13焊管市场回顾与展望Word下载.docx

1、2161.40-13.70-7.82%-80.70-33.33%3287.4026.1810.02%126.0078.07%4293.4027.7610.45%6.002.09%5277.4026.1610.41%-16.00-5.45%6331.8056.0120.31%54.4019.61%7298.9038.6014.83%-32.90-9.92%810.303.64%-5.50-1.84%9292.2016.435.96%-1.20-0.41%10302.4014.895.18%10.203.49%图1：2006-2010年焊管月产量对比图图2：2006-2010年焊管月累计产量对比图

2、从数据可以看出，自3月份起，2010年焊管月产量均在250万吨以上并不断朝向300万吨大关靠拢，较09年月度产量略高，2010年焊管产量延续了增长态势。通过走访了解，原料带钢产能扩张最终造成了焊管产能居高不下的局面，而受制于管带生产企业之间长协供销模式，焊管生产企业必须接受带钢原料，即便需求释放不足，原料带钢仍被源源不断地生产转化为焊管成品。图3：2006-2010年焊管日均产量分月走势图从图3可以看到，自4月份开始，焊管日均产量始终维持在8万吨以上的峰值，而在6月份更创下了日均11.06万吨的天文产量；随后受到节能减排政策措施的限制，焊管产量迅速回落，但当下产量基数已经上升到了一个全新的台阶

3、，大幅回落的可能性几乎为零，最终，焊管产量于下半年形成高位堆集的形势，持续逼近10万吨关口。 图4：2010年全国焊管累计产量区域分布图从产量的区域分布上来看，华北地区产能权重已经牢牢占据头把交椅，2010年前10个月份持续占据七成以上产能；华北焊管产区产能集中分布格局的形成离不开生产企业及产线集中的支持，华东、华南等地区产量比重略有下降。二 2010年焊管进出口依然低迷（一）2010年焊管出口量同比明显下降受全球经济恢复缓慢的影响，焊管的国际需求持续低迷，加之欧美等贸易保护严重，焊管出口形势较为严峻。截至10月份，全国出口焊管217.64万吨，较09年前10月焊管出口总量210.57万吨的数

4、值并无明显增长，出口颓势明显。图5：2006-2010年度全国焊管出口分月统计图6：2007-2010年度焊管月累计出口量同比增长率变化图从出口焊管的品种上来看，10月份管线管的出口量为9.16万吨，9月份这一出口额数值在8.95万吨；石油天然气钻探套导焊管的出口也继续低迷，10月份出口量约为0.13万吨，较上月1.15万吨略有回落；其他焊管产品出口11.27万吨，较上月回落1.87万吨。图7：焊管出口各品种比例变化（二）2010年焊管进口量仍无改观由于产能释放明显，而国内需求目前仍无法完全消化，2010年焊管市场进口情况较09年仍无改观。10月份全国进口焊管总量约在1.72万吨，较9月1.8

5、7万吨的进口份额小幅回落。图8：2006-2010年度全国焊管进口分月统计图9：2007-2010年度焊管月累计进口量同比增长率变化图三 2010年国内焊管表观消费量增速加快1-10月份，全国焊管累计表观消费3102.99万吨，09年这一数值约为2351.12万吨，国内焊管市场消费能力仍有一定的提升。从表面上来看，表观消费量的增加说明国内的需求较好，或者国内潜在的消费能力仍然较大。但通过各方面的了解以及上述产量、进出口等方面的分析，2010年焊管表观消费量大幅增加的主要原因是产量的大幅增加和净出口的大幅缩减。据调查，目前已生产的焊管产品，仍有较大一部分存留在生产企业、贸易企业之中，实际消化到终

6、端需求的量远远小于表观消费数字。表2：2000年以来年我国焊管生产及消费情况表 单位：万吨年份国内产量进口量出口量表观消费增长率%200050929.827.6511.222.2200160235.727.3610.419.41200270184.928757.924.162003106664.957.21073.741.672004121562.792.7118510.372005149540.61731362.614.99200621213371811.632.952007236123.74631921.76.0820082398.7650.4380.42068.779.692009310

7、2.9927.5253.052877.4430.122010至102780.417.73217.62580.55-图10：2007-2010年度国内焊管月表观消费量对比图2010年10月份全国焊管自给率在106.65%，较9月份107.50%略有回落，并且始终低于09年全年107.84%的平均值。自给率继续向100%的数值靠拢，说明国内的资源需求和存续能力得到了进一步的开发，但结合国内市场不景气的现状也能看出，出口不畅使得大量资源囤积国内，给内贸市场带来了巨大的压力。图11： 2009-2010年国内焊管产量与表观消费量对比图四 2010年国内焊管市场回顾自08年经济危机之后，钢材现货市场敏感

