可研与项目评估10PPT文档格式.ppt

1、判别用参数：基准收益率或最低可接受收益率、基准投资回收期、基准投资利润率以及偿债备付率等比率指标的判别基准是需要通过专门分析和测算得到的，或者直接采用有关部门或行业的发布值，或者由投资者自行确定。这类基准参数决定着对项目效益的判断，是取舍项目的依据。,8,9.1 财务效益与费用估算的基本问题,9.1.1 财务效益与费用估算的概念及内容 3、财务效益与费用估算的范围和内容2）财务效益与费用估算的主要内容计算用数据和参数：,9,9.1 财务效益与费用估算的基本问题,9.1.1 财务效益与费用估算的概念及内容 3、财务效益与费用估算的范围和内容2）财务效益与费用估算的主要内容经营类项目：营业收入，“

2、补贴收入”，“征”和“返”时间差。非经营类项目：补贴作为项目的财务收益，准公共产品或服务，如市政公用设施项目，交通、电力项目等。,10,9.1 财务效益与费用估算的基本问题,9.1.2 财务效益与费用估算的步骤熟悉项目概况，制定财务效益与费用估算工作计划，明确估算的重点、时间和人员安排等。收集资料有关部门批准的相关文件，如选址意见书、土地转让的批复等。国家有关部门制定的法律、政策、规章制度、办法和标准等。同类项目的有关基础资料。进行财务效益与费用估算。,11,9.1 财务效益与费用估算的基本问题,9.1.3 财务效益与费用采用的价格为简化起见，可作如下处理：在建设期间既要考虑价格总水平变动，又

3、要考虑相对价格变化。项目运营期内，一般情况下盈利能力分析和偿债能力分析可以采用同一套价格，即预测的运营期价格。项目运营期内，可根据项目的具体情况，选用固定价格或考虑相对价格变化的变动价格。当有要求或价格总水平变动较大时，项目偿债能力分析采用的价格应考虑价格总水平变动因素。,12,9.1 财务效益与费用估算的基本问题,9.1.4 财务效益与费用估算表及其相互关系 第一类：分析项目建设期的建设投资和运营期的流动资金以及资金筹措和使用计划。第二类：分析项目投产后的总成本、营业收入、税金和利润，为完成总成本估算表，还附设了原材料能源成本估算表、固定资产折旧估算表和无形资产与其他资产摊销估算表。第三类：

4、分析项目投产后偿还建设投资借款本息的情况，即借款还本付息计划表。,13,建设投资估算表,流动资金估算表,固定资产折旧估算表,无形资产及其他资产摊销估算表,原材料能源成本估算表,营业收入和营业税金及附加估算表,利润与利润分配表,总成本费用估算表,项目总投资使用计划与资金筹措表,借款还本付息计划表,14,9.2 项目运营期估算,9.2.1 固定资产寿命期的几种类型自然寿命期经济寿命期9.2.2 项目运营期的估算9.2.3 进行项目运营期估算时，应注意的问题,15,9.3 营业收入与补贴收入估算,9.3.1 营业收入估算销售量的确定销售价格的选择选择口岸价格选择国内市场价格根据预计成本、利润和税金确

5、定价格9.3.2 补贴收入与收益相关的政府补助：包括先征后返的增值税、按销量或工作量等依据国家规定的补助定额计算并按期给予的定额补贴，以及属于财政扶持而给予的其他形式的补贴等。与资产相关的政府补助是指企业取得的、用于构建或以其他方式形成长期资产的政府补助。,16,9.4 总成本费用估算,9.4.1 总成本费用的构成生产成本加期间费用估算法1）生产成本的构成（1）直接材料（2）直接工资（3）直接燃料和动力费（4）其他直接支出（5）制造费用,17,9.4 总成本费用估算,9.4.1 总成本费用的构成生产成本加期间费用估算法1）期间费用的构成（1）管理费用（2）财务费用（3）营业费用,18,9.4

