《投资银行业务与经营》课程习题集无答案版Word文档下载推荐.doc

1、A承销业务B自营业务 C经纪业务 D财务顾问6.与直接融资相比，间接融资的特点有（ ）A期限选择灵活B风险分散 C融资证券化 D成本低7.以下哪部法案禁止投资银行、商业银行混业经营（ ）A格拉斯斯蒂格尔法B金融服务现代化法案 C证券法 D萨班斯-奥克斯利法案8.我国投行界称为“大摩”的投资银行是（ ）A摩根大通B摩根士丹利 C摩根建富 D摩根财团9.投资银行在英国和日本分别被称为（ ）.投资银行和商人银行 .商人银行和证券公司.实业银行和证券公司 .商人银行和吸储公司10.1803年美国路易斯安那购地案中，以下哪个金融机构发挥了重要作用（ ）A巴林银行B摩根士丹利 C罗斯柴尔德 D摩根财团二、

2、多项选择题（说明：多选题不少于5个，不设上限）1以下属于投资银行的作用的是（ ）。A. 市场构建B信用中介 C信息中介 D资金运作 2.金融危机后，下述投资银行中，能吸收存款的是（ ）A摩根士丹利B高盛公司 C美林银行 D中信证券3.关于投资银行的表述正确的有（ ）A本源业务为证券承销B收入为存贷利差C侧重长期融资 D从事资本市场业务 4.以下属于证券二级市场业务的有（ ）A自营业务B做市业务 C经纪业务 D风险投资5.直接融资的好处主要有（ ）A期限灵活B风险分散 C融资证券化 D风险集中三、判断题（说明：判断题不少于10个，不设上限）1投资银行是从事资本市场业务的金融中介机构，为资本市场的

3、间接融资提供服务。 （）2与间接融资相比，直接融资在期限选择上更具有灵活性。（ ）3现代投资银行发挥作用的核心是：注入资本和配置资本。4投资银行在中国被称为证券公司。5我国目前已经实行银行业与证券业完全混业经营。6投资银行的利润根本来源是利差。（）71999年美国的格林斯斯蒂格尔法，打破了1933年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。8当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。9投资银行在英国被称为商人银行。10在现代金融市场中，投资银行是主要金融中介之一，主要服务于货币市场。四、名词解释（说明：名词解释不少于5个，不设上限）1投资银行2. 直接融资3. 间接融资4.风险投资5.项目

4、融资五、简答题（说明：判断题不少于3-5个，不设上限）1. 简述投资银行的业务种类。2试比较投资银行与商业银行的区别。3简述投资银行的功能。第二章 投资银行的组织结构1.以下表述中，属于有限合伙制企业特点的是（ ）A. 股权自由转让B良好的资本积累 C资金来源狭窄 D风险有限2.以下表述中，不属于金融控股公司的优点有（ ）A. 规模经济B信息共享 C范围经济 D有利于专业化经营3. 以下表述中，属于金融控股公司的缺点（ ）A. 规模经济B信息共享 C范围经济 D不利于专业化经营4.有限合伙制投资银行的优点有（ ）A. 股权自由转让B良好的资本积累 C良好的激励约束机制D风险有限5.以下关于光大

5、集团的表述，不正确的是（ ）A. 属于金融控股公司B下属子公司是独立的法人 C最大股东是中金公司 D.旗下公司包括证券、金融、保险等1.以下表述中，不属于有限合伙制企业特点的是（ ）2.以下表述中，属于金融控股公司的优点有（ ）A. 规模经济B信息共享 C风险跨部门传染 D不利于专业化经营4.公司制投资银行的优点有（ ）A. 股权自由转让B良好的资本积累 C良好的激励约束机制D股东风险有限5.以下关于光大集团的表述，正确的是（ ）1有限合伙制的投资银行资金来源狭窄，资本扩张速度慢，难以和股份制的投资银行特别是作为上市公司的投资银行相抗衡。（ ）2家族合伙制投资银行一般缺乏资本积累机制，组织结构

