理财规划师考试计算例题Word格式.docx

1、n=360I=10PV=75000PMT=?FV=0P/Y=12（一年内的付款的次数）C/Y=12（C/Y表示的是一年之内复利的次数，这里也可以换成其他的数字，比如复利1次、4次等，不过结果会有所不同；一般来说，对于这种贷款后每月付款的情形，我们把C/Y也设成12次，和P/Y保持一致）4甲银行某笔抵押贷款为30年期，总额￥75,000，月付款额￥500，该笔贷款的年利率为多少？（7.02） I=？PMT=5005在IC保险公司推出的退休基金计划中，小王每月月初投入￥200。如果年利率为7.5%，月复利计息，期初付款，20年后他的帐户的余额为多少？（111,438.31）set=begin（设成

2、起初付款）n=240I=7.5PV=0PMT=200FV=？P/Y=12C/Y=126李先生计划开立一个存款账户，每个月初存入一笔余额，10年后，李先生希望账户中有￥25,000。年利率为0.5%，按季度复利计息，李先生每期应该存入多少？（203.13）n=120I=0.5PMT=？FV=25000C/Y=4（按季度复利计息）7A公司要贷款额￥1,200,000，30年，年利率为6. 5%，计算月付款？（7,584.82） I=6.5PV=12000008（在第七题的基础上）如果首次付款在第一年的4月，计算当第一年过去后，计算还剩下多少本金没有还清？已经还了的多少本金？已经还了多少利息？（具体

3、参见财务计算器说明书第55页）还剩下1,190,022.41（BAL“balance”）元没有还；已经还了本金 9,977.58（PRN“principal”）元；已经还了利息58,285.77（INT“interest”）元。启示：如果想在一年后还清所有款项，只需将剩下1,190,022.38（BAL）元还清即可。9某先付年金每期付款额1,000元，连续20年，年收益率5%，则期末余额为（ A ）。（A） 34,719.25 （B） 33,065.95 （C） 31,491.38 （D）36,455.21 set=beginn=20I=5PMT=100010某证券承诺在一年后支付100元，在

4、2年后支付200元，在3年后支付300元。如果投资者期望的年复利回报率为14%，那么该证券现在的价格接近于（ B ）。（A） 404元 （B） 444元 （C） 462元 （D） 516元100/1.14+200/1.142+300/1.143=444.11（此题考的是证券价格的确定问题，证券价格实际上就是未来每一起现金流入的折现值，在计算的时候，每一期都折现，然后加总即可）11一家银行声称给储户10%的年利率、每季度复利计息，则一笔$1,000的存款在两年后价值为（ C ） （A）1102.5 （B） 1215.5 （C） 1218.4 （D） 1207.6 n=2PV=1000PMT=0P

5、/Y=1（注意：这里的P/Y必须设为1，而不能设为其他的数）C/Y=412王夫妇孩子现在12岁，王夫妇打算在孩子18岁送他去英国留学，英国四年大学学费现在是30万元，预计学费每年上涨6。王夫妇想为孩子设立一个教育基金，每年年末投入一笔固定的钱直到孩子上大学为止，假定年投资收益率为7，每年应投入多少钱？（ B ） （A）50,000 （B） 59,491 （C） 70,926 （D） 74,284参见PPT中“货币时间价值在子女教育规划中的应用” 13某公司发行为期限为5年的债券，票面利率为6，每年付息一次，面额为100元，市场同类债券的利率为5，问此债券的价格应为多少元？（ C ） （A）97

6、.65 （B） 100 （C） 104.33 （D） 105.44PV=？PMT=6FV=100C/Y=1（默认为按年复利计息）14假定今年某公司支付每股股利为1.50元，预计在未来的日子里该公司的股利按每年7%的速度增长，假定必要收益率是12%，该股票的实际价值是多少？ （A）25.3 （B） 30 （C） 32.1 （D） 34.3（参见教材268页，股利稳定增长模型）15王先生今年35岁，以5万元为初始投资，希望在55岁退休时能累积80万元的退休金，则每年还须投资约（ B ）于年收益率8%的投资组合上。（A） 0.8万元 （B） 1.24万元（C） 1.8万元 （D） 2.26万元PV=

7、50000FV=80000016某人5年前办理住房按揭贷款，贷款40万，期限为20年，等额本息还款方式，利率为6，如果没有其他住房按揭，问在其个人资产负债表中，住房按揭项约为（ C ） （A）40万 （B）30万 （C）34万 （D）36万I=6PV=400000175年期零息债券面值1000元，发行价格为821元。另一信用等级相同的5年期普通债券，面值1000元，票面利率6%，每年付息，则其发行价格为（ B ）元。（A） 857.69 （B） 1088.1 （C） 1010.46 （D） 1020.46（1）首先根据已知的债券，求一下必要收益率：PV821PMT0求得必要收益率为：4.02（

8、2）在根据求出的必要收益率和给出的另一债券的条件，求另一债券的发行价格：首先将财务计算器恢复初始设置I=4.02PV？PMT6018某债券的票面价值为1000元，到期期限10年，票面利率10%，每年付息，如果到期收益率为8%，则该债券的发行价格为（ B ）。（A） 887.02元 （B） 1134.2元（C） 877.11元 （D） 1135.9元n=10PMT10019大约350年前，西方殖民者从印第安人手中买下了曼哈顿岛，花了大约价值$25的饰品。这笔钱如果按6的年利率复利计算，今天是多少钱？（约为180亿）n=350PV2520有一项工程需10年建成。有甲、乙两种投资方案。甲方案第一年年

