学生用第2章 国际贸易结算.docx

1、学生用第2章 国际贸易结算国际贸易结算是国际贸易的中心环节，特别在信用证结算方式下，许多其他环节都是围绕这这一环节来进行的。国际贸易结算的基本方式有汇付、托收和信用证三种。1 国际贸易结算的工具国际贸易很少用现金支付，大多数使用可流通转让的票据作结算工具。国际贸易中使用的票据有汇票、本票和支票三种，其中汇票使用最多。1.1 汇 票汇票（Bill of Exchange，Draft）是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。汇票的当事人汇票的当事人有三个：（1）出票人（Drawer），即开立汇票的人；（2）付款人（Payer），又称“受票人”（

2、Drawee），指接受汇票的命令承担付款责任的人，在汇票上一般跟在“to”的后面；（3）收款人（Payee），又称“受款人”，指接受付款人支付的款项的人，在汇票上一般跟在“Pay to”后面。三个当事人之间的关系是：出票人对付款人来说是债权人，对收款人来说是债务人；如果是远期汇票，在付款人对汇票承兑后，付款人就成了汇票的主债务人，而出票人则居于从债务人的位置。【案例】 下面是一张国际贸易中使用的汇票，阅读它并指出出汇票的出票人、付款人和收款人是谁，三者在国际贸易中的关系如何。图 5-1 一张国际贸易中使用的汇票【分析】 汇票的出票人是“中纺针棉毛织品进出口公司”，付款人是“BANQUE NAT

3、IONALE DE PARIS(CANADA)”，收款人是“BANK OF CHINA, BEIJING”。汇票的使用环节汇票的使用环节有六个：1. 出票（Issue）指出票人制作汇票并交给收款人的行为。出票后，出票人即承担保证汇票得到付款或承兑的责任。如汇票遭到拒付或拒绝承兑，出票人应接受持票人的追索，清偿汇票金额、利息和有关费用。2. 提示（Presentation）指持票人将汇票提交付款人要求发付款或承兑的行为。即期汇票做付款提示，远期汇票先做承兑提示，汇票到期时再做付款提示。3. 付款。指汇票的付款人向持票人支付汇票金额，消灭票据关系的行为。持票人必须在汇票的付款日期内向付款人作付款提

4、示。如果不及时作付款提示，即丧失了对出票人及其前手的追索权。付款后，汇票上的一切债权债务关系即告消灭。付款人在付款时要求持票人在汇票上签名并注明“收讫”字样，并把汇票交给付款人。4. 承兑（Acceptance）指持票人向远期汇票的付款人做承兑提示时，付款人同意承担支付汇票金额的义务，并将此意思记载于汇票之上的行为。承兑的方法是：付款人在汇票正面横写“承兑”字样，并注明承兑日期并签上自己的名字。其中最重要的是付款人的签名，没有签名，该汇票不能认为已经被承兑。远期汇票的持票人应及时向付款人请求承兑，其意义主要有：（1）对见票后定期付款（After Sight）的远期汇票持有人来说，付款的日期要由

5、提示承兑的日期来确定。（2）有利于保护持票人的利益：如果付款人拒绝承兑，持票人可以马上向其前手或出票人追索。（3）有利于汇票的流通转让：未经承兑的汇票，付款人的责任没有确定，受让人一般不愿意接受。5. 背书（Endorsement）指持票人在汇票背面签名并把它交给第三方的行为。（见后面的专门论述）6. 追索（Right of Recourse）指汇票在遭到拒付或拒绝承兑时，执票人向前手背书人或出票人请求偿付汇票金额的行为。（见后面的专门论述）以上是六个环节是从理论上说的，并不是每一张汇票的使用都会涉及到所有的环节。出票的有关问题汇票是一种要式证券，出票必须包括法定的项目，否则汇票无效。目前在票

