证券市场基础考点总结和习题课后用Word格式.docx

1、封闭基金存续期5年以上，一般1015年10%以上基金持有人有权招开基金持有人大会基金公司设立：注册资本不低于1亿必须是实缴资本。主要股东3年内无违法记录注册资本不低于三亿我国基金管理费一般为1.5% ，货币基金0.33%债券基金不低于1%封基托管费按0.25%开放基金低于0.25%封基年度收益分配比例不低于年度已经实现收益的90%股票基金应有60%投资于股票债券基金应有80%投资于债券一只基金持有一家上市公司股票不得超过基金净值的10% ，一家管理公司的全部基金持有一家公司的证券不得超过该证券的10%外汇期货1972在国际货币市场（属于芝加哥商业交易所）率先推出可转换公司债最短1年最长6年。发

2、行起6个月后可转换公司股票首次公开发行股票4亿股以上可以向战略投资者配售发行面值超5000万元应当由承销团承销上海证券交易所1990.12.19深圳证券交易所1991.07.03成立2004.05国务院批准中小企业板设立中证指数公司的指数：中证流通指数中证规模指数中证100指数（基期2005.12.30基点1000点）沪深300指数沪深300行业指数沪深300风格指数中证规模指数中证200/500/700/800指数（基期2004.12.31基点1000）中证100（排名前100）=沪深300-中证200中证700=中证500+中证200中证800=中证500+沪深300上证交易所股价指数：上

3、证综合指数（基期1990.12.19基点100点）公司税后利润分配时，提10%列入公司法定公积金，法定公积金超注册资本50%时可不提取。法定公积金转为资本时留成比例不得少于转赠前注册资本的25%2007年12月底我国共有证券公司106家证券公司设立主要股东要求最近3年无重大违规，净资产不低于2亿元证券监督机构自受理证券公司设立申请之日起6个月内进行审查，作出答复。不批准要说明理由单独或合并持有5%股权股东可以向股东会提议案，可以提名董事监事候选人风险控制指标：经纪业务净资本不低于2000万承销，自营，资产管理之一净资本不低于5000万经纪业务+一项=净资本1亿经纪业务+2项及以上的=净资本2亿

4、净资本：风险准备之和100%净资本：净资产40%净资本：负债8%净资产：20%流动资产：流动负债100%经纪业务净资本/营业部家数500万自营股票规模净资本的100%自营证券规模（按成本价计）净资本200%自营持有一种非债券证券成本5%该证券市值承销要按10%计算风险准备，承销公司债券的按5%计算，承销政府债券按2%计算定项资产管理按管理本金的2%计算风险准备，集合资产按1%，专项资产按0.5%证券公司按上一年营业费用总额的10%计算风险准备单一客户融资融券不超过净资本的5%客户担保股票不超过该股票总市值的20%按融资融券规模的10%计算风险准备证券法1998.12.29通过1999.07.0

5、1实施公司法1993.12.29通过1994.07.01实施2005.10.27修订2006.01.01生效证券公司股东非货币财产出资不得超过注册资本的30% 企业破产法于2007.06.01实施新公司法：公司注册资本按规定的比例在2年内分期缴清出资，投资工公司5年内缴足有限责任公司最低注册资本降低到3万元非公开发行实际控制人认购的股份36个月内不得转让，发行价格不低于基准日前20个交易日均价的90%融资融券试点：经纪业务已满3年的创新类证券公司近二年各项风险控制指标持续符合规定，近6个月净资本在12亿以上2005.06.30经国务院批准，证监会财政部中国人民银行联合发布证券投资者保护基金管理

6、办法沪深交易所在风险基金达到规定上限后经手费的20%纳入基金，证券公司按营业收入的0.55%交纳基金中国证券业协会成立于1991.08.28 2002.12.16证监会公布证券业从业人员资格管理办法2003.02.01实施申请执业证书协会应当自收到申请起30日内向证监会备案，不符的要书面说明现由二、考点总结：有价证券是虚拟资本的一种形式有价证券狭义指资本证券，广义包括商品证券（提货单，运货单，仓库栈单），货币证券（商业证券和银行证券）有价证券按发行主体分：按是否在交易所挂牌分：按募集方式：1政府证券1上市证券1公募证券2政府机构证券（我国不允许） 2非上市证券2私募证券（信托计划，理财计划，定

7、向增发）3公司证券（包括金融证券） （凭证式国债，普通开放式基金）按代表的权利性质分：股票债券其他证券（基金，衍生品金融期货，可转换证券，权证）有价证券的特征：A收益性B流动性C风险性D期限性证券市场的特征：A价值直接交换的场所B财产权利直接交换的场所C风险直接交换的场所证券市场的品种结构：股票债券基金衍生品市场证券市场的基本功能：筹资-投资定价资本配置功能证券市场中介机构：证券公司证券登记结算公司证券服务机构（投资咨询公司，会计师事务所，资产评估机构，律师事务所，证券信用评级机构）证券市场的产生：A社会化大生产和商品经济的发展B股份制的发展C信用制度的发展国际证券市场发展趋势：A市场一体化B