6、总成本费用估算,9.4.1 总成本费用的构成生产要素估算法总成本费用=外购原材料和燃料动力费+工资及福利费+折旧费+摊销费+修理费+利息支出+其他费用式中，其他费用是指在制造费用、营业费用、管理费用和财务费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费、维简费、利息支出后的费用。,19,9.4 总成本费用估算,9.4.2 总成本费用的估算外购原材料和燃料动力费估算原材料=全年产量单位产品原材料成本燃料动力成本=全年产量单位产品燃料和动力成本人工工资及福利费估算1）工资的估算。a.按人均年工资额和全厂职工人员数计算的年工资总额。其计算公式如下：年工资成本=年人均工资额全厂职工定员数b.按照不同的工

7、资级别对职工进行划分，分别估算同一级别职工的工资，然后再加以汇总。2）福利费的估算。一般按照职工工资总额的一定比例提取。计算公式如下：职工福利费=工资总额14%,20,9.4 总成本费用估算,9.4.2 总成本费用的估算固定资产原值及折旧费估算1）固定资产原值主要有：工程费用、待摊投资（工程建设其他费用中应计入固定资产原值的部分）、预备费和建设期利息。根据国家有关规定，计提折旧的固定资产范围是：企业的房屋、建筑物；在用的机器设备、仪器仪表、运输车辆、工具器具；季节性停用和在修理停用的设备；以经营租赁方式租出的固定资产；以融资租赁方式租入的固定资产。,21,9.4 总成本费用估算,9.4.2 总

8、成本费用的估算固定资产原值及折旧费估算2）固定资产折旧固定资产折旧从固定资产投入使用月份的次月起，按月计体提。停止使用的固定资产，从停用月份的次月起，停止计提折旧。（1）直线法平均年限法。年折旧额=,22,9.4 总成本费用估算,9.4.2 总成本费用的估算（1）直线法工作量法。对于下列专用设备可采用工作量法计提折旧：a.交通运输企业和其他企业专用车队的客货运汽车，按照行使里程计算折旧费。单位里程折旧额=年折旧额=单位里程折旧额年行驶里程b.大型专用设备，可根据工作小时计算折旧费。每工作小时折旧额=年折旧额=每工作小时折旧额年工作小时,23,9.4 总成本费用估算,9.4.2 总成本费用的估算

9、（2）加速折旧法双倍余额递减法。年折旧率=年折旧额=年初固定资产账面净值年折旧率实行双倍余额递减法的固定资产，应当在其固定资产折旧年限前2年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均摊销。例9-1某设备原值8000元，使用期限为4年，4年末残值为100元。试用双倍余额递减法计算折旧。,24,第1年的折旧费=,=4000元,=2000元,=950元,=950元,第2年的折旧费=,第3年的折旧费=,第4年的折旧费=,25,9.4 总成本费用估算,9.4.2 总成本费用的估算（2）加速折旧法年数总和法。年折旧率=年折旧额=（固定资产原值-预计净残值）年折旧率例7-2 某设备原值8000元，使用期限

10、为4年，4年末残值为100元。试用年数总和法计算折旧。,26,第1年的折旧费=3160元 第2年的折旧费=2730元第3年的折旧费=1580元第4年的折旧费=790元,27,9.4 总成本费用估算,9.4.2 总成本费用的估算固定资产修理费估算修理费是指为保持固定资产的正常运转和使用，充分发挥其使用效能，对其进行的必要修理所发生的费用。大修理和中小修理。与折旧费相同，修理费也包括在制造费用、管理费用、销售费用之中。在估算总成本费用时，可以单独计算修理费。修理费可直接按固定资产原值（扣除所含的建设期利息）的一定百分比估算，百分数的选取应考虑行业和项目特点。无形资产和其他资产原值及摊销费估算摊销费

