教育企业海外上市之九-诺亚舟教育.doc

1、教育企业海外上市系列报道之九：诺亚舟教育控股有限公司诺亚舟（纽交所上市公司，股票代码：NED，当前股价：2.49，+2.89%）公司简介教育控股有限公司成立于2004年6月，由许东、唐本国、王晓童等人创立，由成立于1999年的深圳市诺亚舟实业有限公司发展壮大而来，下设5家全资子公司。经过近十几年的发展，诺亚舟已成为国内领先的教育辅助内容及服务提供商，专注于中小学互动教学内容、软件及其发布平台的深层次开发。诺亚舟将“传统教学内容”与“数字化、多媒体技术”相结合，开发丰富的多媒体教育内容和资源，以诺亚舟教育电子产品、诺亚舟网站、诺亚舟培训学校为多元化互动发布平台，通过覆盖全国的销售网络和强大的品牌

2、号召力，为中小学学生提供全面的教育辅助服务和知识共享社区，提高学生的学习兴趣、学习效率和学习成绩。公司于2007年10月19日在纽约证券交易所正式挂牌上市，发行980万股美国存托股票(ADS)，每ADS等于4股普通股，发行价为14美元。该股开盘即冲破20元大关，一度涨幅高达69%，其后受到大盘深幅下挫影响，当日股价收于19.85美元。共融资1.4亿美元。诺亚舟上市后股价变动关于诺亚舟的更详细的报道本专题报告将从诺亚舟的业务构成、运营模式、经营业绩、行业地位等方面对企业进行介绍分析。一、诺亚舟概括及发展历程1999年，深圳市诺亚舟实业有限公司成立 2002年，通过ISO9001国际体系认证 20

3、04年，诺亚舟教育控股有限公司成立 2005年，诺亚舟网络学习机得到了教育界权威系统中央电教馆“推荐产品”称号 2005年，获得德勤亚太地区高科技高成长五百强 2006年，承办国家“十一五”教育技术重点研究课题（手持式网络学习系统在学科教学中的应用研究），象征着诺亚舟以权威微身分进行教育系统内部。 2006年，荣获中国教育报颁发的“创新最佳品牌”和“内容最佳品牌”，获得国家免检产品称号 2007年10月，诺亚舟在美国纽约证券交易所成功上市，融资1.4亿美金，股票代码为“NED” 2008年7月，诺亚舟三项发明专利（“可自动馈送教学效果信息的系统”，“手持终端及其制作，显示并播放动漫菜单的方法”

4、，“手持式智能教学终端”）获得国家知识产权局授权。二、诺亚舟的业务构成1、教育资源诺亚舟在“传统教学内容”数字化、多媒体化开发上独具优势。诺亚舟拥有年产多媒体互动教学作品30000个以上的专业开发团队、广纳全国各地近300名教育精英成立“诺亚舟名师联盟”，并成立了中国第一家企业教育资源研究机构诺亚舟教育研究院，研究院人员由国内专业教育研究人士组成，研究领域涵盖基础教育、教育技术、对外汉语等高等教育学科。诺亚舟教育研究院与国内外众多知名科研机构合作，共同开展前沿教学合作研究。2007年与北京师范大学教育技术学院共同承担的教育部中央电教馆 “十一五”全国教育技术研究重点课题“手持式网络学习系统在学

5、科教学中的应用研究”已取得重大突破。 除此之外，诺亚舟积极与海内外知名出版机构合作，已与人民教育出版社、外语教学与研究出版社、北京师范大学出版社、译林出版社、培生教育出版亚洲有限公司、上海世纪出版股份有限公司、上海外语教育出版社、辽宁师范大学出版社、清华大学出版社、济南星火记忆研究所、北京新东方大愚文化传播有限公司、上海交通大学出版社、北京大学出版社、北京中鸿智业信息技术有限公司、日本三省堂等合作，经其授权或购买版权开发数十套从小学到高中、覆盖全国中小学生使用的英语教材同步学习辅导多媒体软件，适合不同年龄段的上百套通用英语学习软件，中小学各学科重难点辅导学习软件等。诺亚舟紧密围绕学历教育内容，

6、整合内外部资源，自主策划和开发多媒体教育辅助内容和服务，为学生的学习和老师的教学提供了丰富的资源和帮助。目前诺亚舟已开发了搜学、图形计算、理化仿真实验室、奥数通、点读书、数学同步、名师视频、诺亚词霸、e成长、大冒险、游学天地、幼儿特色学习课程等大量特色教育资源。2、电子产品诺亚舟拥有品种齐全的教育电子产品，包括：网络学习机、电子词典、点读机、数码复读机、汉语学习机、点读笔，其中网络学习机和电子词典在中国教育电子行业中市场份额第一，产品畅销国内外。 （1）网络学习机 诺亚舟网络学习机是一种高性能的手持式学习设备，主要用于中小学生和自学者的学习辅助。其内置多种科目多种方式的学习程序，并搭配丰富的多

