直接信用控制、间接信用控制。直接信用控制手段包括：规定利率最高限额、信用配额管理、流动性利率管理和直接干预。间接

7、信用控制是指：中央银行通过道义劝说、窗口指导等办法。我国使用的货币政策工具有：中央银行再贷款、利率、公开市场操作、存款准备金、再贴现、指导性信贷计划、信贷政策。2、我国的货币政策传导：中央银行金融市场-金融机构-企业；间接传导机制：政策工具操作目标中介目标最终目标。货币政策主要通过货币渠道和信贷渠道传导。货币渠道中，利率是货币政策传导机制的关键。我国货币政策的操作目标是：基础货币，中介目标是：货币供应量。货币政策对宏观经济运行调控的着力点在于：货币供应量。宏观经济政策主要是：财政政策、收入分配政策、产业政策。财政政策是通过税收和政府支出及转移支付等措施，通过改变国民收入再分配的数量和结构为初步

8、目标，进而影响整个社会经济生活。3、货币政策目标体系由三个层次组成：最终目标、中介目标和操作目标中介目标主要有：货币供应量和利率。货币政策最终目标包括：经济增长、充分就业、稳定物价、国际收支平衡。衡量物价水平的指标通常有三个：国民生产总值平减指数、消费物价指数、批发物价指数。4、菲得普斯曲线：失业率和物价上涨率之间存在着此消彼长的关系。奥肯定律：失业率与经济增长率具有反向的对应变动关系。物价上涨率与经济增长率之间呈同向对应关系。5、我国货币政策目标是：保持货币币值稳定，并以此促进经济增长。对内币值稳定是指：国内物价的稳定；对外币值的稳定是指：汇率的稳定。要使操作目标和中介目标有效地发挥作用，必

9、须同时满足：可测性、可控性、相关性三个基本标准。可供选择的操作目标主要有：存款准备金和基础货币。可供选择的中介目标主要有：货币供应量、利率、贷款量、汇率。6、基础货币主要由：中央银行发行的现金通货和吸收的金融机构存款构成。中央银行通过调节基础货币的数量就能数倍地扩张或收缩货币供应量，因此基础货币构成市场货币供应量的基础，又被称为：强力货币或高能货币。我国现阶段，基础货币主要由：金融机构存入中国人民银行的存款准备金、现金发行（流通中的现金+金融机构库存现金）和非金融机构存款三部分组成，其总额等于：中国人民银行资产负债表中的储备货币。基础货币直接表现为：中央银行的负债。中国人民银行创造基础货币的渠

10、道主要有：对金融机构贷款、金银外汇占款、公开市场证券买卖、有价证券及投资、财政净借款、其他净资产等。影响基础货币的三大主要因素是：国外资产、对金融机构债权、对政府债权。7、现阶段我国的货币供应量分为三个层次：M0=为流通中的现金，M1（狭义货币供应量）=M0+单位活期存款，M2（广义货币供应量）=M1+单位定期存款+居民储蓄存款+证券公司客户保证金。M0与消费物价变动密切相关，是最活跃的货币。M1：反映居民和企业资金松紧变化，是经济周期波动的先行指标。M2：反映的是社会需求变化和未来通货膨胀的压力状况。通常所说的货币供应量主要是指：M2现阶段我国货币政策的中介目标是：货币供应量。Ms=m*Mb

11、在我国目前主要将利率作为货币政策工具而非中介目标来使用。8、中央银行公开市场业务的核心是：通过买卖证券影响商业银行的准备金数量，进而调节货币供应量。我国公开市场业务每周操作两场，发行中央银行票据和正回购操作各一场；周四固定发行中央银行票据，并根据货币政策调控需要适时进行正回购操作。中国人民银行公开市场业务债券交易有：回购交易、现券交易、发行中央银行票据3个品种。回购交易分为正回购和逆回购两种。中国人民银行公开市场业务操作实行一级交易商制度。中国人民银行的公开市场业务主要采用：价格招标和数量招标等不同招标方式。中央银行票据发行后也可以在银行间债券市场上市流通，交割时间为：T+2。中央银行票据具有