11、是指无形资产和其他资产在一定期限内分期摊销的费用。无形资产的摊销方法：不留残值，采用平均年限法计算。其他资产的摊销可以采用平均年限法，不计残值，摊销年限应符合税法的要求。,28,9.4 总成本费用估算,9.4.2 总成本费用的估算其他费用估算1）其他制造费用：是指由制造费用中扣除生产单位管理人员工资及福利费、折旧费、修理费后的其余部分。估算方法有：按固定资产原值（扣除所含的建设期利息）的百分比估算；按人员定额估算。2）其他管理费用：是指由管理费用中扣除工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费后的其余部分。估算方法是按人员定额获取工资及福利费总额的倍数估算。3）其他营业费用：是指由营业费用中扣除工资

12、及福利费、折旧费、修理费后的其余部分。估算方法是按营业收入的百分数估算。4）不能抵扣的进项税额：不能抵扣的进项税额计入总成本费用的其他费用或单独列项。,29,9.4 总成本费用估算,9.4.2 总成本费用的估算利息支出估算1）长期借款利息：是指对建设期间借款余额应在运营期支付的利息，项目评估中可以选择等额还本付息或者等额还本利息照付的方式来计算长期借款利息。2）流动资金借款利息3）短期借款以上各项加总，即得出各年的总成本费用。,30,9.4 总成本费用估算,9.4.3 经营成本估算经营成本是指项目总成本费用扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出以后的成本费用，它是生产经营期最主要的现金流出项目之

13、一。经营成本=总成本费用-折旧费-维简费-摊销费-利息支出或 经营成本=外购原材料、燃料及动力费用+工资及福利费+修理费+其他费用为什么要从总成本费用中剔除折旧、摊销费和利息支出？,31,9.4 总成本费用估算,9.4.3 经营成本估算第一，现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。其与常规会计方法不同，现金收支何时发生，就在何时计算，不作分摊。由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以，不能再以折旧和摊销的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费。第二，各项的融资方案不同，利率也不同，因此，项目投资现金流量表不考虑

14、投资资金来源，利息支出也不作为现金流出。项目资本金现金流量表中已将利息支出单列，因此，经营成本中也不包括利息支出，即经营成本和融资方案无关。,32,9.4 总成本费用估算,9.4.4 固定成本与变动成本的估算固定成本变动成本半可变成本变动成本=外购原材料+外购燃料及动力 固定成本=总成本费用-变动成本,33,34,35,36,37,38,39,40,41,9.5 税费估算,9.5.1 营业税金及附件估算营业税纳税人。税目、税率。计税的方法。应纳税额=营业额适应税率营业额为纳税人提供应税劳务、转让无形资产、销售不动产时向对方收取的全部价款和价外费用。,42,9.5 税费估算,9.5.1 营业税金

15、及附件估算消费税：是对工业企业生产、委托加工和进口的部分应税消费品按差别税率或税额征收的一种税。实行从价定率办法计算的应纳税额=应税消费品销售额适应税率实行从量定额办法计算的应纳税额=应税消费品销售数量单位税额营业额是指纳税人销售应税消费品向买方收取的全部价款和价外费用，不包括向买方收取的增值税税款。销售数量是指应税消费品数量。,43,9.5 税费估算,9.5.1 营业税金及附件估算土地增值税,44,45,例：某企业2003年转让一幢新建办公楼取得收入5000万元，该办公楼建造成本和相关费用3700万元，缴纳与转让办公楼相关的税金277.5万元（其中印花税金2.5万元）。试确定该企业应缴纳的土

16、地增值税。,46,解：扣除项目金额=3700+277.5=3977.5（万元）土地增值额=5000-3977.5=1022.5（万元）增值额与扣除项目比例=1022.5/3977.526%，适用税率为30%，扣除率为0应纳土地增值税=1022.530%=306.75（万元）,47,某企业转让房地产，收入总额为1000万元，扣除项目金额为250万元，试计算此次转让房地产缴纳的土地增值税。,48,解：应纳土地增值税可按以下步骤进行：（1）计算增值额：1000-250=750（万元）（2）计算增值额与扣除项目金额的比值：750/250=3（倍）（3）计算每级距的土地增值额：税率为30%部分的土地增值

