证券投资基金法.docx

1、证券投资基金法证券投资基金法（修订草案）全文中华人民共和国证券投资基金法（修订草案）（黑体字为修改或增加的内容）目录第一章总则第二章基金管理人第三章基金托管人第四章基金的运作方式和组织形式第五章基金的公开募集第六章公开募集基金份额的交易、申购与赎回第七章公开募集基金的运作与信息披露第八章公开募集基金合同的变更、终止与基金财产清算第九章公开募集基金份额持有人权利行使第十章非公开募集的基金第十一章基金服务机构第十二章基金行业协会第十三章监督管理第十四章法律责任第十五章附则第一章 总则第一条为了规范证券投资基金活动，保护投资人及相关当事人的合法权益，促进证券投资基金和资本市场的健康发展，制定本法。第

2、二条在中华人民共和国境内，公开或者非公开募集资金设立证券投资基金（以下简称基金），由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，进行证券投资活动，适用本法；本法未规定的，适用中华人民共和国信托法、中华人民共和国证券法和其他有关法律、行政法规的规定。第三条基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务，依照本法在基金合同中约定。基金管理人、基金托管人依照本法和基金合同的约定，履行受托职责。公开募集基金的基金份额持有人按其所持基金份额享受收益和承担风险，非公开募集基金的收益分配和风险承担由基金合同约定。第四条从事证券投资基金活动，应当遵循自愿、公平、诚实信用的原则，不得损害国家利益

3、和社会公共利益。第五条基金以其全部财产对外承担责任；基金份额持有人以其出资为限对基金债务承担责任，但本法另有规定的除外。基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产。基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产。基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。第六条基金财产的债权，不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。第七条非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。第八条基金财产投

4、资的相关税收，依照法律由基金管理人代为缴纳或由基金份额持有人自行缴纳。第九条基金管理人、基金托管人管理、运用基金财产，基金服务机构从事基金服务活动，应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务。基金从业人员应当具备基金从业资格，遵守法律、行政法规，恪守职业道德和行为规范。第十条基金管理人、基金托管人和基金服务机构，应当依照本法成立行业协会，进行行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。第十一条国务院证券监督管理机构依法对证券投资基金活动实施监督管理；其派出机构依照授权履行职责。第二章 基金管理人第十二条基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。担任公开募集基金管理人，应当经国务院证券

5、监督管理机构核准。合伙企业担任公开募集基金管理人的具体办法，由国务院证券监督管理机构另行规定。第十三条设立管理公开募集基金的基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：（一）有符合本法和中华人民共和国公司法规定的章程；（二）注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本；（三）主要发起股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的经验、较好的经营业绩、良好的社会信誉，最近三年没有违法违规记录，注册资本不低于三亿元人民币，财务状况良好；（四）取得基金从业资格的人员达到法定人数；（五）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；（六）有完善的内部稽核监控制度

6、、风险控制制度；（七）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。第十四条基金管理公司可以经营下列部分或者全部业务：（一）公开募集基金管理；（二）非公开募集基金管理；（三）基金销售；（四）基金份额登记；（五）投资顾问；（六）其他基金业务。经国务院证券监督管理机构批准，基金管理公司可以设立子公司专门从事前款规定的一项或多项业务。第十五条国务院证券监督管理机构应当自受理基金管理公司设立申请之日起六个月内依照本法第十三条规定的条件和审慎监管原则进行审查，作出批准或者不予批准的决定，并通知申请人；不予批准的，应当说明理由。基金管理公司设立分支机构，变更持有百分之五以上股权

7、或对公司治理有重大影响的股东或者实际控制人，修改公司章程中的重要条款，或者变更其他重大事项，应当报经国务院证券监督管理机构批准。国务院证券监督管理机构应当自受理申请之日起六十日内作出批准或者不予批准的决定，并通知申请人；不予批准的，应当说明理由。第十六条下列人员不得担任基金管理人的从业人员：（一）因犯有贪污贿赂、渎职、侵犯财产罪或者破坏社会主义市场经济秩序罪，被判处刑罚的；（二）对所任职的公司、企业因经营不善破产清算或者因违法被吊销营业执照负有个人责任的董事、监事、厂长、高级管理人员，自该公司、企业破产清算终结或者被吊销营业执照之日起未逾五年的；（三）个人所负债务数额较大，到期未清偿的；（四）

