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1、现金流量表的分析【摘 要】对于企业而言，现金流量表是必不可少的体现出现金物流价值流入和流出的载体。是财务管理中，运用最为广泛的三大报表之一，其主要的内容是固定的一家企业在一定的时间段内现金变动的情况和增减的趋势。现金流量表的主要作用是将企业的现金流量会计信息准确无误及时地以会计的方式反映出来，这对于企业的管理者而言具有非常重要的意义，对其及时准确的企业决策具有很大的参考价值。但是，现金流量表所表达的现金流动信息并不是完美无缺的，也会存在一定的缺点。必须针对其弊端进行分析、解决。从而可以扬长避短，发挥现金流量表的优势，避免短处，将其长处发挥至最大。【关键词】现金流量表，分析途径，解决方案；IIA

2、bstractCash flow statement should reflect the inflows and outflows of cash and cash equi valents reports in a certain accounting period of the business. It is the report of the thr ee basic financial statements. It expresses the cash of a company or institution (usuall y quarterly or annually) in a

3、fixed period and changes in this accounting circumstance (including bank deposits)This paper discusses the cash flow analysis aims to reveal ac curate accounting information which contained in the cash flow statementthis account ing information can help users of accounting information to decision-ma

4、king right. O n this basicssome analysis get from the cash flow of useful information by this specify method and apply to analyze the cash flow statement. This method is not perfectit has its limitations. We must pay attention to its shortcomingsand finda way to resolve it. We should maximize the ex

5、traction of relevant information and provide a strong basis for policy-makers.Key words：cash flow statement analysis method shortcoming resolve method目录引言11、现金流量表应用分析的理论概述错误！未定义书签。(一) 现金流量表分析的结构1(二) 现金流量表分析的意义12、现金流量表分析的方法2（一）现金流量表的趋势2（二）现金流量表的结构2（三）现金流量表的指标23、现金流量表分析的作用3(一) 进行企业价值判断3(二) 企业持续经营基本保障错

6、误！未定义书签。（三）企业扩大再生产的资源保障34、提高现金流量表分析效果的对策3(一) 结合负债表和利润表分析企业现金流量4(二) 结合过程和结果来分析现金流量变化6(三)结合纵向与横向比较比较整体现金流量变化45、总结7参考文献8致谢9III引言随着当前社会的不断发展和金融制度的不断成熟和兴旺，作为财务三大报表之一的现金流量表也越来越受到了企业的重视和关注，虽然现金流量表的内容主要是反映企业在一定的时期内的现金流量情况，这些原始的数据对于并不熟悉现金流量表的初学者而言，可能并没有太大的价值，但是实际上现金流量表的真实价值是对于一个企业而言是非常重要的决策参考之一。虽然目前在针对现金流量表方

7、面的论著非常的对，而且都是针对某一个细节展开的阐述，但是实际上我们在利用和使用现金流量表的具体过程中，就是要切实理解和深刻判断现金流量表所能反映出来的真是信息和价值。这就需要我们对于现金流量表的价值判断进行再次的认识，而不仅仅是停留在文献阶段的概念认识上。现今流量表表的分析，实质上就是现金流量的分析。在每一个企业的现金流量分析过程中，通过现金流量表的数据分析比较，所得到的结论，对于企业未来发展所做出来的决策都具有非常重要的指导意义。可以作为企业的领导者投资者作为各种金融决策的辅助判断依据。1、现金流量表分析的理论概述现金流量表的分析过程，首先是确定企业现金流量的构成结构，一般而言， 企业的现金

8、流量结构大致分为以下几个方面，分别是活动筹资产生的现金流量、活动投资产生的现金流量，活动经营产生的现金流量三种，对这三种现金流量数据进行详细的分析，有助于企业的领导者熟悉并随时掌握企业的动向和财务现金流动的状况，并且时刻掌控者企业金融风险的水平。分析过程中，随着对于企业现金流的进出和财务状况的变动和形成进行研究，有助于企业生产活动中所驱使的现金流的动向更为清晰和有规律性，这对于企业分析者而言是非常难得的宝贵数据和资料。一般而言，根据分析者的使用偏好和具体现金流使用项目的需求， 现金流量表结构的框架。现金流量表的分析过程可以通过以下几种形式进行开 展：9（一） 从活动经营方面的信息进行分析活动经

