容百科技2019年财务分析结论报告.docx

1、容百科技2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为9,666.1万元，与2018年的23,475.31万元相比有较大幅度下降，下降58.82%。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。二、成本费用分析2019年营业成本为360,307.79万元，与2018年的253,581.41万元相比有较大增长，增长42.09%。2019年销售费用为2,534.89万元，与2018 年的2,440.71万元相比有所

2、增长，增长3.86%。2019年在销售费用增长的同时营业收入有较大幅度的增长，并且营业收入的增长明显快于销售成本的增长，企业销售活动取得了理想的市场效果。2019年管理费用为9,709.22万元，与2018年的7,999.8万元相比有较大增长，增长21.37%。2019年管理费用占营业收入的比例为2.32%，与2018年的2.63%相比变化 不大。管理费用与营业收入同步增长，但销售利润却大幅度下降，要注意提高管理费用支出的效率。2019年财务费用为1,813.55万元，与2018年的2,010.84万元相比有较大幅度下降，下降9.81%。三、资产结构分析与2018年相比，2019年应收账款占营

3、业收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，与2018年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。四、偿债能力分析从支付能力来看，容百科技2019年是有现金支付能力的。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。内部资料，妥善保管第页 共页33五、盈利能力分析容百科技2019年的营业利润率为2.36%，总资产报酬率为2.27%，净资产收益率为2.32%，成本费用利润率为2.58%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为501,155.5万元，经营资产的收益率为1.97%，而对外 投资的收益率为-20.56%。从企业内

4、外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷款利率，表明企业的盈力能力是不能令人满意的。对外投资业务缺乏盈利能力，并且亏损程度加剧。六、营运能力分析容百科技2019年总资产周转次数为0.83次，比2018年周转速度加快， 周转天数从504.64天缩短到434.47天。企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。容百科技2019年固定资产周转天数为82.37天， 2018年为89.01天，2019年比2018年缩短6.63天。容百科技2019年存货周转天数为52.55天，2018年为6

5、5.52天，2019年比2018年缩短12.97天。 容百科技2019年应收账款周转天数为84.26天，2018年为128.45天，2019 年比2018年缩短44.19天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降， 营运能力明显提高。七、经营协调分析从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供250,369.15万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资 金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供157,797.52万元 的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

6、从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。八、发展能力分析2019年企业新创造的可动用资金总额为8,642.54万元。说明在没有外 部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次， 则流动资产周转天数由287.37天缩短为276.34天，由此而节约资金12,836.14万元，可用于企业今后发展。九、经

7、营风险分析容百科技2019年盈亏平衡点为102,020.35万元。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。十、现金流量分析企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为233365.55万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的38.16%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加11746.31万元。企业吸收外部投资所得到的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的19.59%。企业经营实力增强。2019年容百科技投资活动需要资金53539.57万元；经营活动创造资金11746.31万元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。2019年容百科技从企业外部筹集的资金净额为121301.77万元。满足了投资活动的资金缺口。