8、度提高，09年全年焊管市场走势相对平缓，进入2010年，截至目前为止，焊管市场的稳定运行态势得以延续，在恢复步伐逐渐走稳带动下，全年焊管价格明显回暖，价格走势在震荡调整中扬头上攻。图12：京津沪焊管价格走势图（2009.12.01-2010.11.30）五 2011年国内焊管市场展望2010年国内焊管市场波动上行、震荡不断，内需的不温不火和出口的不利使得市场难有喜人表现。“十二五”期间，市场仍将在政策辅助之下前行，结合外部环境不断好转，全球经济危机的影响逐渐消退，焊管市场将呈现更为理性的发展态势。2011年焊管市场整体形势较2010年或将有所好转，不过对焊管的利好因素并不多，预计影响明年焊管市

9、场的主要因素有：（一） 国际市场消费能力有所回升，但出口渠道多方受阻 随着全球经济危机的影响逐渐消退，2010年全球各地的投资热情将有所回升，对焊管的需求也有所增加。不过由于欧美等地区对中国焊管的全面禁入，焊管出口的形势依然严峻。在新一轮的经济复苏过程中，欠发达地区及发展中国家等新兴市场或将成为重点，而这些地区目前与我国的贸易摩擦不多，例如印度及伊朗等市场是值得焊管进出口企业关注的地方。另一方面，作为08-09年焊管出口主力的石油天然气道焊管在2010年的表现令人悲观，由于油气能源市场依然不温不火，全球各地管线建设项目并不多。同时，管线管也是各国双反的主要目标之一，出口的难度较大，但从未来能源

10、发展趋势来看，油气能源市场仍有较大挖掘潜力，发展前景依然乐观，我国周边亦有较多国家明确了管线铺设线路，在众多项目等待开工建设的同时，需求发展存在可能。同时在2010年我们能够明显地看到，除石油天然气用管以外的其他焊管出口保持了强势增长势头，表现较为抢眼，或将取代管线管成为明年焊管出口的第一大品种。（二） 新一轮铁矿石谈判即将开启，原材料价格预期上涨2010年年底，新一轮的铁矿石长期协议矿价格谈判又将开始。尽管长期以来，中方在谈判中力争话语权，但成效甚微，并且从目前钢价运行来看，各钢种价格在2010年度普遍上涨，2011年度铁矿石价格回落的可能性较小。2011年的谈判虽未正式开启，但从目前国内铁

11、精粉和港口贸易矿的价格来看，资源供应吃紧，原料价格始终保持坚挺，新一轮谈判中铁矿石价格上涨存在较大可能；与此同时，飞快上涨的海运费对国内钢企的成本影响也较为明显，更有业内人士断言，海运费及各类运输成本可能在钢材产品生产成本中扮演更为重要的角色。（三） 供需变化仍是左右市场的主导因素需求的季候性变化依然是影响市场的不变的主题，尽管上下游企业对来年的形势普遍持谨慎的看法，但是明年春天气候回暖之后，市场需求将有一个集中释放的过程，市场价格借机推高的可能较大，后期随着需求的减弱，市场价格将逐步回落，但整体波动的幅度不会像今年这样猛烈。经过今年长时间的震荡运行，从业者多对市场逐步产生了较为清晰的认识，无

12、论是从市场的敏感度，亦或是操作的谨慎程度而言，明年焊管价格破位拉升的可能性极低。而对焊管市场的上行最不利的因素，则是产量的迅速扩大。09年，国内焊管产量增速达到近6年的最高值，而至2010年底，国内规模化焊管生产企业多有意进一步拓宽市场，生产线的分布扩展呈加速态势，在焊管产能基数如此巨大的情况下，明年预期的产量或将进一步攀升，给市场带来的压力不容忽视。（四） 宏观经济政策将对焊管市场产生显著影响自08年经济危机以来，为了经济恢复，一系列政策措施出台，为了刺激内需、保持经济平稳较快的发展，2009-2010年度国家投放较大的资金兴建大型基础设施，包括铁路、公路、桥梁等在内的一系列大型工程已在紧锣

13、密鼓地筹备当中。而在“十二五”期间，政策倾向是否会有所转变，侧重点是否依然停留在投资、建设等领域，亦或是加快产业结构调整步伐，将侧重点移至民生问题等领域，将对焊管市场的未来发展产生至关重要的影响。不过相对焊管市场而言，以上基建项目对普通焊管的需求较少。从09及10年度钢市的形势可以看出，螺纹钢是大兴基建的过程中受益最深的品种，而螺纹钢的强势也将对钢市整体产生明显带动作用。而与普通焊管即水煤气道焊管需求密切相关的房地产行业，明年的形势较为微妙，2010年国家已经出台有针对性的政策抑制措施来对此行业进行调控，未来政策是否会进一步加强，房地产市场是否会显露出颓势，将直接对焊管需求产生影响。总体来看，2009年下半年至2010年初，国内焊管市场经历了长时间的低位震荡，风险已经得到充分释放，随即在2010年中焊管价格震荡上行，明年焊管价格整体围绕这一水平线运行的可能性较大。但受出口、内需、供应及政策方针等各方面的压力，市场上行的阻力也依然很大，在下轨支撑力度较强的情况下，明年焊管市场高位的震荡幅度将有所加剧。 （馒头，M资讯部编辑，请勿转载。）