8、投资者法人化C金融创新D金融机构混业化E交易所重组公司化F证券市场网络化G金融风险复杂化H金融监管合作化中国第一个标准化期货合约 - 深圳有色金属交易所-特级铝期货标准合同（实现了远期合同向期货的过渡）WTO后证券业在5年过渡期的对外开放包括：1直接B股交易2成为交易所特别会员3设立合营公司从事基金管理业务4加入三年内设立合营证券公司从事A股B股H股和政府债，公司债的承销和交易5合资券商开展咨询服务，给予国民待遇，可设分权机构股票的性质：A有价证券B要式证券C证权证券D资本证券E综合权利证券股票的特征：1流动性2风险性3收益性4永久性5参与性股票的类型：A普通股票和优先股股票（权利不同分）B记

9、名股票和无记名股票（是否记名分）C有面额和无面额股票（是否标明金额分股票的价值： 1票面价值2账面价值（净值OR每股净资产）3清算价值4内在价值（理论价值OR未来收益的现值）股票的价格：理论价格=预期股息/必要收益率市场价格影响股票价格的因素：A公司的经营状况（1资产净值2盈利水平3派息政策4股票分割5增资减资6销售收入7原材料供价8主要经营者理替9公司重组10意外灾害）B宏观经济因素（1经济增长2经济周期3货币政策准备金率，再贴现。公开市场业4财政政策5市场利率6通货膨胀7汇率变化8国际收支）C政治因素（1战争2政权更迭3政府重大经济政策出台4国际社会政治经济的变化）D心理因素E稳定市场的政

10、策与制度安排（技术性停牌临时停市）F人为操纵因素普通股股东的权利：1重大决策参与权2公司资产收益权和剩余资产分配权3优先认股权4查阅公司资料5交易股票清偿顺序：清算费用职工工资社保费用法定补偿所欠税款公司债务普通股东我国股票按投资主体分：国家股法人股社会公众股外资股债券的特征：偿还性流动性安全性收益性债券分类：发行主体分（政府债券金融债券公司债券）按付息方式分：零息债券附息债券息票累积债券浮动利率债券按形态分类：实物债券凭证式债券记账式债券广义政府债券属于公共部门债务狭义属政府部门债务政府债券特征：安全性高流通性强收益稳定免税待国债按资金用途分：赤字国债建设国债战争国债特种国债储蓄债券是以个人

11、为发行对像的非流通国债，一般以吸收个人小额储蓄为主记账式国债利率由记账国债承销团投标确定储蓄国债利率由财政部参考存款利率和供求关系确定公司债券类型：信用公司债（无担保）不动产抵押公司债保证公司债收益公司债可转换公司债附认股权证公司债国际债券特征：资金来源广发行规模大存在汇率风险有国家主权保障以自由兑换货币作计量货币龙债券是指除日本以外亚洲地区发行的一种以非亚洲国家货币标价的债券投资基金的特点：集合投资分散风险专业理财基金的作用：为中小投资者拓宽了渠道利于证券市场的稳定和发展基金托管人可磋商酌情调低基金托管费经证监会核准后公告无须召开持有人大会基金投资风险：市场风险管理能力风险技术风险巨额赎回风

12、险金融衍生工具基本特征：跨期性杠杆性联动性不确定高风险性（信用风险市场风险流动性风险结算风险运作风险法律风险）金融衍生工具按产品形态和交易场所分：内置型衍生工具交易所交易衍生工具OTC交易的衍生工具金融衍生工具按自身交易方法及特点分类：金融远期合约金融期货金融期权金融互换结构化金融衍生工具金融衍生工具按基础工具分类：1股权类（股票期货股票期权股票指数期货股票指数期权及混合交易合约）2利率类（远期利率协议利率期货利率期权利率互换及混合交易合约）3货币类（外汇合约货币期货货币期权货币互换及合约的混合交易合约）4信用类（信用互换信用联结票据）5其它类金融衍生工具的创新：风险管理型创新增强流动型创新信

13、用创造型创新股权创造型创新权证的要素包括：类别标的行权价格存续时间（6个月以上24个月以下）行权日期行权结算方式行权比例可转债换发行时证券的性质分：可转换债券可转换优先股存托凭证金融衍生工具（DR）也称预托凭证对发行人的优点：A市场容量大，筹资能力强B避开直接发行股票债券的法律要求，上市手续简单成本低ADR （美国存托凭证）对投资者的优点：以美元交易,且是美国清算公司清算ADR须经美国证监会注册有助于保障投资者的权益股利发放以美元支付规避投资政策限制资产证券化分类：按基础资产分类（不动产证券化应收账款证券化信贷资产证券化未来收益证券化债券组合证券化）按地域分类（境内资产证券化离岸资产证券化）证