17、额：25050%=125（万元）税率为40%部分的土地增值额：250100%-25050%=125（万元）税率为50%部分的土地增值额：250200%-250100%=250（万元）税率为60%部分的土地增值额：750-250200%=250（万元）（4）计算应纳土地增值税税额：12530%+12540%+25050%+25060%+=362.5（万元）,49,本例中增值额占扣除项目比例为200%以上，税率为60%，速算扣除系数为0.35，采用速算扣除法可以计算如下：应纳税额=75060%-250 0.35=450-87.5=362.5（万元）,50,9.5 税费估算,9.5.1 营业税金及附

18、件估算资源税1）资源税的征收范围（1）矿产品（2）盐2）资源税的计算应纳税额=应税产品科税数量单位税额,51,9.5 税费估算,9.5.1 营业税金及附件估算城市维护建设税1）城市维护建设税征收范围2）城市维护建设税的税率3）城市维护建设税计算应纳税额=（营业税+消费税+增值税）的应纳税额适应税率教育费附加应纳教育费附加额=实际缴纳的（营业税+消费税+增值税）税额3%,52,9.5 税费估算,9.5.2 其他税费增值税增值税的含义：是对在我国境内销售货物、进口货物以及提供加工、修理修配劳务的单位和个人，就其取得货物的销售额、进口货物金额、应税劳务销售额计算税款，并实行税款抵扣制的一种流转税。应

19、纳税额=当期销项税额-当期进项税额销项税额=销售额税率,53,9.5 税费估算,9.5.2 其他税费关税：是以进出口的应税货物为纳税对象的税种。所得税企业所得税是针对企业应纳税所得额征收的税种。,54,10.6维持运营投资估算,某些项目在运营期需要投入一定的固定资产投资才能得以维持正常运营。按照企业会计准则第4号固定资产的规定，该投资是否能予以资本化，取决于其是否能为企业带来经济利益且该固定资产的成本是否能够可靠地计量。,55,9.7 利润总额及其分配估算,9.7.1 利润总额的估算利润总额=主营业务（销售）收入-主营业务（销售）税金及附加-总成本费用+补贴收入9.7.2 所得税及利润的分配估

20、算所得税估算纳税人计税依据。扣除项目不能扣除的项目应纳所得税额的计算方法应纳所得税额=应纳税所得额33%减税、免税的规定,56,9.7 利润总额及其分配估算,9.7.2 所得税及利润的分配估算税后利润的分配顺序第一，当期实现的净利润，加上期初未分配利润（或减去期初未弥补亏损），为可供分配的利润。第二，内资项目以当年净利润为基数提取法定盈余公积金，外资投资项目按有关法律提取的是储备基金、企业发展基金、职工奖励和福利基金。第三，可供分配的利润减去提取的法定盈余公积金等后，为可供投资者分配的利润。中外合作经营企业按规定在合作期内以利润归还投资者的投资，也从可供分配的利润中扣除。,57,9.7 利润总

21、额及其分配估算,9.7.2 所得税及利润的分配估算税后利润的分配顺序第四，可供投资者分配的利润，按下列顺序分配：（1）应付优先股股利（2）提取任意盈余公积金（3）应付普通股股利（4）未分配利润,58,59,9.8 借款还本付息估算,9.8.1 还本付息的资金来源利润固定资产折旧无形资产及其他资产摊销费其他还款资金9.8.2 还款方式及还款顺序国外借款的还款方式国内借款的还款方式,60,9.8 借款还本付息估算,9.8.3 贷款利息的计算国内贷款利息的计算1）贷款的建设期利息2）贷款的运营期利息贷款运营期年应计利息=年初借款累计额年利率,61,9.8 借款还本付息估算,9.8.3 贷款利息的计算