6、据法方面还没有各国普遍遵循的公约和惯例，根据各国的票据法，汇票一般应包括：“汇票”的字样；汇票的金额；付款人姓名；收款人名称，即汇票的“抬头”；出票日期及地点；付款日期和地点；出票人的签名。一、收款人的写法出票时收款人（即“抬头”）一栏的写法有三种：1. 限制性抬头。即写成仅付给收款人，如“仅付给A公司”(Pay A Co only)，或“付给A公司，不可转让”(Pay A Co not Transferable)。这种抬头的汇票称“记名汇票”，只能由收款人收款，不能背书转让。2. 指示性抬头。即写成凭“收款人指示”。如“凭A公司的指示”(Pay to the order of A Co.)，

7、“付给A公司或其指定人”（Pay A Co.or order）。这种抬头的汇票称“指示汇票”，它既可以由收款人收款，也可以由收款人背书转让。如果只写了收款人的姓名，没有加注限制转让的字样，如“付给甲公司”，这种汇票也视为指示汇票，可以背书转让。3. 来人抬头。即写成“付与持票人”（Payable to Bearer）。这种汇票称“无记名汇票”，它可以不经背书就转让。在国际贸易中“记名汇票”和“无记名汇票”都很少使用，使用得最多的是“指示汇票”。二、付款时间的规定付款时间的规定方法有四种：1. 定日付款（Fixed Date）。即规定一个特定日期付款，这种形式极少使用。2. 见票即付（Sight

8、 Bill）。即于持票人提示汇票时付款。3. 出票日后定期付款（After Date）。即从出票日起算，于一定期间内付款；4. 见票后定期付款（After Sight）。即于付款人见票后一定期间付款。 以上四种汇票中，除了“见票即付”（Sight Bill）是即期汇票，其余的都是远期汇票。背书和追索的有关问题一、背书的有关问题背书的作用有两个：一是背书人（endorsor）将汇票上的权力转移给被背书人(endorsee)；二是背书人对包括被背书人在内的一切后手承担该汇票被付款或承兑的法律责任。如果汇票被拒绝付款和承兑，任何后手都有权向前手背书人追索。如果汇票经过多次转让，背书必须连贯。背书的方

9、式有两种：1 记名背书（Special Endorsement）又称“完全背书”或“特别背书”，指持票人在背书时，不仅签上自己的名字，还要写上被背书人的姓名或商号。被背书人的名字有两种写法：（1）只写被背书人的姓名，如“Pay to Bank of China，Hong Kong Brach”；（2）在被背书人的姓名后加“或其指定人”，如“Pay to Bank of China，Hong Kong Brach or Order）。两种写法的被背书人都可以再背书转让。2 空白背书（Blank Endorsement）。又称“无记名背书”，背书人仅在汇票背面签上自己的名字，而不填写被背书人的姓名

10、或商号名称。空白背书的汇票可仅凭交付转让，其结果与来人抬头汇票（to bearer）相同。二、追索的有关问题在汇票遭到拒绝付款或承兑时，持票人可以向其前手背书人或出票人行驶追索权（Right of Recourse），但必须具备以下条件：1. 汇票遭到拒绝付款或承兑；2. 已经在法定的期限内向付款人或承兑人做过提示；3. 必须在遭到拒付后的法定期间内做成拒绝证书（protest）；4. 必须在汇票遭到拒付后的法定期限内将拒付证书通知其前手。汇票的种类汇票的种类可以从不同的角度划分：一、按出票人分1 银行汇票（bankers draft。出票人和付款人均为银行的汇票。2 商业汇票（commerc

11、ial draft。出票人为企业法人、公司、商号或者个人，付款人为其他商号、个人或银行的汇票。二、按有无附属单据分1 光票（clean bill）。不附带货运单据的汇票。银行汇票多为光票。2 跟单汇票（documentary bill）。又称“押汇汇票”，指附带提单、仓单、保险单、装箱单、商业发票等单据才能付款的汇票。商业汇票多为跟单汇票。三、按付款时间分1 即期汇票（sight bill, demand bill）。持票人向付款人提示后，付款人立即付款的汇票。2 远期汇票（time bill, usance bill）。在出票一定期限后或特定日付款的汇票。四、按承兑人分1 商业承兑汇票（co