9、营产生的现金流量分析的进行，可以让企业的管理者时刻都了解到企业现有的现金流是否可以应付企业目前生产的需要，不管是任何一个企业，其现金流入的主要形式都是通过产品的销售或者服务的提供所直接获得的利润。一般而言现金流的数量是越多越好的，这也体现出企业盈利能力的强大，保障性好。因此我们也可以认为企业的现金流入的主要形式，都是通过企业经过正常生产加工所带来的利润和盈利。（二）从筹资活动方面的信息进行分析活动筹资产生的现金流量分析的进行，是企业在融资市场上的非常重要的一个信息，也是企业领导者和管理者非常关注的一项信息，他直接关系到企业在融资市场上的号召能力，融资能力等。在企业有现金的需求时，可以通过这样的

10、能力进行快速的募资，以便帮助企业进一步发展或者度过难关。（三）从投资活动方面的信息进行分析活动投资产生的现金流量分析的进行，是企业非常常见的一种分析方式，因为企业都要经历各种各样的长期，或者短期的投资，支出现金流以购买各种仪器设备、厂房水电，以维持企业的生产不间断。虽然这些一次性的投入并不是不能获得产出，但是缺需要很长的一段时间才能得到相应的现金流入，当然，如果企业的厂房进行转让或者出售，则可以将这一部分固定的资产直接换算成现金流以获得收益。如果是针对外部的投资则会让企业获得相应的投资收益，这些都是企业通过活动性的投资形式所获得的现今流量。2、现金流量表分析的方法（一）现金流量表的趋势现金流量

11、的趋势分析通常是采用编制历年财务报表的方法，即将连续多年的报表，至少是最近二三年，甚至五年、十年的财务报表并列在一起加以分析，以观察变化趋势。不同的会计策略在企业的不同的发展时期被采纳是非常常见的事 情，因此就算是相同的现金流量表的数据在不同的财务策略下所表示的意义也是完全不一样的，对于财务状况的指示和变化情况而言，现金流量一般较少会发生在经营活动在企业投产或者筹建的时期。而在企业成熟之后的阶段中，企业的生产活动旺盛，所需要的现金流量也会逐渐增大。而融资形成的资本则刚好相反，在企业初期占比较多，在成熟期则较小。采取趋势分析的方式主要采取以下三种形式，主要是平均增长率法、环比分析法和定比分析法。

12、1. 定比分析法与过往的某一固定的时期的现金流量进行比较，比较各年现金流量的增减额。这就是采取的定比分析方法，该方法主要反映出的是当前企业的现金流和过往固定时期现金流比较的增长趋势和变化的情况。2. 环比分析法所谓的环比分析方法，就是将不断增加的每期现金逐渐累加的数量和往年的数量进行逐一比较，以此来分析当前现金流量的增长幅度已经和过往的流量比较的情况。3. 平均增长率法这种增长率的计算方式是将过往的三年来的数据进行平均，以考察现金流的变化趋势，这种办法的好处就是避免了短期内现金流量的剧烈波动所造成的数据不准确。（二）现金流量表的结构从上述的分析可知，现金流量表中所囊括的三个不同的结构所涵盖的现

13、金流量的流出和流入所代表的意义和作用都是不一样的，都有着自身的特点和作用， 所以针对不同的结构中的现金流量情况要做具体的分析。 1.现金流量表的结构编制百分比现金流量表是对现金流量进行分析和测量最为常用的方式，详细的内容包括各自计算出净值及现金总流出和流入占净值比重、各项现金流出流入的比重。通过采用这种结构的分析方法，可以将企业内部现金流入和流出的渠道一一一梳理，并分门别类地显示在人们的面前。并对于流入或者流出的原因，情况，形成等因素进行研究和分析。总的来讲，在总现金流中，一个企业的经营现金流占比比较大，就说明这个企业的发展是较为良性的，风险系数地，财务的状况良好。2. 经营活动产生的现金流分

14、析 在活动性经营过程中，现金流量的流入主要可以根据结构性的不同进行详细的划分，一般而言，企业的利润收入可以分为主要性营业收入和附加的营业收入。对于企业经营活动产生的现金流进行详细的分析，有利于保障企业现金流入的保持和强化，同时能够更为有效地使用和将现金流效率发挥到更高的效果。（三）现金流量表的指标1. 盈利能力分析依据企业在经营活动的过程中所获取的净利润和现金流量值，资本支出相互之间的联系。可以对于企业将来的发展和创造利润的能力和方法提供一天有效的经验和借鉴道路。因此是个非常有价值的分析方式。2. 偿债能力分析如果需要补偿企业内部的资金不够的问题，采取融资护着举债是企业常用的方式，一般而言，举