12、无风险、期限短、流动性高等特点。9、中国人民银行对商业银行的再贷款利率为基准利率。我国个人住房贷款利率、优惠货款利率、政策性银行贷款利率不能浮动，其他各类贷款可在法定利率的基础上，在规定的浮动幅度内上下浮动。人民币存款利率实行下浮制度，即放开下限，管住上限。名义利率又称货币利率，名义利率是实际利率与借贷期内通货膨胀率之和。实际利率是指：剔除物价上涨因素后的利率水平。银行一般采用两种计息方法：一是对年、对月、对日计算法；二是日积数法。10、凯恩斯的货币供求利率理论认为利率由：货币需求与货币供给所决定。凯恩斯理论认为引起流动性偏好的动机有三种：交易需求、预防或谨慎需求、投资需求。交易需求和预防需求

13、所需的货币对利率反应不太灵敏，而与收入水平有较高的相关性，是收入的递增函数。投机需求引起的货币需求对收入水平反应迟钝，但对利率反应灵敏，是利率的递减函数。IS-LM均衡理论是目前解释名义利率决定机制的最有效的理论。11、我国利率体系大致辞分为三个层次：一是基准利率，主要包括再贷款利率、贴现率和准备金存款利率；二是法定利率，主要包括居民储蓄存款利率、企业存款利率、贷款利率；三是市场化利率，如同业拆借市场利率、国债回购市场利率。法定利率的确定：一是物价总水平，二是国有大中型企业的利益，三是国家财政和银行的利益，四是国家政策和社会资金供求状况，五是期限、风险和国际上的利率水平等。中国人民银行采用的利

14、率工具有：1调整中央银行基准利率，包括再贷款利率、再贴现利率、存款准备金利率、超额存款准备金利率。2调整金融机构法定存贷款利率；3制定金融机构存贷款利率的浮动范围；4制定相关政策对各类利率结构和档次进行调整。我国利率市场化改革的总体思路是：先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、货款利率的市场货。存贷款利率市场化按照“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”的进行。1996年1月，中国人民银行建立了全国统一的银行间同业拆借市场，1996年6月1日 银行间同业拆借利率正式放开，标志着利率市场化迈出了具有开创意义的一步。法定存款准备金率：金融机构按规定向中央银行缴存的存

15、款准备金占其存款总额的比例。12、再贴现的对象是：在中国人民银行及其分支机构开立存款账户的商业银行、政策性银行、经中国人民银行批准的非银行金融机构。2000年11月9日，我国在上海开办了内地第一家专业化票据经营机构-中国工商银行票据营业部。2003年6月30日，中国票据网正式启用，为全国统一票据市场的形成提供了平台。13、汇率制度一般分为固定汇率制度和浮动两类。按照政府是否进行 干预，浮动汇率制度可分为自由浮动和管理浮动。自由浮动又称清洁浮动，管理浮动又称为肮脏浮动。欧洲货币体系的做法即为典型的联合浮动。1994年1月1日起，人民币汇率并轨。2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础

16、，参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。新的人民币汇率形成机制中，篮子货币是核心。篮子货币的选取以及权重的确定原则：综合考虑我国对外贸易、外债、外商投资等外经贸活动中占较大比重的主要国家、地区的货币。完善人民币汇率的总体目标是：建立健全以市场蔡为基础的、有管理的浮动汇率制度，保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定。应坚持的原则是：主动性、可控性、渐进性。汇率政策的最终目标与货币政策是一致的：促进本国经济增长、稳定物价、增加就业和维持国际收支平衡。汇率政策直接目标是：稳定币值、促进本国对外贸易的发展、影响国际资本的流出入。汇率政策的基本内容是：选择相应的汇率制度；确定适当的汇率水平；