7、媒体课件，用户可以使用它来自学各科知识、做自我测试、查询与记忆多科知识点；也可以通过学习机中的多本版权词典来查询或学习多国语言与社科知识。功能与课件支持网络下载更新升级，配合诺亚舟最具优势的教育资源，学习者能够随时随地的学习到最新最权威的知识。 诺亚舟网络学习机主要功能包括九科同步多媒体互动平台学习、初高中九科同步名校名师高清视频学习、精美动漫FLASH影音互动学习，还有基于网络搜索引擎技术的数理化试题、百科知识、图书、单词和句子等学习内容的搜索学习，并随着教材版本的更新而不断更新、扩充内容与升级功能。 目前，诺亚舟已开发出了新状元、搜学王等多系列畅销产品。 （2）电子词典机 诺亚舟电子词典机

8、是一种可以快速查询与自我学习外语的便携式数码学习工具。它能够为用户提供英语词典应用、多国语言学习、多国语言互译、英语听说读写、资料学习等语言学习服务，并具备一些工作辅助和影音娱乐的功能。有轻便易携、稳定耐用、查询快捷、功能丰富等特点。 自1999年诺亚舟进入电子词典的研发制造以来，通过与香港朗文等权威词典版权机构和多家教育科研资源单位的密切合作，积累了大量的优势教育资源。目前有考试王系列、彩屏系列、搜学系列、朗文版权系列、新学士系列、全音王系列、动漫单词系列、学士系列、明星系列、李阳系列、新英汉系列、NH系列、小语种系列等多个电子词典系列，形成了多品种、多应用的丰富产品线。 （3）数码点读机

9、诺亚舟数码点读机是一种将现代数码信息技术与传统课本教学需求完美结合的有声互动电子教育产品。可以将文字化的书本教材变成能按学习需要任意发声的同步有声教材，极大的增加了学习的互动性、多元性和趣味性，并且具有一些词典查询、知识学习、兴趣娱乐的辅助功能。主要用于小学生等低龄少年儿童的多科学习。通过 眼看、耳听、口读、手点、脑记等多种教育方法，通过智能辅导帮助小学生学好英语等科目。 诺亚舟点读机支持国内百余种主流同步教材与辅导读物的点读学习，其独有的许多丰富有趣的功能和内容，如宠物互动学习、趣味随机课程、真人发音词典等，能够帮助低龄小学生培养多科学习兴趣、全面拓展知识才艺、提高综合素质。目前有诺亚舟家教

10、王、状元郎、疯狂宝贝等系列的数码点读机。 （4）数码点读笔 诺亚舟点读笔是北京外语教学与研究社与诺亚舟强强联合倾力打造，采用国际最新光学图像识别技术的高科技产品，是继复读机、点读机之后的新一代外语读书学习工具。点读笔采用外研社独家授权使用小学英语正版教材内容，即点即读，即点即译，即点即讲，即点即测，配套丰富，一笔多用，小巧便携，随时使用，大大增加孩子“听、说、读、练”英语的机会，让家长与孩子形成互动学习，帮助孩子高效学好英语。 诺亚舟点读笔全程配套外研社权威小学及幼儿园英语教材，配套书籍涵盖小学及幼儿园的辅助教材及课外读物，具备正版授权、原声同步、光学识别、绿色环保、小巧便携、配套丰富，一笔多

11、用等六大优势。 （5）数码复读机 诺亚舟数码复读机是一种帮助用户提高英语听说能力的教育电子产品，它通过真人发音，跟读对比等功能来实现用户英语听说能力的提高。 目前，诺亚舟数码复读机已有小方灯系列、灯显系列、液显系列三个系列的产品可供用户选择。 （6）汉语学习机 诺亚舟汉语学习机是一种专门针对母语非汉语用户的实际需求，帮助他们在工作、生活和旅游中与中国人沟通交流的掌上移动学习设备。 经过3年的调研和开发，诺亚舟推出了为外国朋友量身定做的诺亚华文通，诺亚华文通具备强大的汉语学习功能、系统的多媒体教程、中英双语搜学功能、图文并茂的生存汉语、生动实用的图解词典等等多种实用功能，和数字生活助理、游戏娱乐

12、、MP3、MP4等休闲功能。3、培训学校诺亚舟学校提供专业的中小学课外辅导，开设中小学英语、数学、语文、物理、化学等九门功课辅导课程及系列特色课程，如：阅读与作文班、剑桥少儿英语、新概念英语、趣味数学、国学经典诵读班、掌上思维系列等等，下设少儿综合班、提高班、培优班、采用“小班教学个别辅导”的教学模式，能够满足不同阶段学生各方面的需求。此外，诺亚舟学校还提供整套专业服务，包括：学前测试、课程选择咨询、学习期与后期个体跟踪服务。目前，诺亚舟学校已在北京、成都、重庆等地开设了十几家分校，分校区正不断增加中。4、教育门户网站诺亚教育网是综合性教育学习门户网站，致力于为广大用户提供学习内容下载、在线学