12、mmercial acceptance bill）。商号或个人为承兑人的远期汇票。2 银行承兑汇票（bankers acceptance bill），承兑人是银行的远期汇票。五、按流通地域分国内汇票、国际汇票。1.2 本票和支票一、本 票本票是出票人签发的，承诺自己在规定的时间无条件支付一定金额给收款人或持票人的票据。本票的当事人只有出票人与受款人，有人将本票称为“允诺式票据”，本票的出票人必须具有支付本票金额的可靠资金来源，并保证支付。二、支 票支票是由出票人签发的，委托银行于见票时无条件向受款人支付一定金额的票据。支票与汇票都是“委托式票据”，都有三个当事人，即出票人、付款人和收款人。二者

13、的不同之处是：支票的付款人为银行，汇票的付款人可以是银行，也可以不是银行；支票都是见票即付的，而汇票有即期和远期之分。支票可分为下面几类：1. 记名支票。即收款人（“抬头”）的写法是“付给某人”或“付给某人或其指定人”。这种支票可以背书转让，转让时由持票人背书，取款时由收款人在背面签字。2. 不记名支票。又称“空白支票”，收款人（“抬头”）的写法是“付给来人”。这种支票装让时无须背书，取款时也无须在背面签字。3. 划线支票。即支票的票面上划有两条平行的横线。这种支票不能提取现金，只能用于银行转账。划线支票可以减少支票遗失、被窃或被他人冒领的风险。支票的开立者必须在银行有足够的存款，如果支票的金

14、额超出了允许开立支票的额度，即为开“空头支票”，开“空头支票”是违法的行为，情节严重者要负刑事责任。2 汇 付汇付（Remittance）指银行应汇款人要求，通过其国外联行或代理行将款项付与收款人的一种支付方式。它主要用于小额贸易和贸易从属费用的结算。在我国，中小企业采用汇付来结算货款的大约占60%以上。汇付的基本当事人有四个：1. 汇款人(Remitter)。也称付款人，即委托汇出行汇出款项的人，通常是进口商。2. 收款人(payee or Beneficiary)。即收取款项的人，通常是出口商。3. 汇出行(Remitting Bank)。指受汇款人委托汇出款项的银行，通常在汇款人所在地。

15、4. 汇入行(paying bank)。指接受汇出行的委托解付一定金额给收款人的银行，又称解付行、付款行。通常是汇出行的外国联行或代理行。汇付的方式三种：信汇(Mail Transfer，MT)、电汇(Telegraphic Transfer，TT)和票汇(Remittance by Bankers Demand Draft，DD)，其中信汇已基本停办，票汇也使用不多，最常见的是电汇。2.1 电 汇电汇(Telegraphic Transfer，TT)指汇出行以加押电报（Texted Cable）或电传（Telex）或SWIFT（“环球银行同业金融电讯协会”的简称，参见信用证部分）发送汇付通知

16、/指令的汇付方式。目前Cable已基本淘汰，大多使用Telex或SWITT。一、业务流程电汇有“前T/T”（Payment in Advance）和“后T/T”(Deferred Payment)之分（见下），“前T/T”指进口商在出口商发货前先电汇货款；“后T/T”指进口商在收到出口商的货物后再电汇货款。下面是“后TT”的基本流程：1. 出口商发运货物，并将全套单证快递给进口商；2. 进口商填写电汇申请书（见示样1）向银行提出电汇申请；银行审核通过后，进口商按出口商发票金额和约定币种开支票向银行支付货款；3. 汇出行收到资金后，用电讯手段发送电汇通知，将汇款人名称、汇款金额、收款人账号等通知