6、缺乏稳定性。（） 3有限合伙制适合于规模较小的投资银行，激励约束机制优越。 1.有限合伙制2.金融控股公司 3.事业部制1、简述有限合伙制的优缺点。2、简述金融控股公司的优缺点。3、简述投资银行的一般结构。第三章 证券发行与承销1证券发行管理制度中，政府主导型的是（ ）。A登记制 B核准制 C注册制 D公开管理制2证券发行管理制度中，市场主导型的是（ ）。A登记制 B核准制 C保荐人制 D实质管理制3我国证券发行定价制度是（ ）。A重置价值法 B固定价格方式 C账面价值法 D询价定价制度4信息披露制度是证券市场贯彻 的具体体现。 A公开原则 B公平原则 C公正原则 D以上均不对 5负责对公开发

7、行股票的企业进行会计报表审计、资产验证、咨询服务等相关业务，并出具审计报告、验资报告等，对企业的财务状况表示判断意见的中介机构是（ ）。A投资银行 B会计师事务所 C资产评估机构 D律师事务所6公司发行债券，累计债券总额不得超过公司净资产额的（ ）。A25 B40 C50 D757股票的发行募集方式分为公募发行和私募发行，在我国，属于私募发行的是（ ） A首次股票公开发行（IPO） B上市公司再融资所进行的增资发行C向特定机构或大股东进行的配售 D以上均不对8投资银行不需要承担发行失败之风险的证券承销方式有（ ）A全额包销 B余额包销 C代销 D均不需承担风险9信用评级机构主要是对 进行评级，

8、信用评级越高的证券越值得购买。（ ）A普通股股票 B债券 C非流通股股票 D期货产品10 的主要职责就是将符合条件的企业推荐上市，并对申请人是否适合上市、上市文件的准确完整性以及董事知悉自身责任义务等事项均负有连带责任。A会计师事务所 B风险投资机构 C保荐机构 D资产评估机构11以下关于信用评级机构的表述正确的是（）A信用评级机构主要是对国债进行评级B信用评级越低的证券越值得购买C信用评级机构对投资者一般只负有道德上的义务而非法律上的强制性责任 D债券一般不需要进行信用评级12 是股份有限公司首次发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露，并向特定或非特定投资人提出购买或销售其股票的要约或要

9、约邀请的法律文件（）A招股说明书 B盈利预测的审核函 C发行人法律意见书和律师工作报告 D审计报告13股票发行中，投资银行采用余额包销方式时，发行失败风险主要由（） A发行人承担 B投资银行承担 C发行人和投资银行承担 D都不承担14投资银行在一级市场担任的主要角色是（） A承销商 B做市商 C经纪商 D自营商15发行以国家信誉和国家征税能力做保证，通常不存在信用风险，被人们称为“金边债券”D的是（ ）。A可转换债券 B国债 C公司债券 D优先股 1证券发行的目的有（）。A筹集资金 B提升企业价值 C完善公司治理D提供流动性2我国证券发行的程序包括（）。A股东大会决议 B发行申报 C证监会注册

10、 D发行审核3.与一般商品交易相比，证券公开发行的特点有（ ）A发行主体资格受限 B以筹集资金为目的 C证券发行的实质是投资者通过出让资金使用权而获取以收益权为核心的相关权利D任何想发行的主体都可以发行4.证券发行管理的基本原则包括（ ）A公开原则 B公平原则 C公正原则 D投资者利益保护原则5.关于注册制的表述，正确的有（ ）A公开管理原则 B强制信息披露 C适合成熟证券市场 D需要实质审核1.对投资银行来说，代销比包销风险更大。2.证券发行的实质是投资者通过出让资金所有权而获取以收益权为核心的相关权利的过程。3.投资银行一级市场业务包括：证券承销、证券交易、私募股权投资。4.招股说明书是股