8、因违法行为被开除的基金管理人、基金托管人、证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、期货交易所、期货公司及其他机构的从业人员和国家机关工作人员；（五）因违法行为被吊销执业证书或者被取消资格的律师、注册会计师和资产评估机构、验证机构的从业人员、投资咨询从业人员；（六）法律、行政法规规定不得从事基金业务的其他人员。第十七条基金管理人的高级管理人员，应当熟悉证券投资方面的法律、行政法规，具有基金从业资格和三年以上与其所任职务相关的工作经历。第十八条基金管理人的法定代表人、经营管理主要负责人和合规负责人的选任或者改任，应当报经国务院证券监督管理机构依照本法和其他有关法律、行政法规规定的任职条件进行审核。

9、第十九条基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员，其本人、配偶、利害关系人进行证券投资，应当事先向基金管理人申报，并不得与基金份额持有人发生利益冲突。基金管理人应当建立前款规定人员进行证券投资的申报、登记、审查、处置等管理制度。第二十条基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员，不得担任基金托管人或者其他基金管理人的任何职务，不得从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。第二十一条基金管理人应当履行下列职责：（一）依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；（二）办理基金备案手续；（三）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；（四）按照基金合同

10、的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；（五）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；（六）编制中期和年度基金报告；（七）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；（八）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；（九）按照规定召集基金份额持有人大会；（十）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；（十一）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。第二十二条基金管理人及其从业人员不得有下列行为：（一）将基金管理人固有财产、从业人员自有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；（二）不公平地对待其管理的不同基金财产；（三）利用基金财产或者职务之便为基金

11、份额持有人以外的人牟取利益；（四）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；（五）侵占、挪用基金财产；（六）泄露因职务便利获取的未公开信息，或者从事与该信息相关的交易活动，或者明示、暗示他人从事相关交易活动；（七）玩忽职守，不按照规定履行职责；（八）法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。第二十三条基金管理公司应当建立良好的公司治理结构，明确股东会、董事会、监事会和高级管理人员的职责权限，保障公司独立运作。基金管理公司可以实行专业人士持股计划，建立长效激励约束机制。基金管理公司股东、董事、监事和高级管理人员在履行职责或行使权利时，应当遵循基金份额持有人利益优先的原则。第二十四

12、条基金管理公司应当从基金管理费收入中计提风险准备金。基金管理公司因违法违规、违反基金合同等原因给基金财产或基金份额持有人合法权益造成损失，应当承担赔偿责任的，优先使用风险准备金予以赔偿。第二十五条基金管理公司股东及其实际控制人不得有下列行为：（一）虚假出资或者为他人代持股权、抽逃出资；（二）越过股东会和董事会直接干预基金管理人的日常经营活动；（三）要求基金管理人利用基金财产为自己或者他人牟取利益，损害基金份额持有人利益；（四）发生重大变更不按照规定及时履行报告义务；（五）国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。基金管理公司股东及其实际控制人有前款行为或者股东不再符合法定条件的，国务院证券监督

13、管理机构应当责令其限期改正，并可视情节责令其转让所持有或者控制的基金管理公司股权。在前款规定的股东及其实际控制人按照要求改正违法行为、转让所持有或者控制基金管理公司股权前，国务院证券监督管理机构可以限制其股东权利。第二十六条基金管理公司违法违规，或者其公司治理、内部控制和风险管理不符合规定的，国务院证券监督管理机构应当责令其限期改正；逾期未改正，或者其行为严重危及该基金管理公司的稳健运行、损害基金份额持有人合法权益的，国务院证券监督管理机构可以区别情形，对其采取下列措施：（一）限制业务活动，责令暂停部分或全部业务；（二）停止批准增设分支机构；（三）限制分配红利，限制向董事、监事、高级管理人员支

14、付报酬、提供福利；（四）限制转让财产或者在财产上设定其他权利；（五）责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利；（六）责令有关股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利。基金管理公司整改后，应当向国务院证券监督管理机构提交报告。国务院证券监督管理机构经验收，符合有关要求的，应当自验收完毕之日起三日内解除对其采取的有关措施。第二十七条基金管理公司的董事、监事、高级管理人员未能勤勉尽责，致使基金管理公司存在重大违法违规行为或者重大风险的，国务院证券监督管理机构可以责令公司予以更换。第二十八条基金管理公司违法经营或者出现重大风险，严重危害证券市场秩序、损害基金份额持有人利益的，国务院证券监督管理机

15、构可以对该基金管理公司采取责令停业整顿、指定其他机构托管、接管或者撤销等监管措施。第二十九条在基金管理公司被责令停业整顿、被依法指定托管、接管或者清算期间，或者出现重大风险时，经国务院证券监督管理机构批准，可以对该基金管理公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取以下措施：（一）通知出境管理机关依法阻止其出境；（二）申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式处分财产，或者在财产上设定其他权利。第三十条国务院证券监督管理机构对有下列情形之一的基金管理人，可以依法取消基金管理资格：（一）未能在规定时间内通过整改验收的；（二）违反本法和其他法律、行政法规，情节严重的；（三）法律、行