17、给汇入行，指示其对出口商付款；4. 汇入行收到通知后，将汇款打入收款人的帐户，通知出口商汇款到账。5. 汇入行向汇出行发送付讫借记通知。办理汇付前，出口商应先开立一个外汇账户。开户后银行会给出口商一份“汇款路径”资料，上面有账户名和其他银行信息。汇款前出口商应将“汇款路径”资料传给进口商，这样客户就可以将外汇准确汇入出口商的账户。电汇的优点是安全快捷。电汇的银行手续费在1025美元左右，一般由付款人承担。2.2 票 汇票汇(Remittance by Bankers Demand Draft，D/D）是以银行汇票作为结算工具的汇付方式。其业务流程如下：1. 进口商向汇出行提交票汇申请书，并开支

18、票转移资金；2. 汇出行开一张以汇入行（一般是汇出行再国外的代理行或其他往来银行）为付款行的银行即期汇票(Bank Draft)交给进口商；3. 汇出行向汇入行寄送汇票通知（票根）；4. 汇款人将汇票自行寄交给收款人(出口商)； 5. 收款人收到汇票后向汇入行提示；6. 汇入行核对票根后付款。7. 汇入行邮寄付讫借记通知给汇出行。票汇的优点是：收款人在必要时可将汇票背书转让，有流通的便利；另外，有时候可由业务人员自带汇票到购货地，看货满意后当面交给出口人。2.3 汇付的风险防范汇付是商业信用，“后T/T”对出口商风险很大，“前T/T”对进口商风险很大。因此，使用汇汇付应采取一定的风险防范措施。

19、1. 做好客户资信调查，对资信不佳的客户不能随便使用。2. 金额大的交易，即使是信誉好的客户也不能采用汇付。3. 在发货前请进口商电汇一部分货款作为预付款。常见的做法是：进口商先电汇部分货款作为预付，出口商发货后将提单传真给进口商，进口商收到提单传真件后电汇其余货款，出口商收到余款后，再将全套单证快递给进口商。汇付一般适用于下列场合：对本企业的联号或分支机构的结算；对非常熟悉，信誉很好的客户的结算；交易额小的贸易结算；贸易从属费用，如定金、货款尾数、佣金、退款、赔偿等的结算。3 托收(Collection)3.1 什么是托收托收(Collection)指出口方发运货物后，将合同要求的全套单据交

20、给一家当地的银行，并开立汇票，委托它通过其国外的往来银行向进口方收取货款的支付方式。托收的基本当事人有四个：1. 委托人(Principal)。也称本人、托收人。指委托银行收取货款的人，即出口商。2. 托收行(Remitting Bank)。又称寄单行。指接受出口商委托代为收取货款的银行，一般是出口地的一家银行。3. 代收行(Collecting Bank)。指接受托收行委托向进口商或付款人代收货款的银行，一般是托收行在进口地的分行或代理行。4. 付款人(Drawee)。指代收行向收其取货款的人，即进口商。托收的基本流程如下：图：托收的基本流程 为了统一托收的操作，国际商会(ICC)1958年

21、制定了商业单据托收统一规则，建议各国银行采用。后来该惯例后又经过多次修订，并改名为托收统一规则(Uniform Rules of Collection，简称URC)。目前使用的是1995年国际商会522号出版物，简称为URC522。3.2 托收的分类如何。根据托收时是否附带商业单据、付款的方式、付款的时间等因素可以将托收分为不同的类型。下图是托收的分类纵览：图 托收的分类一、光票托收与跟单托收光票托收(Clean Collection)指不附带商业单据，仅凭财务单据进行的托收（参见URC522第2条C款）。财务单据指汇票，商业单据主要指提单。光票托收常用于贸易从属费用的收取，如货款的尾数、样品