17、促进国际收支平衡。汇率水平的确定是一国汇率政策的核心。实现汇率政策目标的手段有：法定贬值、法定升值、本币高估、本币低估。我国汇率政策包括三个主要内容：一是继续保持人民币汇率基本稳定；二是探索和完善人民币汇率形成机制；三是采取多种措施促进国际收支平衡。调查金融调查与统计分析1、一般统计工作要经过四个阶段：统计设计、统计数据收集、统计整理、统计分析。统计数据主要通过调查和统计报表两种方式收集。调查主要有普查、抽样调查、重点调查和典型调查四种。统计分析常用的方法：统计指标法、统计预测分析法。统计研究报告一般包括几个部分：研究的背景和目的、研究的基本过程、主要的结论、结论的成因分析、对策研究、附录。中

18、央银行的货币金融统计一般要遵循下列规则：机构单位与部门分类、金融资产分类、统计核算的基本原则等。金融资产通常分为几类：货币黄金和特别提款权；通货和存款；非股票证券；贷款；股票和其他股权；保险技术准备金；金融衍生产品；其他应收款/应付款货币黄金仅指作为官方储备而持有的黄金，特别提款权是国际货币基金组织发行的金融资产。这两项金融痢疾的特点是：没胡相应的金融负债与之相对应。中央银行的资产业务主要包括：再贴现、再贷款、证券买卖业务、黄金外汇储备、其他资产业务。中央银行的负债业务构成：存款业务、货币发行业务、其他负债业务和资本业务。中间业务：是为客户办理金融服务并从中收取手续的业务。包括：资金结算、信托

19、理财、票据承兑、租赁等。金融稳定的目标是：保持币值稳定和金融机构、金融市场的基本稳定，维护支付体系的安全，保证金融业整体协调发展，防范和化解系统性金融风险。金融机构退出市场的方式有：兼并收购、解散、撤销（关闭）和破产。金融机构反洗钱工作的原则：合法审慎原则，保密原则，与司法机关、行政执法机关全面合作原则。金融机构反洗钱的制度：了解客户制度，大额交易报告制度，可疑交易报告制度，保存记录制度。账户资料自销户之日起到少5年；交易记录自交易记账之日起至少5年。票据的种类：银行汇票、商业汇票、银行本票、支票。银行汇票的特点：票随人到、方便灵活、兑现性强。商业汇票根据承兑人的不同分为：商业承兑汇票和银行承

20、兑汇票。支票分为：现金支票、转账支票和普通支票。普通支票可以用于支取现金，也可以用于转账。非现金结算方式主要有：汇兑、托收承付、委托收款、定期借记和直接贷记等方式。我国托收承付结算的金额起点为1万元。我国支付清算系统主要由四个系统构成：银行行内资金汇划系统、大额支付系统、同城票据交换清算系统、小额支付系统。我国支付清算系统建设的目标是：建立以中国现代化支付系统为核心，各商业银行行内系统为基础，票据交换系统、卡基支付系统等并存的支付清算系统。现金投放渠道主要有：工资及对个人的其他支出；采购支出；行政管理费支出；财政信用支出。现金回笼渠道主要有：商品回笼；服务回笼；财政回笼；信用回笼。人民币管理规

21、定：禁止任何单位和个人非法买卖流通人民币（含纪念币）。对于退出流通的人民币允许上市经营。普通纪念币自发行之日起1年内只准等值交换。贵金融纪念币自发行之日起即可上市经营。故意毁损人民币的，由公安机关给予警告，并处1万元以下罚款。我国国库单一账户体系包括：国库单一账户、零余额账户、预算外资金财政专户、小额现金账户和特设专户五类账户。金融市场1、金融市场的特征：金融市场交易对象的单一性（交易对象是单一的货币形态的资金商品）；金融市场交易工具和交易方式的多样性；高收益和高风险并存。交易市场按性质可以分为：一级市场和二级市场。根据金融工具交易和交割期限不同可分为：现货市场、期货市场、期权市场。金融工具具