16、政法规规定的其他情形。第三十一条有下列情形之一的，基金管理人职责终止：（一）被依法取消基金管理资格；（二）被基金份额持有人大会解任；（三）依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；（四）基金合同约定的其他情形。第三十二条基金管理人职责终止的，基金份额持有人大会应当在六个月内选任新基金管理人；新基金管理人产生前，由国务院证券监督管理机构指定临时基金管理人。基金管理人职责终止的，应当妥善保管基金管理业务资料，及时办理基金管理业务的移交手续，新基金管理人或者临时基金管理人应当及时接收。第三十三条基金管理人职责终止的，应当按照规定聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报国务院证券

17、监督管理机构备案。第三章基金托管人第三十四条基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者经国务院证券监督管理机构认定的其他机构担任。第三十五条申请取得基金托管资格，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构、有关金融监督管理机构核准：（一）净资产和风险控制指标符合有关规定；（二）设有专门的基金托管部门；（三）取得基金从业资格的专职人员达到法定人数；（四）有安全保管基金财产的条件；（五）有安全高效的清算、交割系统；（六）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施；（七）有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；（八）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督

18、管理机构、有关金融监督管理机构规定的其他条件。第三十六条本法第十六条、第十九条、第二十条的规定，适用于基金托管人的专门基金托管部门的从业人员。本法第十七条的规定，适用于基金托管人的专门基金托管部门的高级管理人员。第三十七条基金托管人与基金管理人不得为同一机构，不得相互出资或者持有股份。第三十八条基金托管人应当履行下列职责：（一）安全保管基金财产；（二）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；（三）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；（四）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；（五）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

19、（六）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；（七）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；（八）按照规定召集基金份额持有人大会；（九）按照规定监督基金管理人的投资运作；（十）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。第三十九条基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。第四十条本

20、法第二十二条、第二十四条的规定，适用于基金托管人。第四十一条基金托管人不再具备本法规定的条件，或者未能勤勉尽责，在履行本法规定的职责时存在重大失误的，国务院证券监督管理机构、有关金融监督管理机构应当责令其改正；逾期未改正，或者其行为严重影响所托管基金的稳健运行、损害基金份额持有人利益的，国务院证券监督管理机构、有关金融监督管理机构可以区别情形，对其采取下列措施：（一）限制业务活动，责令暂停办理新的基金托管业务；（二）责令更换负有责任的专门基金托管部门的高级管理人员。基金托管人整改后，应当向国务院证券监督管理机构、有关金融监督管理机构提交报告；经验收，符合有关要求的，应当自验收完毕之日起三日内解

21、除对其采取的有关措施。第四十二条国务院证券监督管理机构、有关金融监督管理机构对有下列情形之一的基金托管人，可以依法取消其基金托管资格：（一）连续三年没有开展基金托管业务的；（二）未能在规定时间内通过整改验收的；（三）违反本法和其他法律、行政法规，情节严重的；（四）法律、行政法规规定的其他情形。第四十三条有下列情形之一的，基金托管人职责终止：（一）被依法取消基金托管资格；（二）被基金份额持有人大会解任；（三）依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；（四）基金合同约定的其他情形。第四十四条基金托管人职责终止的，基金份额持有人大会应当在六个月内选任新基金托管人；新基金托管人产生前，由国务院证券监督管

22、理机构指定临时基金托管人。基金托管人职责终止的，应当妥善保管基金财产和基金托管业务资料，及时办理基金财产和基金托管业务的移交手续，新基金托管人或者临时基金托管人应当及时接收。第四十五条基金托管人职责终止的，应当按照规定聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报国务院证券监督管理机构备案。第四章基金的运作方式和组织形式第四十六条基金合同应当约定基金运作方式和组织形式。第四十七条基金运作方式可以采用封闭式、开放式或者其他方式。采用封闭式运作方式的基金（以下简称封闭式基金），是指经注册的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金；采用开放式运作方式的

23、基金（以下简称开放式基金），是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。采用其他运作方式的基金的基金份额发售、交易、申购、赎回的办法，由国务院证券监督管理机构另行规定。第四十八条公开募集基金可以采用契约型、理事会型的组织形式，非公开募集基金还可以采用无限责任型的组织形式。第四十九条基金由投资人认购基金份额，出资设立。基金的委托人和受益人为投资人。公开募集基金的受托人为基金管理人、基金托管人。非公开募集基金的受托人为基金管理人；基金合同约定聘用基金托管人的，基金托管人为共同受托人。第五十条设立基金应当由受托人制定基金合同，投资人认购、申购基金份额，视为接受基