11、份有限公司发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露的法律文件，是最重要的上市文件。 （ ）5.债券的信用评级越高，到期还本付息风险越低，其票面利率也越高。6.私募发行有流动性差、发行面窄、难以公开上市扩大企业知名度等缺点 （ ）。7.我国目前的证券发行管理制度是注册制。8.公募发行主要是面向特定机构投资人发行证券（）。9.投资银行在承销过程中完全遵照发行人提出的要求选择承销方式。10.绿鞋期权的实质是赋予承销商按发行价购买发行公司一定数量股票的看涨期权。1.保荐人制度2.超额配售选择权3.证券发行注册制4.证券承销5.证券发行简答题不少于3-5个，不设上限）1. 简述证券发行的目的。2. 简

12、述首次发行股票的一般程序。3简述包销和代销的区别。4简述投资银行在股票公开发行及承销中的职责。5简述注册制和核准制的区别。6. 简述绿鞋期权的作用机制。7. 简述路演的作用。第四章 证券二级市场业务1证券交易所是高度组织化的（）。 A分散市场 B网络市场 C集中市场 D无形市场 2证券交易按 原则竞价交易。A价格优先、数量优先 B价格优先、时间优先C数量优先、时间优先 D时间优先、数量优先3. 在融券与卖空中，以下哪种情形对投资者有利（ ）A.股票价格上涨 B.股票价格不变 C.股票价格下跌 D.无法判断4. 在融资与买空中，以下哪种情形对投资者有利（ ）。A.股票价格下跌 B.股票价格不变

13、C.股票价格上涨 D.无法判断5证券自律性组织包括证券业协会和（）。 A证券公司 B证券交易所 C中国证监会 D投资俱乐部 6 是指通过价格差异来获得收益，它通常是利用证券在两个或两个以上的市场中的价格差异，同时进行买卖，从差价中来获取收益。A投资 B投机 C套购 D套期保值7作为 ，投资银行有义务为证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。A证券做市商 B证券经纪商 C证券交易商 D证券承销商8作为 ，投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金。A证券承销商 B证券交易商 C证券经纪商 D证券做市商9 是将可流通证券集中有组织的交易的市场，是证券流通市场的

14、核心。A柜台市场 B场外市场 C一级市场 D交易所市场 10投资银行在信用经纪业务中，如需动用资金的性质属于（ ）.A股权 B投资 C自营 D借贷 1证券自营业务的特点有（ ）。A交易行为的自主性B交易的风险性C收益的不稳定性 D选择交易方式的自主性2信用经纪业务的作用（ ）A价格发现 B稳定市场 C增加市场流动性 D分散风险3.主办券商在新三板的业务包括（ ）A推荐业务 B经纪业务 C做市业务 D承销业务4.投资银行自营业务的策略主要包括（ ）A投机 B跨期套购 C风险套购 D空间套购 5.证券交易所的交易程序包括（ ）A开户 B竞价/成交 C委托 D清算/交割 1.证券自营业务包括无风险套

15、利、风险套利和投机三类。2.融券与卖空中，投资者到期归还与当初所借证券相等额度的资金及利息。3.证券交易方式的特殊性、交易规则的严密性和操作程序的复杂性，决定了广大投资者不能直接进入证券交易所买卖证券，因此才有证券经纪业务的存在。4.证券自营业务的风险监控主要从规模比例、内部控制和外部监管三方面进行。5.融资与买空中，投资者在标的证券价格上涨时获利。6在我国，对证券公司进行自律监管的机构包括中国证监会和沪深证券交易所。7我国证券交易所的类型是公司型。8投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。9. 证券交易所的证券交易中，报价低的卖单较报价高的卖单优先成交。10.证券交易所的证券交易中，