14、券化产品的属性分类（股权型债权型混合型）资产证券化当事人包括：发起人（原始权益人大型工商企业及金融机构）特定目的机构（受委托以发起人的资产为基础发行证券化的产品机构）资金和资产存管机构信用增级机构信用评级机构承销人投资者证券发行市场无固定场所是一个无形市场证券发行制度（注册制核准制）我国股票实行核准制由审核委员会审核证监会核准保荐人及保荐代表应勤勉尽责诚实守信我国首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格初步询价确定价格区间及市盈率区间，保荐机构在发行价格区间向询价对像累计投票询价债券公开招标：荷兰式招标（最低中标价最高收益率）短期贴现债券采用单一价格的荷兰式招标美式招标（按各自的价格成交）长

15、期附息债券采用多种收益率的美式招标会员大会是交易所最高权力机构，理事会是交易所决策机构交易所总经理由国务院证监会任免深圳证券交易所设立中小企业板块实施方案包括四项基本原则（审慎推进统分结合从严监管统筹兼顾）中小板的“两个不变”（尊守的法律法规不变发行上市条件信息披露要求不变）“四个独立”（运行独立监察独立代码独立指数独立）计算期加权股价指数又叫派许加权指数（采用计算期发行量和成交量为权数）股票收益：股息收入资本利得公积金转增收益股息种类：现金股息股票股息财产股息负债股息建业股息（无盈利无股息的一个例外）债券收益：债息收入资本利得再投资收益公积金来源：A溢价发行的部份B税后利润中提存的C资产重估

16、增值部分D外部赠与资产系统风险：政策风险经济周期波动利率风险购买力风险（通胀）非系统性风险：信用风险经营风险财务风险证券资产管理是实现委托资产收益的最大化证券经纪业务及其它二项业务的董事会应设薪酬与提名委员会，审计委员会和风险控制委员会证券公司内部控制应当贯彻健全，合理，制衡，独立的原则经纪业务内部控制主要内容：防范挪用客户资金资产非法融入融出资金及结算风险自营业务重点A防范规模失控，决策失误超越授权，变相自营，账外自营，操纵市场，内幕交易B建立决策程序加强决策管理C合理的预警机制投资银行重点防荡法律风险财务风险道德风险研究咨询业务应重点防范传播虚假信息误导投资者，无资格执业，违规执业及利益冲

17、突业务创新应重点防范违法违规，规模失控，决策失误分支机构应重点防范越权经营，预算失控及道德风险净资本=净资产-金融产品投资风险调整-应收款的风险调整-其它流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险-/+证监会认定的其证券登记结算公司设立条件：A自有资金不少于2亿元B必要的场所及设施C主要管理及从业人员要有从业资格D其它条件证券市场监管手段：法律手段经济手段必要的行政手段证券市场监管的意义：保障投资者权益B维护市场良好秩序C发展和完善证券市场体系C准确全面的信息利于参与者的决策国际证监会公布了监管的三个目标：保护投资者保证市场公平效率和透明降低系统风险信息披露：全面性真实性时效性

18、操纵市场行为：A单独或合谋集中资金持股优势连续卖买B与他人串通事先约定时间，价格，方式影响价格和数量C在自已的账户间对倒内幕信息包括：1分配股利或增资计划2股权结构的重大变化3债务担保的重大变更4公司主要管理人员的行为可能承提重大损失赔偿责任5上市公司的收购方案6营业用主要资产的抵押，出售报废一次超过资产的30%证券业协会三大职能：自律服务传证券从业人员行为规范内容：正直诚信勤勉尽责廉洁保密自律守法2010年证券市场基础知识总结模拟题（一）单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）1. 从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的（

19、 ）。A.法律凭证 B. 电子凭证 C.书面凭证 D. 法律条文2. 中央政府债券也称国债，通常由一国（ ）发行。A. 中央银行 B. 财政部 C. 公益机构 D. 证券监管机构3. 证券持有者面临着预期投资收益不能实现，甚至连本金也要受到损失的可能。这句话反映的债券的特性是（ ）。A. 证券的收益性 B. 证券的流动性 C. 证券的风险性 D. 证券的期限性4. 交易活动是否有固定场所而形成的结构关系体现的是证券市场的（ ）。A. 层次结构 B. 内部结构 C. 交易场所结构 D. 外部结构5.“无风险证券”是指（ ）。A. 公司债券 B. 政府债券 C. 公司股票 D. 银行债券6. 中国

