债券相关总结教学内容.docx

1、债券相关总结教学内容债券相关(总结)债券相关业务总结1、基本业务1、债券的基本要素：（1）票面价值：币种和票面金额（2）利率：债券利息和债券票面价值的比率。（3）偿还期限：债券从发行之日起至偿情本息之日止的时间。（4）发行价格：与面额进行对比，高于面额为溢价、等于为平价，低于为折价。（5）付息方式：一次性或者分期付息。（6）发行者：该债券的业务主体，（7）发行额度：根据发行人的资金需求、债券种类及市场状况决定（8）信用评级：测定发行的本息能否偿还的可能性。2、债券的交易场所：场内：证交所：上海证券交易所、深圳证券交易所、固定收益平台、中国证券登记结算有限公司、 场外： 银行间债券市场、全国银行

2、间同业拆借中心、中央国债登记结算有限公司、上海清算所。3、交易价格：即买入卖出的成交价格4、交收方式：（1）净价交易、全价交收：交易不包含利息，交收包含利息（2）全价交易、全价交收：交易和交收均包含利息。注：目前我国债券交易市场上，只有可转换、公司债券是全价交易，其他品种都是净价交易。5、债券的交易费用：交易所：经手费、证管费、佣金（1）上交所：经手费、证管费。全价成交金额*费率（2）深交所：经手费以全价交易为基准金额在100万元以下每笔收0.1元，在100万元以上每笔收10元，其他同理。银行间：手续费、结算费手续费：面值*数量*费率。 结算费是固定的。6、债券的交易结算制度：结算时间：交易所

3、：T+1，银行间：T+1、T+0结算方式：交易所：DVP和非DVP （注：目前在交易所的债券业务中只有公司债券采用DVP这种方式） 银行间：DVP DVP：券款对付，是指债券交易达成后，在双方指定的结算日，债券和资金同步进行相对交收并互为交割条件的一种结算方式。（一手交钱，一手交货）7、债券的回转交易：指投资者买入的证券、经确认成交，在交收前全部或部分卖出。现实意义：就是根据我国现行有关交易制度，债券和权证实行当日回转交易，即表示当日买入的债券当日可以卖出，T+1日进行差额清算。8、利息的计算（1）计息公式 计息方式：1、年利率 / 付息频率 / 付息期间天数（含2月29） 2、年利率 / 3

4、60（不含2月29）（1）当天利息余额 =截止到计息日的每百元利息*持仓数量 持仓数量=T日债券的数量余额-T日未交割的买入债券数量+T日未交割的卖出债券数量 计息天数：实际天数366天/365天 计息计算方法：按平均值算/按实际天数计算 平均值：每百元利息=票面利率/付息频率/该计息期间的天数*100*已计息的天数 实际天数：每百元利息=票面利率/年天数*100*已计息天数。计息方式：1、债券买入（投资分类为交易性）（1）债券买入的时候实际收付金额=成交金额+利息+一级费用。成交金额=（按申成交编号计算费佣金，全价计算佣金，经手费和证管费按证券编号计算）数量*成交价格-税后利息（按成交明细计

5、算费用，全价计算佣金）数量*成交价格+利息税（按照证券编号计算费用，净价加税计算佣金）数量*成交价格+利息税（按申请编号计算费用，净价计算佣金）数量*成交价格+利息税（2）债券买入的凭证（如实际收入金额不包含佣金，如包含佣金无应付佣金科目）（卖出也是同样的情况）那么凭证这样出640702 交易费用_场内证券 借 金额=券商佣金+证管费+经手费+其他各种费用11030601 债券投资成本科目 借 金额=成交金额=net_price*vol*10+利息税1204060601 利息科目 借 金额=每百元利息*持仓数量-利息余额22090101 应付佣金 贷 金额=应付佣金=（成交金额+税前利息）*费

6、率30030101 证券清算款 贷 金额=实际收付金额按申成交编号计算费佣金，全价计算佣金，经手费和证管费按证券编号计算：成交金额=数量*成交价格-税后利息佣金=（成交金额）*费率*折扣率-经收费-证管费经手费=（成交金额）*费率*折扣率证管费=（成交金额）*费率*折扣率其他费=（成交金额+税前利息）*费率*折扣率按成交明细计算费用，全价计算佣金：成交金额=数量*成交价格+利息税佣金=（成交金额+税前利息）*费率*折扣率-经收费-证管费经手费=（成交金额+税前利息）*费率*折扣率证管费=（成交金额+税前利息）*费率*折扣率按照证券编号计算费用，净价加税计算佣金：成交金额=按照证券编号计算费用，