9、初需投入5 000万元，以后每年年初再追加投资500万元，共需投资9500万元；乙方案是每年年初平均投入1 000万元，共需投资1亿元。假设市场利率是10% ，用复利求现值的方法比较甲、乙方案。甲方案：先将第二年年初的投入看成第一年年末的投入，按照9年的后付年金折现的方法将这笔数额折现到第一年的年初。set=endn=9PMT500结果求出PV2879.5,这个数就是9年的后付年金折到第一年的现值。按照甲方案，这个项目的总投资为7879.5（2879.55000）万元。乙方案：PMT1000结果求出PV6759.02按照乙方案，这个项目的总投资为6759.02万元。21西安市民赵女士一家最近购

10、买了一套总价60万元的新房，首付20万元，贷款总额40万元，其中公积金贷款10万，期限10年，年利率4.5%，商业贷款30万，期限20年，年利率6%。 （1）如果采用等额本息方式还款，公积金贷款部分每月还款额为多少元；商业贷款部分每月还款额为多少元。 （2）若30万元商业贷款采用等额本金方式还款，利息总额为多少元。第一月还款额为多少元。 （3）若赵女士选用了等额本息还款法。8年后，赵女士有一笔15万元的偶然收入，她计划用这笔钱来提前归还部分商业贷款，提前还贷后，希望每月还款额不变，但缩短还款期限。办理完手续后，距还清贷款还有多少个月。（不考虑公积金贷款）如果赵女士提前偿还15万元后，希望维持原

11、还款期限，则经计算后，新的每月还款额为多少元。 （1）先看公积金贷款：根据题目“公积金贷款10万，期限10年，年利率4.5%”I=4.5PV100000PMT?经计算，PMT1036.38, 公积金贷款的每月还款额为1036.38元。再看商业贷款，根据题目“商业贷款30万，期限20年，年利率6%”。PV300000经计算，PMT2149.29, 商业贷款的每月还款额为2149.29元。同时，根据计算结果和已付变量值可以求出8年后还有220248.27元未还（要使用财务计算器的“AMRT”键，设PM1=1，PM2=96，求BAL? 具体参见财务计算器说明书第55页）（2）根据题目“商业贷款30万

12、，期限20年，年利率6%”，用等额本金计算方法如下：每月还的本金为300000/240=1250元。从后往前看：最后1个月所还的本金为1250元，利息为12506/12=6.25元；倒数第2个月所还的利息为12506/122；倒数第3个月所还的利息为12503；倒数第240个月所还的利息为1250将所有的利息加总，即为：1250（123240）180750元（3）在第一步的计算中，附带着求出了八年后还剩220248.27元的本金没有还。若提前还款150000元，则还剩70248.27元没还。若提前还贷后，希望每月还款额不变，即每月还款2149.29元（第一步的计算结果），则还剩下期限的求法如下

13、：n=？PV70248.27PMT2149.29经计算，n=35.78月。提前还贷后，希望每月还款额不变，距还清贷款还有35.78个月。如果赵女士提前偿还15万元后，希望维持原还款期限，则还有144个月。每月还款额的计算方法如下：n=144PMT？经计算，PMT-685.52。如果希望维持原还款期限，则新的每月还款额为685.52元。22某公司债券面值100元，票面利率为8%，每年付息，到期期限10年.如果投资者要求的收益率为7%，那么该债券发行方式为（ B ）。（A）折价发行 （B）溢价发行（C）平价发行 （D）条件不足，无法确定见课本282页最后一段。23企业职员周先生今年40岁，打算60

14、岁退休，考虑到通货膨胀，退休后每年生活费需要10万元，预计可以活到80岁。周先生今年拿出10万元作为退休基金的启动资金，并打算每年年末投入一笔等额的资金。周先生在退休前采取较为积极的投资策略，预期年收益率能达到9，退休后采取较为保守的投资策略，预期年收益率为4。 （1）周先生60岁时退休基金须达到的规模为多少元。 （2）10万元的启动资金到周先生60岁时增长为多少元。 （3）根据周先生对退休基金的需要，除了启动资金10万元外，退休基金缺口为多少元。 （4）为了完成退休规划，现在每年要投入多少元。（1）计算周先生60岁时退休基金须达到的规模：I=4PMT100000经计算PV1359032.63

15、,周先生60岁时退休基金须达到的规模为1359032.63元。（2）10万元的启动资金到周先生60岁时增长为多少元：I=9PV100000经计算FV=560441.08，10万元的启动资金到周先生60岁时增长为560441.08元。（3）根据周先生对退休基金的需要，除了启动资金10万元外，退休基金缺口为多少元：退休基金缺口1359032.63560441.08798591.55元。（4）为了完成退休规划，现在每年要投入多少元：PV0FV=798591.55经计算PMT15609.65,为了完成退休规划，现在每年要投入15609.65元。24居民活期存款年利率0.72%（利息税20%），从2005年9月21号起将按季度计息（以往为按年计息），计算计息方式改变后10万元存款年获利增加多少？扣除利息税后的年收益率为0.72%80%=0.576%原来计息方式下一年后本息和：100000（10.576%）=100576元现在一年复利四次，计算方法如下：n=4I=0.576P/Y=4计算得FV100577.25，按照新的计息方法，一年后本息和为100577.25。改变计息方式后增加的利息为100577.251005761.25元。