16、报价高的买单较报价低的买单优先成交。 1做市商2证券自营业务3保证金4融资5融券1. 简述我国多层次资本市场结构。2. 什么是投行的信用经纪业务？它有哪些作用？3简述投资银行自营业务的特点。4简述信用经纪业务仍属于经纪业务的原因。5简述投资银行自营业务策略。第五章 项目融资业务1在 融资方式中，通常是由项目东道国政府或它的某一机构与项目发起方或项目公司签署协议，把项目建设及运营的特许经营权移交给后者。AIPO新股发行 B可转换债券 CBOT项目 D金融租赁2下列选项中哪个不属于投资银行在项目融资中的作用（ ）A进行项目的可行性与风险评估 B确定项目的资金来源、承担的风险及筹措成本C估计项目投产

17、后的经营风险 D通过贷款人获得承诺，以彻底消除项目风险3.项目融资中的融资主体是（ ）A项目发起人 B项目公司 C投资银行 D承建商4.（ ）不是项目融资的系统性风险。.政治风险 .法律风险 .完工风险 .市场风险5.（ ）不是项目融资的非系统性风险。. 完工风险 .利率风险 .维护风险 .环保风险6.BOT融资中，项目公司的收益主要来源是（ ）A向使用者收费 B政府支付 C出售项目 D无法判断7.BOT融资中，项目公司在运营项目阶段，拥有对项目的（ ）A经营权 B所有权 C经营权和所有权 D无法判断8.下述项目融资方式中，私有化程度最高的是（ ）ABOT BBOOT CBOO D无法判断9.

18、TOT融资和BOT融资的最大区别在于（ ）A项目建设 B项目运营 C项目转让 D项目发起10.BOT融资和 BOO融资的最大区别在于（ ）1.项目融资的特点包括（ ）A项目导向 B有限追索 C资产负债表外融资 D风险分担.项目融资的主要当事人有（ ）。.项目发起人 .项目公司 .贷款人 .融资顾问3.投资银行在项目融资中的主要作用包括（ ）。.项目可行性分析与风险评价 .项目投资结构设计.项目融资结构模式设计 .项目担保安排4.项目可行性分析中外部投资环境分析的主要内容有（ ）。.法律制度与税收政策 .通货膨胀因素 .汇率与利率 .项目技术要素5.项目融资的系统风险主要包括（ ）。6.项目融资

19、可适用的项目有（ ）。.石油开采 .天然气开采 .铁路、公路建设 .电讯建设1项目公司是为项目而建设的特殊目的公司，是项目融资中的融资主体。2项目的经济强度包括项目未来的现金流量和本身的资产价值。3.有限追索是指债权人对债务有完全的追索权，即使项目失败也必须由投资者还贷。4.资产负债表外融资是指项目的债务不表现在项目发起人的资产负债表中。5.项目导向指的是项目融资依赖的是项目产生的现金流和项目本身的资产价值。6.项目融资主要是依赖于项目的投资者或发起人的资信来安排融资。（ ）7.无追索是指在融资的任何阶段，贷款人均不能追索到项目借款人除项目之外的资产。8.BOT融资中，项目的所有权在经营阶段归

20、属于项目公司。9.项目发起人是项目公司的投资者，是股东，它通过组织项目融资来实现投资项目的综合目标要求。10.作为金融中介机构，在项目融资中，投资银行通常充当融资顾问的角色。1.项目融资2.追索3.BOT4.BOOT5.TOT1简述项目融资的特点。2简述BOT项目融资模式的优缺点。3试比较项目融资和普通的公司融资有哪些不同。4简述项目融资中的担保主体及措施。5简述项目融资的一般程序第六章 企业并购业务1下列投行业务中，风险最小的是（ ）A.包销 B.兼并收购 C.理财顾问 D.信用经纪 2从行业角度划分，以下哪项不是企业并购的形式（）A.横向并购 B.善意收购 C.混合并购 D.纵向收购3以下关于过桥贷款的叙述错误的是（ ）。A长期贷款 B投资银行提供的C杠杆收购中经常使用 D满足收购者快速融资的需求4并购企业的双方或多方之间有原料生产、供应和加工及销售的关系，分处于生产和流通过程的不同阶段，于是并购成