24、金合同。基金的投资人应当按照基金合同约定的出资方式、数额和缴付期限，履行出资义务。未按期足额缴纳的，应当承担补缴义务，并对其他投资人承担违约责任。第五十一条基金的基金管理人以自身名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。第五十二条基金合同约定聘用基金托管人的，基金托管人应当按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户，持有基金财产。第五十三条基金份额持有人享有下列权利：（一）分享基金财产收益；（二）参与分配清算后的剩余基金财产；（三）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；（四）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会；（五）对基金份额持有人大会审议事项行使表

25、决权；（六）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；（七）基金合同约定的其他权利。公开募集基金的基金份额持有人有权查阅或者复制公开披露的基金信息资料；非公开募集基金的基金份额持有人对涉及自身利益的情况，有权查阅基金的财务会计账簿等财务资料。第五十四条基金设基金份额持有人大会。理事会型基金还应当设理事会，由基金份额持有人选举产生；无限责任型基金还应当有符合本法规定的承担无限连带责任的基金份额持有人（以下简称无限责任人）。第五十五条基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，行使下列职权：（一）决定基金扩募或者延长基金合同期限；（二）决定修改基金合同的重要内容或者提前终

26、止基金合同；（三）决定更换基金管理人、基金托管人；（四）决定提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；（五）基金合同约定的其他职权。理事会型基金的基金份额持有人大会有权改选基金的理事会成员。无限责任型基金的基金份额持有人大会有权决定基金份额持有人的增加、退出和身份转换等事项。第五十六条理事会型基金的理事会对基金份额持有人大会负责，行使下列职权：（一）召集基金份额持有人大会；（二）提请更换基金管理人、基金托管人；（三）监督基金管理人的投资运作、基金托管人的托管活动；（四）提请提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；（五）基金合同约定的其他职权。第五十七条理事会型基金的理事会设召集人一名，由全体理事过半

27、数选举产生。理事会每年至少召开一次定期会议，持有百分之十以上基金份额的持有人、三分之一以上理事可以提请召开理事会临时会议。理事会议事规则和首届理事会成员，由基金合同约定。第五十八条无限责任型基金应当有一个以上的无限责任人、其他基金份额持有人。其中，无限责任人应由基金管理人或与其有控制关系的机构担任。无限责任人对基金债务承担无限连带责任，其他基金份额持有人以其认缴的出资额为限对基金债务承担责任。第五十九条无限责任型基金的无限责任人对基金份额持有人大会负责，行使下列职权：（一）召集基金份额持有人大会；（二）提请审议基金份额持有人的增加和退出；（三）监督基金托管人的托管活动；（四）提请提高基金管理人

28、、基金托管人的报酬标准；（五）基金合同约定的其他职权。无限责任人行使职权的具体规则由基金合同约定。第六十条基金份额持有人大会、理事会型基金的理事会不得直接参与或者干涉基金的日常投资管理活动。第六十一条除无限责任人外，无限责任型基金的其他基金份额持有人不得直接参与或者干涉基金的日常投资管理活动。无限责任人怠于行使权利时，其他基金份额持有人可督促其行使权利或者为了本基金的利益以自己的名义提起诉讼。第五章基金的公开募集第六十二条公开募集基金，应当经国务院证券监督管理机构注册。未经注册，不得公开或者变相公开募集基金。前款所称公开募集基金，包括向不特定对象募集资金、向特定对象募集资金累计超过二百人，以及

29、法律、行政法规规定的其他情形。第六十三条注册公开募集基金，由拟任基金管理人向国务院证券监督管理机构提交下列文件：（一）申请报告；（二）基金合同草案；（三）基金托管协议草案；（四）招募说明书草案；（五）律师事务所出具的法律意见书；（六）国务院证券监督管理机构规定提交的其他文件。第六十四条基金合同应当包括下列内容：（一）募集基金的目的和基金名称；（二）基金管理人、基金托管人的名称和住所；（三）基金运作方式和组织形式；（四）封闭式基金的基金份额总额和基金合同期限，或者开放式基金的最低募集份额总额；（五）确定基金份额发售日期、价格和费用的原则；（六）基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务；（七）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则；（八）基金份额发售、交易、申购、赎回的程序、时间、地点、费用计算方式，以及给付赎回款项的时间和方式；（九）基金收益分配原则、执行方式；（十）作为基金管理人、基金托管人报酬的管理费、托管费的提取、支付方式与比例，以及理事会型基金理事会费用的提取；（十一）与基金财产管理、运用有关的其他费用的提取、支付方式；（十二）基金财产的投资方向和投资限制；