7、净价加税计算佣金佣金=（成交金额+利息税）*费率*折扣率-经收费-证管费经手费=成交金额100万，为10证管费=（成交金额）*费率*折扣率按申请编号计算费用，净价计算佣金：成交金额=数量*成交价格+利息税佣金=（成交金额）*费率*折扣率-经收费-证管费经手费=成交金额100万，为10证管费=（成交金额）*费率*折扣率其他费=（成交金额+税前利息）*费率*折扣率2、债券卖出债券卖出（1）债券卖出的时候实际收付金额=成交金额+利息-一级费用（2）债券卖出时制作凭证是有顺序的。1）同一个市场，不同席位 同一只券卖出，逐笔计算，按照席位的递增计算2）不同市场，必然上海大宗，上海交易所，上海固定收益平台

8、同一只券卖出，按照先上海交易所（普通），再上海大宗，最后上海固定收益平台逐笔计算”（深圳的情况先深交所，再深圳大宗）（3）凭证制作640702 交易费用 借 金额=券商佣金+证管费+经手费+其他各种费用30030101 证券清算款 借 金额=实际收付金额1204061301 利息科 目 贷 金额=每百元利息*持仓数量-利息余额61110301. 投资收益差价收入 借/贷 金额=轧差11031301 成本科目 贷 金额=移动加权算法=成本科目余额/持仓数量*卖出数量11031399 估值科目 贷 金额=移动加权算法=估值科目余额/持仓数量*卖出数量22090101 应付佣金 贷 金额=券商佣金=

9、成交金额+税前利息*费率3、当交易所所在一天内同时收到可转换债持有人的交易，转托管、转股、回售报盘时，按一下顺序处理：回售、转股、转托管、交易。4、债转股凭证11020101 股票投资 借 金额=行情行情*数量30030101 证券清算款 借 金额=实际收付金额61110301 投资收益 借/贷 金额=轧差11031399 估值科目 贷 金额=移动加权算法=估值余额/持仓数量*转股数量1204061301 利息科目 贷 金额=每百元利息*持仓数量-利息余额11031301 成本科目 贷 金额=移动加权方法=成本科目余额/持仓数量*转股数量5估值凭证11031199 债券投资估值业务账面调整 借

10、 金额=市值-成本=行情*持仓数量-成本余额-估值余额610103 公允价值变动损益 贷 金额=如上Ps： 市值-成本0 市值=当日该债券的行情*持有数量 成本=债券投资（成本科目）余额+债券投资（估值增值）科目余额 市值-成本0则做相反的会计处理。关于产品行情的估值方式，不同的债券有不同的情况，一般来说有收市价、收市价+每百元税前、收市价+每百元税后、收市价+税、收市价-每百元税前、收市价-每百元税后。6 计息凭证1204应收利息 借 金额=截止到当日的每百元利息*库存数量-已计提的利息6011利息收入（债券利息收入） 贷 金额=截止到当日的每百元利息*库存数量-已计提的利息 持有至到期的债

11、券计提利息1204应收利息 借 截止到当日每百元利息*库存数量-已计提的利息6011 利息收入 贷 天实际利率*摊余成本1103 债券投资（溢折价）借/贷 轧差产生 利息收入：round(持仓数量*100+溢折价余额)*实际利率,2)应收利息：round(持仓数量*每百元,2)-昨日应收利息余额溢折价1：溢折价余额+利息收入-应收利息7. 回售1.1.1.1. 上交所系统现有处理方式调整后处理方式根据中登JSMX提供数据生成“回售”流水及凭证，再根据“可转债回售信息”生成结转凭证回售行权确认：根据中登YWHB文件生成“回售”流水自动生成凭证回售资金到账：根据中登JSMX文件生成“回售资金到账”

12、流水自动生成“回售资金到账”凭证1.1.1.2. 深交所系统现有处理方式调整后处理方式根据中登SJSJG提供数据生成“回售”流水及凭证，再根据“可转债回售信息”生成结转凭证回售行权确认：根据中登SJSJG文件生成“回售”流水自动生成凭证回售资金到账：根据中登SJSJG文件生成“回售资金到账”流水自动生成“回售资金到账”凭证1.1.1.3. 回售行权确认（增加凭证模板）业务类型：回售证券类型：债券凭证来源：债券业务凭证金额数据来源：按日期、套账获取“交易所债券清算数据”、“银行间债券业务”表业务标志=回售的数据会计科目借/贷金额数量债券投资_债券类别_待回售借同回售数量投资估值增值_债券_债券类

13、别_待回售借同/债券投资_债券类别贷根据清算数据的“数量”移动加权平均结转回售数量投资估值增值_债券_债券类别贷根据清算数据的“数量”移动加权平均结转/注：科目中的“债券类别”，根据“科目性质”中区分的债券类别体现1.1.1.4. 已行权确认后资金到账前估值（调整现有债券估增凭证模板的“估增”科目）对于同一个债券代码，若发生回售业务的情况下，行权确认后资金到账前，有可能存在以下几种情况，包括上海、深圳、银行间市场（1）全部回售，且后续未买入：该全部持仓均通过“债券投资_待回售”科目体现，通过“投资估值增值_债券_债券类别_待回售”科目体现估增（2）全部回售，且后续有发生买卖：回售的持仓通过“债