22、费、佣金等，大多数是即期付款，远期付款的较少。跟单托收(Documentary Collection)指除了财务单据外，还附带商业单据的托收。商业单据主要指物权单证。国际贸易中使用的托收大多数是跟单托收。二、付款交单与承兑交单付款交单(Documents against Payment，DP)的特点是：代收行只有在进口商付款的条件下才交出单证，换句话说，就是交单以付款为前提。承兑交单（documents against acceptance，D/A）的特点是：出口商托收时开立的是远期汇票，进口商承兑远期汇票时代收行就交出单据，到远期汇票到期时，进口商再来付清货款。换句话说，就是交单以承兑为前提

23、。图：D/P、D/A的业务流程三、即期付款交单与远期付款交单即期付款交单(DP at sight )指进口人在代收行提示时应立即付款赎单托收方式。【案例】 某出口商以D/P at sight向美国客户出口一批鞋子，货物装箱发运后，美国进口商发来传真，要求出口商把1/3正本提单寄给他，这样是否有风险，出口商如何避免风险？【分析】 有风险，因为任何一份正本提单都是物权凭证，出口商寄给进口商一份正本提单，进口商就可凭以去提货了。避免风险的方法是：出口商可以征得国外代收行的同意，将提单上的收货人(Consignee)打成代收行（to order of xx bank）。这样，进口商收到1/3正本提单后

24、，只有到代收行柜台上请求代收行背书后才能提货，因为是D/P即期，代收行一定会在进口商付清货款后才肯将提单背书转让给他。远期付款交单（D/P after sight）的特点是：出口商开立远期汇票，进口商见票后承兑，但承兑后并不能取得单据，只有在汇票到期日前付清货款后才能取得货运单据。D/P远期与D/A的相同之处是：都是开立远期汇票，进口商在见票时都是先予承兑，在汇票到期日前付款；二者的不同之处是：D/P远期进口商只有在付款后才能取得单据，D/A，进口商在承兑后（付款前）就能取得单据。可见，D/A对出口商风险很大，因此在国际贸易中运用较少。四、远期付款交单凭信托收据借单在D/P远期的情况下，有时候

25、进口商会希望提前取得货运单据，以便早日提货出售。要做到这一点有两种方法：一是提前付款；二是凭“信托收据（trust receipt）借单”。“凭信托收据借单”是指在D/P远期的情况下，进口人向银行出据一份信用担保文件（信托收据），表示愿意以银行受托人的身份代银行提货、报关、存仓、出售货物，并承认货物的所有权仍属于银行，以提前取得货运单据提取货物。待日后货款付清，货物的所有权才归进口商。这种方式英文缩写为“D/PTR”，它实际上是一种资金融通的方式。“凭信托收据借单”有两种情况：一是代收行自行决定凭信托收据借单，在这种情况下，风险由代收行承担；二是出口商授权代收行凭信托收据借单，在这种情况下，风

26、险则由出口商承担。【案例】 有三笔业务，付款方式为：（1）D/P见票30天。（2）D/A见票30天。（3）D/P见票30天，凭信托收据借单。以上三笔业务，国外客户均于8月1日办理承兑手续。问各可在何日取得货运单据？【分析】（1）“D/P见票30天。国外客户在8月31日前（包括当天）付清货款后取得货运单据。（2）D/A见票30天。国外客户在8月1日承兑后即可取得货运单据，在8月31日前付清货款。（3）D/P见票30天，凭信托收据借单。国外客户在8月1日承兑后即可凭信托收据借得单据，在8月31日前付清货款。可见“D/A见票30天”和“D/P见票30天，凭信托收据借单”两笔业务取得单句和付请货款的时

27、间一样。3.3 托收风险的防范 对出口商来说，托收比汇付风险小，但仍然是一种商业信用。托收虽然通过银行办理，但银行只是代办收款的事宜，并不承担付款的责任，如无特殊约定，对已运到目的地的货物也不负提货和看管的责任。如果客户不肯付款赎单，银行也只能将单据退回给出口商，出口商就只能将货物贱卖或返运回国。托收是一种有利于进口商的结算方式，因为托收是出口商先发货进口商后付款。正因为这样，出口商常将托收作为增强竞争力和推销库存的手段。防范托收风险应注意下列问题：1. 认真调查客户的资信、经营能力和经营作风。2. 了解对方国家贸易管制和外汇管制情况，以免货到目的地后，由于不准进口或无法取得外汇而造成损失。3