20、人民银行发行中央票据的期限是（ ）。A. 3个月到3年不等 B. 3个月到1年不等 C. 6个月到3年不等 D. 1个月到3年不等7. 1602年世界上第一个股票交易所成立于（ ）。A. 阿姆斯特丹 B. 伦敦 C. 巴黎 D. 柏林8. 按（ ），有价证券可以分为上市证券与非上市证券。A. 证券发行主体不同 B.是否在交易所挂牌交易C.募集方式分类 D.证券所代表的权利性质分类9. 股票是（ ）。A. 有价证券 B. 物权证券 C. 无价证券 D. 设权证券10. 有价证券是（ ）和（ ）的统一表现形式。A. 财产权利 财产价值 B. 财产权利 财产证明C. 财产凭证 财产价值 D. 财产权

21、利 财产凭证11. 资本利得指的是（ ）。A. 投资者买卖股票的差价 B. 红利 C. 股息 D. 利息12. 下列关于普通股票和优先股票的比较，正确的是（ ）。A. 普通股票风险较大 B. 普通股票风险较小C. 普通股票收益较稳定 D. 优先股票没有表决权13. 股份公司的权利机构是（ ）。A. 股东大会 B. 董事会 C. 董事长 D. 职工代表大会14. 在股票票面上标明的金额是股票的（ ）。A. 票面价值 B. 账面价值 C. 清算价值 D. 内在价值15. 股票的理论价格等于（ ）。A. 预期股息/到期收益率 B. 预期股息/必要收益率C. 实际股息/必要收益率 D. 预期股息/贴现

22、率16. 关于通货膨胀对股价的影响的说法正确的是（ ）。A. 通货膨胀有刺激股票市场的作用 B. 通货膨胀没有抑制股票市场的作用C. 一出现通货膨胀，就会引起股价下跌 D.只有通货膨胀严重时，股价才会下跌17. 社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证的是（ ）。A. 权证 B. 债券 C. 股票 D. 基金18. 不履行债务风险最低的是（ ）。A.金融债券 B.政府债券 C.公司债券 D.企业债券.19. 国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证是（ ）。A.国家债券 B.政府债券 C.金融债券

23、D.公司债券20. 由财政部发行、有固定票面利率、通过纸质媒介记录债权债务关系的国债是（ ）。A.记账式国债 B.凭证式国债 C.储蓄国债 （电子式） D.特种国债21. 公司债券是发行的由第三者作为还本付息担保人的债券是（ ）。A.担保债券 B.收益公司债券 C.信用公司债券 D.保证公司债券22. 下面可免纳个人所得税的是（ ）。A.股利 B.红利 C.股息 D.金融债券利息收入23. 国际多边金融机构首次在中国发行的人民币债券被命为（ ）。A.“熊猫债券” B.外国债券 C.扬基债券 D.武士债券24. 通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份

24、额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式是（ ）。A.证券 B.基金 C.债券 D.股票25. 基金（公司基金除外）反映的经济关系是（ ）。A.所有权关系 B.信托关系 C.债权债务关系 D.委托代理关系26. 下列选项中，对封闭式基金认识不正确的是（ ）。A.经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变B.基金份额可以在依法设立的证券交易所交易C.基金份额持有人不得申请赎回D.投资者可以通过证券经纪商在一级和二级市场上进行基金买卖27. 能从其投资组合的债券中得到适当的利息收益，与此同时又可以获得普通股升值收益的基金是（ ）。A.成长型基金 B.货币市

25、场基金 C.收入型基金 D.平衡型基金28. 基金份额持有人享有的权利不包括（ ）。A.收益的享有权 B.对基金份额的转让权C.一定程度上对基金经营决策的参与权 D.对基金日常决策直接施加影响29. 基金管理费通常不能从以下（ ）中扣除A.基金的股息 B.利息收入 C.基金资产中 D.向投资者收取30. 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不能超过该证券的（）A. 5%B. 10% C. 15% D. 20%31.（ ）年, 美国财务会计准则委员会所发布的第133号会计准则衍生工具与避险业务会计准则是首个具有重要影响的文件，该准则将金融衍生工具划分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具

26、两大类。A. 1989 B. 1998 C. 2001 D. 200032. 无论哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，（ ）的特点十分突出。A.杠杆性 B. 联动性 C.不确定性或高风险性 D. 跨期性33.（ ）是基础证券发行人或其以外的第三人（简称“发行人”）发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。A.权证 B. 期权 C.期货 D. 远期合约34.权证的要素中，权证类别即表明该权证属（ ）。A.股权类权证或债权类权证 B. 认股权证或备兑权证C.认购权证或认沽权证 D. 美式权证、欧式权证或百慕大权证35.可转换债券的有效期限是指（ ）的期间。A.债券