14、券投资_待回售”，剩余持仓通过原成本科目体现，这种情况下需要分两个估增科目体现估增（3）部分回售：回售部分持仓通过“债券投资_待回售”，剩余持仓通过原成本科目体现回售部分持仓，这种情况下需要分两个估增科目体现估增模板名称：债券估值增值业务类型：估值证券类型：债券凭证来源：估值增值凭证会计科目借/贷金额数量投资估值增值_债券_债券类别_待回售借若勾选参数“回售期内回售的债券按回售价格估值”则回售价格*债券数量-“债券投资”科目余额-前一日科目余额若未勾选参数，则按估值方式设置中的“估值价格”*债券数量-“债券投资”科目余额-前一日科目余额/投资估值增值_债券_债券类别借按估值方式设置中的“估值价

15、格”*债券数量-“债券投资”科目余额-前一日科目余额/公允价值变动损益_债券贷轧差/1.1.1.5. 回售资金到账（调整现有模板为如下科目及规则）模板名称：债券回售业务_非货币市场业务类型：回售资金到账证券类型：债券凭证来源：债券业务凭证金额数据来源：按日期、套账获取“交易所债券清算数据”、“银行间债券业务”表中“业务标志=回售资金到账”注1：有些托管券商用户的产品佣金是当期支付的，还需要配置一个佣金当期支付的凭证模板，即没有“应付佣金”科目，佣金金额记入“证券清算款_非T+1”等资金科目注2：资金类科目通过“证券清算款_非T+1”或“交易保证金_券商”（科目可以配置）科目，通过凭证参数“按多

16、券商模式生成凭证”，若勾选则将“券商代码”作为关联代码维护，根据清算数据的“交易席位”匹配交易席位设置找到券商代码，按券商代码维度分别生成凭证，若不勾选则按单券商模式生成凭证注3：将“证券清算款_非T+1”结转至“清算备付金”科目的凭证处理不变，获取“债券回售信息”中该支证券此次回售的“资金到账日”生成会计科目借/贷金额数量证券清算款_非T+1借成交金额-（经手费+证管费+其他费）+国债利息若为银行间回售，则=清算金额/交易费用_债券借经手费+证管费+其他费+佣金若为银行间回售，则结算服务费+电汇费+手续费+佣金/债券投资_债券类别_待回售贷按“回售数量”移动加权平均结转回售数量投资估值增值_

17、债券_债券类别_待回售贷按“回售数量”移动加权平均结转/应收利息_债券贷国债利息此处需要注意，上海为0，深圳是当期利息，银行间根据维护的“债券利息”/应付交易费用贷佣金若为银行间回售，则=结算服务费+电汇费+手续费+佣金/债券差价收入贷轧差/模板名称：债券回售业务_冲减估值业务类型：回售资金到账证券类型：债券凭证来源：债券业务凭证金额数据来源：同“回售”凭证的“投资估值增值_债券”科目金额会计科目借/贷金额数量公允价值变动损益_债券贷“投资估值增值_债券_债券类别_待回售”科目金额”*-1/债券差价收入贷“投资估值增值_债券_债券类别_待回售”科目金额”/模板名称：债券回售业务_货币市场业务类

18、型：回售资金到账证券类型：债券凭证来源：债券业务凭证金额数据来源：按日期、套账获取“交易所债券清算数据”、“银行间债券业务”表业务标志=回售资金到账的数据注1：有些托管券商用户的产品佣金是当期支付的，还需要配置一个佣金当期支付的凭证模板，即没有“应付佣金”科目，佣金金额记入“证券清算款_非T+1”等资金科目注2：资金类科目通过“证券清算款_非T+1”或“交易保证金_券商”（科目可以配置）科目，通过凭证参数“按多券商模式生成凭证”，若勾选则将“券商代码”作为关联代码维护，根据清算数据的“交易席位”匹配交易席位设置找到券商代码，按券商代码维度分别生成凭证，若不勾选则按单券商模式生成凭证注3：将“证

19、券清算款_非T+1”结转至“清算备付金”科目的凭证处理不变，获取“债券回售信息”中该支证券此次回售的“资金到账日”生成会计科目借/贷金额数量证券清算款_非T+1借成交金额-（经手费+证管费+其他费）+国债利息若为银行间回售，则=清算金额/交易费用_债券借经手费+证管费+其他费+佣金若为银行间回售，则结算服务费+电汇费+手续费+佣金/债券投资_债券类别_待回售贷按“回售数量”移动加权平均结转回售数量溢折价_债券投资贷按“回售数量”移动加权平均结转/应收利息_债券贷国债利息此处需要注意，上海为0，深圳是当期利息，银行间根据维护的“债券利息”/应付交易费用贷佣金若为银行间回售，则=结算服务费+电汇费