13、习指导、信息交流、用户互动等服务。网站集中了诺亚舟丰富的学习资源内容，涵盖名师视频、点读教材、同步数学、图形计算、理化实验室、八大搜学、九门功课同步学、提高班、名师辅导和丰富多彩的课外学习资源。同时发布最新的产品优化升级包，为用户提供方便快捷的学习资源和产品服务。目前，累积可下载教辅课件数量二十余万。诺亚教育网的阿诺社区是一个教育电子产品交流、娱乐和学习资源相结合的信息互动服务平台，立足于诺亚舟产品用户群体，提供丰富的共享资源，传达官方最新动态，发布官方大型活动、打造用户交流互动平台。自2004年上线开通以来，深受广大用户喜爱，目前“诺迷”会员已达70万之多。学习机电子杂志是基于诺亚舟网络学习

14、机的系列动漫电子杂志，旨在实现诺亚舟学习机用户与用户之间的交流，互动性和用户参与度非常高。现已有诺迷团、诺迷酷乐团、不一youngEnjoy学习漫志阿诺科谱漫画等多个系列。自创刊以来，每期杂志下载量逾万，下载总量已近百万。三、诺亚舟的经营模式与策略诺亚舟拥有强大的自主研发能力，“三级研发体系”涵盖手持式教育电子产品软件硬件开发、校园信息化技术, 互联网技术。目前，诺亚舟拥有28项国内专利技术和一项国际在审专利，六个登记计算机软件著作权、27项软件产品。 诺亚舟在“传统教学内容”数字化、多媒体化开发上独具优势。诺亚舟拥有数百人组成的专业内容制作团队，成立了中国第一家企业教育资源研究机构诺亚舟教育

15、研究院，联合全国各地教师精英结成“诺亚舟名师联盟”，与海内外几十家知名出版机构合作，紧密围绕学历教育内容，自主策划和开发了一系列多媒体教育辅助内容和服务，为学生的学习和老师的教学提供了丰富的资源和帮助。诺亚舟拥有多元化的教辅内容发布平台。诺亚舟网络学习机和电子词典在中国教育电子行业中市场份额第一，产品畅销国内外；诺亚教育网是综合性教育辅导门户网站，提供学习内容下载、在线学习指导、信息分享等服务，目前累积可下载教辅课件数量二十余万、注册会员七十余万；诺亚舟学校提供专业的中小学课外辅导，内容涵盖中小学英语、数学、语文、物理、化学等多学科，满足不同阶段学习需求，目前已在成都、重庆、北京等地开设分校。

16、诺亚舟拥有强大和完善的全国性营销服务网络，下设北京、上海、广州、成都、哈尔滨等十个分公司及20余家省级代理，营销渠道覆盖国内28个省、300余地市及1400余县级市场，共8000余家零售终端。四、诺亚舟的经营业绩从图表中可以看出，2009-2011年三年中，总收入上升幅度不大。2010年，总收入99.50百万美元，同比增长1.53%；每股收益0.01美元，大幅下降。五、诺亚舟所处行业地位2010年，国家工商总局商标评审委员会公布了一批认定的全国驰名商标名单，知名电子教辅产品厂商创新诺亚舟电子（深圳）有限公司持有的“诺亚舟”商标名列其中，荣膺电子词典类“全国驰名商标”称号。获此殊荣，不仅意味着诺

17、亚舟电子产品优良的品质已经得到了业界权威的一致认可，也进一步凸显了诺亚舟作为电子教辅产品先驱者的重要地位。 自1999年进入电子词典的研发制造以来，诺亚舟通过与香港朗文等权威词典版权机构和多家教育资源单位密切合作,技术上的不断进取、锐意创新，到现在，已形成词典机、学习机、点读机、幼教产品等丰富成熟的产品阵营，成绩斐然，诺亚舟此次能够获得全国驰名商标的荣誉，可谓实至名归！ 诺亚舟的学习词典，历来以“资源权威丰富、辅学功能系统全面”而著称，无论是09年夏秋上市的至尊口语王ND700、精彩口语王ND580，还是今年春节即将上市新品ND750，不仅把世界权威朗文当代高级英语词典领衔的十一大版权词典整本

18、收录，还可随意下载两百余部专业词典，强大的查学平台让你扫除任何难点障碍！据悉，即将面市的ND750还搭配引进了最新版权的新东方红宝书、星火英语等众多贴心“英语宝典”，更具有实战指导意义的辅导，给众多面临各类英语考试的学子和在职人士们带来了福音！ “为中国教育行业、为中国家庭和中国孩子提供更好的服务”一直是诺亚舟不变的期盼， 多年来，凭借不断进取的精神和敢于探索的拼劲，诺亚舟为用户带来了众多开拓性的经典作品，屡受专家和消费者的好评，这也有力地证明了诺亚舟在市场定位、教育理念、软件开发和硬件创新等方面的雄厚实力。诺亚舟正以更领先的技术、更优质的产品和服务，为提高使用者的学习兴趣、学习效率和成绩而不断奋进！附：诺亚舟的股权结构持股信息：