22、有四个基本特征：期限性、流动性、风险性、收益性。金融市场组织方式有：场内交易方式、柜台交易方式、分期无形的交易方式。货币市场是以金融工具为媒介，交易期限在1年以内的资金流通与交易市场，主要包括：同业拆借市场、大额可转让定期存单市场、票据市场和证券回购市场。这些市场里的金融工具一般都具有：期限短、流动性高、利率敏感等特点，具有“准货币”特性。我国同业拆借资金的最长期限为4个月。同业拆借市场基本上都是信用拆借。一般情况下，同业拆借的利率，低于中央银行的再贴现利率或再贷款利率。在国际货币市场上，有代表性的同业拆借利率有三种：伦敦银行同业拆借利率、新加坡银行同业拆借利率、香港银行同业拆借利率。1996

23、年中国人民银行在武汉建立了全国统一的银行间同业拆借市场，同年6月放开了对同业拆借利率的管制，并形成了全国统一的同业拆借市场利率-CHBOR。我国同业拆借的基本原则：1参与拆借的主体必须是机构法人；非金融机构和非法人的金融机构不得进入拆借市场。2拆借资金必须符合国家政策，并用于短期周转；各金融机构拆出的资金，只限于交足法定准备金后的余额，严禁占用联行汇差资金和中央银行借款进行拆放。3科学合理地确定拆借数额；各银行每月日平均拆入资金余额，不得超过其上月末各项存款余额的5；其他金融机构每月日平均拆入资金余额，不得超过其自有资本金。大额可转让定期存单首创于美国。广义的票据包括各种有价证券，狭义的票据是

24、指：汇票、本票、支票。票据行为构成环节有：出票、背书、承兑、保证、贴现等。按签发人的不同，本票可分为：银行本票和商业本票。按现行规定，我国目前只有银行本票。票据的性质：有价证券、设权证券、要式证券、无因证券。票据贴现的类型：贴现、转贴现、再贴现。目前证券回购的交易主体是：具备法人资格的金融机构。交易场所是：证券交易所和经批准和融资中心。回购券种为：国债和经中国人民银行批准的金融债券。回购期限在1年以下。债券的特点：偿还性、安全性、收益性、流动性。股票的特征：不可返还性、流动性、收益性与风险性、参与性。我国的股票按投资主体可分为：国有股、法人股、个人股和外资股。按发行和交易范围分为：人民币普通股

25、A股、B股以及H股、N股、S股。股份有限公司注册资本的最低限额为：人民币500万元。设立股份公司应当有2人以上200人以下为发起人。以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股本数额不得少于公司拟发行股份总额的35%。公开发行股票的股份公司，发起人认购的股本数额不得少于公司拟发行股份总额的35%。发起人认购的部分不少于人民币3000万元。向社会公众发行的部分不少于公司拟发行股本总额的25%，其中公司职工认购的股本数额不得超过拟向社会公众发选择股本总额的10%。原有企业改组设立股份有限公司申请公司发行股票，除上述外，还应当具备：发行前一年末，净资产在总资产中所占比例不低于30%，无形资产在净

26、资产中所占比例不高于20%；近3年连续盈利。股票上市应具备的基本条件：1股票经证监会核准已公开发行；2公司股本总额不低于3000万元；3公开发行股份达到公司股份总数的25%以上，公司股本总额超过人民币4亿元，公开发行股份的比例为10%以上；4公司最近3年无重大违法行为，财务报告虚假记载。股票的价值包括：面值、净值、市场价值和内在价值。评价股票市场价格的指标是：市盈率=每股价格/每股税后净利。股票市场的功能：筹资功能、资本定价功能、优化资源配置功能、信号功能。股票基金：60%以上基金资产投资于股票市场的基金；债券基金：80%以上的基金资产投资于债券市场的基金。开放式基金收益分配应遵循以下原则：基

27、金收益分配比例不低于基金净收益的90%；基金收益每会计年度分配一次，目前应采用现金形式分配；基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；基金投资当年亏损，则不进行收益分配；每份基金单位享有同等分配权。外汇银行的主要业务包括：外汇买卖、汇兑、押汇、外汇存贷、外汇担保、咨询及信托。外汇市场的交易方式：即期外汇交易、远期外汇交易、掉期外汇交易、套汇交易、套利交易。从保险的标的来看，保险合同分为：财险合同、寿险合同及再保险合同。从保险人承担的责任来看，分为补偿性合同和给付性合同。财险合同属于补偿性合同，人身保险合同属于给付性合同。保险合同设立的基本原则：诚实信用原则、保险利益原则、损失补偿