20、+手续费+佣金/债券差价收入贷轧差/1.1.1.6. 每日计息凭证每日生成计息凭证用到的持仓数量，同一支券按“待回售数量”和“正常持仓数量”合并生成计息凭证，生成一张计息凭证计息凭证找当日持仓数量需要按“待回售数量”和“正常持仓数量”两部分相加去找8、权益凭证：根据债品或者文件，权益信息进行处理。种类：分红派息、分红派息到账、债券兑付、债券兑付到账、债券还本付息、债券还本到账（还本两种方式一种是按照数量还本，一种是按照面值还本）、分红派息：30030104 证券清算款 借 金额=税后权益金额=利息余额1204 利息 贷 金额=如上分红派息到账：1021 备付金 借 金额=证券清算款+税3003

21、 证券清算款 贷 金额=税后权益金额=利息余额6011 税 贷 金额=税前权益-税后权益债券兑付：3003 证券清算款 借 金额=面值*数量+利息税1103199 估值 贷 金额=按数量移动加权计算611104 轧差 借/贷11031 成本科目 贷 金额=按数量移动加权1204 利息 贷 金额=利息余额/税后权益债券兑付到账：1021 备付金 借 金额=证券清算款+税3003 证券清算款 贷 金额=面值*数量+利息税6011 税 贷 金额=税前权益-税后权益债券还本付息：可以算上利息一起出或者分开出，一起出的话证券清算款面值+数量加上利息，如果是分开出利息单独出派息的凭证。30003 证券清算

22、款 借 金额=（还本）面值*还本数量（持仓数量）110499 估值科目 贷 金额=根据还本类型移动加权（数量或面值）1104 成本科目 贷 金额=根据还本类型移动加权（数量或面值）610103 公允价值变动损益 贷 金额=-估值科目金额6011 利息收入 借/贷 轧差还本付息到账1021 备付金 借 金额=证券清算款3003 证券清算款 贷 金额=（还本）面值*还本数量（持仓数量）9、增值税（1）估值增值台账：当日的计税基准=当日的估值科目的借总和-贷总和估值增值台账计税基准余额=估值增值科目余额-剩余待抵扣历史估增余额当日税费发生额=计税基准余额/（1+税率（0.03）*税率-昨日余额（2）

23、金融转让类台账：当日的计税基准=当日的差价收入的余额 当日税费发生额=计税基准余额/（1+税率）*税率（3）收入类台账 当日的计税基准=当日的利息余额当日税费发生额=计税基准余额/（1+税率（0.03）*税率-昨日余额 收入类结转的：当日计税基准=今日利息余额/昨日利息余额*昨日计税基准余额 计税基准余额/昨日持仓*卖出数量 昨日持仓如果小于卖出数量全部结转，若大于卖出数量按照移动加权计算2、相关参数的说明。1.上交所企业债净价交易：采用净价交易，计算经手费证管费需加上债券利息。2.结算模式：券商模式做账入t+0清算款，托管行模式做账入T+1清算款3.上海债券权益处理数据来源：证券变动ZQBD

24、，结算明细库JSMX4.上交所固定收益平台公司债/私募债结算模式采用T+0交收，计息日期为T+0.5.深交所公司债/私募债结算模式参照深市国债6.私募产品权益登记日到账或者权益日到账7.非券商模式IPO中签缴款T+2：新股申购中签T+2资金清算默认T+38.债券卖出、债券回售到账、还本到账，券商模式下进 证券清算款T+0，非券商下进证券清算款T+1 （券商模式走的就是结算保证金）三、相关补充。1、读取的文件：sjsfx.dbf-深圳中登/深交所发行二期（中签数据） jsmx010005.dbf-上海中登/上海结算明细 PAR_ZQDYGX_INFO20180521.DBF-资讯数据/证券代码对应关系 sjsjg.dbf-深圳中登/深交所结果 gh.dbf-上海交易所/上海过户文件（交易业务） agent.log-外汇API接口/API日志_log sjsmx100005.dbf-深圳中登/深交所明细1 sjsmx100005.dbf-深圳中登/深圳所明细券商模式 bjxyyh10005.dbf-上海交易所/固定收益平台交易 dgh10005.dbf-上海交易所/上海大宗交易过户文件 mktdt00.txt-行情数据/上海fast行情文件 zqbdjp501_20180601.dbf-上海中登/上海证券变动 nqhq.dbf-行情数据/全国股转平台行情文件