15、债都要面临着利息的支付，到了支付利息的周期，企业对于利息的支付往往都需要采取现金流出的方式以实现。因此一个企业的现金流量的能力也代表了这个企业对于外债的偿还能力。流动负债和流动资产之间的比值，就是流动性的比率。一般而言，企业的流动性资产都是在很短的时间内可以转变为现金流的资产，所以将原有一定的偿还能力。3、现金流量表财务分析的作用发展和生存是企业每天都都需要面对的两大重要的议题。因此对于企业而言，为了更好的发展和生存下去，企业就必须得到更多更大量的现金流来应对每天不断加大的支出和现金流出，所以，我们可以看出，拥有一定数量且稳定的现金流量对于企业而言是非常重要很关键的。现代现金流量对于一个企业的

16、意义可以体现在以下几个方面：1. 进行企业价值的判断不受到任何的有关财务的政策所影响，这个是现金流量作为收付实现制核算得出的优势。同时也是将企业的经营状况如实反映出来的一种客观事实。所以如果企业想要了解真实的经营状况，获得最为真实的第一手资料，可以采取现金流量表的方式对企业的财务情况进行评价。2. 企业持续经营基本保障企业的生产经营的过程，实际上就是涵盖了售后服务、产品销售、产品生产和原料采购等一系列活动的综合。在这个循环的系统过程中，始终都发生着现金流的流动。所以在生产经营的过程中，保持良性循环的现金流动是非常重要且有重大的意义的，这也是维持企业不断向前发展不断取得利润的基本前提。3. 企业

17、扩大再生产的资源保障资金短缺，尤其是现金流量的短缺，相信是希望不断扩大生产的企业所面临的重大难题。因为在扩大生产的同时，相应的配套的设备，账款、存货量，营业渠道的费用都会相应的增加，而销售的利润在尚未能及时跟上的情况下。企业需要预支一大笔现金流量来应对扩大生产的需要。并且在扩大了生产之后还需要保证现金流出的速率和流入的速率尽快保持平衡。所以可以认为，企业在扩大生产之前，做好流动资金的准备是必不可少的前期工作。4、提高现金流量表效果的对策现金流量表在分析的过程中，如果想要提高分析的结果的有效性和准确性， 首要的是要得到企业利润和负债两份报表作为相互参考，才能做好现金流量表的分析，在方法上，注重采

18、取纵向和横向相结合的方式，最后考虑的因素是，要将企业的发展周期和现金流量表的数据相互联合起来分析。以得到更为准确的结 果。（一）结合负债表和利润表分析企业现金流量1. 现金流量表体现出来的主要内容是企业在一定的经营周期内，现金的流出量和现金的流入量。从数字上来看，既看不出企业盈利的情况，也看不出企业负债的情况。所以，在对企业的现金流量表进行分析的时候，不能仅仅“就表论表”。单独从表的数据进行分析和研究，这样是毫无意义的。必须要将数据分析的情况和企业的盈利表和负债表比对起来分析和研究，只有这样，才能将企业经营的情况进行全面的剖析。并作出正确的评估。（二）结合过程和结果来分析现金流量变化1. 现金

19、流量的分析都是以具体的企业在一定的时间和空间内进行的。其主要分析的对象是，在这个设定的时空内，企业目前的现金流量和过往现金流量的比较和分析，以研究这个企业的现金流量的发展和流动性规律。这样的分析方式具有结果可靠、过程简便、因素周全等好处。也正是因为这个原因，目前各大企业都更倾向于采取纵向的现金流量分析来进行企业的研究和分析。2. 但是这种纵向的现金流量分析形势和横向的研究方式其实是密不可分的， 两者相互联系，相互影响，并且相互补充。因为横向比较是企业和企业之间的比较，尤其是针对那些行业中的佼佼者，可以让受到比较的企业了解到自身在行业中的劣势。而纵向比较是企业和自身过往的情况作比较，通过横向、纵