28、. 了解进口国特殊的商业习惯。例如，有些拉美国家的银行，在进口商承兑远期汇票后立即把商业单据交给进口商，即把DP远期变成了DA。因而增加收汇的风险。4. 运输单据一般应做空白抬头或凭代收行指定抬头（to order, to order of XX）。5. 收的单据种类、内容、份数应严格按买卖合同规定办理，否则买方有权拒付。6. 让客户先电汇一部分订金。4 信用证国际贸易中使用的信用证，指银行应进口商的请求并按照其指示出具给出口商的一个载有一定金额，在一定时期内有效的书面保证文件。在这个文件中，银行表示，只要出口商按信用证中的要求做了，它就保证向出口商支付信用证上所列的款项。信用证是银行向出口商

29、提供的一项担保，但它与一般担保不同：一般担保是在主债务人不履行付款义务的情况下，再由从债务人代为履行；而信用证的担保，开证行承担的是第一顺位（primary）的付款责任。也就是说，只要出口商提供了符合信用证的单证，开证行就必须付款，而不是等进口商（开证申请人）不付款时，开证行再来付款。4.1 信用证的当事人信用证业务的基本当事人有五个：1. 开证申请人（Applicant）。指请求银行开立信用证的人，一般是进口商。2. 开证行（Opening Bank，Issuing Bank）。指接受开证申请人的请求开立信用证的银行，一般是进口地银行，通常就是进口商的开户行。3. 通知行（Notifying

30、 Bank；Advising Bank）。指应开证行的请求将信用证通知给受益人的银行，般是出口商所在地的银行，通常就是出口商的开户行。4. 议付行(Negotiating Bank)，指根据开证行的授权愿意买入出口商开立的汇票及/或单据的银行。议付行在买入汇票及/或单据时，扣除垫付利息后付款给受益人，然后向开证行索偿。议付行一般由通知行担任，但也可以由通知行以外的其他银行担任，既可以是指定的，也可以是非指定的。如果开证行指定了议付行，即为“限制议付”；如未指定或允许在任何银行议付，即为“公开议付”。5. 受益人（Beneficiary）。指有权使用信用证的人，一般是出口商。 除了以上的基本当事

31、人，信用证业务可能涉及的其他当事人还有：1. 付款行（Paying Bank，Drawee Bank）。指对信用证付款的银行，一般情况就是开证行，但也可以是接受开证行的委托代为付款的另一银行。2. 偿付行（Reimbursing Bank）。又称清算银行（Clearing Bank），指受开证行的指示或授权，对付款行或议付行的索偿予以偿付的银行。3. 保兑行（Confirming Bank）。指应开证行请求或授权对信用证加具保兑的银行，其责任和地位与开证行相同。4. 承兑行（Accepting Bank）。指对承兑信用证下的汇票进行承兑的银行，承兑行可以是开证行本身，也可以是通知行或其他指定的

32、银行。4.2 业务流程信用证有不同的种类，不同种类的信用证业务流程有所不同。在我国的对外贸易中使用得最多的是议付信用证，下面以该种类为例说明信用证的业务流程。图 议付信用证的业务流程开证方式和传递路线一、开证方式信用证的开立方式主要有两种：1 “信开”（Open by Airmail）。即采用信函的方式开立信用证，然后用航空邮件寄交给通知行，再由通知行转交受益人。“信开”是一种传统的开证方式，目前已基本淘汰。2 “电开”（Open by Teletransmission）。即采用电报、传真、SWIFT等电讯手段开立信用证，加注密押后传递给通知行。目前绝大多数信用证多是采用“电开”，其中又以SWIFT为主。在“电开”信用证