22、国外贷款利息的计算1）在规定的期限内等额还本付息2）在规定的期限内每年等额本金偿还,62,关键概念：财务效益与费用分析 经营成本 固定成本 变动成本 期间费用 利润总额 折旧 经济寿命期,63,64,第六章课堂练习题,单选题项目监理机构在施工准备阶段监理工作的主要内容包括（）A、制定监理规划 B、明确监理人员职责 C、监督检查施工单位质量保证体系 D、主持召开工地例会,65,造成工程质量终检局限性的主要原因是（）A.隐蔽工程多 B.工序交接多 C.检验项目多 D.影响因素多,66,工程监理单位受建设单位的委托作为质量控制的监控主体，对工程质量（）A.与分包单位承担连带责任 B.与建设单位承担连

23、带责任 C.承担监理责任 D.与设计单位承担连带责任,67,下列关于设计变更的说法中，表述正确的是（）A.设计变更主要在施工阶段出现，与设计阶段的质量控制工作无关 B.任何设计变更均必须得到建设单位同意并办理书面变更手续 C.任何设计变更均必须报请原施工图审查机构审批 D.国家有关政策法规的变化不会引起设计变更,68,对于承包商提出的工程变更要求，总监理工程师在签发工程变更单之前，应就工程变更引起的工期改变和费用增减（）A.进行分析比较，并指令承包商实施 B.要求承包商进行分析比较，以供审批 C.要求承包商与建设单位进行协商 D.分别与建设单位和承包商进行协商,69,实施监理的建设工程，关键检

24、验批的质量验收记录由施工项目质检员填写，由（）组织验收 A.建设单位项目负责人 B.专业监理工程师 C.施工单位项目技术负责人 D.总监理工程师,70,当发生工程质量问题时，监理工程师首先应做的工作是（）A.签发监理通知 B.签发工程暂停令 C.要求施工单位24小时内书面上报 D.判断质量问题的严重程度,71,工程质量预控主要是针对（），事先分析在施工中可能发生的质量问题，并提出相应对策 A.质量控制点 B.基础工程 C.主体工程 D.单位工程,72,检验批、分项、分部和单位工程的划分是为了满足对其进行质量控制和（）的需要 A.施工作业 B.竣工验收 C.工程统计 D.检验评定,73,工程建设

25、不同阶段对工程质量起着不同的影响，其中（）阶段是影响工程质量的决定性环节 A.项目可行性研究和决策 B.设计 C.施工 D.竣工验收,74,多选题监理工程师对作业技术准备状态的控制，应着重抓好（）等环节的工作 A.作业技术交底的控制 B.进场材料、构配件的控制 C.进场施工机械设备性能及工作状态的控制 D.环境状态的控制 E.施工图的现场核对,75,下列关于工程变更监控的表述正确的有（）A.不论哪一方提出设计变更，均应征得建设 单位同意 B.涉及施工图审查内容的设计变更应报设计 单位审批 C.工程变更由施工单位负责控制 D.不论哪一方提出设计变更，均应由总监理 工程师签发工程变更单 E.任何工

26、程变更均必须由设计单位出具变更 图纸,76,在工程质量事故处理过程中，监理工程师应（）A.在事故调查组展开工作后，积极协助，客观地提供相应证据 B.组织相关单位研究技术处理意见，并责成其完成技术处理方案 C.严格按程序组织参建各方进行事故调查 D.提出详细的技术处理方案，并组织实施 E.在技术处理方案核签后，要求施工单位制定详细的施工方案,77,质量控制点是施工质量控制的重点，（）应作为质量控制点的对象 A.隐蔽工程 B.主体工程 C.施工条件困难或技术难度大的工序或环节 D.采用新技术、新工艺、新材料的部位或环节 E.基础工程,78,工程质量事故处理中，监理工程师应做的工作主要有（）A.发出“质量通知单”，必要时发出停工令 B.提交“质量事故调查报告”C.组织审查“质量事故调查报告”D.研究制定并实施事故处理方案 E.提交“质量事故处理报告”,