20、向两种方式的比较，可以让一个企业不管是在行业中，还是发展周期中，都对于自身有一个全面的认识和评估，有利于长远的改变和发展。(三) 结合纵向与横向比较比较整体现金流量变化1. 采取不同的分析标准是针对处于不同的发展时期的企业现金流进行分析的主要原则。一般而言处于发展初期的企业，一般其活动性的生产行为都会比较低， 而需要大量的融资和资产投资以够爱厂房和机器设备。再者，销售活动会相对较弱，生产能力也受到一定的限制。2. 如果以现金流的数值去分析处于发展期的企业，那么无论是活动性投资或者是活动性经营，其现金流的数值都是负数，活动性的融资活动中的现金流为巨额的正数。到了企业发展到一定程度的时候，基本上和

21、发展期的情况是保持一致的趋势，只不过现金流的总体数量相对较少而已。逐渐的企业步入正轨，走入了成熟期，在这阶段内，企业的活动性投资和活动性经营逐渐兴旺，这个时期的现金流量为显著的正数值，并且处于不断增长的趋势，而现金流量源源不断地流入企业。而融资活动的现金流动的流出也会达到了历史上的最高值。将企业在成长的各种周期中的各种现金流数据和发展轨迹相比较，就可以发现很多企业在发展中出现的问题。对这些问题进行详细的研究和分析，有利于企业不断完善自身， 并且对于未来发展过程中现金流的需求进行一定的预测。有利于长期的发展。3. 出于任何报表都有一定的缺陷性和不足之处，现金流量表也不可避免存在一定的局限之处。如

22、果需要充分、完整和全面地掌握现今流量表所表达出来的内容，则需要在大力解读现今流量报告的基础上，从企业层面上给予重视注册会计而师对于现金流量报告的实际评估内容。在解读的过程中甚至需要考虑国内环境中当前的政治环境和市场情况，国家行业政策和宏源发展前景等等因素。在综合了以上几点因素的基础上，再针对具体的项目进行全面的评估和考察，并将得出的结果和实际的项目细节进行一一的比对分析和对照，分析每一个终点和细微之处，只有这样才能得到项目分析报告的准确性。5、总结总而言之，当前企业的发展和存活越来越多地受到现金流量的影响和作用。即便一个企业的盈利能力非常强，但是如果在现金流量上处理不过来，没有足够的资金进行周

23、转的话，企业的生产活动也会受到极大的影响，并且企业偿还债务的能力和信誉也会受到很大的影响，这对于未来的信用贷款和集资都是很不好的负面因素。正因为如此，现金流量管理在现代企业中越来越受到重视和关注，正确地使用现金流量管理的理念去进行企业的现金流量的分析和管理，有利于企业的财务信息进一步规范化和有序性，能够让企业的管理者更能发现企业在管理和发展的过程中所凸显出的一些不足之处。及时找出财务管理的漏洞，并采取相应的措施进行弥补。参考文献1洪国赐,卢联生.财务报表分析M.北京:机械出版社,2005.135-180. 2 李心合,赵华.财务报表阅读与分析M.上海:立信会计出版社,2001.145-171.

24、3 李吕现金流量表在企业财务状况分析中的作用现代商业.2009.4 吕崇现金流量表与企业财务状况分析会计之友，2009，（2）：18-205 阳杰现金流量表的结构性缺陷及棋盘式改造财会月刊，2007，（8）：23-246 王远利，刘玲玲企业会计准则刍议一现金流量表评析会计之友，2008，（6）：95-967 谢学君运用现金流量表分析企业财务状况国际商务财会2009，（4）：30-328 李茹兰现金流量表的分析与运用财会研究，2008，（6）：17-209 张志英现金流量财务比率指标体系的完善现代商业，2008，（2）：23-2410 朱牧运用现金流量表分析企业的财务状况现代商业，2008，（6

25、）：31-3311 赵振华运用现金流量表分析企业的财务状况金融财务，2007，（6）：87-88 12Metka Duhovnik Improvements of the cash-flow statement control function in financial reportingZbradEkonfakRij2008，vol，26，sv1，123-150致谢真诚感谢我的指导老师刘志成老师。谢谢刘志成老师始终给予我细心的指导和不懈的支持，不断对我得到的结论进行总结，并提出新的问题，使得我的论文够深入地进行下去，也使我接触到了许多理论和实际上的新问题，做了许多有益的思考。正是老师的帮助和支持，我才能克服一个一个的困难和疑惑，让我写作时有了具体的方向。期间文章中存在很多问题，但经过老师的帮助和细心指导， 让我能顺利的完成毕业论文，所以在此对老师的细心指导表示十分的感谢。