28、原则、近因原则。投保人对保险标的不具有保险利益的，保险合同无效。保险合同可以依法转让、抵押、变更和终止。国际黄金市场有：伦敦黄金市场、苏黎世黄金市场、纽约和芝加哥黄金市场、中国香港黄金市场。瑞士不仅是世界上新增黄金的最大中转站，也是世界上最大的私人黄金的存储中心。纽约和芝加哥黄金市场是世界上最大的黄金期货交易中心。2002年10月30日，上海黄金交易所正式开业。金融衍生产品主要形式包括：远期合约、期货合约、互换合约、期权合约。期权合约的标的包括：股票、股份指数、外汇、债务工具、商品和期货合约。在期权交易中买卖双方的权利和义务是不对等的。外汇标价方法：直接标价法：以一定的外币作为标准；间接标价法

29、：以一定的本币为标准。关键货币是：本国国际收支中使用最多，外汇储备中占比大，可以自由兑换，是国际上又可以普遍接受的的货币。影响汇率变动的主要因素：通货膨胀、利率、经济增长、国际收支状况、政府的干预政策、市场预期。我国目前的外汇管理体制基本上属于部分外汇管制，表现为：对经常项目实行可兑换，对资本项目实行部分管制；对金融机构的外汇业务实行监督管理；禁止外币在境内计价流通；对保税区和边境地区实行有区别的外汇管理。经常项目是指：国际收支中经常发生的交易项目，包括：贸易收支、劳务收支、单方面转移等。经常项目外汇管理主要包括三方面内容：经常项目可兑换；银行结汇制；出口收汇和进口付汇核销制度。资本项目是指：

30、国际收支中因资本输出和输入而产生的资产与负债的增减项目资本，包括：直接投资、各类贷款、证券投资等项目。我国资本项目外汇收支管理的基本原则是：在放松经常项目汇兑限制的同时，完善资本项目管理。具体有三个共同原则：境内机构资本项目的外汇收入均应调回境内；境内机构资本项目下的外汇收入均应在银行外汇账户，卖给外汇指定银行的，必须经外汇管理机关批准；资本项目下的购汇和对外支付，均需要经国家外汇管理局核准。现阶段我国国际收支中的资本项目主要是：外商来华直接投资、对境外直接投资和借用外债三种形式。目前我国境外投资项目审批的主管机关是：国家发展和改革委员会和商务部及其授权的部门，国家外汇管理局作为境外投资的外汇

31、管理机关要对投资者的资格和境外投资的外汇来源进行审查。2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。我国的外汇市场是全国统一的银行间外汇交易市场。外汇市场交易应当遵循：公开、公平、公正和诚实信用的原则。国际收支的统计原则：以市场价格为依据的计价原则。记载时间原则：以权责发生制原则指导交易的记载时间，即交易的记录时间应以所有权转移为标准。我国目前汇编时使用的货币单位是美元，采用的汇率是国家外汇管理局制定的各种货币对美元的统一折算率。国际储备资产主要包括：黄金储备、外汇储备、在国际货币基金组织的储备头寸、特别提款权和使用基金信贷等。我国的黄金储备为1267万盎司。外汇储备的功能：调节国际收支，保证对外支付（被称为国际收支缓冲器）；干预外汇市场，稳定本币汇率；维护国家信誉，提高对外融资能力；增强综合国力的抵抗风险能力。外汇储备的管理原则：在储备规模适充的前提下遵循：安全性、流动性、盈利性有机结合的“三性”原则我国现行的外汇管理框架是：人民币经常项目可兑换，资本项目外汇严格管理。我国经常项目外汇管理主要包括：贸易和非贸易外汇管理。国际货币基金组织协定第八条款：各成员国未经国际货币基金组织批准，不得对国际经常往来支付和资金转